中国信息通信研究院云计算与大数据研究所 2025年8月 智算中心液冷产业全景研究 报告 (2025 年) 版权声明 本报告版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。 转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的，应 注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院 将追究其相关法律责任。 前 言 算力时代的蓬勃浪潮正深刻重塑着底层基础设施的发展格局，传 统数据中心 了一系列技术革新，其中的一项关键举措便是应用液冷技术。 本报告以智算中心液冷技术为核心切入点，聚焦液冷产业链的上、 中、下游各环节，涵盖液冷系统关键零部件、液冷 IT 设备、液冷整 体解决方案及液冷智算中心实践等重要领域。通过梳理和分析各细分 市场产业竞合情况、前沿技术、热点产品以及未来发展趋势，旨在多 维度、立体化呈现智算中心液冷产业的整体图景与发展脉络。 为推动我国算力领域液冷产业实现高质量发展，本报告认为，在 巩固优势方面，应持续培育壮大液冷产业市场，充分释放市场规模效 应；在弥补短板方面，应强化应用牵引，加快关键核心技术研发与创 新突破；健全标准规范体系，推动协同创新与开放解耦。 由于智算中心液冷市场产业链条长，关联覆盖广，报告内容疏漏 在所难免，敬请读者给予批评指正。 如需交流建议，欢迎联系报告团队：dceco@caict.ac.cn。 目 录 一、政策与需求合力推动液冷产业蓬勃发展.....

一是建设超大规模高性能智算中心，赋能行业数字化转 型。建设业内领先的液冷高性能公共智算中心，提供 4000PFlops 总算力供给，可满足万亿参数模型训练。采用基 于全栈 AI 软硬件平台方案，实现算、存、网、电、冷一体 化设计，实现电能利用上的增效，依托超大规模智算集群强 大计算能力，赋能千行百业数字化、智能化转型。 2 图 1 “超大规模液冷智算集群”平面部署图 二是打造智算服务平台，满足多场景需求。依托天翼云 ， 实现多元算力组合快速交付。弹性供电方面，通过机柜设备 的“小母线+弹性方舱”配电系统，一舱解决不同客户集群 部署模式带来的机柜功率变化需求。弹性供冷方面，采用冷 冻水系统、热管多联系统、液冷系统等多种数据中心冷却手 段，统筹预留基础设施管井及接口，实现制冷技术弹性应用。 机房气流组织优化方面，通过流体动力学模拟计算机架和机 房的气流组织，精细化设计冷热通道，开展建设性设计和周 期性优化，综合提升供冷效率。 模型训练提 出针对性模型训练策略建议，为客户提供合适的解决方案， 提升训练效率。联合国内算力上下游生态合作伙伴为客户提 供适配测试服务。 自 2023 年 9 月投入运营以来，建设大规模商用液冷资 源池，通过“两弹一优”实践创新解决机柜功率的变化需求， 支持单列机柜功率密度从 8kW 到 48kW 之间灵活适配。目前， 跨区 RDMA 组网已完成 128、512 卡 30KM 对比验证，训练效

并行文件存储 RoCE 网络 IB 网络 800G 交换机 RDMA 无损网络 200G/400G/800G 全栈 液冷 突破 能效 瓶颈 新华三私域大模型 全栈能力， 一站式应用部署 —- 20 年深耕积累 新华三具备 AI 全栈解决方案能 力 新华三 AI 全栈解决方案能力布 局 AI 助手（ 绿洲数据平台 n 大模型全栈能力， 支撑从模型到 基础设施一站式应用部署 新华三保险智算解决方案 百业灵犀 AI 助手 LinSeer Copilot 智能可靠 绿色供电 高效节能 液冷散热 》 数据 供给 ,' 数据要素提 供 容器 EIP VPC 裸金属 虚拟机 云存储 大模型 服务 数据标注 数据服务 算法开发 数据治理 数据开发 模型训练 应用推理 数据采集

标的变化趋势。锂电池对运行温度要求较严格，最佳工作温度有助于锂电池提效增寿并保障安全。 因此，温控系统成为锂电储能产业链关键一环，主流技术路线是风冷和液冷。2024 年，我国锂 电储能温控技术中液冷占比为 90%左右，预计未来将继续提升。在极端环境下风冷系统有其独 特的优势，液冷技术在未来一段时间内难以完全取代风冷技术。 图 81 2024-2030 年新型储能新增装机中不同温控技术市场占比变化趋势 2028年 2030年 锂电储能市场占比 非锂电储能市场占比 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 2030年 液冷路线占比 风冷路线占比 63 4、锂电储能系统年度平均价格 2024 年以来，由于锂电池上游原材料延续产量放量和价格低位态势，加上相关环节产能持 续释放等因素，我国储能锂电池系统中标价格延续下行趋势。2024

央国企智算创新实践报告（2025 年） 9 局，构建以算力为核心的一体化算网融合生态体系，打造数字经济“第 一算力引擎”。中国电信规划并建设了全国“2+3+7+X”公共智算云池， 尤其在京津冀、长三角建设液冷单集群万卡智算池。 金融行业注重数据处理的安全性、实时性，智算中心大多部署在 一线城市及省会城市，以满足全国或区域性的智算应用需求。金融机 构每日产生海量的交易数据、客户信息数据等，对数据处理的安全性、 设计通常采用高密 度方式布置，通过提高功率增强对智算服务器等相关设备的供电支持。 在制冷系统方案设计中，从气候环境、功率密度、机房改造量、算力 密度（单柜）以及花费成本等多维度，对风冷、水冷、液冷或联合制 冷方案进行比选。在安防消防方面，需构建全面、多级联动的安防消 防机制，重点选用一些支持场景感知、智能辅助和协同联动功能的设 备，以更好地提供安防、消防支持。在算力设备部署过程中，央国企 中心全生命周期的智能高效管理。 在加强节能降碳技术应用方面，央国企应加强节能降碳设备利用， 优先采购通过国家节能产品认证、绿色等级认证的产品和设备。积极 推动老旧小散算力中心改造，加快推动高压直流、储能、蓄冷、液冷、 央国企智算创新实践报告（2025 年） 40 余热回收等节能降碳技术应用，结合人工智能、数字孪生等技术实现 对制冷、供电、设备运行状态、能耗等数据的监测及全局能效优化， 实现从单点

数据中心平均 PUE 值为 1.2。 在智能运维方面，建立管理平台并通过 AI 持续优化策 略，应用后实现冷却能耗下降 5%-11%。在绿色低碳技术方面， 通过异构计算平台、节能服务器架构、液冷技术及高性能电 源等创新，提升数据中心性能和能效，降低能耗和碳排放。 软硬件协同实现每 TB 数据运算功率降低 14%；主力研发的服 务器系统散热能力提升 10%、散热能耗降低 30%以上；数字

备能力；另一方面，AI 技术 与运维深度融合，智能监控、根因分析、自动化处置等应用逐步落地，显著提升了运维效率与系统可靠 性。此外，在“双碳”目标指引下，绿色数据中心建设成为行业共识，节能技术、液冷方案、高效供电 等创新实践不断涌现。同时，在自主可控的战略要求下，数据库国产化、芯片替代、软硬件适配等工作 稳步推进，构建安全、可信、高性能的金融 IT 底座。 《2025 金融业新一代数据中