温室气体、控制全球气温上升方 面的共同意愿和责任，为全球应对气候变化提供了基本框架和目标导向。2020 年 9 月 22 日，习近平总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论上宣布，中国力争于 2030 年前二氧化碳排放达到峰值、2060 年前实现碳中和。推进碳达峰碳中和是党 中央经过深思熟虑作出的重大战略决策，既是对国际社会的庄严承诺，也是推动高质 量发展的内在要求。为实现双碳目标，发展可再生能源势在必行，不仅有助于推动我 统、新型储能等各环节共 76 个关键指标。《路线图（2024-2025 年）》根据产业实 际情况，结合技术演进进程以及企业技改现状，总结了 2024 年发展情况并预测了 2025、2026、2027、2028 和 2030 年的发展趋势。这些指标体现了产业、技术、市 场等发展现状和发展趋势，具有一定的前瞻性，供社会各界参考。我们将根据产业发 展变化情况及时进行修订，使其能够更及时、准确地反映产业的实际情况，更好地指 本次路线图的修订，在前八版的基础上，秉持客观性、科学性、广泛性和前瞻性的原则，再 次通过调查问卷、现场调研、专家研讨等形式，广泛征求意见尤其是重点企业和专家的建议，由 此确定各环节关键指标 2024-2030 年发展现状与趋势。本次修订问卷调查以产业链各环节主要 光伏企业为主，同时，多次通过邮件等书面形式广泛征求企业和专家意见，并组织 2 次以上专家 研讨会，对各个指标的合理性及必要性等进行详尽分析，以此确定指标取值。2024

6.2% of China’s GDP – a contribution that amounts to $1.2 trillion of economic value added. By 2030, this will rise to approximately $2 trillion, equivalent to 8.3% of GDP. Much of this will be driven penetration rate* 84% penetration rate* $188bn $221bn Operator revenues and investment 2024 2030 $1.2tn $2.0tn 6.2% of GDP 8.3% of GDP Mobile’s contribution to GDP Public funding $110bn Mobile funding (before regulatory and spectrum fees) Operator capex of $219 billion for the period 2024–2030 Employment 3.7m jobs directly supported by the mobile ecosystem 4m jobs indirectly supported 5G

移动技术是中国经济的有力引擎，推动各行业增长、创造 就业机会并提升国内生产总值 (GDP)。目前，移动技术和 服务为中国 GDP 贡献了约 6.2%，相当于 1.2 万亿美元的 经济增加值。到 2030 年，这一数字将增至约 2 万亿美 元，占 GDP 的 8.3%。这一增长主要得益于移动服务的持 续扩展以及 5G、物联网 (IoT) 和人工智能 (AI) 等数字技术 的广泛应用所带来的生产力和效率提升。 渗透率* 1880 亿美元 2210 亿美元 运营商收入和投资 2024 2030 1.2 万亿美元 2.0 万亿美元 占 GDP 的 6.2% 占 GDP 的 8.3% 移动行业对中国 GDP 的贡献 政府财政 1100 亿美元 移动生态系统对公共基金的贡献 （扣除监管和频谱费用前） 2024-2030 年期间运营商资本支出预计为 2190 亿美元 就业 移动生态系统 直接创造 *占总人口的比例 *占总人口的比例 2024 2030 2024 2030 2024 2030 2024 2024 2024 2030 2024 2030 2024 2030 45% 12% 55% 88% 用户和技术趋势* 6 / 36 概要 用户渗透率 智能手机采用率 2024 2024 2030 2030 92% 87% 93% 96% 用户渗透率 智能手机采用率

一次侧循环冷却液 低温冷却液 报告研究范围和关键定义 一次侧室外冷源端 数据中心液冷系统通用架构原理图 二次侧机柜和服务器端 高温冷却液 中国数据中心总体市场增长趋势和挑战 1.2025-2030 年，中国数据中心市场新增 IT 负载预计从 5.9GW 增至 15.1GW ， CAGR 约 +21% ，市场规模从 2231 亿增至 6454 亿， CAGR 约 +24% ；超大型数据中 心是主要 5. 储能技术向大容量、高压化、集成化演进，对液冷散热、防火灭火、防爆等的安全性需求提升，数据中心温控的安全可靠性要求和标准预计进一步提升 中国数据中心温控散热市场增长趋势 1.2025 年至 2030 年，中国数据中心温控散热市场规模预计 282 亿增至 828 亿人民币， CAGR 达 +24% ，其中新建项目温控方案市场规模预计从 236 亿增 至 663 亿，年均复合增至率达 +23% 2025 年约 68 亿增至 2030 年的 277 亿人民币， CAGR~+33% ， 占液冷温控市场总规模的 58% ，浸没式液冷温控 方案将增至 151 亿， CAGR~+46% 1. 预计新建数据中心渗透率从 2025 年的 31% 增至 2030 年的 63% ，液冷相对于风冷具有效率优势，成为高功耗散热必选 2. 基于适用性和成本优势，至 2030 年预期冷板式液冷方案将成为中国数据中心温控主流，冷板式液冷方案占

人工智能正在重塑自动化价值金字塔，使 其呈沙漏状。 版权所有 © 2026 比恩咨询公司，保留所有权利。 1 ` ` ` ` 工业自动化不再仅仅是控制机器——它关乎智能的编排。 到2030年，预计近一半的产业收入将依赖于人工智能驱动的产品和服务。 传承优势正比大多数既得利益者预期更快地消退。 工业自动化：从控制到智能 一瞥即见 所改变的不仅仅是自动化技术，还有市场创造经济价值的地方 (监控与数据采集系统/人机界面) 控制 (可编程逻辑控制器/分布式控制系统), 输入/输出 控制（PLC/DCS），输入/输出（I/O） 田野（智能的） 田野 领域（传感器/信号） 截至2030年，近一半的工业收入将依赖基于人工智能的解决方案 ，凸显了价值正转向智能。 图1： 随着软件作用的增长，技术栈的形态正在从金字塔形转变为沙漏形。 备注：I/O是输入/输出模块；PLC是可编程逻 20% 5% 15% 20% 5% 20% 20% 2030：明天的自动化生态系统 2025年：今天新兴的技术栈 工业自动化：从控制到智能 市场规模： 2500亿 利润池： 三百亿美元 EBIT利润率 工业人工智能与数据运营 边缘 嵌入式人工智能的传感器仍然 在开发阶段和可能 扩大份额至2030年 PLC/ MC 云 DCS 聪明 田野 基础领域 人机界面（Human-Machine

What? Who? How? With what? Why? (STRATEGY ….). 1 · —— 2025 6 —— —— —— —— Bottom Line 2030 AI 7 2025 8 2% 26% 43% 46% 46% 53% 58% 73% 2 Q 5 114 73% 58% 53% 46% 43% 26% 114 0% 28% 31% 31% 34% 38% 41% 48% 48% 59% 42% 24% 24% 10% 549 2030 2030 2030 90% 42% 24% 24% 10% 2030 32 Q 2030 48% 21% 21% 10% 2025 50 90% 48% 21% 21% 10% 33 Q 48% 14% 17% 38% 48% 66% 66% 69% 83% 86% 90% 17% 42% 24% 17% 2025 54 83% 17% 42% 24% 17% 2030 36 Q 2030 17% 42% 31% 10% 553 90% 17% 42% 31% 10% Q37 2025 56 88% 76% 52% 52% 44% 40% 36%

整理制作：郎丰利 1519 制作时间： 2023 年 睿利而行 从制造大国到制造强国，中国制造的国家战略 制造业大国 制造业强国 世界强国 中国制造 2030 中国制造 2035 中国制造 2045 三十年，三步走 目标 《中国制造 2030 》 +“1+X” 实施方案和规划体系 + 高端领域技术路线图的绿皮书 数字化与工业化深度融合 智能制造 创新驱动，智能转型 网络化、数字化、智能化 集团数字化总体解决方案 数字化保 障 数字化愿 景 数字化 蓝图 数字化使 命 向数字工业时代的创新型制造服务企业转型 将集团打造成为能源装备数字工业的中心企业 创新 布局“中国制造 2030” 补课 管理数字化的运用和整合 明晰定位、健全组织、优化管理、完善评价 数字集团 1358 工程 “1” 个核心 “5” 大应用 “3” 个基础 以企业资源管理（ ERP ）为核心 布局中国制造 2030 支持事业部和所 属企业分级管理 实现基础资源的 集约和共享 数字化目 标 关键 策略 统分结合，分步实施 打通主干道，筑基“ 2030” 整合周边系统，布局“ 2030” 融合创新，初赢“ 2030” - 10 - 集团未来 3-5 年的数字化目标 关键策略 支持企业精益管理 实现基础资源的集约和共享 面向未来布局中国制造 2030 统分结合，分步实施

个独特的挑战摆在亚洲面前：要在兼顾经济增长和可持续的同时， 缓解日益严重的气候风险。如上所述，尽管亚洲经济体为实现联合 国可持续发展目标（SDGs）做出了重大努力，但许多发展中国家 保持进度存在困难，尤其是在应对气候变化以实现 2030 年目标方 面。绿色转型对于减缓气候变化影响至关重要。亚洲二氧化碳排放 量占全球的一半以上，在缓解气候变化方面的作用至关重要，随着 极端天气事件对经济社会的影响日益加剧，亚洲气候行动的重要性 也为与全球气候目标接轨提供了重要机遇。例如，印尼政府于 2024 年 11 月宣布将提前 10 年，即在 2050 年实现碳中和目标。根据联 合国环境规划署（UNEP）的评估，中国和印度很有可能通过现有 政策实现其当前的 2030 年国家自主贡献（NDC）目标。东盟大多 数经济体已制定全面的国家气候行动战略和行动计划，以实施其国 家自主贡献（NDCs）和国家适应计划（NAPs）。 亚洲的气候政策关注的关键行业包括能源、废物管理、可持续 的发展潜力。CCUS 在亚洲也逐渐起势，大规模项目正在规划和开 发中。东南亚加快布局 CCUS，利用地质储存能力建立跨国二氧化 碳储存中心。目前的年二氧化碳捕获能力为 720 万吨，预计到 2030 年将增至 5,040 万吨。沙特基础工业公司（SABIC）的碳捕获和利 用（CCU）工厂世界领先，展示了 CCUS 在化工行业脱碳中的应用。 中国领先的光伏制造商天合光能，为践行可持续发展理念，建立了

-2027年第一部 【L3智能化帮助车企卖车】，实现国内电动车渗透率50%-80%+突破，带来国内自主品牌第 一轮淘汰赛。2）2027-2030年第二部【L4Robotaxi实现车企软件收费】，Robotaxi出行渗 透率有望实现0-30%突破。3）2030-2035年第三部【自主品牌实现全球崛起】，通过独资或 合资海外建厂模式实现智能电动车全球扩散，真正得到海外消费者认可。 2 ◼ 消费者 2）一类是单一品类供应商，核心壁垒在于【垂直一体化能力是否足够强大到成本持续领先】。 ◼ 风险提示：国内经济复苏节奏进度低于预期；政策以及产品落地进度低于预期等 一张图看懂汽车智能化投资逻辑 3 （ 2027年 2030年 2025年 2035年 帮助车企卖车 实现车企软件收费 自主品牌全球崛起 Robotaxi车辆 硬件代工模式 L3智能化渗透率 10%-80% 自主品牌市占率 巩固60-70% 自主品牌完成第一轮淘汰赛 一、什么是汽车智能化？为何需要？ （ 汽车智能化在不同阶段含义有所区别 数据来源：东吴证券研究所绘制 2012年 2014年 2016年 2018年 2020年 2022年 2023年 2024年 2026年E 2030年E 领先 企业 技术 创新 单车 成本 功能 落地 渗透率 L2智能化 L2++智能化 L3智能化 L4智能化 100% 50% 30% L2智能化 L2++ L3 Mobileye

(8621)23297818× yangguang@swsresearch.com 本期投资提示： ⚫ AI 深度融入人力资源行业，破局人才缺口。预计 2030 年中国 AI 专业人才缺口达 400 万，人工智能代理或可缓解人才压力。政策持续推动二者融合，企业积极响应，超 70% 受访企业已在人力资源管理中应用 AI，主要用于优化员工体验与提升招聘效率。招聘管 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第3页 共14页 简单金融 成就梦想 图表目录 图 1：2030 年，中国顶尖科技人才缺口或超 400 万 ............................................ 4 图 2：大部分企业对 AI 有高意愿度和高使用度 .. ... 8 图 11：中国人力资源服务行业市场集中度变化 .................................................... 8 图 12：2022-2030 中国 NLP 市场规模预测 ....................................................... 8 图 13：“数字伙伴联盟” .........