书 序言 在 2022 年至 2025 年期间，欧洲电力市场正经历一场由多重因素驱动的深 刻变革，包括电力需求的激增、可再生能源的大规模部署以及 2022 年能源危 机带来的教训。面对这些挑战，欧盟和英国的政策制定者正积极通过一系列指 令、法规和指南，旨在构建一个更智能、更灵活、以消费者为中心的电力系统。 这些政策的核心在于强化负荷管理、需求响应（DR）和能源储存的作用，以确 保电力供应的可靠性和经济性。 价值流的关键角色。即通过 VPP 系统实现经济可行性的核心商业逻辑——“价 值叠加”（Value Stacking）。 基于以上背景，本文旨在为相关领域的软硬件供应商、项目开发商及合作 伙伴提供参考。文中将深入分析欧洲电力市场的最新法规动态与表后灵活性市 场机制，展现主流 VPP 平台的市场竞争格局，并探讨如何选择合适的产品技术 以实现分布式资源的优化调度。 I 目录 1. VPP市场概述....... BTM表后灵活性海外快速发展.......................................................................3 2. 2022～2025年欧洲政策变化说明........................................................................... 6 2.1 影响负荷管理的关键欧盟指令和政策

多种形式 均处于发展阶段，并无固定的技术路线。 美国能源部于 2021 年公布了“长周期储能攻关”计划，目标在 10 年内将时长超过 10 小时的储能系统成本降低 90%以上，丹麦、德国 等欧洲国家在跨季节储热领域也开展了长期布局。我国国家发展改革 委、国家能源局 2022 年 3 月印发的《“十四五”新型储能发展实施方 案》也提出要推动多时间尺度新型储能技术试点示范，重点试点示范 Dommel 教授创 立，又经过很多专家的共同努力而日臻完美。美国邦纳维尔电力局 （BPA）对程序的开发作出了很大的贡献。近年来成立的包括美国、 加拿大、日本及欧洲一些国家在内的 EMTP 联合发展中心（DCG） 和在欧洲成立的另一个 EMTP 用户协会（LEC），都还在为该程序的 改进提高和推广普及进行着大量工作。” 2014 年周孝信院士等著的《电力系统并行计算与数字仿真》指 虚拟电厂的发展 目前，虚拟电厂的研究和实施主要集中于欧洲、亚太和北美。 根据产品类型，虚拟发电厂主要分为 OC 模型和 FM 模型。FM 模型 是最大的细分市场，占有率超过 50%。基于虚拟发电厂（VPP）应用， 虚拟发电厂市场应用分为几个主要部分，如商业、工业和住宅。然而， 欧洲与美国虚拟电厂的应用形式有着显著的不同，欧洲各国的虚拟电 厂亦各具特色。欧洲现已实施的虚拟电厂项目，如欧盟虚拟燃料电池

中美战略博弈、地区间冲突加 剧能源安全焦虑，推动各国加 快“自主可控”的能源体系建 设。能源合作模式由全球化 转向“区域联盟+ 战略资源控 制”主导，中东推进“油气+氢 能+绿色电力”出口，欧盟加快 构建“欧洲能源共同体”，亚 非国家推动区域协同。 新兴经济体电气化、城市化和 数字化进程加快，带来全天 候、可调节的用能需求。能源 消费模式由传统工业主导向智 能制造、电气化交通、数据中 心等新兴载体转移，负荷曲线 绿色甲醇）的贸易通道初步形成，连接澳大利亚、中东、北非等主 要生产国与欧洲、亚洲主要市场。储能产品方面，东亚的生产优 势持续巩固，产品出口至全球市场；欧美则通过政策吸引本地投 资，建立区域内的供应链体系。 基础设施投资扩展：中东国家在巩固传统油气出口通道基础上， 持续扩建港口与出口枢纽，如阿联酋哈利法港、沙特朱拜勒工业 港等；印度提出“印度-中东-欧洲经济走廊”（IMEC），美国、欧 盟予以支持，意在建设红海、苏伊士的替代性通道。 与资源战略的重要领域，可反映全球贸易的主要趋势。 原油 • 俄罗斯原油加强“东进”：由于受到西方制裁，俄罗斯原油出口 从欧洲转向亚洲。未来针对俄罗斯的广泛制裁可能持续数年， 即使俄乌冲突结束，贸易中断不太可能完全恢复。预计俄罗斯 将进一步加大向中国和印度的出口，少量出口欧洲。 • 中东国家出口多元化：沙特、阿联酋原油出口目前仍以中国、日 韩、印度为主要市场；预计未来将进一步提高市场多元性，增

..........20 4 / 20 一、公司基本情况 中远海运港口有限公司（股份代号：1199，以下简称公司） 是全球领先的港口运营商，其码头组合遍布中国沿海五大港口群 及长江中下游、欧洲、地中海、中东、东南亚、南美洲及非洲等。 截至 2023 年 9 月 30 日，中远海运港口在全球 38 个港口运营及 管理 371 个泊位，其中 224 个为集装箱泊位，现年处理能力达约 1 和 碳排放，支撑港口向绿色低碳转型。 2.2 完善绿色低碳基础设施，助力航运业减碳降碳 根据欧盟环保新规的实施，公司在欧洲的控股码头需提前做 好计划，积极争取政策支持和资金资助，部署港口岸电基础设施， 确保绿色低碳基础设施满足当地政策和船公司的需求。近年来， 欧洲能源供应紧张，价格大幅上涨，将继续研究成熟可靠和低成 本的绿色低碳技术，如分布式光伏、风电等在控股企业范围内进 行适配复 头集装箱泊位岸电全覆盖。 公司持续关注境外控股码头属地政策最新进展，2023 年 7 月，欧盟环保新规《替代燃料基础设施法规》《关于在海上运输 中使用可再生和低碳燃料法规》陆续出台，从 2030 年 1 月起， 在欧洲经济区的港口为靠港船舶提供岸电已立法并强制实施。公 司始终坚持以绿色铸造港航底色，推进岸电技术的发展与码头岸 电设施的建设，推动港口生态与港航经济可持续发展，助推港口 绿色高质量发展。 12

虚拟电厂典型案例 国综集团虚拟电厂可提供的增值服务 目录 ONTENTS 】 2 电力交易中心 虚拟电厂 = 发电系统 + 储能设备 + 可控 负荷 虚拟电厂概念自 1997 年提出以来，受到了欧洲、北美和澳洲多国广泛 关注。近年来，随着信息通信技术 (ICT) 、 分布式协调控制技术和 智 能计量技术的提高，分布式电源、储能、电动汽车的快速发展，虚 拟电 厂正在进发出新的生命与活力。 主要涵盖张家口、秦皇岛、廊坊三个地市。 典型案例四：德国 Next Kraftwerke 虚拟电厂 Next Kraftwerke 是德国一家大型的虚拟电厂运营商，创立于 2009 年，是欧洲电力交易市场 (EPEX) 认证的能 源 交易商，在欧洲交易所可以参与能源现货市场交易。截至 2021 年， Next Kraftwerke 已有近万个聚合单 元， 8000 余 MW 联网装机容量，超过 6 亿欧元营业额，

更高效、更具韧性的电力系统提供独特的机遇。 本报告分析了中国各地分布式能源部署的最新趋势，并强调了其增长给电力系统 规划和运行带来的新挑战，呼吁人们重新关注配电网。本报告借鉴了澳大利亚、 欧洲、日本和美国等地在分布式能源融合方面的先进经验，以国际视角审视了中 国的分布式能源发展。通过跨国比较，本报告提炼出了与中国不断演进的电力行 业和监管环境相关的经验教训和最佳实践，并深入探讨了政策、监管、市场设计、 和 Yining Zou （博众智合能源转型）。 作者还要感谢博众智合能源转型和能源基金会中国于 2025 年 3 月 26 日和 2025 年 5 月 14 日共同主办了澳大利亚经验研讨会和欧洲经验研讨会，并感谢与会专家： Jonathon Dore（澳大利亚能源市场运营商）、Wei Feng（中国科学院深圳先进技 术 研 究院 ）、Mathieu Fransen （欧 洲能 源监管 带来沉重的技术或成本负担。英国目前已出台实时计量要求，规定分布式能源提 供平衡服务。目前正在讨论修订，以确保这些要求不会成为小型资产进入市场的 障碍。 为了进一步提高分布式能源的可视性和协调性，一些欧洲国家正在开发或试行灵 活性登记册，使系统运营商能够获取有关分布式能源位置、容量和运行状态的最 新信息。另一项举措是分表计量，9在尚未广泛部署智能电表或需要更详细数据的 系统中，可以考虑采用分表

了虚拟电⼚领域的两种不同发展路径：前者是⼀家专注于电⼒市场交易与调度的独⽴虚拟电⼚运营商 ，后者则是⼀家提供智能能源管理平台的技术供应商。 Next Kraftwerke 的虚拟电⼚ （称为 "Next Pool" ）横跨欧洲 8 个国家、 7 个输电调度区。它通过⾃主开发的智能控制系统将成员电⼚和负荷联⽹调控 ，在保证⾃⾝商业收益的同时 ，为电⽹提供了宝贵 的灵 活调节能⼒ 。其主要盈利模式包括：作为聚合商代理分散资源进⼊各类电⼒市场交易 ，和丰⽥等合作打造汽⻋充电桩虚拟电⼚ 。该公司于 2022 年被全球能源管理巨头施耐德电⽓收购 ，更加速了其技术在全球的推⼴。 德国 Next Kraftwerke 成⽴于 2009 年的 Next Kraftwerke 是欧洲最⼤规模的虚拟电⼚运营商之⼀。该公司最初通过聚合 ⼩ 型应急发电机和沼⽓发电⼚进⼊德国电⽹调频市场 ，成功打破了参与平衡服务的最⼩规模⻔槛。 截 ⾄ 2022 年底 ， Next Kraftwerke 拟 电⼚解决⽅案。迄今为⽌ ， AutoGrid 的平台已应⽤于全球 17 个国家 ，管理着超过 6,000MW 的各类 虚拟电⼚资源。 五、 国外先进案例对⽐与启 ⽰ 市场机制成熟 ⽆论欧洲还是美国 ，虚拟电⼚参与的都是⾼度市场化的电⼒系统 ，价格信号反映供需实时变化 ，虚拟电⼚据此调 整出⼒获得收益。这启⽰我们要加快电能量现货市场和辅助服务市场建设 ，使灵活性资源的价值能通过市场充分

（1-2年） 影响 （3-5年） 碳中和目标：全球光伏市场受多国碳中目标的驱动而蓬勃发展。中 国计划2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和，通过监管授权、 财政激励等推动可再生能源发展；欧洲多国如德国制定明确减碳目 标，通过《可再生能源法》提供固定电价补贴等支持政策，目标是 2045年实现温室气体中和。中东地区沙特、阿联酋等国借助太阳能 资源及补贴等优惠举措，沙特“2030愿景”计划将可再生能源在其 需求 ，帮助终端用户节省电力成本。  根据国际能源署发布，2022年全球无电人口达6.85亿。2025年2月 ，欧洲多数核心电力市场的电价较1月和去年同期均有所提升，大 部分市场的月均电价已突破105欧元/兆瓦时。2024年全球户均停电 时间为1400分钟，其中欧洲户均停电时间超过300分钟。  户用储能通常是指将能源生产系统（即太阳能光伏）与存储解决方 案进行整合。以太阳能光伏系统为例，通过储存太阳能电池板产生 1GWh增至2023年的18.6GWh，实现了72.9%的复合年 增长率。2029年工商业储能系统年出货量预计将达到149.9GWh， 2024年至2029年的复合年增长率为33.2%。  具体到各个区域，欧洲的分布式储能系统年出货量从2019年的 0.8GWh增长到2023年的21.9GWh，预计2029年将达到93.9GWh ，年复合增长率为24.2%；北美地区的分布式储能系统年出货量从 2019年的0

。 同时，这种需求可推动钢铁行业加快研发和应用低碳生产技术，从而实现碳减排目标。 钢铁下游企业已开始释放对低碳钢材的需求，推动了低碳钢市场的发展。目前，来自欧洲、美国、中国、日 本、韩国的多家钢铁企业已在低碳钢开发上展开激烈竞争。欧洲企业如 Stegra（原 H2 Green Steel）、SSAB 和 Salzgitter 正在测试氢能炼钢技术，中国的宝钢股份在 2023 年开始供应低碳钢，并计划在 5% 造船 2% 白色家电 2% 同比变动 (%) 下 游 行 业 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 基准年 [1] 仅限于乘用车及轻型商用车 [2] 仅限于欧洲地区 [3][4] 仅限于乘用车工厂 [5] 仅限于乘用车及轻型商用车工厂 [6] 仅限于乘用车、小型商用车 [7] 仅限于中大型货车 [8] 仅限于乘用车 [9] 仅限于中国工厂 宝马 碳钢铁产能的市场成熟度相对较低，传统销售模式为项目的现金流带来极大压力，也不利于下游企业锁定低碳采 购渠道。长期采购模式可以增强钢铁企业对低碳钢铁项目的信心，促进产能的落地投产。 目前，从全球看，欧洲有较多低碳排放钢长期采购的案例。例如，瑞典公司 Stegra（原 H2 Green Steel）的氢冶 金项目仍处在建设期时，就通过长期采购预售了超过40%的产能，为项目投产后的运行带来了较稳定的现金流预期。

预计辅助服务将增加多类分钟级、秒级产品， 并呈现出价格分化的趋势。日内市场正在逐 步完善，新能源在4小时至30秒的作用域内 将在日内市场激发高价格波动，推动日内市 场规模快速发展。 借鉴欧洲成熟的电力市场，丰富的电力交易 产品为虚拟电厂提供了广阔的盈利空间。电 力市场主要包括中长期市场、现货市场、调 频辅助市场和其他辅助市场四大类型，其中， 中国未来将重点发展现货市场、调频辅助服 平提高，虚拟电厂将加速迈入市场化阶段。 在从邀约阶段迈入市场性阶段，辅助市场与 电能量市场将逐渐成为虚拟电厂主要盈利点， 根据市场特性，聚合优质资源，选取优势地 区是当前阶段的布局重点。 欧洲电力市场类型 中长期 市场 中长期电 力衍生品 中长期市场 日内交易 日前交易 现货市场 频率控制 备用 （FCR） 频率恢复 备用 （FRR） 替代备用 （RR） 调频辅助市场 可调节资源 1 数据分析 5 资源优化配置 4 实现高经济收益 吸引高质量资源聚合 资源聚合能力 1 聚合调控技术 2 信息通信技术 3 市场交易技术 4 供需预测技术 5 以欧洲为例的完全商业化的虚拟电厂格局中， 相比于以发电资源用户资源优势起家的大型 电力公司运营的虚拟电厂，通过技术优势高 效调度产生收益吸引各类资源聚合的独立虚 拟电厂成为市场的最终胜利者。截至2023年，