，授权成本高；上下游企业协 同研发缺乏标准规范 ，部分零部件模型难以互通 主场景：液压系统研发设计 现状评级： ★★ 工具软件： CAD 软件、有限元分析软件等 知识模型：包括流体运动模型、压力分布模型、温度变化模型 ，液 压系统结构模型、动力学模型、流体力学模型 \ 工况数据库等 数据要素：包括流体动力学模拟数据、零部件的精确三维模型、材 ，行业依然存在初始投资成本 高 ，与传统液压系统的兼容性不佳 ，部分核心技术依赖于国外厂商 等痛点问题 主场景：产品多学科联合仿真 执行类零部件 数据要素：仿真算法包、参数库 知识模型：硬件在环仿真模型、在线测试仿真模型、 多学科联合仿真模型、设备数字化仿真模型 人才技能：多学科联合仿真、设备数字化仿真建模 痛点问题：联合仿真测试难度大、数据库模型数量 难以实现共享和整合；研发过程中的数据流动不畅 动力类零部件 JB01-B-1-4 现状评级： ★★ 现状评级： ★★★ 工具软件： CAD 软件等 知识模型：包括动力系统结构模型、工艺知识库、性能数据库、故 障预测与诊断模型等 数据要素：详细的性能模拟数据、热力学分析数据、零部件的精确 三维模型以及实际运行中的测试数据等

taxi，核心壁垒在于【算法技术+整车成本+ 平台流量】；2）一类是C端个性化品牌，核心壁垒在于【爆款车型推出能否成为大概率事 件】；3）一类是整车高端制造，核心壁垒在于【能否绑定优秀合作伙伴】。零部件或分为两 类公司：1）一类是模块化供应商，核心壁垒在于【能否绑定优秀车企且不断拓展品类能力】； 2）一类是单一品类供应商，核心壁垒在于【垂直一体化能力是否足够强大到成本持续领先】。 ◼ 风险提示： 核心公司 核心公司 核心公司 硬件环节 一、什么是汽车智能化？为何需要？ 二、消费者愿意为智能化买单吗？ 目录 三、智能化如何重构汽车产业链？ 四、整车格局如何变化？智能化视角 五、零部件格局如何变化？智能化视角 六、风险提示 6 一、什么是汽车智能化？为何需要？ （ 汽车智能化在不同阶段含义有所区别 数据来源：东吴证券研究所绘制 2012年 2014年 2016年 2018年 随时打车 短/长租赁 智能出行 服务平台 汽车所有权 管理商 无品牌代工厂 独立模块化供应商+独立汽车设计 拥有汽车 品牌车企 体验交车中心 消费者 消费者 经销商 车企 零部件 过去 未来 9 ◼ 本质是效率的提升！站在全球视角下，本轮百年汽车变革是碳中和和新一轮技术革命的最佳结合 点，将人类文明推向新的高度。 ◼ 研发周期不断缩短成为不可阻挡的趋势！ 汽车智能化的本质是追求效率提升

向 集 成 敏捷制造使企业“大而全”“小而全”的组 织模式走向分工协作突出核心竞争力的模式 零部件 2 厂 零部件 1 厂 设计 零部件厂 r 市场 集成 突出核心竞争力企业 零部件厂 “ 小而全”“大而全”企 业 零部件 2 车间 零部件 1 车间 零部件 车间 零部件 n 车间 企业组织 组装 设 计 核心零 件制造 企业核心技 术 外部企业协作

提升，设备停机故障率下降 • 智能识别感知订单任务并执行任务 • 控制单车制造成本在一个良好水平 质量卓越 • 实现从质量策划、执行到问题解决的闭环 • 实现产品质量 audit 综合评价持续向好 • 实现产品及关键零部件质量全程可追溯 • 提升生产质量一次通过率 柔性定制 • 多车型，混线生产 • 支持 C2M 客户化定制生产，自动可识别 定制项并按需适应安装工艺和安装零组 件 • 支持模块化组装 • 柔性化精益物流支持 总装生产 冲压生产 售后服务 客户抱怨 EBOM DFMEA PBOM PFMEA PFMEA 控制计划 技术标准库 缺陷目录 关键件清单 问题分类目录 检验作业指导书 零部件检查法 来料检验计划 过程检验计划 批量监控计划 终检检验计划 零件检查记录 零件检查缺陷记录 零件检查结果 零件抽检批 过程质量异常通知 过程抽检清单 批量监控抽检清单 过程检查记录 总装生产 冲压生产 售后服务 客户抱怨 EBOM DFMEA PBOM PFMEA PFMEA 控制计划 技术标准库 缺陷目录 关键件清单 问题分类目录 检验作业指导书 零部件检查法 来料检验计划 过程检验计划 批量监控计划 终检检验计划 零件检查记录 零件检查缺陷记录 零件检查结果 零件抽检批 过程质量异常通知 过程抽检清单 批量监控抽检清单 过程检查记录

国油田远程技术支持服务，结合专家远程诊断和工人维修指 导，实现了 50% 以上的问题无需设备服务商到场解决非现场 解决。 三是预测性维护。构建设备数字孪生体， 实时采集各 项内在性能参数，提前预判设备零部件的损坏时间，主动、 及时和提前进行维护服务。燕山石化建立了调节阀故障模型， 通过对炼化装置流量控制阀进行数据分析和诊断，实现了对 12 控制阀的预测性维护， 降低无效维修 50% 以上，创造直接 降 低跨专业、跨部门、跨企业协同研发设计门槛。 24 4.1.2 生产制造由以数映物向数物融合转变 在传统生产制造过程中，将研发设计模型转化为生产制 造模型需消耗大量人力物力，零部件加工主要以常规加工为 主，生产质量管控成本较高。在图纸到实物的转化中， 因缺 乏三维空间信息，过度依赖操作工人的理解、经验和技能水 平。随着数字孪生技术在生产制造环节的应用，助力企业依 实现生产过程可预测、可调整、可追溯，降低生产 成本。 4.1.3 生产管理由单点对接向动态调整转变 相较传统离散行业，航空航天对材料供应和资源调配都 具有极高要求，既要求尽量采用灵活的零部件管理来降低运 营成本， 又需要保证交付的速度。传统数据交换模式以单点 管理为主，缺乏节点间统筹管理，无法适应复杂场景下的动 态调整需求。工业互联网聚焦人、传感器、生产设备和云端

2019年：亚马逊Scout、联邦快递Roxo项目启动。 海外企业主导技术突破，产品初步商业化试点。 规模化发展期 2020-01-01~2022-01-01 4 智能物流车行业产业链上游为核心零部件供应环节, 主要作用为中游企业制造提供感知器件、底盘、芯片等零部件及软件产业链中游为解决 方案提供环节, 主要作用是提供为智能物流车设计整机及特定场景应用的解决方案（整机制造一般由其他企业代工完成，个别解决方案企业具备 自主生 方性管理规范。团体标准更是百花齐放，深圳智能交通行业协 会、北理工、上海车联网协会等机构牵头制定的多项标准涵盖术语定义、技术要求、测试方法等各个方面，行业规范体系日益健全。 生产制造端 核心零部件供应 上游厂商 上海禾赛科技有限公司 深圳市镭神智能系统有限公司 深圳市速腾聚创科技有限公司 杭州智波科技有限公司 深圳市大疆创新科技有限公司 新石器无人车（松阳）有限责任公司 华为技术有限公司 19年的41、2020年的36、2021年的33，到2024年进一步降至 25，近十年累计降幅达到75%，为整车成本控制提供了有力支撑。 2. 整车价格断崖式下跌，商业化门槛大幅降低 在核心零部件成本持续优化的双重推动下，无人配送车整车价格实现了更为显著的断崖式下跌，从2019年的100万元起步，经过2020 年的50万元、2021年的25万元、2022年的13万元、2023年的9万元，到

设备散热难题，并有效控制运行能耗，智算中心采取 了一系列技术革新，其中的一项关键举措便是应用液冷技术。 本报告以智算中心液冷技术为核心切入点，聚焦液冷产业链的上、 中、下游各环节，涵盖液冷系统关键零部件、液冷 IT 设备、液冷整 体解决方案及液冷智算中心实践等重要领域。通过梳理和分析各细分 市场产业竞合情况、前沿技术、热点产品以及未来发展趋势，旨在多 维度、立体化呈现智算中心液冷产业的整体图景与发展脉络。 ...................................................................................... 5 （二） 液冷系统零部件...................................................................................... 8 （三） 液冷 IT 66.1%。预计未来经过 5 年增长，到 2029 年我国智算中 心液冷市场将达到约 1300 亿元。 来源：中国信息通信研究院 图 3 智算中心液冷产业规模测算 智算中心液冷产业链涵盖上游的零部件及 IT 设备、中游技术服 务，以及下游应用场景三个核心环节。三者相互依存，紧密协作，共 同决定了液冷智算中心的底层支撑能力、应用部署门槛、运行效率及 综合赋能价值。本报告围绕冷板式液冷与浸没式液冷两大主流技术路

企业密集度最高的行业，一方面是由于这符合培育 专精特新的最初目标，即攻克中国关键领域“卡脖子” 问题。过去，中国产业发展中存在“卡脖子”的技术问 题，尤其在芯片、发动机等领域存在短板，部分关 键零部件和装备依赖国外，一旦受到制裁，中国本 土行业关键环节的发展将会面临限制。另一方面则 是由于制造业在中国的重要地位决定了专精特新“小 巨人”企业中大多数企业是制造业。2024年，中国制 造业增加值规模为40 特新“小巨人”企业， 分层打造“专精特新”企业群体，并推动“小巨人”企业向单项冠军和领航企业的方向发展；本章节将围绕国家级专精特 新“小巨人”汽车领域上市企业分析，将专精特新汽车领域细分为汽车零部件行业电池行业和电机行业。 中国“专精特新”提出动因 原因 外因 内因 全球贸易摩擦加剧，外部环境动荡 高新技术发展遭遇“卡脖子”现象 中国中小企业规模庞大、贡献突出 制造业大而不强，中小企业是创新 进一步扩大汽车消费，提汽车升产业链供应链韧性 和安全水平，加强关键原材料、关键软件、核心基 础零部件、元器件供应保障和协同储备，统筹推动 汽车芯片推广应用、技术攻关、产能提升等工作， 进一步拓展供应渠道 《关于印发2030年前 碳达峰行动方案的通 知》 2021年10月 国务院 健全资源循环利用体系：促进汽车零部件、工程机 械、文办设备等再制造产业高质量发展。加强资源 再生产品和再制造产品推广应用 电

上海市集成电路 广东省塑料制品 四川省计算机 广东省服装 江苏省服装 上海市计算机 山东省汽车零部件 浙江省家具 山东省服装 广东省音视频设备 浙江省通用机械设备 广东省家具 浙江省家用电器 福建省锂电池 上海市汽车 广东省灯具 陕西省集成电路 浙江省汽车零部件 广东省玩具 广东省锂电池 江苏省船舶 广东省通用机械设备 2024年我国省域千亿产业集群（单位：亿元） 知 重关税背景下，产业带传统代工模式将面临更大的挑战，需要新的模式和路径。亿邦智库调研浙江永康电动工具产业带发现，产业带 工厂散而小，大部分工厂高度依赖大客户代工订单，通常根据客户订单需求采购零部件组织生产，产业带供应链自给率高，以快速响 应效率和低价为核心竞争力。近几年在疫情影响和全球经济降速中，品牌不断压降工厂代工价格，生产成本却一直在涨，工厂生存艰 难。长期依赖单一代工模式导致工厂缺

大量重复工作，且易出现信息遗漏。 产品设计渲染因电脑设备配置不够，渲染效率低。 61 62 痛点 解决 方案 应用场景 东莞海雅特汽车科技有限公司 东莞海雅特汽车科技有限公司，是一家提供精密冲压模具和汽车零部件一体化解决方案的国家 高新技术企业，具备先进的模具制造技术和精密冲压技术，产品涉及汽车结构件、AB 柱、天窗、座椅、 底盘、新能源车电池等各车身系统，超过 80％的模具出口欧美。 2023 年 工序自动化率达 90%，生产效率提升 50%，生产交期缩短 30%-50%，人力节约 30%，合作培养人才 超 200 人。 模具作为“工业之母”，工业产品中 60%-80% 的零部件都生产依赖于模具，随着智能移动终端、 潮玩、汽车零部件等领域对产品品质、交期要求不断提升，对模具全流程制造提出了更高要求。作为 多品种、小批量、个性化生产模式的代表，模具行业具备加工环节多、工艺复杂等典型特征，行业企业 （一）打造了精密模具行业首个“黑灯工厂” （二）效益持续提升 除了为东莞模德宝智能科技有限公司的“黑灯工厂”赋能之外，近年来，通过模云智能制造云平 台 + 柔性自动化系统解决方案已应用于以精密模具、精密零部件为核心的航空航天、汽车、智能移动 终端、医疗、潮玩等多品种、小批量行业领域。公司作为东莞市中小企业数字化转型试点城市的牵引 单位，近年来，已为东莞区域超过 30 家中小模具企业完成信息化、自动化、智能化，有效推动模具行