2024年中国企业服务研究报告-艾瑞-

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部门：企服研究一组 ©2024 iResearch Inc. 2024年中国企业服务研究报告 2 目 录 CONTENTS 01 企业服务概述 02 企业服务的演进与变革 03 典型厂商与应用实践 04 发展挑战与建议 Overview Evolution Case study Development trend 3 摘 要 ABSTRACT 商业变革：1）出海：当前企业服务厂商出海的主要服务对象为中国出海企业， 本地化生态与竞争力有待提升。2）信创：信创在基础硬件、云基础设施、基础 软件、应用软件、网络安全领域已实现规模化推广，初步构建起从芯片到软件的 信创生态，未来将继续向核心应用推进。3）行业化：针对需求高频的垂直领域 沉淀最佳实践，形成行业解决方案，助力厂商提高市场竞争力和盈利能力。 发展建议：1）需求侧应综合企业的成长阶段、采购偏好等因素选择一体化或垂 直化产品。2）供给侧在保持各自核心竞争力的同时，无需拘泥于标准化或定制 化的服务模式，可以适度拓展服务范围，相互渗透。3）大模型应用过程中，建 议企业综合评定短期与长期投入产出，明晰其能力边界，构建系统性工程。 市场规模：企业服务的本质是技术驱动下的社会分工变革，围绕数字化转型的核 心理念，技术手段和数据要素的重要性不断提升。2023年中国企业服务市场规 模达到约11.4万亿元，同比增长4.5%，预计到2026年市场规模将达到13.6万亿 元，通过促进专业化和标准化，推动中国企业的现代化经营管理。 技术变革：1）大模型：大模型赋予生成式AI应对复杂任务的泛化能力，拓宽企 业服务的能力边界。将行业专业知识、企业私有数据与大模型相结合，降低模型 幻觉，提高对特定任务的适应性，可以更加符合专业场景的诉求。 2）Agent：大模型兴起后，Agent与大模型两者融合相互成就。AI Agent通过 选择性综合大模型和多种先进算法，形成具备独立思考、工具调用能力等特征的 系统，满足更广泛的垂类场景需求。 3）数据治理：随着业务规模和系统规模的不断增加和扩大，为了支持海量数据 的存储、高并发访问以及保证数据的可靠性，分布式数据管理概念应运而生。同 时，传统单一、静态和被动的数据管理模式也将向全面、动态和主动模式转变。 4 企业服务概述 O v e r v i e w 01 5 ©2024.7 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 企业服务的定义及研究范畴 面向企业提供的，以外包型、平台型或租用型为典型供给模式的服务 企业服务是指面向“企业”的“服务”。区别于为个人提供的服务以及一次性交付的产品，企业服务往往需要通过较长的时间逐步 实现价值转移，具备定制性（针对客户的具体需求提供个性化解决方案）、专业性（融合专业的知识、技能和行业know-how）、 复杂性（甲方需在文化、组织上配套；乙方需在交付、培训上配套）、持续性（一般情况下甲方不会轻易迁移，刚需服务一般会稳 定续费）以及技术驱动（依赖先进的技术手段提供高效、智能化服务）等特点。 依据服务模式，企业服务可以划分为外包型、平台型与租用型。外包型包含专家型、经验型、程序型，服务特点为：复杂性高、标 准化程度低、客单价较高；甲方花钱买省心。平台型囊括B2P2B和C2P2B等，服务特点为：标准化程度高、使用高频、低价，但通 常无法完全自动完成。租用型包含传统租赁型与云服务型，服务特点为：可自动完成，或依赖于资源。关于这三类企业服务的详细 定义和对比可参考艾瑞咨询《2020年中国企业服务研究报告》与《2021年中国企业服务研究报告》，此处不再进一步赘述。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 定 义 及 特 征 分类 企业服务的定义及分类 租 用 型 平台型 外包型 专家型 经验型 程序型 B2P2B C2P2B 传统租赁型 云服务型 SaaS PaaS IaaS 企业服务指由第三方公司或专业机构 面向企业提供的支持性服务，通常涵盖 “To B”（服务对象）和“段时间” （交付周期）两大基本要素。 区别于2C服务，企业服务主要具备如 下特点： 定制性 专业性 持续性 技术 驱动 复杂性 6 ©2024.7 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 企业服务的演进历程与时代背景 数字化转型加速，围绕数据和技术要素提升服务能力与价值 早期的企业服务市场以外包服务为主，诸如人力外包、市场调研、法律咨询、物流配送等等，此类服务大多以劳动力为载体，搭载 知识、信息或土地等其他要素形成竞争力。进入数字化时代，以云计算、物联网、人工智能、大数据等为代表的新一代信息技术开 始成为重要的生产要素。围绕数字化转型的关键词，租用型服务兴起，技术手段和数据要素的重要性不断提升。即使对于传统外包 服务，内部管理的数字化升级同样至关重要。2023年以来，由OpenAI掀起的大模型浪潮席卷企业服务领域，各细分赛道的头部厂 商纷纷以大模型为技术底座探索“AI+”。未来，企业服务将继续通过促进专业化、标准化，推动中国企业迈向现代化经营管理。 注释：上述技术密集特指新一代信息技术。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 企业服务演进历程 关键词：数字化 • 外包型服务占据早期企 业服务的主导地位 • 随着供给和需求的细化， 衍生出多种多样的服务 类型 • 在信息化进程的推动下， 逐渐衍生出平台型服务 和租用型服务 • 从生产要素的角度，这 一阶段的企业服务以劳 动密集型为主，知识密 集型为辅 劳动密集 • 基于大规模数据训练而来的大模型 在跨领域、多任务的处理中表现出 更强的学习和理解能力 • 各细分赛道的企业服务厂商，通过 寻求叠加大模型能力，对现有服务 进行升级，实现服务价值的跃升 • 结合企业管理理论与各类技术手段， 促进企业流程标准化，提升企业经 营管理的现代化程度 • 外包型服务的发展趋于成熟 • 2015年国家首次提出数字化转型的 概念，以云服务为代表的租用型服 务进入快速发展阶段，技术密集型 企业服务的占比开始增加 • 不仅是租用型服务本身，对于劳动 或知识密集型的服务也力求通过叠 加技术手段、数据要素来增强服务 能力与价值，提升市场竞争力 知识密集 技术密集 关键词：大模型 7 ©2024.7 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 中国企业服务市场规模及预测 2023年市场规模约11.4万亿元，未来三年CAGR为6.1% 长期来看，企业服务的本质是技术驱动下的社会分工变革，科技创新的东风推动企业服务市场发展，使企业服务的管理半径得以扩 大，同时推动服务内容、服务形式更趋多元化。此外，整体产业数字化与企业数字化的推进相辅相成，加之国家政策的大力支持， 也成为了企业服务市场发展的主要驱动力。根据艾瑞推算，2023年中国企业服务市场规模达到约11.4万亿元，同比增长4.5%，预计 未来三年复合增长率将达到6.1%，到2026年市场规模将达到13.6万亿元。尽管2023年疫情封控措施放宽，但由于各行业企业预算 和市场乐观度的恢复相对有限，中国企业服务市场规模增速较2022年提升较为温和，仅实现从4.1%到4.5%的小幅增长。未来三年 随着宏观经济的进一步复苏、AI大模型等技术的广泛落地，预计市场增速将逐步恢复。 注释：市场规模统计口径为国内（GDP概念对应下的“国内”）企业购买企业服务的支出总额，不包括企业向金融服务供应商支付的融资费用，也不包括企业向业主支付的购买或租 赁物业、厂房等生产经营场所的费用。 来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料、专家访谈及自有模型统计核算及绘制。 92076 94347 104456 108713 113578 120323 128114 135589 2.5% 10.7% 4.1% 4.5% 5.9% 6.5% 5.8% 2019 2020 2021 2022 2023 2024e 2025e 2026e 市场规模（亿元） YoY(%) CAGR=5.4% CAGR=6.1% 2019-2026年中国企业服务市场规模 8 ©2024.7 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 中国企业服务赛道总览 基于业务和职能部门对企业服务赛道进行划分（详细版图谱见附录） 注释：仅展示部分典型赛道。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 研发设计 人力资源 IPD咨询服务 产品策略与设计服务 工程设计咨询服务 医药研发外包服务 CAD CAE PLM EDA 研发项目管理软件 原型设计软件 HRM 招聘管理 软件 劳动力管理 软件 薪酬社保 软件 企业培训 平台 员工福利 平台 人力资源 外包服务 人才寻访 服务 人力资源 咨询服务 人力资源 培训服务 灵活用工 平台 网络招聘 平台 生产制造 财税金融 SCADA CAM CAPP QMS 工业互联网平台 MES DCS APC APS 发票管理软件 费控报销软件 税务管理软件 资金管理软件 EPM 财税综合服务 FA服务 供应链金融 服务平台 代理记账 软件 跨境支付 平台 财务/会计 软件 业务流程与协同管理 ERP BPM 协同办公平台 视频会议软件 文档协同软件 企业邮箱 企业网盘 行业信息化服务及应用 营销获客 信息技术 内容 创意 平台 Trading Desk 程序化 OTT/TV 代运营 服务 客服/ 呼叫中 心软件 营销 策划 服务 品牌设 计咨询 服务 市场 调研 服务 DPM/ CDP/MA DSP/Ad Network SSP/Ad Network 程序化 户外 微 商 城 企业 直播 平台 会务/ 活动管 理软件 呼叫中 心外包 服务 CRM/ SCRM IoT平台 人工智能技术服务 安全产品及服务 IT外包服务 IDC服务 基础云服务 数据库 云通信服务 大数据平台 低/零代码平台 采购供应 法律事务 仓储物流服务 供应链管理服务 物流运力交易平台 WMS/TMS SRM EDA B2B采购平台 企业服务电商平台 SCM 工商服务平台 电子合同/电子签名软件 电子认证服务 法律咨询服务 法律咨询服务平台 知识产权平台 企业服务赛道分类 9 ©2024.7 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 中国企业服务投融资梳理（1/2） 早期投资数量占比扩大，单笔投资金额在2023年达到峰值后呈下降趋势 近些年，企业服务市场的绝对投资数量和投资金额均在减少，表明资本市场的热钱趋冷，投资正逐渐由草莽阶段回归理性。然而 ， 值得注意的是，天使轮融资动作频繁，其投资数量占比正迅速增长，表明投资者当前更倾向于选择更早阶段/更小规模的投资，并对 早期创新项目的关注度和信心依然存在。 来源：IT桔子，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 2019-2024H1中国企业服务市场投融资概况 3.3% 2.1% 2.9% 3.0% 2.8% 2.4% 22.5% 19.5% 20.0% 20.9% 21.8% 30.1% 39.6% 33.7% 36.7% 38.2% 34.9% 36.6% 13.0% 15.1% 13.3% 12.0% 9.6% 9.8% 5.4% 6.0% 5.4% 5.3% 7.1% 2.4% 1.6% 3.6% 2.8% 2.1% 2.8% 0.8% 0.5% 0.7% 1.4% 0.4% 0.5% 0.4% 14.2% 19.2% 17.6% 18.1% 20.5% 17.5% 2019 2020 2021 2022 2023 2024H1 种子轮 天使轮 A轮 B轮 C轮 D轮 E&F轮&pre-IPO 战略投资 2019 2020 2021 2022 2023 2024H1 投资数量 578 563 799 565 395 246 投资金额 （亿元） 749.7 543.9 957.9 707.4 594.7 250.7 1.3 1.0 1.2 1.3 1.5 1.0 2019 2020 2021 2022 2023 2024H1 金额（亿元） 2019-2024H1中国企业服务平均单笔 融资金额 2019-2024H1中国企业服务投融资数量占比情况 10 ©2024.7 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 中国企业服务投融资梳理（2/2） 云服务、前沿技术和数据服务板块的市场关注度较高 将中国企业服务投融资市场进行年份和子行业的二维拆分，可以发现2022-2024H1数据服务、销售营销和云服务的投资数量相对而 言始终较多。此外，2022年人力资源和财税服务板块的单笔投资均额较高，2023年云服务和办公OA受资本关注度攀升，2024年上 半年前沿技术成热门投资主线。分析各细分板块的年度变化趋势，发现2022-2024H1法律服务板块的投资数量和单笔投资均额都较 为稳定；人力资源、财税服务、办公OA板块在近两年都呈现了显著的下滑；云服务和前沿技术板块的市场关注度提升明显。 来源：IT桔子，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 2022-2024H1中国企业服务细分市场投融资概况 人力资源 法律服务 数据服务 财税服务 云服务 投资数量 投资金额 单笔均额 投资数量 投资金额 单笔均额 投资数量 投资金额 单笔均额 投资数量 投资金额 单笔均额 投资数量 投资金额 单笔均额 2022 28 29.94 1.07 9 3.29 0.37 60 35.47 0.59 14 24.07 1.72 40 32.37 0.81 2023 12 5.63 0.47 8 2.34 0.29 49 29.66 0.61 10 10.1 1.01 30 44.27 1.48 2024H1 7 1.18 0.17 10 3.85 0.39 31 10.77 0.35 4 0.71 0.18 20 29.48 1.47 投资金额和单笔均额的单位：亿元 前沿技术 办公OA 销售营销 其他 投资数量 投资金额 单笔均额 投资数量 投资金额 单笔均额 投资数量 投资金额 单笔均额 投资数量 投资金额 单笔均额 2022 16 11.15 0.70 23 13.54 0.59 49 32.94 0.67 326 524.67 1.61 2023 8 3.11 0.39 7 9.34 1.33 26 14.84 0.57 245 475.44 1.94 2024H1 9 22.28 2.48 2 1.1 0.55 13 6.36 0.49 150 174.96 1.17 11 ©2024.7 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 中国企业服务上市厂商分析 经营效率小幅提升，但仍需寻求新的增长点以实现可持续健康发展 2023年，企业服务领域的上市企业营收均值和中位数均较2022年实现了小幅增长，中坚企业的归母净利润也同步增长，这表明企业 经营效率有所提升。然而，市盈率的中位数和算术平均值偏低，反映出市场对企业服务行业的增长潜力持谨慎态度。与新三板和港 股公司相比，A股上市公司的增长表现较为温和。面对这一现状，A股上市公司需采取创新策略并加强与投资者的沟通，以增强市场 信心。同时，企业应密切关注宏观经济和行业政策变化，灵活调整战略规划，把握新的市场机遇，力求提升自身的市场竞争力，并 实现可持续的健康发展。 注释：通过检索点米科技、用友、东方国信、玄武云等行业相关公司，依据申万行业分类，收集其可比上市公司数据。由于采用抽样调取的方法，因此所提供的数据仅供参考。 来源：iFind，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 中国企业服务部分上市厂商概况 1.12 亿元 总市值 0 市盈率（TTM） ➢ 整体中位数 0.94 亿元 2022年营收 0.02 亿元 2022年归母净利润 1.56 市净率（MRQ） 1 亿元 2023年营收 0.01 亿元 2023年归母净利润 49.4 亿元 总市值 -6.5 市盈率（TTM） ➢ 整体算术平均值 29.4 亿元 2022年营收 1.2 亿元 2022年归母净利润 14.2 市净率（MRQ） 30.7 亿元 2023年营收 1.5 亿元 2023年归母净利润 新三板 中位数 平均数 总市值 0.59 1.61 2022年营收 0.60 1.54 2023年营收 0.66 1.68 2022年净利润 0.01 0.00 2023年净利润 0.01 0.03 单位：亿元 A股 中位数 平均数 总市值 39.50 84.26 2022年营收 11.06 36.57 2023年营收 10.10 36.18 2022年净利润 0.43 0.54 2023年净利润 0.31 0.34 单位：亿元 港股 中位数 平均数 总市值 113.22 1470.47 2022年营收 43.38 965.08 2023年营收 49.42 980.83 2022年净利润 -3.76 50.13 2023年净利润 -1.43 62.92