中国信息通信研究院 2024年7月 云计算蓝皮书 (2024 年) No.202404 前 言 习近平总书记在中共中央政治局第十一次集体学习时强调，加 快发展新质生产力，扎实推进高质量发展。2024 年政府工作报告提 出，适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。 云计算作为数字时代的新型基础设施，是整合科技创新资源，加快 形成新质生产力的关键要素和构建现代化产业体系的底座支撑。深 断提升，带动相关技术创新发展，特别是云计算与智算的加速融合， 推动人工智能技术发展和应用快速革新。“云+AI”作为新一代人工 智能发展的驱动力量，正在重构云服务产业格局，加速形成新质生产力。 在此背景下，中国信息通信研究院继《云计算白皮书（2012 年）》 后第 10 次发布云计算蓝皮书，本蓝皮书立足产业新发展、新变化、 新需求，聚焦新形势下全球云计算发展重点，梳理我国云计算整体 发展特点，首次提出 建设，支持 公共数据资源开放共享，进一步提升人工智能技术在云计算中的应 用水平。 （二）云计算市场迎来新一轮增长，AI 加速产业格局 重新洗牌 从整体来看，我国云计算市场保持较高活力。据中国信通院统 计，2023 年我国云计算市场规模达 6165 亿元，较 2022 年增长 35.5%， 大幅高于全球增速。其中，公有云市场规模 4562 亿元，同比增长 40.1%；私有云市场规模 1563

央国企智算创新实践报告 (2025 年) 中国信息通信研究院云计算与大数据研究所 中石油（北京）数智研究院有限公司 中国移动云能力中心 2025年9月 版权声明 本报告版权属于中国信息通信研究院、中石油（北京） 数智研究院有限公司和中国移动云能力中心，并受法律保护。 转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的，应 注明“来源：中国信息通信研究院、中石油（北京）数智研究 平台架构设计等核心环节的实践方案。通过提炼典型案例的成功经验 与建设成果，为行业提供系统性参考。 时间仓促，报告仍有诸多不足，恳请各界批评指正。后续我们将 不断更新完善，如有意见建议请联系中国信通院研究团队： dceco@caict.ac.cn。 目 录 一、 我国智算中心发展背景 .......................................... 智算中心节点，实现“东数西算”枢纽节点基本覆盖。中国联通在通用 算力“5+4+31+X”广泛布局的基础上，积极推进智算“1+N+X”梯次布 3 2024 石油石化行业人工智能技术交流大会发布数据。 4 中国信息通信研究院，《智算中心综合评价报告（2024 年）》。 央国企智算创新实践报告（2025 年） 9 局，构建以算力为核心的一体化算网融合生态体系，打造数字经济“第 一算力引擎”。中国

与挑战，并对我国 eSIM 未来的发展进行展望。 希望本报告能为电信卡政策制定者、行业从业者以及研究人员提 供有价值的参考依据，为推动我国 eSIM 产业规范化发展、提升我国 电信产业核心竞争力、实现我国信息通信业高质量发展贡献力量。 目 录 一、 电信卡技术发展情况 ........................................................ （一）电信卡产品发展历程及演进方向 电信卡作为通信技术的关键承载体，其发展历经磁卡、IC 卡、 SIM 及 USIM 卡，直至如今的 eSIM 卡等多种形态，各形态均伴随技 术显著进步与应用不断拓展。 来源：中国信息通信研究院 图 1 电信卡发展历程 1.磁卡：通信方式的初探 磁卡于 20 世纪 70 年代问世，80 年代在欧美等国家逐渐普及。 80 年代末至 90 年代初，磁卡电话在众多国家和地区成为公用电话的 （Nano SIM） 最小的 SIM 卡，适合最新的小型设备， 适用于最新款的智能手机和平板电脑 嵌入式 SIM 卡 eSIM 直接内置于设备中，支持远程配置和管 理 来源：中国信息通信研究院 图 1 为 SIM 卡物理形态的发展过程。 来源：博鼎实华（北京）技术有限公司 图 2 SIM 卡物理形态发展过程 2.按照功能分类 按照功能划分，电信卡可分为通话卡、流量卡、全业务卡、国际

中国信息通信研究院云计算与大数据研究所 2025年8月 智算中心液冷产业全景研究 报告 (2025 年) 版权声明 本报告版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。 转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的，应 注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院 将追究其相关法律责任。 前 言 算力时代的蓬勃浪潮正深刻重塑着底层基础设施的发展格局，传 统数据中心 材料制成，生产工艺 较为成熟，利于工程实施与规模化应用。此外，IT 设备与冷却液工 质采用间接接触方式，不必过多考虑服务器设备材料与冷却液的兼容 性问题，进一步降低了系统应用门槛。 来源：中国信息通信研究院 图 1 冷板式液冷系统原理图 兼顾性能与成本，是液冷系统落地的现实首选。现有智算中心散 智算中心液冷产业全景研究报告（2025 年） 4 热设计以风－液混合形式居多，即针对服务器芯片等局部热点采用冷 Effectiveness，数据中心能效 比）可达到 1.05 甚至更低，而传统模式下的算力中心的 PUE 值通常 在 1.3 以上。 智算中心液冷产业全景研究报告（2025 年） 5 来源：中国信息通信研究院 图 2 浸没式液冷系统原理图 单相浸没系统具备运维优势，两相浸没技术面向极致散热需求。 浸没式液冷按冷却液相态是否发生变化可分为单相式和两相式两类。 单相浸没式系统采用高沸点冷却液，散热过程中冷却液始终保持液态，

脑机接口技术与应用研究报告 中国信息通信研究院 脑机接口产业联盟 2025年8月 No.202502 (2025 年) 版权声明 本报告版权属于中国信息通信研究院和脑机接口产业 联盟，并受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使用本 报告文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通信研究 院、脑机接口产业联盟”。违反上述声明者，编者将追究 其相关法律责任。 前 言 当前，脑机接口 或者将 外部信息编码为特定的神经刺激信号输入大脑，从而对神经功能进 行调控，以进行神经功能修复或增强。脑机接口技术根据最终实现 目的不同，可分为两类，分别是脑感知技术和脑调控技术。 来源：中国信息通信研究院 图 1 脑机接口技术实现方法 脑感知技术是通过电、磁、光、超声等手段采集和分析大脑信号， 脑机接口技术与应用研究报告（2025 年） 2 从而解码出大脑意图。解码结果可用于揭示脑状态和输出意图，如 向深度融合演进，不仅能精准感知大脑活动信号，还能依据这些信 脑机接口技术与应用研究报告（2025 年） 17 号对大脑状态进行调控，同时实现对外围设备的有效控制，为用户 提供更自然、智能的交互体验。 来源：中国信息通信研究院 图 3 脑机接口技术发展阶段 1.1.0 时代：脑感知与脑调控独立发展 （1）开环脑感知 在 1.0 时代，EEG、MEG、fNIRS 等无创脑感知技术主导发展， 但空间分辨率与侵入性矛盾突出。有创技术如

S0980511040003 S0980513100003 证券分析师：张鲁 010-88005377 zhanglu5@guosen.com.cn S0980521120002 市场走势 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《教培行业海外跟踪系列 2-季报收入增长强劲，盈利能力边际改 善》 ——2024-01-30 《教培行业海外跟踪系列 1-政策态度逐渐明朗，龙头转型成效初 显》 002599.SZ 盛通股份 无评级 10.1 5967.2 - 0.1 - 100.9 1773.HK 天立国际控股 优于大市 4.1 8388.7 0.4 0.5 11.4 8.4 资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 注：除天立国际控股外均为 Wind 一致预测，货币单位均为人民币；好未来及天立国际控股对应为 2025E/2026E 数据 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 证券研究报告 Statista 数据，2025 年全球在线教育平台市场规模预计约 2038 亿 美元。 图1：2017-2028 年全球教育科技市场规模测算 资料来源：Statista，多鲸出海，国信证券经济研究所整理 注：全球教育科技市场规模由国信社服基于在线教育市场及多鲸出海 2025 测算数据综合测算 2024 年预计中国教育科技市场合计约 3758 亿元，其中 C 端在线教育市场规模预 计接近 3495 亿元。据艾瑞咨询估算，2024

真实业务活动的数字映射。高质量的流程数据管理和运营不仅是企 业开展精细化流程治理、充分发挥流程效益的关键要素，更是开展 流程智能的重要基础和前置条件。 在此背景下，中国联通集团、联通数科、中国信通院云计算与 大数据研究所共同编写了《数据驱动的企业流程数智化路径与实践 （2025）》（以下简称本报告），旨在深入探讨数据驱动企业流程 数智化转型的价值意义、建设方法、运营机制，并结合实际案例展 业企业在新一阶段规划、建设和运营数据驱动的企业流程治理体系 提供全面而深入的参考指南。 中国联通、联通数科、中国信通院云大所 2025 年 9 月 中国联通 联通数科 中国信通院云大所 信通院云大所 云大所 中国联通 联通数科 中国信通院云大所 中国联通 联通数科 中国信通院云大所 中国 中国联通 联 目 录 一、 数字化转型下的流程治理演进 ................. 未来展望 ..................................................... 38 中国联通 联通数科 中国信通院云大所 信通院云大所 云大所 中国联通 联通数科 中国信通院云大所 中国联通 联通数科 中国信通院云大所 中国 中国联通 联 图 目 录 图 1 流程治理推动流程贯通与提效 ..............................

zhanliuyang@guosen.com.cn S0980522100003 联系人：李书颖 0755-81982362 lishuying@guosen.com.cn 市场走势 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《电子行业周报-AI+开启半导体新周期》 ——2023-05-29 《复盘英伟达的 AI 发展之路》 ——2023-05-29 《电子行业周报-半导体周期拐点临近，国产化进程提速》 50.08 622.40 0.94 1.35 53.28 37.20 000810.SZ 创维数字 买入 15.74 181.04 0.94 1.35 16.74 11.69 资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 证券研究报告 2 内容目录 百亿参数大模型具备涌现能力，训练数据需等比例提升 ...................... 低成本的方法来训练，以适应不同领域的任务。AI 2.0 的巨大跃迁之处在于，它 克服了前者单领域、多模型的限制。 图1：AI2.0 时代的特征是通过超级海量数据无需标注训练一个大模型 资料来源：创新工场，国信证券经济研究所整理 以大语言模型（Large Language Model，LLM）为例，语言模型已经存在了几十年， 从最基本的 N-gram 模型（语言由简单的向量表示），到更复杂的 RNN 模型、LSTM

成立不到两年颠覆开源大模型格局，性能对标海 外 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 DeepSeek Coder 发布 ， 目 前仍是开源代码模型标 杆。 资料来源： DeepSeek 官网，国信证券经济研究所整理 DeepSeek-V2.5-1210 发布， V2 系列收官；联网搜索上 线 官网。 DeepSeek Coder V2 发布， 成 为 全 球 最 强 代 码 开 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 DeepSeek 模型已成为全球现象级大模 型 图：微软宣布支持访问 DeepSeek-R1 模型 图：英伟达宣布支持访问 DeepSeek-R1 模型 资料来源：各公司官网，国信证券经济研究所整理 l 2024 年 12 月 26 日，全新系列模型 DeepSeek-V3 首个版本上线并同步开源。 DeepSeek-V3 为自研 MoE 模型，共有 671B 参数，每个 token DeepSeek-V3 具有更优的模型性能 / 价格比例 图： DeepSeek-V3 等模型多项评测成绩对比 资料来源： DeepSeek 官网，国信证券经济研究所 整理 资料来源： DeepSeek 官网，国信证券经济研究所 整理 资料来源： DeepSeek 官网，国信证券经济研究所 整理 l 2025 年 1 月 20 日， DeepSeek-R1 正式发布，并同步开源模型权重，性能对齐 OpenAI-o1

模型参数呈现指数级增长 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 图：简单任务中不同参数模型上下文学习性能 资料来源： IDC ，国信证券经济研究所整理 资料来源： Cisco Global Cloud Index ，国信证券经济研究所整理 图：模型参数规模大幅上涨带来算力需求提升 图： 2021-2026 年全球数据总量及预测 图： 2016-2021 2016-2021 年全球数据中心负载任务量及预 测 资料来源：《 Language Models are Few-Shot Learners 》，国信证券经济研究所整 理 23% 22% 22% 21% 21% 20% 20% 19% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2016 2019 2020 2021E 600 500 400 300 200 100 0 250 200 150 100 50 0 资料来源：英伟达官网，国信证券经济研究所整理 负载任务量（万个） YoY 数据总量（ ZB ） YoY 表：国内外科技企业发语言模型发布情况 公司 产品 ( 拟 ) 发布日期 阶段 链接