021-60933158 dongdz@guosen.co m.cn S0980513100001 联系人：郭兰滨 010-88005497 guo lanbin@guosen.com.cn 投资策略 · 宏观固收 摘要 项目概述：本项目聚焦原有 5 个短期资产配置模型“等权重”配置的局限性，接入 DeepSeek 实现“打分指示的 股 债强弱”指数的智能迭代优化，提升资产配置的前瞻性与决策有效性 进行静态学习，投喂短期模型逻辑以及底稿等核心信息，训练 DeepSeek ； 二是让 DeepSeek 进行动态纠偏，挖掘历史数据中“先验权重”与“真实走势”的差异，迭代优化； 三是让 DeepSeek 进行推理应用，基于宏观指标预测值完成 2025 年全年的指数外推 优化结果：等权重平均组合五个短期模型结果，降维后胜率 38.52% ； AI 赋能权重优化（ DeepSeek-V3 ） ，胜 率提升至 年维度的资产配 置决策，优化股债配置结构，平衡成 长 性与价值回归 长周期：科技驱动的结构性变迁 判定核心：科技革命驱动的 40-60 年 的超长期经济周期 应用价值：提供大类资产配置的宏观 视角，捕捉科技创新和产业变革带来 的 长期投资机遇 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 国信周期框架：统筹短、中、长，多维视角指引资配 美林时钟框架（工业增加值 +PPI

键发现点，供行业参考 04 关于顺为人和 公司介绍及使命愿景价值观 源自一流、服务一流、成就一流 05 附录： 指标定义与使用说明 详细阐述本报告涉及到效能分 析指标的定义与使用说明 宏观经济分析 全球经济 vs 中国经济 行业竞争格局 行业市场规模及变化 发展趋势预测 未来趋势预测 ©2025 。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。 % 2024 年全球十强国家 GDP 总量及名义增速 宏观经济分析 行业竞争格局 发展趋势预测 3.9% 2.9% 2024 2025F 9.0% 389 印度 名义同比 4.0% 317 法国 各国 GDP 6 宏观经济分析 行业竞争格局 发展趋势预测 2024 年全国 发电量 10.1 万亿千瓦时 2014-2024 年我国发电量及增速情况 6.7% 10.1 2024 2024 年我国发电量能源结构情况

全球经济的 持续低迷、中国经济进入新常态的大环境下，企 业正在失去宏观经济增长红利、产业增长红利 等 外部增长要素，如何 实现增长更成为企业家需要思考与解决 的重大问题。 然而，传统的、过于宏观的战略规 划， 已经无法解决企业的增长问题，只有基于市场的增长战略才是企业实现增长 “ 营销”是什么？ 云 12 “ 增长”必须融合战略的宏观性和营销的微观性，融合产业的布局与价值的创造，融合竞争博弈与顾客价值管理，甚 至要融合企业增长的内部基因重构。 市场增长战略。在战略的宏观叙事让渡于微观洞察后， 基于市场的增长战略变成了企业增长的第一要务。 增长新理论的整体框架，有两大核心： 增长 公 式 增长 五 线 2 1 + 内部 微观要素 对于企业家而言，增长公式试图回答：增长到底有哪些重要的战略环节 。 比如地产公司，关注最多的是这个公式中的前两项，宏观经济和产业； 而不以资

1. 第一章：洞悉宏观趋势预见能源新机 目录 货 C ◎IDC|2 优化能源结构布局绿色发展 · 企业层面：借助数字技术，企业可实时监 测及管控碳排放，优化生产环节，实现能 效提升、模式升级 · IT 层面：在双碳目标下，企业需积极利用 云计算、人工智能、大数据、物联网、数 字孪生等技术直接或者间接降低能耗，节 约资源 中国石油石化行业宏观环境 · 由于经济快速增长和国内能源供给不足，我 能源生产和消费结构，提高能源利用效率 · “ 十四五”规划中多次将能源作为关键词重 点提 及，显示我国在持续推进能源革命，建 设清 洁低碳、安全高效的能源体系，提高能 源供 给保障能力的决心 全球石油化工行业宏观环境 · 国际能源署数据显示，全球能源需求与 2020 年相比 2021 年将增长 4.6%, 包括石 油、 火电和天然气在内的能源均保持增长 · 全球可再生能源发电量尤其是太阳能光伏 3 3. 第三章：识别关键场景抓住数字机遇 4. 第四章：制定转型路线平台助力转型 5. 第五章：技术驱动创新领先指引方向 6. 第六章：实践引领发展使能业务转型 目录 1. 第一章：洞悉宏观趋势预见能源新 机 2. 第二章：重塑多维企业创新智造未来 货 C ◎IDC|4 ■ 生产管控 提高生产效率，保障生产安全，绿色低碳，优化炼化流程、降低生产成本 ■ 安全环保 实时

EII 作业监控 元数据管理 同级数据交换 地市间交换 失业登记和失业保险监测 基本医疗保险运行质量评估 GDW 管 理 平 台 交换库 管理 平台 代理管理 基本养老保险宏观分析 社会保险基金监管 GDW 适配器 ETL 数据质量 数据装载 数据转换 数据清洗 数据抽取 系统技术架构 个性化服务 多种设备支持 多渠道透视 采用渐进方式建立起来。 税务底层数据 概念模型包含 了户、钱、行、 传播媒介、纳 税人财务以及 外部宏观分析 的六个顶层模 类。基于这六 个顶层模型类 将生成 13 个子 类。 税务底层数据概念模型 税户 帐户 纳税人 发票 申报 退库 宏观 财务 发票 纳税人 纳税人产品 税务底层数据逻辑模型 纳税项目 监管信息 地理信息 税务机关 求。 建设说明 15 年的厚积薄 发 建设、测试并优化数据中心管理与控制的实践和方法 完成上级下达的系统部署任务 第三期： 实现空间地理信息及系统 功能扩展和深化 第二期： 实现宏观经济和及平台 扩展应用如决策支持功 能 数据中心的整体业务能力持续优化与提升 第一期： 实现数据中心基本功能 满足大社保数据中心需求 共享 系统建设路线图 2005-2006

、经济领域设计提纲 经济建设在五位一体总布局中起着根本性作用。经济领域驾驶舱从宏观经济着眼，把握经济运行脉搏，从产业 平台下手，了解全区产业发展战略的贯彻情况，以市场主体为本，从数量、规模、产业结构多维度分析当前经济建 设成果，以创新创业为魂，聚焦政策扶持和企业服务的持续改善。宏观经济、产业平台、市场主体从宏观到中观再 到微观，辅以创新创业服务，多层次监测分析高新区经济运行，帮助管理者全面掌控经济发展，并辅助管理者进行 掌控经济发展，并辅助管理者进行 经济管理决策。 经济 领域 驾驶 舱 宏观经济 • GDP • 财政收支 • 投资消费出口 • 招商引资 产业平台 • 三街道：西兴、浦沿、长河 • 六平台：互联网、物联网、白 马湖、智慧新天地、奥体、江 北 市场主体 • 数量：市场主体数、注册资金 • 规模：领军、上市、瞪羚、… … • 产业：信息、通信、安防 创新创业 • 人才：引进、培育、安居 创业载体：孵化器、众创空间 • 政策扶持：亲清在线 10 、经济领域驾驶舱指标说明 -- 宏观经济 宏观经济可划分为 GDP 、财政收支、投资消费出口、招商引资四个维度，其中从 GDP 及产业结构、投资 消费出口、招商引资可以分析 ** 生产发展态势以及经济增长点，从财政收支可以了解 ** 财政情况，让管理者 对财政收支有宏观把握。 分析维度 指标名称 指标说明 单位 更新频率 数据掌握情 况

三维世界 ● 事 态 洞 察 数字世界 ● 提前预测 ● 科学决策 √ 人 √ 物 √ 设 备 部件 √ 产业 √ 建 筑 √ 能源 环境 安 防 √ 宏观经济 √ 运营 √ 感知 时空信息 Al 分析 数字孪生体 H IG H T O P 三维场景重构 三维建模 倾斜摄影 DEM+DOM 实时态势感知 loT 技术 动态接入 园区时空信息模型 园区时空信息模型 (PSIM,Park Spatiotemporal Information Model) 是对园区全要素数据的时间化、空间化、专题化定义、抽象与概括。 宏观经济模型 园区时空信息模型建设的知识模型 感知模型 园区时空信息模型建设的数字映射模型 运营模型 园区时空信息模型建设的业务抽象模型 时空数据模型 园区时空信息模型建设的时空表达模型 IG H T O P Al 专题化 业务数据 接口协议 数据中台 数据共享交换 数据治理 数据分析 运营库 数字建模 感知库 SuperMap H 翰涛天图 宏观经济库 时空数据库 时空化 三维场景 园区应用体系 应用扩展 数字孪生技术路线 服务中台 应用发布 业务支撑 接口服务 应用接入 Al 分析模 型 Al 中 台 分析

关注点 传统数据 分析局限 数据获取 因子分析 算法训练 数据呈现 6 经济运行大数据保驾十四五 区域经济 2 3 4 1 支撑领导科学决策，提高经济运行管理水平： 从宏观、中观、微观三个层面，对区域经济运行相关指标进 行实时动态监测和预警，从产业、行业、区域、时间多维 度，实时了解区域经济运行状态，及重点企业的运行情况和 重大工程建设进度情况。 融合企业服务链信息，提升服 单位 GDP 能 耗 宏观：聚焦经济运行总体态势 中观：经济领域与行业总体把脉 微观：聚焦具体企业监管与服务 指定范围的经济 KPI 统计数据 地域、产业、时间周期、经济类别…多维度切 分经济测算范围 服务于主管领导宏观经济政策制定、决策 指定行业的经济 KPI 统计数据 地域、产业、时间周期、经济类别…多维度切 分经济测算范围 服务于主管领导宏观经济政策制定、决策 多级数据指标，透视企业运行状态 市场供需、技术创新、投资政策…多维数据服务 8 区域经济运行大数据应用 企业综合评价为载体，运 用大数据技术，对现存发 展不和谐的要素，进行原 因分析；政策的制订对产 业发展的影响，进行科学 预测。 对区域经济发展的宏观、 中观、微观性指标进行实 时动态监测。从产业、行 业、区域、时间多维度， 实时了解城市经济运行状 态，及不同产业、行业、 企业运行情况。 全面、准确、及时掌握 所辖区域企业综合发展 概况和评价排名，为全

承天造势若水满金山 落地生根 路径疏通 成果 根深 导出 蒂固 案例透析 技术提取 转 型 与 创 新 框 架 全 景 性 战 略 研 究 战 略 方 法 战略逻辑 宏观 中观微观 方法 顺不顺 商业画布 行业剖析 机会 威 胁 定三看五 产业版图 方法 选型 勿 十五五战略 规划逻辑 五年规划的缘起 架 - 示例 某集团“十五五”战略整体框 架 战略回顾 “ 十四五” 取得成就回顾 “ 十四五” 发展经验总结 “ 十四五” 目标完成情况 战略研 究 外部环境分析 内部环境分析 宏观经济环境 战略制定 集团战略规划 业务战略规划 职能战略规划 战略保障 战略管理体系 风险防范体系 文化保障体系 战略实施 任务目标分解与 资源配置 关键战略任务制定 战略实施路径制定 承天造势若水满金山 落地生根 路径疏通 成果 根深 导出 蒂固 案例透析 技术提取 转 型 与 创 新 框 架 全 景 性 战 略 研 究 战 略 方 法 战略逻辑 宏观 中观微观 方法 顺不顺 商业画布 行业剖析 机会 威 胁 定三看五 产业版图 方法 选型 勿 十五五战略 规划逻辑 五年规划的缘起

提前预防粮温突变减少粮食存储变质损失，避免不必要的经济损失。 14 社会效益： • 智慧粮食项目建设的社会效益主要表现在提高我市粮食安全保障程度，增强粮 食宏观调控能力，保持粮食价格稳定，有利于解决“三农”问题等方面。 • ⑴ 、保证我市粮食安全，增强我市宏观调控能力。 • ⑵ 、加快粮食安全管理建设速度，节约储粮费用。 • ⑶ 、提高粮食管理效率，充分发挥我市粮食管理单位的作用，通过粮食管理方 式变革 式变革，可以降低我市粮食管理作业成本，同时减少沟通不畅、信息传达不及 时等情况，使我市粮食管理单位取得良好经济效益，更好的发挥我市粮食管理 单位的决定性作用，成为我市粮食宏观调控的有效载体，为进一步深化粮食体 制改革创造条件。 • ⑷ 、改善粮食管理手段和粮食存储环境，规范粮食保管秩序。 15 Chp2 智慧粮食 以“信息基础设施先进、信息资源充分开发、 技术应用快速成发展”为标志，以“数字化政务、精 准化业务、信息化商务、网络化服务”为主要内容， 形成结构完整、功能齐全、安全稳定、信息共享、 多级联动、覆盖全地区的较为完善的粮食流通管 理信息化体系，使信息资源开发利用和社会服务 水平全面提升，便于支撑粮食宏观调控科学决策 和产业发展转型升级。 “ 智慧粮食”战略的解读 16 Chp2 智慧粮食 智慧粮食 1234 工程 17 Chp2 智慧粮食 智慧粮食 1234 工程 Chapter