2030 年，全球智算规模将超过 864ZFLOPS。二 是强化绿色节能，提升数字基础设施能效。数据显示， 数据中心总耗电量在 ICT 行业占比超过 80%，人工智 能产业的发展将进一步提升电力消耗，推动数据中心 行业提升能效，加大可再生能源占比，有助于实现国 家数字化和低碳化的协同发展。 华为公司董事长 梁华 4 国家数字化发展范式与路径 促进数字经济与实体经济融合发展 数 采纳先进技术和理念，节省技术路线变化导致的沉没 成本；复制成熟商业模式，快速实现数字产业规模发展； 承接数字产业链转移，分享全球数字产业发展红利。 三者叠加下，发展中国家数字化转型投入产出比更高， 每 1 美金 ICT 投资即可带来 4.4 美金人均 GDP 增长。 国家数字化发展范式。 数字社会和数字政府是数字经济的保障，能够促 进数字经济发展。 在民生领域，国家通过数字化建设缓解资源不均 新加速，形成正向循环。 以英国为例，工业革命期间基础教育普及、工业新技能快速传播、科学研究得到加强。 2 Roland Berger | 图 1.2：全球数字经济占GDP比重 全球数字经济占比逐年扩大 32.6 38.1 41.4 43.7% 2020 445.0% 2021 446.1% 2022 数字经济占GDP比重（%） 数字经济规模（US$，万亿） 8 国家数字化发展范式与路径

水平。图 1 展示了灯塔工厂按评选类型、地域和行业的分布情况。 灯塔工厂每年新增 5 个国家、10 个细分行业。最近，在重型设备、 上游材料、食品和饮料等行业，以及中欧和东南欧、南亚和东南 亚地区以及美洲部分地区，灯塔工厂的数量都有所增长。 图 1：2024 年，灯塔工厂的构成多样化 全球灯塔网络的核心优势在于其开放的知识共享机制。65% 的工厂在转型中借鉴至少 3 家其他行业灯塔经验及 个人护理 联合利华 印度廷苏基亚 家用电器 贝科 土耳其安卡拉 海尔集团 中国青岛 海信日立 中国青岛 曾入选端到端灯塔 美的 中国合肥 轮胎 西亚特（CEAT） 印度斯里佩鲁姆布杜尔 贵州轮胎股份 有限公司 中国贵阳 有色金属产品 阿联酋全球铝业公司 阿联酋塔维勒 诺贝利斯 美国乌里希斯维尔 中信戴卡股份 有限公司 摩洛哥阿穆尔·塞弗里亚 半导体 联合微电子公司 中国台南 股份有限公司 中国深圳 施耐德电气 墨西哥蒙特雷 制药 阿斯利康 瑞典南塔列 阿斯利康 中国无锡 罗氏集团 瑞士巴塞尔 钢材 北京首钢冷轧薄板 有限公司 中国北京 纽柯公司 美国塞达利亚 太重集团轨道交通 中国太原 食品饮料 可口可乐 新加坡大士湾 蒙牛乳业 中国宁夏 青岛啤酒厂 中国青岛 海天调味食品股 份有限公司 中国佛山 石油天然气 沙特阿美 沙特阿拉伯北加瓦尔

爱沙尼亚 奥地利 香港 (中国) 爱尔兰 卢森堡 挪威 冰岛 瑞士 UK 瑞典 芬兰 荷兰 USA 新加坡 丹麦 卢森堡 香港 (中国) 爱尔兰 加拿大 Germany 挪威 以色列 韩国 澳大利亚 新西兰 冰岛 奥地利 Japan 法国 中国 资料来源 ： WIPO ； 罗兰贝格 创新是困难的 ： 顶级创新国家在 过去十年 - 韩国和德国是唯一的十大新来者 5.2 前沿技术 • 相反，卢森堡和爱尔兰勉强保持在前二十名的位 机器人和人手的握手 自动生成说明 俄罗斯 US 瑞士 丹麦 荷兰 Germany 瑞典 加拿大 芬兰 韩国 以色列 法国 T ü rkiye 巴西 中国 阿根廷 安哥拉 尼日利亚 南非 印度 全球创新指数 发达经济体 新兴市场和发展中经济体 创新推动国家繁荣 - 许多发展中国家缺乏 创新能力 1) 见 BDI / Fraunhofer ISI / ZEW / Roland 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 5.1 WIPO 2024 全球创新指数和 2022 年研发总支出 [占 GDP 的百分比 ， 指数] 全球创新指数 罗兰贝格 | 14 手指触摸图形 自动生成说明 的价值 创新 一个人的头部轮廓 自动生成说明 瑞典 US 荷兰 芬兰 Germany 中国 丹麦

5的1.75亿，到GPT-4的1.8万 亿，预计未来GPT-5将达到十万亿参数规模，迅速膨胀的AI模型需要更大规模的算力集群执 行训练。AI大模型以GPU集群分布式训练为基础，根据阿姆达定律，串行占比决定并行效 率上限，网络成为影响算力的重要因素。AI训练任务的高精度并行协同特性以及超大集群互 联吞吐量对网络性能提出了数量级的提升需求。AI大模型训练的时间往往长达数月，也使得 网络的长稳运行 文在线缆上转发的固有时延，而动态时延由则包括排队时延以及拥塞、丢包引入的时延。在 AI大模型训练中，集合通信的网络时延和业务吞吐性能呈现正相关，决定了训练加速比的上 限，因此需要网络尽可能降低时延，目标在亚微秒级。 2）极低抖动：网络抖动同样是影响JCT的重要因素，集合通信的流程一般可分解为计 算节点之间的多次平行的点对点通信，存在木桶效应，每一步计算中，需要所有节点全部完 成点对点通信后，才能进 体带宽。然而， 需要注意的是，对于网络的需求不仅是高带宽，最终目标是业务的有效高吞吐，有效吞吐率 需尽可能接近满吞吐。 对于网络极致高性能的需求主要面临如下挑战： 1）时延方面：动态时延一般比静态时延高出几个量级，是网络低时延的主要矛盾，由 拥塞、丢包引起的时延往往在毫秒级，因而需要精度更高的流控/拥塞控制及故障恢复机制。 2）抖动方面：现有拥塞控制技术如DCQCN等，主要面向丢包和吞吐，对于控制抖动

展、为 生态系统提供保障和信心以及降低投资风险方面发挥推动作用。 澳大利亚于 2024 年 12 月宣布已投资 6000 万澳元以支持对国防 和制造业未来至关重要的量子信息等技术16。澳大利亚高级战略能 力加速器（ASCA）的新兴和颠覆性技术项目已与该国大学和行业 合作伙伴签署了 21 份总价值超 6000 万澳元的合同。 14 https://www.cnbctv18.co 比特规模的原型机45。Pasqal 基于 2080 个陷阱位，成功捕获了约 1110 个原子46。Infleqtion 基于 静止的中性原子分别实现了 99.902%和 99.35%保真度单/双量子比 39 https://doi.org/10.1038/s41586-024-07459-0 40 https://www.oxionics.com/announcements/oxford 更好的硬件基础，近年来不断在方案研究和实验验证等方面取得新 进展。2024 年，Alice&Bob 联合团队提出基于玻色子猫态量子比特 和量子低密度奇偶校验码的纠错编码方案，利用 1500 个物理量子比 特编码实现了 100 个具有高可靠性的逻辑量子比特（错误率<10−8） 58。清华大学联合团队提出一种基于玻色编码的量子纠错方案，基 于此实现对于多个逻辑量子比特的纠缠保护，使纠缠逻辑量子比特

年我国建设项目及房地产开发投资达 54.45 万亿元，其 中电 气相关的投资占比一般占 8-15% ，假设能效管理方案约占 10% ， 安科瑞能效管理系统的渗透率约为 3% ，则此业务的市 场空间达到 150 亿元以上。 新增项目空间测算（年度） 年度建设投资（万亿元） 52 54 56 电气设备投资占比 8% 10% 15% 能效管理方案占比 8% 10% 12% 安科瑞渗透率 2% 3% 4% 市场空间（亿元） 双碳”目标下，部分企业节能控耗压力增大。 为了稳步推进双碳目标，“十四五”规划进一步提出完善能源消费强度和消费总量的“双控”制度，重点控制化石能源消费， 2025 年单位 GDP 能耗和碳排放比 2020 年分别降低 13.5% 、 18% 。国务院将全国“双控”目标分解到了各地区，对“双控”工作进行了全面部署。 2021 年 10 月，发改委 1439 号文规定高耗能企业市场交易电价不受上浮 技术能力较强， 有品牌溢价， 相应地服务成 本、费用高。 市场参与者 老牌综合自动化厂商 资料来源：各公司官网，各公司公告，华西证券研究所 施耐德 西安亚川 斯菲尔 合众致达 国外巨头 小规模同行 软 件 硬 件 竞争对手对比 2 3 u 销售端发力“微电网平台

2 3 年 智慧停车系统及设备市场规模 51 .2 亿元 2015 年 229.8 亿元 2023 年 过去十年，智慧停车产业从起步进入高速增长期，但从智慧化水平和智慧停车场覆盖率来看，占比仍然较低 ，未来 仍 然具有较大增长空间 定 义 现 状 2020 2021 2022 2023 一智慧停车场系统及设备规模：亿元 250 200 150 0 车 + 青岛政容松立智能停车管理有限公 司 规范停车秩序 · 有效杜绝僵尸车对公共停车资源 的 占用 · 规范停车流程、停车秩序 鼎帷咨询 — 39— 亚 统筹慧停车“软件”、“硬件” 一 体建设 对城区 683 0 个公共停车泊位的 智能停车改造并联网管理 ( 其中包 含 6000 余个路内停车泊位，占全市 路 内停车泊位的 75%) 提升停车效率 场景化综合服务生态 “ 充电 +” 衍生服务 国家电网在充电 站整合洗车、零 售、餐饮等 12 类 服务，客单价提 升 35% 。北京某 超充站非电收入 占比已达 42% 光储充检一体化 万帮数字能源在 高速服务区部署 “光伏 + 储能 + 充 电 + 电池检测” 综合站，清洁能 源渗透率超 65%, 度电成本降低 0

Weinbaum)的短篇小 说《皮格马利翁的眼镜》(Pygmalion’s Spectacles)提出了虚 拟现实(VR)的概念。温鲍姆设想的虚拟现实眼镜能够让用 户通过全息视觉、声音甚至触觉体验虚拟世界,这比现代虚 拟现实(VR)概念的出现早了几十年。 在计算机出现之前，感官刺激是创建虚拟环境的一种 很有前景的方法。在一部名为《这就是全景电影》 （*This Is Cinerama*，1952）的宣传片上映后，电影摄影师莫 其他 2024年全球AR/VR/MR按细分领域市场规模 单位：亿美元 37.2% 17.7% 15.6% 7.4% 3.8% 18.3% 2024年全球AR/VR/MR按细分领域市场规模占比 消费者 分销及服务业 工业制造业 公共部门 基础设施 其他 游戏、教育及医疗保健，是用户认为未来最有可能 被被AR/VR/MR颠覆的行业 58.4% 47.7% 42.5% 40 该公司支持 的 平 台 包 括 YouTube 、 TikTok 、 LinkedIn 、 Twitch 和 Instagram。 2024年，该公司与联想、百事和欧莱雅等公司合 作制作的广告比传统广告获得了更高的曝光率。该公司与百 事旗下品牌Starry和Bubly合作，并与14位YouTube和TikTok内 容创作者合作，最初的目标是700万次曝光，最终获得了超 过1850万次的全球观看量。

产业协同发展。其中：采矿业（7 大类）中智 能矿山行业近年来呈现高速增长态势，《关于深入推进矿山智能化建设促进矿山安全发展的指导意见》要 求到 2026 年全国煤矿智能化产能占比不低于 60%，智能化工作面数量占比不低于 30%，智能化工作面常 态化运行率不低于 80%；制造业（31 大类）中 2023 年全国首条 5G-A 超可靠低时延汽车柔性产线实验 成功，表明工业互联网在推动属于离散 协同，实现灵活、个性化、高效、社会化、智能化生产，巩固其在全球制造业中的领先地位。 人才培养方面，德国构建了多元协同的模式。高校、科研机构与企业紧密合作，形成“产学研用”一 体化创新生态。慕尼黑工业大学、亚琛工业大学、卡尔斯鲁厄理工学院等德国理工类知名高校长期与制造 业企业携手，通过联合研发、技术转移、实习实训等方式，培养具备工业互联网专业知识与技能的复合型 人才。在职业教育体系改革上，德国构建工业 德国建造的安倍格工厂是数字 化工厂的典型案例。从 1990 年起，该工厂就开始推进数字化进程，通过持续升级，实现了物流、产线、环境和人员 的全面联网。据西门子官方资料显示，目前该工厂自动化工序占比达 75%，产品合格率高达 99.9985%，生产效率较 传统工厂大幅提升。2016 年，西门子正式推出 MindSphere 工业互联网平台，旨在通过连接工业设备，实现数据采集、 分析与应用，助力企业数字化转型。在

行SLB，无论所用的目标质量如何，也无 需直接挂钩特定的项目、资产。因此，市场 未来需持续关注SLB发行的可信度。CBI 近期发布的一份关于SLB市场发展的分 析报告也指出，在全球范围内，目前缺乏 质量保证的可持续发展挂钩债券所占比 例较高。然而，虽然目前市场规范性较低， 与可持续发展挂钩的融资在未来具有巨 大的潜力，可以大大加快全球经济体可持 续转型，但需要足够的市场指引和一定程 度的强制性规则，以确保该市场达到最低 标准并采用相关优秀实践。 亿千瓦，其中燃煤发电装机容量为11.24 亿千瓦8 ，占比43.8%，相比2021年，煤电 占比下降3%；燃煤发电量在总发电量中 的占比相较2021年下降约1.3%，是煤电 发电量占比首次低于60%。近20年来，单 位发电量和单位火电发电量的二氧化碳 排放一直呈逐年下降趋势。根据中电联 的测算，2022年中国单位火电发电量二 氧化碳排放约为824克/千瓦时，比2021 年下降0.48%。 根据预测，在“十四五”后期、 Targets Initiative (SBTi), Transition Plan Taskforce (TPT)等。 12 截至2023年 底，七国集团、国际可持续发展准则理事 会（ISSB）、澳大利亚、欧盟、香港、日本、 新加坡、瑞士、英国和美国等金融监管和 标准制定者也开始强调转型计划的重要 性。 13 众多机构也在推动转型计划的关 联性。英国转型计划工作组（TPT）发布 的转型披露框架以ISSB为基础，符合国