【 AI 金融新纪元】系列报告（二） ——AI+ 金融大模型的两条技术路线 证券分析师：胡 翔 执业证书编号： S0600516110001 联系邮箱： hux@dwzq.com.cn 二零二四年二月二十三日 证券研究报告 当前 AI 与金融的结合主要有两条技术路径：①通用模型 + 金融语料训练金融大模型 ，②金融垂类大模型。 1 ）双方优劣具有相对性。通用大模 型 优势

产能计划 采购计划 (MRP) 及时交付 在库量 其他… 周主计划 会议 回顾主计划结果，缺料原因、分配反馈给 需求计划 *Including but not limited to 运输路线 一致性需求计划 供应提前期 物流成本 其他… 主计划周期 未来主计划周日历 W-1 W1 周五 周一 周二 周三 周四 周五 17 周需求计 划 收到需求计划 回顾需求计划 生成初版主计 SAP(ERP) 营销 周 SKU  SKU 到分公司或渠道 SAP(ERP) 营销 周 BOM ©  研 发 录入 BOM ，关注关键 物料的物料约束 PLM 研 发 / 供应链 周 运输路线  基于距离从工厂配送到配送中心或渠道 SAP(APO) 物流 周 资源  不同 SKU 所需的不同产线或模具等资源 TBD 制造 周 产能 ©  产线或模具每周的最大产能 TBD 制造 周 决策点 定义运输路线优先级 • 越频繁的物流途径，优先级越高 运输路线定义 运输路线 (Transportation Lane) • 供应和需求计划间的联系，包括移动时间和移动方式等 • 运输路线提前期包括两周类别：从工厂到 CDC 或 CDC 到 RDC 的移动时间，销售管理的提前期 上海 北京 成都 广州 累积 装运实际结果 第一优先级 第二优先级 • 运输路线优先级应基于过去

的要求 • < 文件 2> IT 架构现状梳理 • < 文件 3> IT 架构现状诊断 • < 文件 4> 目标 IT 架构设计 – 架构改进点及建议 – 未来 1/3/5 年的目标架构及演进路线 • < 文件 5> 企业架构治理 (EAM) 现状诊断 • < 文件 6> 企业架构治理 (EAM) 设计 – 针对体改后的组织设置，设计所需角色、 岗位、职责，及项目治理流程 • < 文件 上海电力企业架构亟需回答的核心问题 本项目的相应交付物 本文内容 3 • 能否建造和维护清晰规范 的企业架构并在各部门达 成共识？能否规划出企业 架构的发展路线图并在各 部门达成共识？ • 能否将达成共识的企业架 构落实到项目建设中？ • 能否将达成共识的企业架 构路线图落实到项目组合 管理的优先排序中？ …需要从评估企业架构管理入 手 企业架构方面的差距来自于企业架构管理的差距 架构 的设 计方 面的 不清晰 • 固定资产投资收益欠优 • 项目排序与架构规 划不一致性 • 与总体架构发展不协 调项目的项目造成工 期长、重复建设成本 高，未来扩展性差 • 缺乏在全公司达成 共识的架构路线图 规划 • 项目组合管理的统一意 见成本高，实现“公平 公正公开”的难度大 要解决企业架构的问题… 架构 的规 划方 面的 问题 4 企业架构管理的三大工作内容需要与其它 IT 工作的

通过软件设置计费规则进行业务收入和成本的核算，财务透明  预警，如按客户接单频率预警  …… © 2014 Epicor Software Corporation 业务主管关注  客户信息  车辆信息，路线信息，道路通阻信息  车源信息，货物信息  作业单执行状态  通过报表从不同维度分析业务盈收  通过相关数据的分析考核业务员，司机等  客户可通过电子枢纽网站实时查询货物的运输状态 运输工具 路线 车辆信息 行程表 计费 计费规则 客户合同 费率 订单管理 运输计划 运输执行 客户托运订单 配送单 -> 实际装载货品 生成运输单 在途跟踪 运费结算 ERP 导入 1 ERP 导入 2 状态更新 ( 追踪 ) 直至到达 信息可视化， 过程监控， 异常处理， 报表 /KPI/ 投诉 … 门店签收 3 更新 ERP 4 运输路线 派车 © © 2014 Epicor Software Corporation 蓝鲸 TMS 功能结构图 运输执行者 TMS 运 营 体 系 管理体系 客户 价格 承运商 费用 区域 / 路线 车辆 司机 物流接口 货代系统 供应商系统 仓储管理系统 海运系统 运输执行体系 GPS 运输任务 • 回单管理 运输管理 在途管理 GPS

和“ BOOK 4...” ）以及为其他行业（包括生 命科学、医疗保健、零售和消费品及服务）开 发的“思想领导力”提供动力。 雄心勃勃、切实可行的路线图 数字计划路线图，其多功能性足以在未来的技 术演变中乘风破浪，同时带来快速和可持续的 效益 该路线图将涵盖端到端采购范围（从采购到物 流）。 ** 拟议的举措将基于 8 个数字平台。 “ 基础设置”试点原型 两个可支持未来数字蓝图部署的试点原型 合同管理 • 材料管理（ Inbound MRO ） • 仓储管理（入厂 MRO) • 物流管理（ Inbound MRO ） • 供应商许可和注册 • 业绩管理 怎样 制定实现最终状态的清晰路线图，包括快速取得成果以证明概 念，以及治理模型和沟通计划，以推动支持和战略利益相关者 的一致性，确保： • 与 XX 国家石油公司内部其他数字化计划的整合。 • 在数字生态系统中与外部合作伙伴协作。 CoE / IoT 经验 • “Valley” 实验室和案例研究 • 业务案例驱动 • 用户主导的创新 • “ 设计思维” • 敏捷原型设计 数字蓝图，包括 GP 数字愿景、 计划、技术景观和实施路线图 等。 分析和机器人过程自动化的原 型 13 作为其数字蓝图的一部分，甲方集团采购部必须回答 10 个关键问题 什么 $? 1. 数字蓝图的愿景是什么？ 2. 实现这一数字抱负的推动因素和主题是什么？

智能化管道建设中地下管网交叉区域三维建模探索 目录 01 02 03 04 05 06 引言 技术路线及框架 系统主要功能 应用方向初探 数据更新机制 后期展望 2 01 引言 2014 年 7 月 31 日，台湾高雄地下丙烯 管 道因被下水道水汽腐蚀破损而大量泄漏，泄 漏的丙烯迅速汽化，沿下水道蔓延，并相继 从水沟盖处窜出，遇明火产生连环爆炸。 此次事故处理中，由于市政应急部门掌 一步加强成品油管道与市政管道交叉区域 的安全管理进行了有益的探索。 管线探查建 库 移动互联 5 目录 01 02 03 04 05 06 引言 技术路线及框架 系统主要功能 应用方向初探 数据更新机制 后期展望 7 02 技术路线及技术框架 技术路线 技术框架 基于国内自主产权 3D-GIS 平台，构建地下管 线管理系统。结合《 CJJ 61-2017 城市地下管线 探测技术规程》，采用先进的地下管道探测技术， 及数字化建设，形成虚拟现实的孪生管理场景。 结合互联网 / 物联网技术（远程视频监控、管 线 IOT 数据采集等），实现地上、地下，现场和 中控一体化实时管理。 8 02 技术路线及技术框架 技术路线 技术框架 应 用 层 系统将大范围空间地理信息、管道业务数 据与精细三维模型有机融合，搭建 N 层架构管 理平台。 平 应用层：实现管网可视化管理、工艺信息 管理、综合分析、智能计算预警等功能。

集团全面推进数智化转型战略 3 • 细分产业数字化规划方法 • 变压器产业现状及数字化举措分析 • 大型装备和离散流水制造模式数字化业务场景 • 变压器产业数字化建设路线图顶层规划 • 变压器产业经营单位数字化建设路线图顶层规划 • 细分产业数字化规划落地实施行动建议 • 附件一：变压器研发数字化能力对标 • 附件二：变压器产业业务现状及痛点分析 • 附件三：变压器产业数字化项目卡片 埃森哲数字化蓝图规划方法论 实施路线图 数字化 转型实施 现状分析 蓝图规划 实施路线 数字化蓝图 行业数字化趋势和对标分析 XX 集团战略解读 股份公司现状分析 细分产业现状分析 “ 十五五”数字化愿景 “ 十五五”数字化目标 技术平台 “ 十五五”应用 / 数据 / 技术架构蓝图 技术视角： 应用 / 数据 / 技术架构现状诊 断 实施路线图 数字化业务场景 场景详细设计 特变产品 研发模式 1 细分产业数字化场景规划 2 细分产业高阶数字化建设路线图规划 六种制造 模式现状 分析 9 • 细分产业数字化规划方法 • 变压器产业现状及数字化举措分析 • 大型装备和离散流水制造模式数字化业务场景 • 变压器产业数字化建设路线图顶层规划 • 变压器产业经营单位数字化建设路线图顶层规划 • 细分产业数字化规划落地实施行动建议 • 附件一：变压器研发数字化能力对标

支持接口模式的订单触发机制，实现订单接入支持预处理的高效处 理，提供外部客户与内部系统之间的交互能力 预处理 为司机规划合理的行车路线，避免漏装漏绕远路的 情况发生，降低行车成本 路径规划 根据符合的条件，快速生成运单的一种方式。根据 路线和规则，在发货订单列表创建波次计划。 发货订单创建波次计划 可以手动指派订单分段给特定角色或或用户。 分调指派 订单管理 途 到达 收货地 卸 货 交 接 确 认 回 单 返 回 到达时间、状 态自动登记，延 迟报警 装卸货情况反馈 装卸货延迟自动通知 发车后关键跟踪点 逾时为过自动通知  偏离路线自动通 知 电子回单实时 拍照上传或批 量扫描处理 全局物流执行过程状态跟踪 运输过程跟踪反馈  电子围栏  异常预警  时效监控  进度反馈 运输执行 扫码装货 货物核对 不同类型人员存在差异化 管 理标准及管控流程 • 外来人员在园区可追踪 • 考勤管理、数据分析 • 人员在线培训等 人 货 场 • 车辆可预约进场，实现公 众 号或二维码操作 • 园区路线、垛口位指引 • 车辆清楚知道自己去哪个 停 车位或垛口 • 垛口作业全程可视 • 车辆计时、计费等 车 • 货物装卸货可视管理 • 入库、出库、盘点管理 • 订单状态及频率 • 库内作业效率

企业资源计划 MES 制造执行系统 WMS 仓库管理系统 产线、设备控制 WCS 仓库控制系统 SRM 供应商管理系统 TMS 运输管理系统 HR 人力资源管理 销售管理 物料清单 工艺路线 MPS 计划 MRP 计划 产能管理 合同管理 生产订单 车间管理 采购管理 应收应付 库存管理 财务总账 固定资产 成本管理 需求管理 设计研发 生产、计划、运营管理 供应链管理 成本管理 财务总账 供应商管理、采购与外协管理 生产与物料需求计划 销售发货管理 生产过程管理 （ MES ） 应付款管理 应收款管理 财务及成本管理 产品数据管理（ BOM 、工艺路线） 产销协同与计划运作 订单评审 产销协同 MPS 主生产 计划 客户订单 市场需求 客户关 系管理 CRM 关键需求与解决方案 —— 产品 BOM 管理与物料计划策略 产品结构及物料控制策略分析 u BOM 的版本管理：同一产品不同时期设计变化过程记录。用于物料清单 追溯。 u BOM 与工艺路线集成：明确 BOM 物料所使用的工艺路线，上料工序， 标准用量，便于生产物控按工序进行现场发料控制。 u 工艺路线管理：针对不同客户的个性化需求，建立独立的工艺路线，并 以工艺路线标识做为产品特征码对应依据。 u 共享 BOM 管理：基于市场数据分析及产品结构特点，可将已有产品的 BOM

主要内容 1. SAP 钢铁行业解决方案的总体目标 2. SAP 钢铁行业解决方案的总体技术路线 4. SAP 钢铁行业解决方案软件系统总体介绍 3. SAP 钢铁行业解决方案的总体技术架构 5. 小结 : SAP 钢铁行业解决方案的特点 企业信息化管理系统是为谁而做的系统 ? 1) 确保企业按设定的流程运作。 2) 实时掌握企业目前的运作状况。 3) 及时发现问题并找出原因。 统。 总 体 要 求 灵活：必须是一套能适应企业持续性发展和改善的信息化管理系统。 先进：必须是一套能代表先进管理思想和技术路线的系统。 特 定 要 求 主要内容 1. SAP 钢铁行业解决方案的总体目标 2. SAP 钢铁行业解决方案的总体技术路线 4. SAP 钢铁行业解决方案软件系统总体介绍 3. SAP 钢铁行业解决方案的总体技术架构 5. 小结 : SAP 模式二：大规模集成跨行业通用商业软件＋大 量定制 模式三 : 实施钢铁版商业软件 ＋ 少量定制 模式三 : 实施钢铁版商业软件 ＋ 少量定制 SAP 对钢铁行业信息化建设总体技术路线的建议 大规模集成 + 大量开发 采用商业软件 + 大量开发 采用钢铁版商业软件 + 少量开发 80 年代初 80 年代中 90 年代中 今天 大规模开发 蒂森克虏伯之路 : 钢铁版商业软件