，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 头豹研究院 2025年具身智能产业链分析 从实验室到市场的商业化探索 概览标签：具身智能、人形机器人 2025 Embodied Intelligence Industry Chain 2025年の具身知能産業チェーン 市场研读 | 2023/11 www.leadleo.com 400-072-5588 2 01 具身智能产业链上游： 性传感器是人形机器人迈向具身智能的关键传感器。这类传感器不仅价值量较高， 且与人形机器人的智能化、仿生化和高自由度等发展方向紧密相连，对提升机器 人的性能有决定性作用，因此这些传感器拥有较大的市场潜力。 力传感器 电子皮肤 视觉传感器 惯性传感器 16% 3.5% 3.5% 3% 人 形 机 器 人 关 键 传 感 器 传感器类型 价值量占比 代表企业 8 www.leadleo 人形机器人作为具身智能的最佳载体，凭借其高度拟人化的设计和多场景适应能力，已成为机器人产业 中最为热门的行业赛道。众多企业已经意识到这一领域的巨大潜力并纷纷涌入市场，推出各自的人形机 器人产品。 ◼ 根据企业的成立时间、行业背景、技术路径、市场定位等维度分类，人形机器人主机厂主要可分为先驱 型、初创型、跨界型人形机器人企业，以及传统工业/协作机器人企业和科技/互联网巨头企业。其中， 先驱型主机厂以波士顿动力、Engineered

3 市场需求及规模预测··········································································································································································3 3.1 园区腹地市场需求分析 ·······················································································9 3.5 行业物流市场需求分析······························································································· 差距。在这种情况下，以整合社会物流资源为目标的综合物流园区规划可以有效地解决物流时效 性、专业性等问题；有利于集聚社会分散的物流资源，提高物流服务水平，降低社会物流成本； 有利于完善整个慈溪的物流基础设施，规范物流市场中介组织，强化行业自律和市场监督；有利 于提高整个慈溪的物流层次，从而真正地与宁波、上海等国际城市接轨。 （5）二产向三产转移趋势明显，城市发展进入新一轮城市化和功能提升阶段，慈溪已经到了物 流业发展的关键时期

........................................................................................... 47 第三节 市场环境................................................................................................. 地块总建设用地面积为 167672 平方米（约 251.51 亩），总建筑 面积为 227128 平方米；本项目主要包含综合楼、冷冻冷藏库、农产 品加工库、农机物资市场、综合市场、水产市场、肉禽市场、果蔬市 3 场、开放交易市场、垃圾站房及其配套附属设施等。 项目点东至 307 省道，南至城区备用地，西至城区备用地，北至 320 国道。基地周边配套日趋成熟，交通便捷，是绝佳之地。 2 、研究范围 射服务范围，推进物流科技进步，促进现代物流产业化发展。同时也 将促进物流体系的构建和物流合理化，降低城市物流成本。 根据规划目标，xx 市 xx 市农产品冷链物流中心设施建设不但 要承担农副产品交易活动的任务，还要满足交易市场的要求。作为区 4 域的标志性建筑，xx 市农产品冷链物流中心还会激发城市区域活 力，促进城市发展起到显著作用。 xx 市 xx 市农产品冷链物流中心的建筑等级确定为二级，高安 市农产品冷链物流中心设计时按照二级标准进行设计。

.....3 1.2 ESG 管理升级成为国际化必选项................................................................3 1.3 市场机制是可持续发展的源动力................................................................4 1.4 海南特色可持续发展需三维平衡.. ............................. 8 2.2 重点领域 ESG 实践呈点状突破，体系化建设滞后...............................8 2.3 市场主体 ESG 发展动能不足，整体水平有待提高.............................10 三、先进案例分析：ESG 评级驱动低碳发展的国际国内实践........ 12 3.1 .........................25 4.2 标准构建行动：开发热带岛屿 ESG 评级体系....................................26 4.3 市场激励行动：ESG 与自贸港政策全面挂钩 ......................................27 4.4 能力建设行动：打造 ESG 生态圈................

务网络，基于 核心业务 + 建立周边业务的模式，同时提供金融服务、物流仓储服务、信用体系服务等， 对原有业务进行商业升级，向最终用户市场销售产品和提供服务，带动新的产业生态，提 升企业价值并提高客户粘性。 多用户商城定义 多用户商城核心要素 双边市场 网络外部性 • 联结了消费者和商家两个不同群体； • 将资源和需求进行撮合，满足消费者的痛点； • 一种产品对消费者的价值随着其他使用者数量增加而增加； 商家 4 买家 1 买家 2 买家 3 买家 4 浏览商品 下单付款 添加购物车 入驻开店 订单管理 上架商品 … … … … 多商户、多消费者互动交易平台 背景篇 多用户商城市场环境分析 PART 2 时代变迁：宽带中国战略逐步推进，中国网络基础设施广泛布局 1969 互联网诞生 1994 中国加入互联网 2013 宽带中国战略提出 2015 中国 93 商业变革：商业的变革史就是交易的进化史 线 下 线 上 交易效率迅速提高 交易规模迅速扩大 物物交易 单人、单商品 多人、多商品、多商家 多人、多商家、单服务 商、多商品 批发市场 商业地产 市集交易 多人、多商品、单商家 品牌专卖 代理分销 加盟连锁 B2C B2B2C C2C IM BBS 单点连通 品牌商城 第三方入驻 多点连通 社群 多用户商城

中间产品及消费品供应链服务（ 0.6% ），大宗或者 ToB 物流相关板块利润 率显著低于与 电商消费相关性大的快递、跨境物流板块。 我们认为，过去 ToB 物流企业依赖“规模扩张 + 价格战”争夺市场，但增量红利见顶后，行业亟需提 升全链路成本控制能力以重构竞争力，就物流行业的底层逻辑而言，降低成本与提升效率始终是效 益提升与产业优化的核心命题。引入人工智能技术有助于实现降本增效的基本目标。 可以自动提取关键信息，匹配历史案例中的解决方案， 迅速为客户提 供处理建议。 需求预测与绩效评估 AI 大模型通过需求预测，能有效提升供应链整体柔性。模型能够综合分析上下游企业的生产计 划、销售数据以及市场趋势等多源信息，为物流企业提供精准的需求预测。此外， AI 模型在自动 评估供应商绩效， 帮助物流企业筛选优质合作伙伴，优化合作策略方面也具有较强的助力。 11 停车场办卡、发货找线路等方面都较好提升了客户体验。第二，成本方面，可以通过 AI 监测机器狗巡 检等在 智慧工厂的应用，确保安全提升效率。第三，公司有望通过新的技术来重构商业模式。 风险提示：车流量大幅下降，下游需求低迷，物流仓储市场竞争加剧，新项目进度不及预期，新技术落地应 用不及预期等。 图：传化智联毛利构成（ 2024H1 ） 图：传化智联具备数智化能力的物流服务网 4.1 传化智联：接入 DeepSeek 赋能物流业务

智能物流仓储行业应用先进信息技术、自动化设备及智能算法，实现管理自动化与智能化，广泛应用于电商、制造、医药等领域。行业技术壁垒高，硬件与软件协同发展， 应用场景广泛。电商行业爆发式增长、政策红利加速行业智能化转型，推动市场规模扩大。未来，无人配送与智能仓储深度融合，产业链协同与全球化布局将进一步扩大市 场空间，重塑物流行业的效率与商业模式。 行业定义 行业分类 基于智能系统功能分类 仓储系统 分拣系统 搬运系统 输机 械研究所在北京低压开关厂生产两台自动化立体库设备。【3】1997年，昆船智能开始引进AGV技术，AGV技术最早应用于烟草制造 领域；同年，南京音飞、江苏六维、南京华德等一批影响中国立体货架市场的企业相继诞生。 【1】1990年以前，依赖人力和简单机械设备（如输送机、叉车等）完成货物搬运、存储和管理，效率较低，管理粗放。【2】1990 年后，引入自动化设备，如自动立体仓库（AS/RS） 99%。【2】应用层，包括AGV/AMR、分拣/输送装置、立体库、末端无人配送等。目前，应用层各技术已 相对成熟。例如（1）AGV：截至2023年，中国AGV市场规模超200亿元，销量攀升至12.5万台，保有量超40万台，预计2026年市场规 模将超400亿元。AGV在物流仓储领域应用广泛，且行业玩家逐渐增多，厂商技术不断突破的同时开始基于客户不同场景需求挖掘细分 赛道进行差异化竞争，如混合导

05 附录 04 关键举措与改进方向 随着光伏发电成本的持续下降，全球光伏产业通过市场驱动实现持续增长 全球光伏产业趋势 美国 中国 欧洲 印度 随着太阳能成本持续下滑，光伏在越来越多的地区具备经济性。 2020 年美国、欧洲、印度、中东、等地增 量需求的可见度较高，有望实现 20GW 的增量，海外市场将达到 100-110GW 的规模，增速约 20% ，全球 光伏装机可达到 140GW 140GW • 2019 年美国新增光伏 装机量 13.3GW ，累计 装机 76GW • 2019 年欧盟光伏市场 大幅增加 104% • 2019 年太阳能装机容 量达到 131.9GW • 2019 年国内新增装 机 35GW,2020 年国 内新增装机预期 50GW • 光伏发电成本：光伏是近几年成本下降 最快的可再生能源， 2010 年 -2018 年， 光伏全球平均度电成本由 0.371 年， 2026 年前后可达 到 440GW/ 年的需求峰值。印度、美国 将成为海外市场增长的主要区域。 • 2020 年预计装机 10- 15GW ， 2022 年目标 是新 100GW 2019 2025E 120GW 400GW 资料来源： 2019-2023 年欧盟太阳能光伏市场展望、美国 2019 年光伏市场分析及未来五年预测、券商报告 2019-2027 年全球逐步实现平价， 2025

研 智能库房系列产品 目录 01 库房发展背景 02 智能库房系列产品 03 咸亨 - 智能库房推广模式 04 智能库房推广案例分析篇 Part 01 库房发展背景 新机遇、新挑战、新市场；销售只有起点，服务没有终点！！！ Pa: 建设依据 带电作业库房 1 、带电作业发展趋势， 电力公司对供电可靠率 考核； 2 、电力行业标准要求； 智能物资仓库 1 、三集五大：人力资源、 智能物资库房 无人机智慧库房 Pc: 智能库房市场规模 2015 年度 2016 年度 2017 年度 2018 年度 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 60 120 150 160 30 50 100 150 0 8 20 45 A 带电作业库房 市场已初具规模、成熟市场竞争激 烈；项目数量稳步上升趋于饱和—转型： 烈；项目数量稳步上升趋于饱和—转型： 售后服务！ B 智能物资库房 市场逐渐拓展、客户需求不断；增 加成熟市场竞争激烈；项目数量快速上升 —拓展：积极开展实施！ C 无人机智慧库房 市场空白、无竞争；客户存在痛点， 项目在拓展：预计后续会逐渐发展，形成 一个行业标准！ Pd: 优势与竞争 智能库房产品视频 库房项目经验积累（ 12 个）、施工效率、工程管理及质量，服务力量