第二类是依托自身生态资源跨界切入的玩家，涵盖智慧家电头部企业与物联网云平台厂商，前者通过旗下子公司（如 海信系智动精工、长虹系爱联科技、TCL 系高盛达）布局模组业务，实现家电终端与通信模块的协同优化，后者则以小米、 涂鸦智能为代表，借助云平台生态优势拓宽模组销售渠道。 第三类是聚焦生产制造环节的纯加工 / 代工型企业，以规模化生产与成本控制为核心竞争力，承接各类模组代工订单。 第四类是具备综合服务能力 元化需求，提供一站 式服务以提升客户粘性。 从具体市场参与者来看，乐鑫科技、安信可、爱联科技、启明云端、创新微、必联电子、亿百特、信驰达等企业均在 Wi-Fi 物联网模组领域形成稳定业务布局，小米、涂鸦智能则凭借生态资源禀赋占据重要市场地位，关于产业内核心玩家 的详细梳理，将在后文《Wi-Fi/ 蓝牙 / 星闪产业链玩家名录》中进一步展开。 多重玩家的密集入局直接推动 Wi-Fi 物联网 等通信方案，推动多技术融合型模组需求增长；二是高价值场景需求爆发，车载电子、 工业物联网等领域的Wi-Fi渗透率将持续提升，成为拉动行业增长的核心引擎；三是国产化替代深化，本土终端品牌（如华为、 小米、海尔等）的崛起，为国内中游模组厂商提供了更广阔的市场空间，进一步推动产业链上下游的本土协同发展。 1.2 Wi-Fi HaLow 产业链分析 作为产业链核心器件，当前 Wi-Fi HaLow

幅提升了具身智能任务规划、场景泛化和人机协作能力。 人形机器人热潮：2022年，特斯拉发布人形机器人Optimus，迅速掀起全球人形机器人研发与投资热潮。随即英伟达、OpenAI、微 软等国际巨头与小米、华为、腾讯、阿里等国内头部互联网企业也纷纷布局人形机器人赛道。 -07 - 幸福招商 机器人按照形态可划分为固定基座型机器人、轮式机器人、履带机器人、人形机器人等六种， 其中人形机器人被广泛 身智能 实验室主任许华哲、清华电子工程系高继杨）加速进化（清华自动化系程昊）； • 三是AI科技/互联网公司，以百度、阿里巴巴、科大讯飞等为代表； • 四是新能源车企跨界玩家，以特斯拉、小鹏、小米、比亚迪等为代表；五是原生机器人厂商，拥有多 年工业机器人本体研发经验和应用的企业积极布局人形机器人赛道，其中以大象机器人、遨博、均普 智能等为代表。 资料来源：GGII、公开信息、幸福招商行研院 *注：X院为交叉信息研究院(叉院) 各类型人形机器人厂商代表企业 初创型公司 优必选 智元机器人 百度 特斯拉 大象机器人 波士顿动力 宇树科技 阿里巴巴 小鹏汽车 遨博智能 钢铁侠科技 银河通用 科大讯飞 小米 均普智能 乐聚机器人 千寻智能 字节跳动 比亚迪 埃斯顿酷卓 伟景机器人 星动纪元 华为 广汽 天链机器人 Engineered Arts 星海图 Meta 普渡机器人 Asimo 加速进化

NTN 标准和 Cat-M/Cat-NB2 无线通信模式。尺寸紧凑， 仅为 24*24*2.3mm，适合客户终端紧凑型产品设计。 终端 苹果 iPhone 14 系列：支持卫星紧急求救功能。 小米 小米 15 Ultra：标配版支持天通卫星通话功能，顶配版同时支持天通卫星通话和北斗卫星短信。天通卫星主要提供卫星 电话服务，由中国电信运营；北斗卫星短信则可以发送卫星消息。 华为 Mate 60 系列、Mate 日（西班牙·巴塞罗那）参展联系：18676385933 目前在全球范围内，市场份额更为领先的智能手表品牌主要是华为、苹果、小米、三星、小天才；国内市场知名的智 能手表品牌有华为、小米、小天才、苹果、荣耀、vivo、OPPO、一加等。 单独的儿童智能手表市场集中度并不高，白牌产品市场份额接近一半，出货量排名靠前的品牌主要有小天才、小米、 华为、好记星、小寻等，国产品牌具有优势。但 2024 年北美地区儿童手表市场开始焕发活力，例如谷歌旗下可穿戴品牌 了管控措施，也有很多消费者选择购买儿童智能手表。 根据研究机构 Counterpoint 数据，2024 年儿童智能手 表出货量将实现 7% 的增长，这一表现其实优于智能手表整 体市场，国产品牌小天才、华为、小米全球出货量排名靠前。 甚至北美地区儿童手表市场也开始焕发活力，例如谷歌旗下 可穿戴品牌 Fitbit 推出面向 7 岁以上儿童的智能手表新品 Fitbit Ace LTE；美国运营商 Verizon、T-Mobile、AT&T

强争霸”格局：华为凭借自研技术与鸿蒙生态，以34.0%的市场份额和84.6%的同比高增长位居第一；苹果则 依靠其在高端市场的绝对统治力，以29.4%的份额稳居第二。在手环板块，集中效应更为凸显，小米与华为 两大品牌合计占据91.0%的销量份额。其中，小米以63.3%的绝对优势实现市场领跑，其成功得益于手环9系 列及新品的持续热销；华为则以27.7%的份额位列第二。整体而言，拥有自研核心技术、成熟生态协同和精 准产品迭 乐心医疗收入，2021-2024年 ◼ 公司目前聚焦医疗级可穿戴健康监测设备应用，融合多技术提供数字慢病管理方 案，在全球心电领域发力，探索新增长路径。 乐心医疗曾在智能可穿戴领域积极布局，但近年来受华为、小米等中国科技巨头竞 争挤压，2022-2023年智能可穿戴业务萎缩致连续两年营收负增长。目前公司战略 聚焦医疗级应用，凭借在智能医疗健康、医疗级可穿戴产品积累，融合智能健康监 测、大数据、AI与

芯片标准化之后，价值链条环节明显增多，每个环节都可以涌入很多玩家，每个玩家都能在整个产业链中获取自己的 价值点，这样，整个市场与产业链才能得以繁荣。 最近几年，国内做UWB定位的企业数量在快速地增加。尤其是在苹果、三星、小米、OPPO、华为等手机大厂的推动之下， 更是将 UWB 技术推上了风口。 这类手机大厂直接带动了一大批手机产业链企业对 UWB 技术产品的布局，比如可穿戴产品、手环手表、手机配件等 产品，玩家的数量与种类进一步的丰富。 的功耗降低与芯片成本的下降，UWB 要在该领域有很高的渗透度，还有很长的路要走。 4、国产品牌 2023 年主要预估的是华为 WATCH4 Pro 的出货数据。预计 2024 年的数据主要也来自华为。2025 年之后会逐渐有小米、小天才、荣耀、 OPPO、华米等品牌跟进，并且国内品牌将会贡献全球大多数的增长份额。 来源：AIoT 星图研究院 UWB 在手表＆手环产品的需求与竞争分析 行业的痛点 定位产品的需求 能够满足需求的技术 IOTE 2025 国际物联网展·上海站 4 月 23-25 日 13530533040 13530533040 3 遥控产品 遥控器产品也是 UWB 消费端一个很典型的应用场景，几年之前，小米就演示过“一指连”的概念，不过并没有进行产 品落地，而在 2023 年，华为发布了基于 UWB“灵犀一指”，在业界引起了较大的关注，被认为是“下一代的遥控技术”。 来源：AIoT 星图研究院 22

>典型厂商：ABB，Fanuo，Yaskawa，汇川等 （如技术，资金，市场），进入机器人领域 身机器人制造的工业巨头 >典型厂商！美的，格力，海尔等 >典型厂商，比亚迪，特斯拉，寄瑞，广汽等 近期新入玩索动态 互联网巨头 >小米：小米智造2023年投资期坦德机器人，持股约8.4%，目前正在排队IPO 家电行业巨头 >海尔：2025年2月海尔收购新时达10%股份并获19.24表决权，此次战略入股新时达，是海尔工业互联网生态构建的关置一步

表企业。远景通过其全面的新能源解决方案，成为全球领先的 绿色制造企业。宁德时代则通过提供高性能的电池产品，赢得了全球电动汽车厂商的青睐。 o 智能硬件：大疆在无人机领域成为国际竞争力的标志。小米、传音在智能手机领域成绩显著。安克创新、科沃 斯等在智能电子领域展现强劲增长。 全球对环境保护和可持续发展愈加重视，绿色制造和智能制造将成为主流。中国企业可以通过技术创新和产业升级，推 出更 业提供新动力，凭借便利的网络基础 及潜在消费人群，推动数字经济相关行业快速发展。 南亚，尤其是印度，也是出海企业的重要投资目的地。中国企业在印度的投资主要集中在科技、制造业和基础设施领 域。小米、Oppo 等手机制造商在印度市场占据了重要份额。通过设立生产基地和研发中心，这些企业不仅提高了市场 占有率，还推动了当地产业链的发展。在印度还有大量制造基地。比亚迪和长城汽车等企业在印度投资建设汽车生产工 美市场寻找发展机会。总体来看，美国对中国企业的态度反映了两国在经济、技术和地缘政治等方面的复杂互动。 2.2.5 拉丁美洲 中国企业在墨西哥的出海情况显示出积极的增长趋势，主要集中在制造业、基础设施和能源领域。小米等科技公司在墨 西哥市场占据重要位置，BYD 等企业在当地设立电动汽车生产基地。此外，中国企业还参与了多个基础设施建设项 目，如港口和铁路，提升了中墨两国的经济合作和交流。 中国与中南美洲不

传统OA&中台能力及协同应用，结合蓝凌智能知识管理平台aiKM、智能协同OA、 智能BPM流程、AI低代码、智能门户等产品方案，加速各类组织在AI时代数智化 变革；成功服务中国邮政、国投证券、招商银行、小米、OPPO、赛力斯、云南 白药、中国地大等5万家组织。 1 个使命 让组织更智慧 24 年 大中型组织数字化办公与管理经验 300 多城市 全国300多个城市提供7*24小时贴身服务 70%

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