合作，加强安全保障，促进共同发展。推进基础设施互联互通，拓展 第三方市场合作。构筑互利共赢的产业链供应链合作体系，深化国际 产能合作，扩大双向贸易和投资。坚持以企业为主体，以市场为导 向，遵循国际惯例和债务可持续原则，健全多元化投融资体系。推进 战略、规划、机制对接，加强政策、规则、标准联通。深化公共卫 生、数字经济、绿色发展、科技教育合作，促进人文交流。 （三）积极参与全球经济治理体系改革 435 14466.87 1.2 其他融资费用 1.3 小计 708.88 177.22 531.66 2 债券 2.1 建设期利息 2.1.1 期初债务余额 2.1.2 当期债务金额 2.1.3 当期应计利息 2.1.4 期末债务余额 2.2 其他融资费用 2.3 小计 3 合计 708.88 177.22 531.66 四、流动资金 流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助 61.68% 2.1.1 用于建设投资 15497.83 41.06% 2.1.2 用于建设期利息 708.88 1.88% 2.1.3 用于流动资金 7074.46 18.74% 2.2 债务资金 14466.87 38.32% 2.2.1 用于建设投资 14466.87 38.32% 2.2.2 用于建设期利息 2.2.3 用于流动资金 2.3 其他资金 第十五章 经济收益分析

12 2 168 5 3 (5 9) n 标杆企业平均资产负债率为 63% ，均处于 50%-80% 区间 ，符合重资产行业依赖债务融资扩张的典型特征 ；平均净负债率高达 168% ，除川能动力 （ 56% ）外所有企业均超过 100% 警戒值，金开新能（ 291% ）债务风险尤为突出 n 经营现金净流量占净利比例平均为 2.3 ，所有企业均大于 1 ，盈利质量整体较优。 n 标杆企业平均流动比率为 营业成本 /[( 期初应付账款 + 期末应付账款 )/ 2] 人工成本占净利 应付职工薪酬合计 / 净利润 流动比率 流动资产 / 流动负债 元均净利 净利润 / 应付职工薪酬合计 净负债率 ( 净债务 - 货币资金 - 合同负债） / 所有者权 益 管理层薪酬 管理层年度总薪酬（报表披露） E5: 市效分析 市销率 总市值 / 营业收入 管理层薪酬占营收 管理层薪酬 / 营业收入 市盈率

2/2） 行业平均 产出分析 过程分析 投入分析 n 标杆企业平均资产负债率为63%，均处于50%-80%区间，符合重资产行业依赖债务融资扩张的典型特征；平均净负债率高达168%，除川能动力（56%） 外所有企业均超过100%警戒值，金开新能（291%）债务风险尤为突出 n 经营现金净流量占净利比例平均为2.3，所有企业均大于1，盈利质量整体较优。 n 标杆企业平均流动比率为1.7，整体 应付职工薪酬合计/EBITDA 应付账款周转率 营业成本/[(期初应付账款+期末应付账款)/2] 人工成本占净利 应付职工薪酬合计/净利润 流动比率 流动资产/流动负债 元均净利 净利润/应付职工薪酬合计 净负债率 (净债务-货币资金-合同负债）/所有者权益 管理层薪酬 管理层年度总薪酬（报表披露） E5:市效分析 市销率 总市值/营业收入 管理层薪酬占营收 管理层薪酬/营业收入 市盈率 总市值/净利润 管理层薪酬占毛利

管理者无法快速了解企业整体的负债状况和偿债 能力。需要多部门协同定制化开发，再通过邮件 进行发送，整个过程时间较长，成本较高 业务问题 分析平台 底层系统 偿债能力总览 核心指标 资产负债率 现金比率 流动比率 有形净值债务率 点击下钻，查看 各区域负债明细 第 44 页 帆软 | 石油化工行业通用解决方案 制造 四、财务模块 盈利能力 偿债能力 运营能力 发展能力 生产能力 运 营 能

财务管理 1.2 财务管理 我们认为，采用“企业价值树”财务模型，从企业整体价值逐步分解 到业务能力，是较好的企业信息化项目收益衡量方法 业务能力  成本核算的准确程度  集团内部关联债权债务 对帐的准确度  结账天数  预算的准确度  员工年度平均培训时间  员工满意度  全员劳动生产率  产品合格率  客户满意度  客户贡献度  直供比例  目标市场（行业）占有率 段时间之后，是一个持续改善的过程 业务能力 衡量指标 设定依据 XX 钢铁基准值 收益与项目的关联性 一期 二期 三期 财务管理 成本核算的准确程 度 衡量财务核算的准确性 待定 集团内部关联债权 债务对帐的准确度 衡量财务账务处理的准确性 30% 结账天数 衡量财务效率 月报 7 天 年报 20 天 预算的准确度 衡量预算管理水平； （预算值 - 实际值） / 实际值 利润 -19.17%

是不可能顺利和有效的。政策制定者和金融部门的参与 者都意识到这个事实。 可持续的金融产品 在金融市场上，有股权融资和债务融资的基本区别。股 权融资主要是指通过出售公司股份（股票）进行融资。 在可持续金融领域，股票作为一种金融产品，没有任何 区别。有兴趣的投资者只是在他们的投资决策中包括了 关于基本商业模式的额外信息。而债务融资则是指债务 工具的销售。作为对收到的贷款的回报，必须向债权人 支付利息（以及根据个别规定的付款计划支付全部借款

2092 万元，项目总投资为 2121 万元(含铺底流动资金 29 万元)。工程动态 投资的 20%为项目资本金，其余为 银行贷款解决（年利率按 4.9%计算）。 2）建设期利息 项目建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投 产后计入固定资产原值的利 息，即资本化利息。根据投资分年使用计划，按 规定的贷款利率以复利计算，经计算整个项目建设期利息为 17 万元。 3）流动资金 流动

688099.CH and 300124.CH的投资银行项 目。投资银行项目包括：1、国泰海通担任上市前辅导机构、保荐人或主承销商的首次公开发行项目；2、国泰海通作为保荐人、主承销商或财务顾问的 股权或债务再融资项目；3、国泰海通作为主经纪商的新三板上市、目标配售和并购项目。 Guotai Haitong Securities Co., Ltd. and/or its subsidiaries (collectively

(PLN)是印度尼西亚国有电力供应商，负责印度尼 西亚全国的发电、输电、变电、配电和用电业务。在全球新冠疫情期间，尽管面 临着全球经济下行的压力，PLN依然输出了史上最佳的财务报告，并削减了40亿 美元的债务。PLN首席执行官Darmawan Prasodjo先生向华为讲述了他们是如何实现这 一目标的。 P 加速能源转型， 创造绿色未来 [ 客户说 ] 文 | PLN首席执行官Darmawan Prasodjo

支付给 Elexon 月度基本费用 250 英镑+增值税/月， 一旦获得资格即适用 支付给 Elexon 信用担保 存入足够抵押品，以覆 盖结算日后 29 天内可能 产生的交易不平衡债务 由 VTP 根据交易特征自 行决定，受 P465 修正案 影响 14 2.5.4 P415 标杆厂商 axle.energy Axle 为其合作伙伴例如：pod point 管理 P415