空间智能研究报告 2025.4 量子位智库 QbitAI Insights 分析师 Xuanhao xuanhao@qbitai.com 01 空间智能概览 目 录 02 自动驾驶 03 3D⽣成 04 具身智能 05 扩展现实（XR） 06 世界模型 07 空间智能玩家图谱 空间智能是主要基于3D视觉信息进⾏理解、推理、⽣成、交互的AI系统 4 信息来源：量⼦位智库 3D理解 交互 虚拟 世界 物理 世界 空间智能概览 自动驾驶 3D⽣成 具身智能 扩展现实（XR） 世界模型 空间智能概览：3D⽣成、自动驾驶、具身智能是空间智能不同成熟度的 应用领域，XR是空间智能的原⽣交互⽅式 5 信息来源：量⼦位智库 3D⽣成 扩展现实（XR） 自动驾驶 具身智能 物理 世界 虚拟 世界 终局状态 发展成熟度 世界模型 空间智能概览 自动驾驶 3D⽣成 具身智能 具身智能 扩展现实（XR） 世界模型 • ⾼ • 软件服务可快速 普及应用，3D⽣ 成价格低 从智能三要素、普及便捷度、经济性出发，自动驾驶和3D⽣成是空间智 能最先成熟的领域，具身智能仍处早期，各要素尚未完备 数据成熟度（核⼼） 6 信息来源：量⼦位智库 自动 驾驶 3D ⽣成 • ⾼ • 汽车⾏驶数据（摄像头及 传感器）达到百亿英里级 • 仿真数据正在快速发展以 弥补真实数据的分布缺失

放，园区减碳对于国家实现“双碳”具有关键意义。园区空 间包含了工业生产、建筑、交通、能源等多种典型碳排放场 景，彼此相互影响，园区的减碳和绿色发展需采取系统性、 综合性的解决方案，涵盖产业结构、空间载体、基础设施和 政策保障多方面： 产业园区典型的碳排放场景 18 中新天津生态城 洞见·演进 未来产业园区的四大面向 2 推动产业结构低碳化是实现产业园区减碳的首要环节。包括改造升级生产设备和工艺流程，加 清华大学国情研究院 ����年《胡鞍钢：中国实现����年前碳达峰目标及主要途径》 �. 清华大学气候变化与可持续发展研究院 开辟新市场机遇 21 公共资源资产化 产业园区的低碳建设往往需要基础设施和生态空间的投入，然而，通过科学的管理，这些 投资也可以转化为具有经济价值的资产。例如，运营可再生能源系统和低碳能源设施可 产生持续性的现金流；系统地管理自然水体、林地、绿地等生态资源，也可以以生态碳汇 Campus至����年实现净零目标作为到期赎 回溢价的条件，该债券额度达�.�亿新币，获得了逾六倍的超额认购。未来产业园区在绿 色金融创新和绿色资本价值化方面拥有巨大的创新空间。 �. Our World in Data, Carbon intensity: CO2 emissions per dollar of GDP 2.2 创新孵化 活力培育 在中国经济进入新常态、国内产业转型升级爬坡过坎、对

System ）是指文件系统管理的物理存储资源不一定直接连接在本地节点上，而是通过计算机网 络与节点相连。 智慧城市技术体系 • 云计算技术 • 物联网应用技术 • 大数据 • 三网融合 • 空间信息技术 GIS • 下一代互联网 • 三维虚拟现实技术 • 高性能服务计算技术 • 公共信息平台技术 • 标准规范与指标体系技术 • 智慧制造技术 • 建设与运营 智慧能 源 智慧物 城市、生态城市  智慧城市代表了“新常态”下城市转型发展的趋势 智慧城市建设必要性：新型城镇化发展要求  新型城镇化要求城市建设在产业、低碳、智慧、绿色和管理水平方面 得到全面提升，必然需要在传统的空间统筹中融入多学科的科学技术 方法。  从城市现实和具体问题出发，以“以人为本”和“市场主导”为指导原则， 建设出真正更好的让市民安居乐业的智慧城市  智慧城市建设是新型城镇化的发展要求 享等 7. 为所有人提供一个更智慧的伦敦 智慧伦敦 2020 智慧城市：问题导向，以数据为核心  发现问题  以人为核心 同衡案例：大数据人口分布与人流研究 • 把时间维度放进城市空间分析，重新理解城市中人的活动 同衡案例：智慧阜平总体规划 • 在国家级贫困县阜平，以人为核心，运用互联网平台和大 数据分析等现代信息技术，实现精准扶贫 • 聚焦民生，发展智慧医疗、智慧教育等服务

事中系统联动、一键处置 事后智能分析 周界联动 视频辅助告警确认 系统联动处置 / 综合安防 / 人员与车辆管理 / 绿色能源 / 空间管理 / 资产管理 / 园区运营管理 / 10 基于人脸识别和视频云的非法人员入园拦截 / 综合安防 / 人员管理 / 绿色能源 / 空间管理 / 资产管理 / 园区运营管理 / 人脸捕捉 匹配成功？ 建立黑名单库 摄像头 人脸特征提取 优选对比 与黑名单库比对 / 绿色能源 / 空间管理 / 资产管理 / 园区运营管理 / 智慧园区智能运营中心 IOC 视频云平台 规则 / 流程引擎 大数据平台 传感器接入 / 管理 门禁 视频 消防 一键报警 广播 通风 12 周界管理，将周界告警与视频子系统联动 ① 红外感应器检测到有动态行为，上报告警 视频云 管理后台 / 综合安防 / 人员与车辆管理 / 绿色能源 / 空间管理 / 资产管理 / 13 人员与车辆管理：基于人脸识别和车牌识别，提升用户体验 / 综合安防 / 人员与车辆管理 / 绿色能源 / 空间管理 / 资产管理 / 园区运营管理 / 人脸识别通行 访客自助接待 智慧停车 14 基于人脸识别的自动考勤 / 人脸识别 / 人员管理 / 绿色能源 / 空间管理 / 资产管理 / 园区运营管理 / 对接 HRMS 系统，通过人脸识别自动考勤记录， 减少上下班排队刷卡等待时间、忘刷卡等异常情况。

自身项目的品质、向运维要效益提供一大助力。 本方案智慧建筑运维管理平台，通过可视化 GIS+BIM 技术与传 统 FM 运维管理结合，通过控制资产的位置来控制资产的使用本身。 既包括资产入库初始状态时代空间位置，也包括其使用寿命周期内 的不断变换的位置，及其与人员、组织机构和业务的关联关系。 平台主要内容包括以下几部分： 1)：规范化标准体系 建筑、资产信息标准化，确保信息系统完整、组织明确、易更 技术，集成组织机构管理与楼层空间布置信 息，实现在地图中动态查询各建筑地理位置，进而查询建筑楼层各 区域划分，便于使用者快速定位查找相关单位，同时，集成建筑、 周边设施相关的图片和相关说明信息，便于使用者直观真实了解建 筑概况。 GIS 与 BIM 无缝连接实现二三维切换，将 BIM 模型中房间空间 面积以及家具设备等信息传递到房屋资产运维管理平台，可以查看 从 BIM 发布出来的各个楼层的空间布置图。可以查看建筑平面上各 发布出来的各个楼层的空间布置图。可以查看建筑平面上各 个房间功能和精确尺寸面积信息，并用不同色彩填充表示。通过这 些可以直观的方式显示当前房产资产平面空间布置等信息。 可浏览漫游 BIM 三维设计模型，并查询模型中设备对象的信息 数据。以三维视角更直观认识当前房产、资产。 3）：建筑房产管理 以房间为基本单位，通过 BIM 三维模型、平面图、信息相结合 的方式，可以管理以下几个维度的信息 伟景行智慧建筑运维管理平台解决方案

元，同比增长43%；国 内以字节跳动、阿里、腾讯为代表的头部互联网企业纷纷加大数据中心基建力度。 u 数据中心配套电力设备容量可达算力芯片的3-5倍，2026年变压器+开关柜+UPS+HVDC市场空间预计可达730亿元 北美新建数据中心资本开支约为70-120亿美元/GW，其中非IT设备占比20%-40%，非IT设备中柴发、变配电、UPS/HVDC等电力设备占比50%-70%。数据中心供电系统 2026年全球数据中心新增IT负载分别为7.7/12.3/16.9GW，CAGR为48%，2026年配套变压器、开关柜、 UPS、HVDC市场空间预计分别达到76/304/304/46亿元。 u 供配电设备集成化、模块化要求持续提升，技术迭代仍有较大空间 算力芯片功耗提升带动机架功率密度持续提升，2023年全球数据中心单机柜平均功率为20.5kW，英伟达GB200 NVL72机柜功率已超120 2024-2026年全球服务器电源市场空间为143/587/933亿元，其中2025-2026年英伟达GB200/300服务器电源市场规模约393/589亿元。无源铜缆连接（DAC）适用于服务器内部信息互联，具有损耗低、成本低的优势；英伟达GB200 NVL72中NVLink全部通过DAC实现，总长度约3200米。我们预计，仅考虑英伟达GB200/300应用，2027年铜连接铜缆市场空间可达41亿元。BBU（Battery

.......................... 35 4.8.2 典型实践 ............................................ 36 4.9 可信数字空间 ............................................ 36 4.9.1 概述 ........................................ 群、 促进数据的开放流通与深度应用、加速全国算力一体化体系建设等方面进行了 全方位的规划，为数字经济的高质量发展明确了方向和路径。数字行业产业集 群作为提升新质生产力的重要途径，其核心优势在于空间集中、资源共享、平 台协同及高效管理。与此同时形成数字行业产业集群需要建立共融数字可信生 态，在共同的生态当中引入不局限于国内的创新竞争力，反向促进关键领域的 技术瓶颈突破，打破生态间互不可信壁垒，开创可信产业赛道，形成可持续发 发展，企业对数字化转型的需求日益迫切。各行各业都在积极探索数字化转型 的新路径，试图通过数字化手段提升生产效率、优化资源配置、增强市场竞争 力。这些实践不仅提升了企业的经济效益，还为数字经济的发展提供了丰富的 应用场景和广阔的市场空间。 云和算力网络行业 中国算力大会发布的《2024 中国算力发展报告》显示，截至 2023 年，中 第 9 页 国数据产生总量达 32.85ZB，同比整张 22.44%；数据存储总量达 1.72ZB，算力

的供电提供了新的解决方案。 新型一体化电源系统集成电源转换、监控和管理 等功能于一体，通过智能化技术，能够显著提升能源 效率，降低运维成本。该系统通过取消传统系统架构 间大量电缆连接，不仅节约了大量材料和空间占用， 还降低了碳排放，成为智算中心电源系统升级的重要 方向。 1 万卡智算中心电力需求特点 智算中心的电力成本在运营成本中占据了很大 的比例。以昇腾 910B 组成的集群为例，一个一万卡 智算中心对电源要求极高，而传统电源系统存在能效低、维护复杂、占用空间大 等问题。新型一体化电源系统作为一种集成了多种电力设备于一体的电源解 决方案，凭借其在系统集成性、稳定性和安全性方面的优势，能够满足智算中心 中的电源需求。探讨了新型一体化电源系统在智算中心的应用前景，通过理论 与案例分析研究，评估其在提高能源利用效率、简化运维流程、优化空间布局等 方面的优势。 Abstract： The intelligent 续增长，一体化电源系统市场将迎来更广阔的发展空 间。 3 新型一体化电源系统在智算中心的优势 3.1 优化供电架构，提升空间利用率 一体化电源系统通过模块化设计，减少供电级 数，缩短供电链路，面对智算中心高密机柜的需求，电 力系统也需要提升功率密度，增加空间利用率。图 2 所示为传统配电系统布局和一体化电源系统布局比 较。 相较于传统配电系统布局，新型一体化电源系统 减少了传统供电系统中的转换环节，从而缩短供电链

www.iresearch.com.cn 中国经济发展的阶段 首先，从长经济周期的视角，中国的最终居民消费率确实仍具备较高的提升空间。这些当前国内经济主体有效需求不足需要核心解 决的问题。所以我们认为当前GDP的结构的优化的进程，是中国经济发展必须经历的阶段，并且政府作为最终需求主体可能需要发 挥更强的作用。并且这个过渡阶段是存 2024年直播电商发展格局逐步清晰 店播市场规模占比预计达到54.2%，推动代运营类机构业务量增长 头部达人自身具备高流量特征，能够以提升商品销量为支撑向品牌商争取较大的让利空间，若头部达人持续压低商品销售价格，会 导致品牌商产品利润空间被压缩且品牌商需为头部达人支付较高的佣金与坑位费成本。因此，在头部达人屡受风波、平台陆续发布 鼓励店播的流量机制以及品牌商降本需求显现等多重因素下，品牌商的店播趋势逐渐 2025e 2026e 2027e 2028e 中国即时物流行业规模（亿元） 同比增速（%） 2024年即时配送行业保持高速增长 即时配送行业高速发展，2024年规模预计超4.1千亿元，市场空间广阔且 增长动力强劲 伴随即时电商各品类、各场景、各时段渗透率的持续提升，近年来即时配送行业快速发展。根据艾瑞测算，2024年即时配送行业规 模预计将达到4176.8亿元，相较2019年1640.8亿元增长显著，五年间复合增速高达20

海外管理软件厂商验证AI技术的应用场景，为国内厂商打开想象空间。海外管理软件厂 商过去几年已经在推进AI技术的研发和应用，主要集中智能化流程、预测性分析、个性 化等功能。语义识别技术的提升和生成式AI的出现能大幅度降低大型管理软件的使用门 槛，复杂功能最终都将演化成私人AI助理角色。 • 企业加速数字化转型，核心ERP场景市场空间超500亿元，泛ERP市场空间超千亿元。 疫情影响下企业数字化转型的需求更 当前市场各主要玩家仍具备极大的市场渗透空间，泛ERP市场空 间超千亿元 2 来源：弘则研究整理 企业级管理软件主要玩家 最近一期经营状况 市场空间测算 金蝶国际 2022： 整体收入48.7亿元人民币，同比增长17%； 云业务收入37.1亿元人民币，同比增长35%； 云订阅收入21.4亿元人民币，同比增长36% 通用型ERP市场空间500亿 云订阅市场空间200亿 用友网络 2022： 通用型ERP市场空间500亿 云订阅市场空间200亿 浪潮国际 2022： 整体收入69.7亿元港币，同比增长114%； 云业务收入12.6亿元港币，同比增长67% 通用型ERP市场空间500亿 云订阅市场空间200亿 弘则弥道（上海）投资咨询有限公司 01 企业级管理市场国产 化大势所趋 金蝶用友龙头地位显著，中国规模以上工业企业数量近40万，奠 定ERP软件大空间的根基；泛ERP空间超千亿