请阅读最后一页各项声明 信运营商、AI 算力、AI 手机板块。1）电信运营商：三大运营商接 入 DeepSeek，有助于提升其云服务能力，降低云业务成本，促进 云业务生态建设。运营商全面参与算力网络建设，处于从数据资源 化向资产化迈进的关键期，探索数据要素价值释放路径，具备科技 成长属性，价值有望持续重估。建议关注：中国电信、中国联通、 中国移动。2）AI 算力：Manus 凭借其多智能体协同架构与动态任 ....................................................................................... 8 2.4. 国内电信行业跟踪 .............................................................................................. ........................................................................................ 23 3.3. 电信运营 ................................................................................................

能 化技术等方面，积极推动自智网络标准的制定和完善。这些组织通过整合运营商和产业需求，共同促进自智网络产业的 繁荣发展。同时，3GPP在R17版本中发布了首个自智网络分级标准TS28.100，为电信行业提供了网络自动化和智能化水 平分级的重要评估依据。 中国通信标准化协会（CCSA）在自智网络标准化工作中取得了显著进展，推动了自智网络相关标准和研究课题的立项。 未来，面向L4、L5级别的自智网络，TM 维，显著发挥“提质降本增效”应用价值。 中国电信：贯彻云网融合战略，提出“三极愿景+三零九自”的目标，发布云网运营的自智蓝图，赋能内外部数字化 转型。 中国联通：构建“三化三层三闭环”的架构，提出四零四自愿景+四精商业价值，推进网络的智能化升级和智慧运营 转型。 沃达丰 Vodafone：聚焦L4级自智的事前自动化，正在利用AI技术在光纤和Cable场景中实现自动化、预测性的维护和 优化。 德国电信 Deutsche 融合”的智能化综合性数字信息基础设施，以 满足无人经济对网络的高质量要求。 面对新的消费形态，电信运营商需提供及时性、个性化的体验。通过构建全生命周期的数据管理和安全保障体系，实现 科技感、智能化、生态化的流量入口和多触点互联互通，满足用户的多样化诉求。 为了社会治理和服务的智能化发展，电信运营商需提供普惠便民的服务，同时保护隐私，防范伦理风险。 在这一转型过程中，运营商依托其网络基础，

相较传统的数据中心产业链，智算中心产业链的参与方类型更广、 环节更多、更加聚焦 AI 领域。基础设施层面，数据中心主要是土建、 机电与网络配套，智算中心除此之外还涵盖 IT 硬件及软件平台；投 建主体上，数据中心以电信运营商等为主，智算中心则增加了政府、 AI 企业等。运营服务层面，智算中心参与者除传统 IDC 服务商外， 还包括专业智算服务提供商、AI 框架和平台开发商等，为 AI 相关的 深企投产业研究院 投建主 体 电信运营商、第三方 IDC 服务商、云服务 商 政府、AI 企业、IT 服务商、 电信运营商、第三方 IDC 服务商、云服务商 运 营 服 务层 核心设 施 机柜+带宽+运维+安 全+灾备 算力+数据+算法+生态 投建主 体 电信运营商、第三方 IDC 服务商、云服务 商 综合智算服务商、AI 框架 和平台开发商、AI 技术提 供商、电信运营商、第三 从数量维度看，截至 2024 年 8 月，全国投运、在建及规划的智算中 心中，地方政府和基础电信运营商主导建设的智算中心项目占比超过 50%，互联网及云厂商项目数量占比约为 17.7%。从算力规模维度看， 截至 2024 年 8 月，全国投运、在建及规划的智算中心中，互联网及 云厂商建设的智算中心规模占比超过 30%，其次为基础电信运营商， 占比约为 25.6%。 深企投产业研究院 18 图 8 中

辅助生成时延可有效满足业务响应时间要求 1 提升10% 新方案使得运维效率有效提升， 准备在中国电信现网各省公司实现规模落地 2 >40% 与主流 GPU 相比，CPU 平台方案 可节省算力资源池建设成本 3 基于 CPU 平台的中国电信网络大模型推理算力方案架构 扫码获取全文 面向边缘 / 用户现场的中国电信网络大模型推理部署 网络大模型在执行云网运营等 应用时，需承受巨大的并发推 理压力和性能要求 理压力和性能要求 GPU 算力方案会带来巨大的成 本压力和能耗，且不利于 LLM 大规模应用 网络大模型运行过程对内存容 量有较大需求，而 GPU 方案 往往缺乏足够的内存容量 解决方案 中国电信网络大模型方案引入第五代至强® 可扩展处理器，借助其内置的多种 AI 加速引擎， 结合英特尔开源的 xFT 分布式推理框架，有效平衡大模型推理的性能和成本。 • 采用第五代英特尔® 至强® 可扩展处理 ively-research-network-llms.html * 荣获第二届“华彩杯“算力大赛 2024 年全国总决赛一等奖 3 解决方案：基于第五代至强® 的 CPU 算力方案 为中国电信网络大模型提供高效能推理 CPU 在传统上被视为更适于 AI 负载中的通用计算，例如大 模型应用的前期数据准备、知识库的存储和处理等工作。随 着更多 AI 加速技术嵌入 CPU，以及围绕 CPU

身份信息泄露、数据算法歧视、数字资产被盗等难题也日益凸显，亟需通过数 字可信技术来解决。 中国移动作为网信领域的排头兵，积极响应国家战略，勇担新质生产力国 家队职责，携手产业上下游合作伙伴，大力建设基于区块链技术的电信级开放 可信基础设施，加力推进制定“统一目录标识、统一身份登记、统一接口要求” 的标准规范，着力构建支持“多主体、多平台、多领域、多应用”的数据要素 流通新范式，合力打造数字可信新生态。 本 ... 23 3.5 数字可信主体 ............................................ 24 3.6 构建电信级开放可信基础设施与服务 ........................ 25 3.6.1 电信级规模支撑（Scale） ............................. 26 3.6.2 开放无缝接入（Seamless） .... 准行为进行 纠正，从而构建安全、可信数字环境。 3.6 构建电信级开放可信基础设施与服务 数字可信要为数字经济提供坚实的信任基础，需要将数字可信中的数字可 信设施与数字可信服务打造成电信级开放可信设施与服务，形成多中心可信公 共服务生态，才能最大限度确保各方主体在该可信环境中开展合作与交易。不 同于传统 IT 设施，电信级开放可信设施与服务的建设需要依赖多方参与，通过 广泛的社会合作

展时期的中点，而6G预期将在2030年问世⸺这可谓是真正意义上的中场阶段。 5G已向人们证明，它可以带来真正的变革。随着5G独立组网（SA）部署的不断成长，以及5G-Ad- vanced的横空出世，电信行业已经为满足行业需求而交付真正的5G能力做好了准备。 中场阶段意味着前面还有很长的路要走。尽管做好了充分的准备与证明工作，我们的行业仍然面临着 复杂性、激烈竞争与经济的不确定性。 无论是固定 商用部署在2025年将得到加速 采取行动的时间到了 测试的重点展示出5G SA与 5G-Advanced所拥有的潜力 让我们分解一下关键 的测试类别，以便更 好地了解 5G 服务的 未来发展。 全球电信产业的利益相关者在2024年所开展的测试工作展示出未 来5G网络发展的优先事项。 安全与弹性。供应商的5G核心网络正在根据3GPP的安全保证规 范（SCAS）进行验证，而对于弹性的测试则专注于云原生网络 域开展了合作，范围涵盖了性能、安全、弹性、生命周期管理及 基于服务的测试。 我们认为，对测试的优先考虑与关注为2025年5G SA和5G-Ad- vanced的部署提速树立起鼓舞人心的风向标。 全球的电信产业需要利用5G SA的性能与能力来推动一系列的增 长计划。测试背后的动机显示出，随着这些强有力的网络最终建 成并有望推动收入的增长，我们能够期待一系列新产品和业务的 推出。 5 思博伦5G报告

2020 445.0% 2021 446.1% 2022 数字经济占GDP比重（%） 数字经济规模（US$，万亿） 8 国家数字化发展范式与路径 2 全球 ICT 发展指数（2023），国际电信联盟 3 联合国发展指数 SDG16（2023），衡量国家“和平、正义与强大机构”维度发展，得分越高代表该议题发展良好 4 基于世界银行开放数据库数据测算 5 贫困人口定义为收入低于国家最低标准线的人群，定义口径来自世界银行 14 国家数字化发展范式与路径 发展中国家引入成熟数字产业，享受数字经济红利 据 GSMA 数据 11，2023 年电信产业贡献了全球 GDP 的 5.4%，相当于 5.7 万亿美元的经济价值增加。全球 电信生态在 2022 年直接或间接支持了 2800 万个就业岗位。电信运营商不仅可以助力传统行业数字化，同时也积 极参与国家数字基建，加速国家数字化发展。 移动互联网产业规模大、生态类别 经济发展。 肯尼亚的网络基础设施曾经十分薄 弱，互联网普及率较低，农村和偏远地 区没有机会接触数字技术。数字基础设 施的覆盖不足成为经济和社会发展的 障碍。 Safaricom 借鉴欧洲电信巨头的成 熟模式，实现了全国范围内的 4G 高质量 网络联接，并通过智能化的网络管理系 印尼就业压力大、人均收入低。印 尼是超 2 亿人口的大国，就业压力大， 失业人口一度达到近 1,000

丰富附加功能，提升产品价值 ..................................................................................... 6 2.6 电信级高可靠性，为业务保驾护航 .............................................................................. 7 2.6 、 内部信息泄漏以及法律合规等问题。 2 上网行为管理给用户带来的价值 ASG是华为在充分了解客户和市场需求的基础上，通过成熟的系统设计推出的上 网行为管理产品，具有精准的应用识别、电信级高可靠性、全面威胁过滤和专业报表 等特点。 ASG2000系列产品，是业界应用识别最丰富，威胁防护最全面的上网行为管理产品。该 系列产品提供URL过滤、应用行为控制、流量管理、数据防泄漏、恶意软件防护、互联网行 率的对比情况。  综合报表 提供综合报表，展示用户在办公效率、带宽利用、威胁过滤和合规性方面的总体概 况和专项评估情况，以辅助管理和投资决策。 2.5 丰富附加功能，提升产品价值 ASG内置电信级状态检测防火墙对进出组织的数据包进行过滤，提供NAT代理内部员 工上网，提供NAT-SERVER功能将内部服务器映射到公网地址，可扩展Wifi模块实现本地 无线接入、为小型企业或分支机构客户节省客户成本和简化网络部署。

TongEasy 系列、负载均衡软件等 政府、金融、电信、 交通等 金蝶 天燕 应用服务器、消息中间件、云计算平台 主要依托母公司金蝶 中国销售 19 炎黄 盈动 流程中间件、低代码开发平台、BPM PaaS 平台、 iPaaS 集成平台、aPaaS 平台、信创应用模板 央国企、党政、军工、 金融、电信、能源、交 通、教育、医疗、汽车、 建筑、IT 流中间件、企业服务总线、门户中间件、数据传输平 台 政府、电信、工业互 联网等 普元 信息 SOA 集成平台、云应用平台、大数据中台（偏平台， 产品化收入低） 大中型企业、政府、 软件开发商 宝兰德 应用服务器、消息中间件、交易中间件、SOA 集成平 台，以及云管理平台软件等智运维产品 主要客户为电信（中 国移动），向金融和 政府领域拓展 表 4.1 中间件重点企业及主要产品 包括操作系统和云管理平台；PaaS 层——主要是通过使用容器环境对应用软件 进行微服务化定制封装，使用 DevOps 理念对云原生应用进行持续部署和集成， 使用容器编排工具对容器进行统一集群管理；SaaS 层包括政府、金融、电信等各 行业业务软件。此外，还包括整个平台的安全管理、运维管理及相应的标准制定 遵循。我国拥有全产业链能力的综合型云厂商主要有阿里云、腾讯云、华为云、 天翼云、金山云、百度云、浪潮云和京东云。

量子信息技术产业发展报告（2024 年） 21 2024 年， AQT 与德国电信合作提供其量子计算机的云端访问 功能76。北京量子院联合团队共同发布 Quafu 量子云算力集群，提 供 5 块百比特规模量子计算资源，同时融合了经典算力资源77。中 科院研制并交付 504 比特量子计算芯片“骁鸿”78，已通过中电信量 子集团“天衍量子计算云平台”面向用户开放79。中国移动“五岳量子 计算 1126/sciadv.adj3435 99 https://doi.org/10.1038/s41467-024-48791-3 量子信息技术产业发展报告（2024 年） 27 瓦夫科技大学利用电信波段半导体量子点光源实现不可区分单光子 触发生成，将通量提高约 30%100。英国布里斯托大学研制出硅基量 子光探测器芯片，尺寸为 80um×220um，带宽达到 15.3GHz，大幅 提升了 护多个独立的高速虚拟专用网络139。东芝与韩国电信服务商 KT 合 作演示利用量子安全通信保护金融网络，在演示中提供了 QKD 系 统和量子密钥管理系统140。 能源方面，德国弗劳恩霍夫研究所开发高集成度 QKD 系统， 利用量子密钥为天然气管网和电力线路等提供加密保护141。南方电 网联合中电信量子等企业，共同开展电力调度数据和输电线路监测 量子保密通信攻关研究和示范应用142。 数据中心方面，英国电信联合东芝等开展数据中心的