© 华润（集团）有限公司 未经授权 禁止翻 印 智慧消费 消费品与零售行业数字化转型 © 华润（集团）有限公司 未经授权 禁止翻 印 中国广阔的市场空间、强劲的消费能力，给世界经济带来的贡献将是空前的、全方位的，也将给华润等国内外企 业提供难得的发展机遇。 n 持续城市化带来的增量 2020 年， 我国人均 GDP 突破 1 万美元， 总体上已经进入中高收入国家行列，常住人口城镇化率超过 户。 1 人家庭增长 100% （独身）， 2 人家庭增长 60% （丁克）。 • 据尼尔森零售数据监测显示， 2019 年上半年大卖场销售额降幅达 3% ，超市平均销售额增长 2% ，从社会消费品零售份额来看，传统商超份额逐年降低，因此大 型家 庭补货类零售门店经营压力增大，小型及社区类业态面临较好机遇。同时， 90 后在未来 2-3 年逐渐进入家庭生活周期，家庭支出增长，购物品类也在发生 10 全渠道服务提供商 专注顾客 80 后 重品质 90 后 重个性 传统消费品服务商 专注商品 一体化商业服务提供商 专注顾客和商品 消费 观多 元化 商业 模式 变革 消费 主体 更替 • Gartner 发布的 2020 中国 ICT 成熟度曲线显示，边缘计算、

富的团队，拥有正确的 数字 / 行业 / 职能组合 这将有助于在甲方 GP 团队内部 建立有效的协作关系 § 该团队将结合强大的资源和丰富的数字和采购与供应链经 验，涵盖多个行业，包括石油和天然气、消费品、零售和 通信和高科技。 * 有关咨询公司数字资产，请参见附录 1 (F) 5 数字视角 数字采购蓝图的核心主题 我们对数字化对采购的影响有明确的看法  处于商业和技术的交叉点——“ biz-tech” 愿景规划阶段将利用我们在巴塞罗那和新加坡 的卓越中心，并由我们为能源行业开发的数字 研究和“思想领导力”（包括“ BOOK 3” 和“ BOOK 4...” ）以及为其他行业（包括生 命科学、医疗保健、零售和消费品及服务）开 发的“思想领导力”提供动力。 雄心勃勃、切实可行的路线图 数字计划路线图，其多功能性足以在未来的技 术演变中乘风破浪，同时带来快速和可持续的 效益 该路线图将涵盖端到端采购范围（从采购到物 的卓越中心，并由我们的数字研究和“思想领 导力”（包括“ BOOK 3” 和“ BOOK 4...” ）提供 动力，这些研究和“思想领导力”是为能源行业 以及其它行业（包括生命科学、医疗保健、零 售和消费品及服务）开发的。 雄心勃勃、切实可行的路线图 数字倡议路线图，其多功能性足以在未来的技 术演变中乘风破浪，同时带来快速和可持续的 效益 该路线图将涵盖端到端采购范围（从采购到物 流）。 拟议的举措将基于

投资建议。我们看好 AI 技术在 ToB 物流领域的应用前景，建议关注积极布局 AI 技术、具备较强数字 化 能力和精细化运营能力的物流企业： 1 ）制造业供应链：传化智联、海晨股份； 2 ）消费品供应链： 怡亚通； 3 ）大宗供应链：物产中大、厦门象屿、厦门国贸、浙商中拓。 风险提示： AI 等新技术落地应用不及预期、经济增速不及预期、下游需求低迷、行业竞争加剧等。 2 年，物流的子板块按平均净利率排 序，跨境物流（ 5.8% ） > 快递（ 3.3% ） > 仓储物流（ 2.7% ） > 原材料供应链服务（ 1.1% ） > 公路货运 （ 0.7% ） > 中间产品及消费品供应链服务（ 0.6% ），大宗或者 ToB 物流相关板块利润 率显著低于与 电商消费相关性大的快递、跨境物流板块。 我们认为，过去 ToB 物流企业依赖“规模扩张 + 价格战”争夺市场，但增量红利见顶后，行业亟需提 益提升与产业优化的核心命题。引入人工智能技术有助于实现降本增效的基本目标。 图：各物流子板块销售净利率 SW 原材料供应链服务 SW 中间产品及消费品供应链服务 SW 快递 SW 跨境物流 SW 仓储物流

建筑行业低碳绿色发展的机遇与挑战 第二节 建筑行业低碳绿色发展趋势及领先实 践 第三节 中国建筑行业低碳绿色发展路径“四 部曲” 第七章 消费品行业：引领可持续发展趋势，助力 产业链碳中和 第一节 碳中和对国内消费品企业的战略意义 第二节 国际消费品龙头企业的碳中和发展进 程 第三节 国内消费品企业的碳中和转型之路 第八章 互联网高科技行业：推动运营减排，科技 赋能生态碳中和 第一节 “危”“机”四伏：碳中和时代，互 推动碳 中和的实现。第二章为企业低碳发展的通用指引，介绍跨行业 的碳减排通用方法论以及碳排放基线盘查的具体步骤。第三章 至第九章聚焦重点行业，深入洞察能源行业、重工业行业、汽 车行业、建筑行业、消费品行业、互联网高科技行业及金融行 业所面临的减排挑战及市场机遇，并为其碳中和转型的路径出 谋划策。 实现碳达峰、碳中和是一场广泛而深刻的经济社会系统性 变革，这需要政府政策的引导、金融市场投融资的支持、各行 引，为企业碳中和规划提供思路，然后阐述碳排放基线盘查的 通用方法，为企业碳中和战略目标设定奠定基础。从第三章到 第十章，我们进一步讨论各行业实现碳中和独特的机遇与挑 战，分别聚焦能源、重工业、汽车、建筑、消费品、互联网高 科技及金融七大行业，着眼行业现状，探索适合各行业的转型 举措和低碳发展模式。 第一节 企业低碳发展的通用“六步” 现阶段，虽然对于开启企业碳中和之路的呼声日益高涨，但 是在“内外夹

数字化技术高速发展促使产业 整体升级 • 渠道下沉趋势明显 伴随一二线城市布局的基本完成， 探索三线及以下区域的渠道覆盖和 有效渗透，是大部分高绩效消费品 企业的和新举措 • 零售终端扮演更重要角色 随着中国城镇化进程的加剧，零 售终端将在未来的消费品业务中 扮演更为重要的角色 消费者变化趋势 • 网购人群变迁 随着 80 后、 90 后的年龄增长， 主要网购人群首次与主要快消品 客户人群重合。 , 用户体验等在内的一系列服务 通信与 高科技 金融服务 公共服务 消费品 与零售 资源 战略管理 数字化 系统 集成及技术 经营外包 位于 52 个国家的地域性运作 矩阵服务体系确保了咨询公司服务的广泛性和 专业性 咨询公司是全球领先的管理咨询 , 信息技术和外包服 务提供商 43 咨询公司在消费品 / 零售行业相关数字化项目经验 客户 项目范围 战略 分析 系统实施 变革管理 资深和稳定的团队 相对于大部分咨询 /IT 公司 , 咨询公司 数字团队具有更多资深成员 , 从业时间和 经验有保证 团队的资深和稳定性确保了项目可顺利 平稳进行 丰富的项目和实施经验 丰富的快速消费品、电子商务和 CRM 项 目经验的积累，确保丰富的经验和知识  丰富的和技术实施的经验 1 2 3 4 案例：从 2007 年至今，咨询公司与华为形成了战略合作关系，提供从销售到服务， 以及供应链与

中，将价值从传统企业转移给了数字化消费品企业。新进入者能够创造可盈利的服务，如支付处理、货运物 流和最后环节的交付等。数字化转型对生产制造行业的整个价值链均产生了影响，包括与上流供应商整合数 据、实现开放式创新、打造智能工厂、与“ 数字消费者” 互动，以及摒弃传统的销售模式等。 消费者零售 产品要素供应 产品开发 制造和包装 市场营销、销售和分销 传统参与者 • 一级到 X 级供应商 • 消费品企业 • 消费品企业和合同 消费品企业和合同 • 制造商 • 消费品企业和分销商 • 零售商 传统活动 • 向一级 / 二级供应商提供主 要材料，如金属、塑料等 • 生产初级产品，如化学品、 包装组件等 • 理念和价值主张设计商业 可行性 • 研发创造和原型测试 • 制造和组装成品进行包装 • 与客户沟通价值主张打造 品牌 • 建立关系并向分销商、批 发商、零售商销售 • 管理对外供应 • 向终端消费者销售推销 未来重塑生产制造行业价值的四个数字化转型主题 •生产制造行业已经发生了重大的数字革命。社交和移动化趋势，以及媒体、分析工具和云计算等技术， 正从根本上改变消费者购买和使用产品及服务的方式，以下四大数字化转型主题有望在未来十年重塑消费品 行业： • 不断提升的数字化水平将为企业带来机遇，帮助其利用消费者数据推动创新、完善客户体验。开发成功的数据货 币化模式将是生产制造行业所要面对的一项关键挑战。而随着社会越来越重视数据隐私和透明度，消费者和企业

万亿千瓦时；提高能源效率，智能电网技术应用，实施碳捕集与封存技术。 能源行业产品 碳足迹特点与 减排措施 消费品行业碳足迹分布广泛，食品行业原材料种植养殖阶段排放占比 50%，包装运输环节占 30%。服装行业原材料生 产、印染加工环节碳排放高。通过碳足迹管理，开发低碳产品，如可降解包装材料、有机棉服装；实施绿色营销，宣传 低碳理念，可吸引更多消费者。 消费品行业碳 足迹管理与市 场机遇 全球供应链协同脱碳的挑战与机遇 04

(发展历程、主营业务、市场份额等方面基本情况，不 超过 1000 字。) ( 二 ) 卓 越 级 智 能 工 厂 基 本 信 息 卓越级智能工 厂具体名称 所属行业 □原材料□装备制造□消费品□电子信息 智能工厂总集 成方案供应商 名称 4 总集成方案供 应商联系人及 联系方式 建设起止日期 建设总投资 (万元) ³ 较大及以上安全生产事故认定标准见《生产安全事故报告 (发展历程、主营业务、市场份额等方面基本情况，不 超过 1000 字。) ( 二 ) 领 航 级 智 能 工 厂 基 本 信 息 领航级智能工 厂具体名称 所属行业 □原材料□装备制造□消费品□电子信息 智能工厂总集 成方案供应商 名称 4 总集成方案供 应商联系人及 联系方式 建设起止日期 建设总投资 (万元) ³ 较大及以上安全生产事故认定标准见《生产安全事故报告

化工 5 零售 8 生命科学 9 汽车 1 半导体 2 航空航天和国防 3 6 高科技消费与企业技术 7 工业设备 金属与采矿 11 石油与天然气 12 10 运输与物流 消费品与服务 4 行业 0 5 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 自主化 增强型人工决策 主要为自动化 主要由人工驱动 16 27 42 24 理想领域。采购自动化能够节约时间、减少错误 并降低成本，从而提高采购申请、订单处理乃至 协商等流程的效率。 AI、机器学习和机器人流程自动化等技术是 实现自主化采购的关键。这些技术有助于更智能 某消费品公司：自主智能化实践初见成效 一家消费品公司通过实施自主智�供应链创造了显著价值。其工厂采用的AI批量生产健康监测 系统，通过根据生产周期、产品质量及能耗成本预测最优批次性能，成功实现了吨均成本下降。 在该公司的

系统才能真正成为业务增长 的加速器。 本书收录的零售企业实践，既是技术创新的缩影，更是行业转型的启示。期待更多同行能从中找 到适合自身的数字化路径，在变革浪潮中筑牢根基、赢得先机。 专家序言 作为深耕消费品零售行业二十多年的 IT 从业者，我亲历了从 DOS 时代的 ERP 系统上线到全渠 道融合的每一次技术浪潮。从超市、百货、专卖店到 PC 电商、移动电商、社交电商，在改革开 放红利加持下，零售 确保项目 顺利落地并达成预期业务目标。 1 2 中国零售消费品行业经历“产品为王”、“渠道为王”、“流量为王”三个发展阶段后，正在向“体 验为王”演进。消费者日趋理性且重视体验，消费市场分层重构，让零售业竞争从粗放式流量争 夺，转向对用户价值的深度挖掘与精耕细作。 与此同时，人工智能技术正以前所未有的速度重塑零售消费品行业市场格局，深刻影响着消费者 行为、企业运营模式乃至整个行业的竞争态势。零售企业正在完成从 消费市场分层重构：个性化体验驱动商业变革 存在上千年的零售行业，其业态在过去几十年经历了巨大变化。零售企业竞争范式经历了“产品 为王”、“渠道为王”、“流量为王”三个不同阶段，正在向 “体验为王”演进。 表 1: 零售消费品行业发展历程（数据来源：爱分析） 与此同时，中国消费者人群分层越来越明显，其消费偏好与决策机制正在发生变化。根据麦肯锡 《2024 年中国消费趋势调研》，Z 世代、一线富裕银发族、三线富裕中老年、一二线新中产、