2024-2025年中国互联网数字经济发展报告：润物有声VI

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部门：艾瑞研究院 ©2024 iResearch Inc. 润物有声VI 2024-2025年中国互联网数字经济发展报告 2 目 录 CONTENTS 01 2024年宏观的变化 02 数字经济发展现状 03 数字经济的不同领域 04 2025年值得关注的 Macro Environment Digital Economy Market Segment Market Focus 3 宏观的变化 Macro Environment 01 4 ©2025.2 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 中国经济发展的阶段 首先，从长经济周期的视角，中国的最终居民消费率确实仍具备较高的提升空间。这些当前国内经济主体有效需求不足需要核心解 决的问题。所以我们认为当前GDP的结构的优化的进程，是中国经济发展必须经历的阶段，并且政府作为最终需求主体可能需要发 挥更强的作用。并且这个过渡阶段是存在特征重合的，比如“货币乘数有效性”是当前中美经济共同面临的问题。 来源：国家统计局、iFind、《被追赶的经济体：发达经济体如何理解与应对新现实挑战》 GDP结构优化的进程，是我们处在“被追赶时代”的前夜 39.1% 37.8% 38.2% 37.5% 39.2% 59.8% 59.8% 59.2% 59.3% 58.7% 2019 2020 2021 2022 2023 2019-2023年中国GDP消费及投资比率 最终居民消费率（%） 政府消费+资本形成率（%） 73.6% 68.9% 74.8% 82.8% 79.5% 35.7% 36.3% 35.6% 35.7% 35.0% 2019 2020 2021 2022 2023 2019-2023年美国GDP消费及投资比率 最终居民消费率（%） 政府消费+资本形成率（%） 当前中国经济的发展阶段 早期城镇化 黄金时代 新型城镇化 被追赶时代 过渡阶段 劳动力红利↑ 基础投资边际效率↑ 消费效应↑ 投资效应↑ 储蓄效应↑ 货币乘数↓ 技术生产要素↑ 政府消费/投资↑ 出海投资↑ 货币乘数- 私人部门消费/投资↑ 5 ©2025.2 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 中国产业迭代的目标 从中国经济质量的多方面发展视角来看，其中制约发展质量的核心要素还是消费增长以及产业服务能力的提升。关于生产性服务方 向，我们可以聚焦“服务型制造业”来横向对比海外，当前我们仍处在第二梯队，这个当下的经济总量和经济发展阶段是有相对出 离的。所以我们认为未来整体产业的迭代方向，正是“生产+消费”两端的服务能力升级。 来源：国家统计局、iFind、《中国服务型制造发展报告（2022）》 生产/消费两端服务能力升级，我们是牛马，也是上帝 传统产业 传统业态 新兴业态 新兴产业 生产要素 劳动密集型 知识密集型 资本密集型 技术转化 线性复制型 网络交叉型 产品形态 差异化产品 服务型产品 标准化产品 供需驱动 需求倒逼型 需求创造型 供给改造型 经济特征 规模经济型 个体溢价型 组织形态 网络交叉型 扁平化组织 多层级组织 社会经济组织下“新旧”产业及业态特征对比 2015 2016 2017 2018 2019 2015-2019年中国经济高质量发展指数对比 开放 创新 绿色 共享 综合高质量 消费/服务 2017 2018 2019 2020 2021 2017-2021年全球服务型制造业发展指数 美国 德国 日本 中国 英国 法国 韩国 6 ©2025.2 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 0.3 0.5 8.0 24.7 68.4 40.3 49.6 1949-1978 1978-1989 1990-2002 2003-2008 2008-2017 2018-至今 新基建投资 1949年至今中国基础设施投资规模测算分析 基础产业/基础设施投资规模（万亿） 中国基建政策的路径 新基建投资构建数字经济底座，一种跨越“刘易斯拐点”的可能性 中国的基础设施投资从建国以来都是遵循“上层建筑”的职能有效性的规律，所以我们可以看到从最早的“重工业投资”，到如今 的“新基建建设”，虽然路径曲折，但是充分发挥了自上而下的投资有效引导的逻辑，也同国内不同经济周期下的产业发展特征形 成了匹配性。在前文中，我们反复提到了劳动力回报率瓶颈所带来的有效需求不足的问题，这也是我们寄希望于新基建能够改变技 术投资边际效益的出发点。 来源： 国家统计局，新华社，iFind，公开市场资料。 缓 慢 发 展 阶 段 工业投资为主 同时向重工业领域 倾斜 煤炭、钢铁、石油 等行业快速发展 快 速 开 放 阶 段 提升要素流转为主 提高对能源、交通、 原材料行业投入 教育、文化、卫生、 体育等投入提升 金 融 发 展 阶 段 以国债为代表，快 速投资扩张期 农业、水利、通信、 城市基础设施等 杠杆投资规模化明 显 全 面 投 资 阶 段 投资主体/资金多元 化，区域经济协同 全行业投资范围， 特重大项目投资 中西部地区投资提 升 投 资 优 化 阶 段 基于可持续发展目 标，高科技投资 高科技、环保、技 术民生细分方向 对外直接投资提升， 但投资效率下降 新 基 建 投 资 阶 段 现代工业及民生基础设施的技 术性迭代 5G基建、工业互联网、人工 智能、大数据、新能源等 提升基础投资的技术边际效益， 构建数字经济底座 7 ©2025.2 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 4.4 5.0 7.1 10.0 12.7 18.9 23.1 27.6 31.8 36.5 40.7 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2012-2022年中国数字经济发展分项指数 数字社会 数字基础设施 数字消费 数字产业 数字创新 中国数字经济的现状 数字经济发展增速相对放缓，创新有效转化成为制约瓶颈 从数字经济评估的多指数分析来看，其各自之间其实存在典型的促进关系，诸如数字基础设施的投入，能够有效拉动其他各项的增 长。同时数字产业和数字消费亦构成典型的供需协同模型。但是从长周期视角来看，当前各项数字经济的增长均出现相对放缓。其 中最为典型的就是“数字创新”的研发投入产出明显长期处于低效率阶段。这也是当前节点，我们有必要去深入到不同的垂直行业 和具体产业的各个场景、环节去剖析数字经济更深层次发展现状的主要动因。 来源：《中国经济增长质量发展报告2024》 备注：数字基础设施指数主要评估，数字基础设施普及水平、数字基础设施服务能力；数字经济指数主要评估，数字产业化（人均软件业务/产品收入、信息化企业数）；数字经济消 费指数主要评估，数字金融、电子商务销售/采购等；数字经济创新指数主要评估，创新投入、创新产出；数字经济社会指数主要评估，政府服务、网民规模、信息响应速度。 20 10 8 数字经济现状 Digital Economy 02 9 ©2025.2 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 中国数字经济总量 全国数智化趋势不会改变，但下一步布局已经迫在眉睫 数字经济规模受技术创新、政策推动、市场需求等多种因素影响。5G、人工智能等技术的持续创新应用，会催生新产业、新业态； 国家对实体经济与数字经济深度融合的重视及相关政策的出台，为数字经济发展提供支持；企业数字化转型需求增长、消费者对数 字产品和服务的需求提升，都将推动数字经济规模的扩大 。 来源：中国信通院。 27.2 31.3 35.8 39.2 45.5 50.2 53.9 57.0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e 2017-2024年中国数字经济规模 数字经济规模（万亿元） 10 ©2025.2 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 数字经济核心产业发展现状 经济增长的新引擎，也是短期内继续拉动数字经济体量增长的动力 在数字经济蓬勃发展的当下，云计算、大数据、人工智能等核心产业成为推动经济增长的重要动力，它们相互协作，为各行业数字 化转型筑牢根基。这三大核心产业协同发展，人工智能依靠大数据提供训练数据，云计算为大数据和人工智能提供算力，共同构建 起完善的数字经济生态。 来源：艾瑞研究院。 2020-2028年中国智能算力市场规模 775.8 1219.1 2092.1 5097.2 8690.4 12559.5 16832.4 23930.0 34173.6 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 中国智能算力规模（亿元） 2022-2028年中国AI基础数据服务市场规模 37 45 58 75 99 130 170 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 市场规模（亿元） 394.0 520.5 693.1 1026.3 1612.4 2256.1 3280.2 3992.0 4758.0 5326.5 5985.7 6690.9 7414.8 8141.0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e 2025e 2026e 2027e 2028e 2015-2028年中国整体云服务市场规模及增速 整体云服务市场规模（亿元） 11 ©2025.2 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 数字经济赋能传统产业现状 深度融入三产，推动变革与升级，重塑产业格局 来源：工信部，艾瑞。 83.1% 90.0% 2024 2027e 中国规模以上工业企业数 字化研发设计工具普及率 普及率(%) 49.5% 63.1% 65.0% 75.0% 2018 2023 2024 2027e 中国规模以上工业企业关 键工序数控化率 数控化率（%） 246 392 470 500 2020 2023 2024 2025e 中国制造业机器人密度 制造业机器人密度（台/万人） 165.4 208.4 322.3 427.4 562.9 708.1 857.4 1020.9 2019 2020 2021 2022 2023 2024e 2025e 2026e 中国农资电商市场规模（亿元） 2019-2026年中国农资电商市场规模 47.7 53.0 52.9 54.6 63.6 2019 2020 2021 2022 2023 商业支付市场规模（万亿元） 2019-2023年中国个人移动商业支付市场规模 1241.4 1427.9 1639.1 1874.3 2110.3 2466.3 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019-2024年中国智慧物流行业规模 中国智慧物流行业规模（亿元） 制造业 农业 服务业 数字经济下一 阶段最主要的 转化对象 虽然重要，但 尚未取得深度 成果，还有待 技术下沉 在零售端几乎 已经完成数字 化的版块 12 数字经济不同领域 03 Market Segment 13 网络服务流量 14 ©2023.3 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn ©2023.3 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 来源：艾瑞咨询 UserTracker 多平台网民行为监测数据库（桌面及智能终端）。 来源：艾瑞咨询 UserTracker 多平台网民行为监测数据库（桌面及智能终端）。 中国移动互联网整体流量及用户粘性趋势 移动互联网流量低速增长，月独立设备数达14.3亿 截至2024Q3末，中国移动互联网月独立设备数达14.3亿，环比增速保持在较低水平，用户粘性趋于稳定，增长天花板渐显。在移动 互联网存量竞争的大背景下，相关企业需明确用户需求，提供差异化服务，以增强用户粘性和提升竞争力。 mUserTracker-2023.9-2024.9 中国移动互联网用户粘性 mUserTracker-2023.9-2024.9 中国移动互联网月独立设备数 264.8 271.8 278.5 272.1 272.4 62.2 64.2 66.7 64.7 64.9 -8.5% 2.7% 2.5% -2.3% 0.1% -8.1% 3.3% 3.8% -3.0% 0.4% 2023.9 2023.12 2024.3 2024.6 2024.9 单机单日有效时间（分钟） 单机单日使用次数（次） 有效时间环比增长率（%） 使用次数环比增长率（%） 13.92 13.93 14.12 14.12 14.30 0.02% 0.02% 1.36% 0.01% 1.30% 2023.9 2023.12 2024.3 2024.6 2024.9 月独立设备数（亿台） 环比增长率（%） 15 ©2025.2 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 12.79 12.21 12.16 12.13 11.89 11.45 11.42 11.04 10.81 9.80 8.78 7.70 6.62 6.19 5.75 4.67 3.72 3.62 3.05 2.95 2.14 2.05 1.91 1.71 0.93 89.5%85.4%85.0%84.8%83.2%80.0%79.8%77.2%75.6%68.5%61.4%53.8%46.3%43.3%40.2%32.7%26.0%25.3%21.3%20.6%14.9%14.3%13.4%12.0% 6.5% 2.4% 2.4% 3.6% 6.2% 5.6% 3.4% 13.6%-1.8% -0.4% 0.8% 6.1% 2.8% -6.7% 2.5% 6.2% 5.1% 2.9% 6.9% -0.3% -3.6% 6.5% 11.8% -21.8% 2.2% 通 讯 聊 天 聚 合 资 讯 电 子 商 务 短 视 频 金 融 理 财 视 频 服 务 生 活 服 务 实 用 工 具 旅 游 出 行 下 载 分 发 社 区 社 交 音 乐 音 频 游 戏 服 务 办 公 管 理 综 合 资 讯 学 习 教 育 电 子 阅 读 汽 车 服 务 拍 摄 美 化 人 工 智 能 美 食 外 卖 健 康 医 疗 智 能 穿 戴 女 性 亲 子 房 产 服 务 2024.9月独立设备数（亿台） 2024.9用户渗透率（%） 月独立设备数同比增长率（%） 中国移动互联网一级行业 通讯聊天位居榜首，生活服务持续渗透，人工智能成为新起之秀 在TOP25一级行业中，19个行业实现流量同比正增长。其中，通讯聊天以12.79亿的月独立设备数、 89.5%的用户渗透率领跑市场； 短视频、金融理财等行业同样展现出强大的用户吸引力，渗透率均超过80%；女性亲子、房产服务等行业的用户渗透率相对较低， 且增速有限，甚至出现负增长；而人工智能作为新兴的一级行业正加速渗透，其影响力和市场潜力不容小觑。 来源：艾瑞咨询 UserTracker 多平台网民行为监测数据库（桌面及智能终端）。 mUserTracker-2024年9月中国移动互联网一级行业月独立设备数&渗透率 注释：“短视频”一级行业包含短视频类、短剧视频两个细分二级行业； “人工智能”一级行业为2024年新增，暂无同比数据。 16 ©2025.2 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 5 4 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 聚 合 资 讯 视 频 服 务 电 子 商 务 实 用 工 具 短 视 频 金 融 理 财 旅 游 出 行 社 区 社 交 生 活 服 务 通 讯 聊 天 下 载 分 发 音 乐 音 频 办 公 管 理 综 合 资 讯 2024.9月独立设备数≥2亿的APP数量（个） 中国移动互联网APP流量分布 流量分化加剧，“2亿月活俱乐部”中视频相关领域APP数量最多 对比去年同期，月独立设备数为500万至5000万量级的APP占比减少，两端量级APP占比则有所提高，凸显出当前移动端存量博弈 背景下的竞争格局重塑和流量分化趋势。月活超2亿的头部AP