.............................. 7 1.3 整机柜服务器技术特性与产业政策趋势的契合 ..................................................................................... 10 1.4 整机柜服务器起源及技术演进 ............................. ............... 11 1.4.1 整机柜服务器发展简史 ..................................................................................................................... 11 1.4.2 整机柜服务器典型技术路线 .................. ......................... 18 1.5 液冷及 AI 的发展进一步推动整机柜服务器产业进程 ........................................................................... 21 2 整机柜服务器产业需求及技术分析 ......................................

港与内地碳中和及可持续发展目标》(《通用碳管理指南》) 聚焦企业内部管理， 介绍国际标准和体系，细述如何建立及优化碳管理体系、精准掌握碳数据并落 实减排行动；《碳管理实务指南：应对欧盟碳边境调整机制（CBAM）》（欧 盟 CBAM 指南》）则专注解析钢铁与铝两大 CBAM 涵盖行业的合规要求及应对 做法，涵盖排放计算、数据收集、报告与核查等核心环节，并辅以案例分析。 两本指南相辅相成， 影响。生产碳密集型产品的公司面临合规成本增加的压力，这可能迫使它们采 用更环保的生产方法。 对于香港制造业企业，特别是构成香港制造业支柱的中小企，这册实务指南提 供必要的知识和工具，协助他们应对碳边境调整机制的各项要求，提供深入分 析、逐步指导及策略，确保业界可顺利过渡至这个全新的监管环境。 本实务指南指南旨在实现以下目标： • 支持香港制造业企业执行欧盟 CBAM 合规： 本指南提供实用指引，协 为可持续制造领域的领导者。 歐盟 CBAM 指南 – 第一章：引言 6 1.2. 本指南的編纂方法 本指南通过全面的方法编纂而成，结合了对欧盟碳边境调整机制政策的文献回 顾，以及与欧盟委员会代表的电话会议。 我们对钢铁、铝材及塑料聚合物行业 具代表性的香港企业进行了深入访谈和实地考察，以了解他们的基本能力并识 别技术差距，同时透过与其他制造业公司、行业协会和学术界持份者的会议收

not be regarded as a substitute for legal advice. by M2具身智能研究院，2025.8 北京 2025全球人形机器人企业能力画像 [人形机器人整机企业能力评估模型2.0] M2 2025 Proprietary and Confidential All Rights Reserved. 目录 2 1. 出海启示：人形机器人产业链出海现状与启示 Proprietary and Confidential All Rights Reserved. 人形机器人产业链出海现状（中游整机） 人形机器人整机出海加速，当前主流企业以设立海外销售主体为主，出海产品以服务/康复/教育机器人为主，2024人形机器人加速。 4 中国具身智能机器人整机企业全球布局 北美 东南亚 欧洲 • 2022、2025，设2家香港子公司，计划辐射 东南亚、欧洲 • 2 Step 3 Step 4 Step 5 究其根因，在于企业的本地化深入程度 大型外企深入全流程，中小企业多止步于Step2生产组装 企 业 市 场 表 现 本地化进程 … 人形机器人 整机 过去10年，外企在中国市场的表现“两极分化” 大型外企信心与市场表现持续增强 大型外企 企 业 对 中 国 市 场 的 商 业 信 心 当外企对中国市场投资信心产生分野时，市场环境现象： ▪

智算中心液冷整机柜服务器 开放架构多样化算力兼容研究报告 全球计算联盟 开放液冷专业委员会 1 编写单位 河南昆仑技术有限公司 中移动信息技术有限公司 下，液冷技术作为一种高效、节能的散热解决方案，正在加速改变数据中心的 技术架构和产业格局。 本报告引用和发扬了来自全球计算领域的众多专家学者、技术领军者、优 秀企业的经验总结和著作，深入探讨液冷整机柜设计、液冷智算中心架构优化 及多算力兼容等关键技术，并提出了一套开放、灵活且高效的液冷智算架构解 决方案。该方案兼顾技术创新和工程实践，在提升计算密度的同时有效降低了 能耗，为数据中心的绿色化转型提供了有力的技术支撑。 联架构的 AI 集群因其性 能优势而被广泛采用。然而，在液冷整机柜的设计与部署过程中，不同厂家的 技术方案缺乏统一标准，这给终端用户的系统选型、设备部署及运维管理带来 了诸多挑战。 在技术发展层面，尽管面临诸多挑战，业界已在 OAI（开放加速器接口） 和 UBB（OCP 通用基板）等标准化方面取得了显著进展。特别是超节点整机 柜架构设计日益受到关注，这一创新方案通过支持更多 AI 加速器的高速互联，

..........................................................................................66 5.2.4 整机................................................................................................... 内容 北京市 《北京市机器人产业创新发展行动方案 （2023—2025 年）》 2023 年 提出加紧布局人形机器人。对标国际 领先人形机器人产品，支持企业和高 校院所开展人形机器人整机产品、关 键零部件攻关和工程化 上海市 《关于推进本市元宇宙标准体系建设的 指导意见》（上海） 2022 年 提出要规范和引导人形服务机器人、 仿生机器人等代理机器设备的接口、 数据交换、性能、功能等 因地制宜建设人工智能特色产业园 区，发展类脑智能、人形机器人、元 宇宙等未来产业 浙江省 《浙江省人形机器人产业创新发展实施 方案（2024—2027 年）》 2024 年 围绕人形机器人整机制造、整零协 同、技术攻关、产业培育、多元应用 等维度提出具体的产业发展方针与 目标 广东省 《关于人工智能赋能千行百业若干措施》 2024 年 提出推进智能机器人创新发展，推动 人形机器人等具身智能机器人研制

和上线日期 需求计划 订单状态 B. 订单管理 — 确保订单准时交付 物料供应对 需求管理 的要求 供应商约束 生产资源约束 A. 需求管理 — 提升计划准确率 , 降低库 存 销售目标 整机库存 基于商机的 联合预测 需求计划 订单信息 D. 零部件计划与交付 — 确保零部件准时供应 交付与 供应计划 E. 生产执行与物流 — 实现精益化生产 , 提升效 率 — 建立计划流与订单流的管理基准 个 模 式 个 解 决 方 案 5 1 ▪需求计划管理方式 ▪销售预测方法 ▪整机库存管理方法 ▪自上而下的推行机制 ▪月度 S&OP 会议机制 ▪周度 S&OP 会议机制 ▪主机生产计划 ▪结构件计划与下料计划 ▪零部件计划 ▪零部件供应策略 ▪零部件配送 ▪缺料预警机制 ▪供应商绩效管理 和上线日期 需求计划 订单状态 B. 订单管理 — 确保订单准时交付 物料供应对 需求管理 的要求 供应商约束 生产资源约束 A. 需求管理 — 提升计划准确率 , 降低库 存 销售目标 整机库存 基于商机的 联合预测 需求计划 订单信息 D. 零部件计划与交付 — 确保零部件准时供应 交付与 供应计划 E. 生产执行与物流 — 实现精益化生产 , 提升效 率

..........................................................................................66 5.2.4 整机................................................................................................... 内容 北京市 《北京市机器人产业创新发展行动方案 （2023—2025 年）》 2023 年 提出加紧布局人形机器人。对标国际 领先人形机器人产品，支持企业和高 校院所开展人形机器人整机产品、关 键零部件攻关和工程化 上海市 《关于推进本市元宇宙标准体系建设的 指导意见》（上海） 2022 年 提出要规范和引导人形服务机器人、 仿生机器人等代理机器设备的接口、 数据交换、性能、功能等 因地制宜建设人工智能特色产业园 区，发展类脑智能、人形机器人、元 宇宙等未来产业 浙江省 《浙江省人形机器人产业创新发展实施 方案（2024—2027 年）》 2024 年 围绕人形机器人整机制造、整零协 同、技术攻关、产业培育、多元应用 等维度提出具体的产业发展方针与 目标 广东省 《关于人工智能赋能千行百业若干措施》 2024 年 提出推进智能机器人创新发展，推动 人形机器人等具身智能机器人研制

中和”目标。风能是重要的清洁、绿色、低碳能源，资源丰富，分布广泛，风电技术成 熟、 产业基础好，具有较强的经济竞争力，是落实“双碳”目标的重要手段之一。 大功率风电机组发展提速 当前中国风电产业不仅具备大兆瓦级风电整机 自主研发能力，而且形成了完整的风电装备产 业制造链，制造企业的整体实力与竞争力大幅 提升，在大容量机组研发、长叶片、高塔架应 用等方面处于国际领先水平。 数据显示， 2020 年，中国新增装机所用陆上 日晒浸泡，以及海水 腐蚀，对风机可靠性要求极高。 此外，在能源转型大趋势下，市场高速发展，全球风电产品迭代加速，设备企业进行市场检验的 时间越来越短，除风电整机向大型化、海上化、数字化方向发展外，风电技术的创新方向正逐渐 由整机系统向零部件、材料端延伸，风电运行可靠性成为全行业焦点。 亟需大力推动全行业标准化 面对资源条件和平价发电带来的“双重压力”，风电全产业链降本增效已经成为行业发展主旋 当前，国内市场上，风电机组机型多样，技术路线不尽相同。纵观整个风电配套件产业，零部 件品种繁多，规格型号各异，缺乏统一的行业标准，已经严重制约着产业链的协同降本。 行业需要大力推动零部件的标准化和通用化，不仅有利于整机商优化开发和生产工艺流程，提 高新产品开发效率，同时，还可以借助规模效应降低成本，提升质量和可靠性，提高供应链韧性， 确保供应链安全。 全生命周期服务成为趋势 风电的全生命周期服务包括风资

2 中国净水器行业发展历程 中国净水器行业起步于 20 世纪 80 年代，随着我国经济快速发展和居民生活 水平不断提高，饮水健康逐渐成为大众关注的重点领域，进一步推动了行业的发 展。行业最初以整机销售模式为核心的传统经营为主，用户通过一次性购买获得 净水器，行业以渠道扩张和净水器普及为主要增长路径。进入 21 世纪后，居民 健康意识不断增强，饮水安全问题受到广泛关注，净水器在家庭场景中快速普及， 推动行业进入高速成长期。在此阶段用户群体不断下沉，渗透率稳步提升，为行 业奠定了坚实的用户基础。与此同时，伴随物联网、大数据等信息技术的发展， 用户对用水安全、设备运维与服务体验的综合性需求不断提升。同时，传统整机 销售模式逐渐暴露出售后服务缺失、设备使用率不足等问题。 为应对上述挑战，行业逐步转向产品与服务一体化的发展模式，服务模式和 租赁模式开始出现，通过降低用户初始购置成本并配套定期滤芯更换和运维服务， 障。伴随技术创新的不断深化，行业展现出良好的可持续增长潜力。 近年来，随着智能化水平的提升和水资源管理理念的持续优化，智能净水服 务模式逐步兴起，企业通过部署智能净水器，结合流量监控、远程管理和数据分 析，逐步实现由以整机销售为主的产品导向，向以服务输出为核心的服务模式转 变，并进一步迈向以数据资产为价值驱动的数字化运营体系。服务模式强化了企 业的服务属性与持续收入能力，推动行业从单一净水器销售向系统性、平台化服

本篇报告由量子科技服务平台光子盒下属光子盒研究院撰写和发布。 感谢包括但不限于以下公司给予技术和素材的支持： 致谢 4 1. 2024产业发展概览 2. 上游核心设备与器件 3. 硬件整机 4. 软件算法 5. 云平台 6. 下游应用 7. 主要国家现状与分析 8. 投融资分析 9. 供应商评价 10.产业分析与预测 11.产业展望 12.附件 8 24 42 2024产业发展概览 目录 上游供应积极适配 中游整机不断迭代 下游应用仍在探索 云上“量超”已成大势 全球融资逐渐回暖 产业成长预期积极 9 2024年，全球量子计算在理论原理、技术研发、产品开发、应用探索和投融资 等方面均取得了显著的进展，与此同时，随着全球量子计算的竞争愈加激烈焦灼， 更多欧美国家（如美国、荷兰等国家）将禁运条目从量子计算机整机扩展到了量子 计算上游设备及部件，全球量 计算上游设备及部件，全球量子计算资源封锁和交流阻碍情况日益严峻。中国量子 计算在过去一年同样取得各项突破性进展，特别是在产业链自主化方面完成了多项 核心设备与器件的研发与适配，构建了中国独立自主的量子计算产业生态。 在量子计算机整机方面，全球竞争格局未变，依旧是美国和中国处于第一梯队， 欧洲与亚太地区（除中国）处于第二梯队。技术路线上，超导、离子阱和中性原子 是当前实现通用量子计算的三条主流路线，光量子计算技术进展缓慢，半导体路线