能力、助力丰富金融供给，归纳提炼了工业互联网赋能金融的七种典 3 型模式，包括贯通供应链金融模式、生产与保险数据融合模式、驱动 信贷流程再造模式、防范金融违约风险模式、优化金融数据流转模式、 催生新型授信模式与数据创新金融租赁模式，并整理了相关典型案例， 为工业互联网产业与金融的进一步合作提供借鉴与参考。 2025 年是全面贯彻党的二十届三中全会精神的开局之年，也是 “十四五”规划的收官之年。面对外部压力加大、内部困难增多的复 4：防范金融违约风险 ............. 27 （五）助力提升抗风险能力模式 5：优化金融数据流转 ............. 28 6 （六）助力丰富金融供给模式 6：催生新型授信方式 ................. 30 （七）助力丰富金融供给模式 7：数据创新金融租赁 ................. 31 四、2025 年工业互联网与金融双向赋能展望 .. 融、生产与保险数据融合、驱动信贷流程再造等模式；以工业互联网 助力提升抗风险能力方向包括两种模式，分别为防范金融违约风险、 优化金融数据流转模式；以工业互联网助力丰富金融供给方向包括两 种模式，分别为催生新型授信方式、数据创新金融租赁模式。整体看， 以工业互联网赋能金融的关键是助力金融机构与企业打通数据流，以 工业互联网平台、标识解析体系、可信数据空间等为载体，支撑金融 基础设施体系建设与金融产品服务体系的创新。

吴永飞 贾凤军 陈元琳 刘泓滔 卓剑航 李晨辉 廖倡 周喆斌 邬晓磊 常凯 刘进 姜欣荣 北银金科：北京银行大模型安全测评平台 山东农信：基于多法人架构的客户统一授信系统 微众银行：全栈自主可控的金融级智算 AI 网络建设与实践 湖北农信：智能运维平台 四川银行：新一代工程基于云平台分布式架构下的核心系统测试实践 中国邮政储蓄银行：新核心统一查询——实时数据分析查询的分布式解决方案 地位和行业趋势等信息，通过深度数据分析全面评估企 业的信用状况；如结合行业标准和历史经验为企业进行 信用评级，确保融资条件与企业实际需求及信用水平相 匹配；同时，可根据企业的信用评级、经营状况和还款 能力等要素，设定合理的授信额度，确保资金使用过程 的安全性和稳定性。在机构保荐方面，中小券商可收集 企业的银行流水数据并进行深度分析，全方位把握企业 的资金流动状况，识别潜在风险，准确评估财务状况和 经营表现。在突破方向上，可探索借助公共信用信息、 量利用，而原系统厂商的修复漏洞的速度往往存在一定 的修复周期，通过零信任控制决策中心可以快速的将这 些应用漏洞进行 URI 级别的精准防护，同时基于零信任 控制决策中心的身份识别能力可以将网关对部分必要使 用系统的用户进行授信访问，或是下发零信任安全策略， 既能保证业务的必要使用，又可以加强安全防护效果。 在零信任框架中，所有的访问行为及系统自身运行 日志都会被详细记录下来，与传统的安全审计不同，零 信任框架不仅会记录用户的

规要求。除金融专长仍有待提升之外，大模型亦 面临有时生成内容不可控（如“幻觉”问题）、可 解释性差等问题，应用大模型进行决策判断的可 靠性较低，且传统 AI 在部分金融分析决策任务 中的应用（如风控授信、理赔定价等）已较为普 资料来源：蚂蚁研究院，各公司官网，中金公司研究部 注：统计截至2024年4月30日。 图1 大模型在金融领域的代表性应用图谱 ︵百万美元︶ 场景 对客服务、反欺诈 营 销 和 运 营 分 析 决 策 中 后 台 运 营 资料来源：蚂蚁研究院，OpenAI官网，中金公司研究部 整理多模态数据 生成合成数据 整理多模态数据 征信报告解读 信用评估、定价、 授信、违约预测 信用评估/审批报告 风控、清结算 支付交易报告 内部运营降本增效 支付 智能客服 智能客服 智能客服 客户需求、市场趋势 风险特征洞察 产品定价设计、 风险评估 调研方案、产品报告 GPT”，并将其应用于通话质检、电销、广告、客 服领域，电销转化率提高超过 5%，生成话术优质 率达 70%。然而，大模型当前在信贷业务中仍无法 应用于精准度要求较高的授信、审批等核心决策领 域。例如，网商银行表示并未将大模型应用于授信 环节；奇富科技表示大模型虽然能解决许多交互问 题，但可能无法直接应用于风险决策领域；度小满 表示大模型目前不能直接用于风险决策，但结合传 统风控决策引擎，可以有效提高处理非结构化信息

发展。 场景金融促进供应 链金融生态合作加 强 • 2024年3月，深圳市地方金融管理局发布的《深圳市关于金融支持供应链高质量发展的实施意见》，鼓励金融机构联合 供应链核心企业等优化供应链融资授信模式和信用评价模型，探索场景金融的信用类产品。这些举措有助于促进供应链 金融生态系统的合作，推动供应链金融市场的发展和创新。 • 场景金融的发展使得多元融资成为可能。金融供应链的数字化革新使得其各环节透明度得到提升，有效打破因信息不对 账户开户 账户变更 …… 结算管理 付款管理 资金调拨 …… 资金池管理 计划与预测 境内资金池 跨境资金池 境外资金池 计划编排 资金预测 …… 融资信贷 担保管理 授信管理 …… 票证管理 重凭管理 承兑汇票 …… 投资理财 银行存款 理财产品 …… 外汇管理 外汇结算 掉期管理 …… 基础管理 组织架构 用户管理 权限管理 安全管理 日志管理 全面评估供应商信用风险，辅助金融 机构与核心企业做出融资决策 物流与资产追踪分析 自动判断货物是否真实、交付是否及 时，为存货质押或订单融资提供实时 数据支撑 融资匹配与定价优化 智能匹配融资产品、授信额度与利率 水平，实现个性化金融服务 对账与结算自动化 在应收账款转让、回款核对等环节， AI可帮助减少账务对接成本。 AI大模型对于供应链金融的影响 -依托深度语义理解与智能推理能力，大模

年《环境权益融资工具》规范碳资产质 押操作。同时，探索推进碳金融衍生品创新。2024 年，国家金融监督管理总局 四川监管局加大力度督导银行机构结合 CCER 市场重启，开发专项绿色信贷产 品，创设 CCER 开发挂钩贷款，将授信审批与企业 CCER 碳汇项目审批挂钩。 三是 区域协同实践：从跨境探索到风险防控 粤港澳大湾区（2020 年方案）、气候投融资试点城市（2021 年政策）等先 行探索跨境交易、碳金融产品创新 立动态精准的企业碳“画 像”。银行企业碳账户是银行将企业能源消耗等环节作为减排关键点进行监测、 量化和管理的碳账户，通常包括碳排放信息、碳减排信息、碳资产持有信息、双 碳管理情况等内容，是银行授信重要的参考因素。《湖北建设全国碳金融中心实 施方案》提出，围绕碳信用推动“碳账户+碳信用+碳融资”模式创新。构建以碳账 户为基础、碳信用为纽带、促进碳融资的联动服务模式。建立企业与征信机构的 产品“民生碳 e 贷”，依托“高频碳排放监测平台”，以用电量推算碳排放量，民生 银行将“碳评价”结果运用于客户信用评价体系中，在授信中增加“碳减排能力”维 度，根据“碳积分”授予优惠融资利率以及增加额度。通过“碳评价”衡量企业环境 影响程度和绿色发展水平，再将“碳评价”纳入授信体系，差异化提供资金支持， 民生银行将企业“碳排放”转化为“碳收益”，实现工业企业节能减排与银行绿色金 碳市场与碳金融发展报告

欧洲银行协会（EBA）等组织在推动全球供应链金融术语、技术和法律框架的标 准化方面发挥了关键作用。此外，ESG 因素正深度融入欧洲的供应链金融决策。 金融机构 increasingly 将企业的环境绩效、社会责任和治理结构纳入授信评估 体系，推出“绿色贷款”、“可持续挂钩融资”等产品，激励供应链向更可持续 的方向转型。 （三）亚洲新兴市场：科技驱动，跨越式发展 亚洲的供应链金融市场近年来发展迅猛，以中国、印度、东南亚等为代表的 拉 长，并叠加市场对其主营产品需求的下滑信号时，可以及时预警该供应商的信用 10 风险正在上升，金融机构可以迅速调整针对该供应商及其下游企业的融资策略， 比如要求追加担保、缩短融资期限或降低授信额度，甚至提前回收部分贷款。这 种动态风险评估模型不仅提高了风险评估的准确性，还能够快速响应市场变化， 降低金融机构的风险暴露。 （三）ESG 因素融入供应链金融决策 环境、社会和治理（ES 的、真实的、动态的交易 数据、物流数据和行为数据。这些数据构成了中小微企业除财务报表之外的第二 信用记录，使得金融机构可以摆脱对核心企业信用的单一依赖，直接基于数据对 中小微企业进行信用评估和授信，即所谓的“脱核”或“弱核”模式。 二是场景金融的实现。金融服务被无缝嵌入到平台的交易流程中。企业在平 台上下单、发货、签收的每一个环节，都可以触发相应的融资、支付服务，实现 了“交易即融资”，极大提升了便捷性和时效性。

金融机构参与不足：绿色金融占比偏低 海南绿色金融试点虽已启动，但 ESG 应用深度不足。尽管自贸港政策允 许金融机构将 ESG 评级纳入信贷评估，但实际融资决策中，ESG 因素权重极 低，未与贷款利率、授信额度等核心风险定价要素挂钩，无法通过金融杠杆引 导企业改善 ESG 表现。2022 年数据显示，海南绿色信贷占比 6.08% 2，低于 全国平均水平（约 9.55% 3），且绿色信贷资金多集中于传统清洁能源项目，对 信息。定期报告其在环境保护、社会责任和公司 治理方面的成就与不足，提升企业透明度，为投资者和公众提供更有力的决策 依据，逐步形成以 ESG 表现为导向的市场选择机制。要求金融机构将 ESG 评 级纳入授信审批流程。推动区域内金融机构将 ESG 评级纳入授信审批、投资 决策及风险管理流程，有效激发企业提升 ESG 绩效的内生动力，推动金融资 源配置向低碳、可持续发展方向倾斜。建立 ESG 评级结果与自贸港优惠政策 挂钩机制。符合高标准 于评级较低的企业，则通过加强监管、制定整改措施、引导企业进行改进，推 动其逐步提升 ESG 水平。 金融机构依据 ESG 评级结果，动态调整信贷额度、贷款利率等。高 ESG 评级的企业将享受更低的融资成本、更灵活的授信条件；而低 ESG 评级的企 业则可能面临更高的融资门槛和成本。这种机制将引导资金流向可持续发展领 域，支持绿色技术创新、清洁能源项目、生态保护工程等，加速自贸港的绿色 金融发展。 发行“海

，快速 判断用户贷款额度及利率，实现客户的信用、风险和授信的合理配置，大幅提升信贷服务效率，降低商 业成本，并有效控制信贷风险 科技赋能 多维数据 政劳数据为主 金融超脑 人工智能+ 机器深度学习算法 金融机构 大数据 站式金融科技服务 信贷经典理论和实载 共担风险 专业 360度用户画像 共享收益 实现客户风险和授信的合理配置 信贷知识 实时预测客户风险指标 提升信贷服务效率、降低商业成本

精准识别模型，有效防范欺诈风险。在闸口端，基于知识图谱技 术，补充借款人同名跨行及关联交易的资金流向分析，打造全新 的资金流向违规领域探测模型，提升贷后监测覆盖面及精准度。 本方案基于模型风险评估，结合业务经验，制定了综合化授信、 差异化定价等精细化应用策略，实现全线上智能运维管理。同时， 以业务发展为导向，创新打造面向小微商户的开放式融资服务新 30 模式，将服务群体拓展至数千万银联收单商户，进一步扩大服务 面，提升金融普惠性。 （3）应用效果 基于隐私计算联邦建模技术，一是进一步提高了建模开发效 率及模型效果，与原有模型相比，小微商户业务模型性能提升 20%；二是更全面的判别客户资质，场景准入率也得到了大幅提 高，户均授信提高 30%；三是扩大了小微商户客群服务规模，客 户可在线主动申请业务，由系统开展自动审批，实现最快“三分 钟申请、一分钟放款”，大幅提高业务办理效率和客户体验。 9.民生银行与银联-联合营销场景导流实践 合作过程中，民生隐私计算平台与银联隐私计算平台互联互通， 构建联邦客户资质分层模型，采用前置策略模式进行客群前筛， 择优导流。 （3）应用效果 前筛模型上线后，导流贷款申请通过率提升，件均授信增加。 前筛模型能够捕捉客户多头申请、收入、非银机构借贷等维度的 31 特征，增大符合银行准入客户的流量。 10.荣数信息与中小银行/互联网机构-场景侧精准营销 （1）平台互通模式 按照

书等碳交易产品，有助于中小微企业解决绿色转型资金压力大、 碳管理专业技术力量薄弱等问题。 2024 年 9 月，中国民生银行武汉分行成功落地全国首例汽车 购买碳足迹挂钩贷款，为武汉一家汽车租赁公司提供总额 2000 万 元的授信支持，将贷款利率与拟采购汽车的碳足迹水平直接关联， 实现了金融资本对低碳行为的精准激励。 2024 年 9 月，兴业银行长春分行成功落地吉林省首笔针对 民营制造企业的碳足迹挂钩贷款，为一家资深线缆制造企业提供 余家企业建立碳账户；四川省支持金融机 构依托企业碳账户，发放碳足迹挂钩贷款逾 10 亿元；湖南省积极 探索推广“碳账户 + 金融服务”模式，推动湘乡市建立工业企业 碳账户平台，形成碳核算报告 274 份，29 家企业获得授信 1.8 亿元。 产品碳足迹管理体系建设进展报告（2025） 16 （二）丰富落地场景，构建多元支撑“应用格局” 探索将碳足迹纳入绿色低碳采购标准。2024 年 6 月，国务院办公厅印发