请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 • 整车厂，如长安汽车、赛力斯、小鹏汽车、吉利汽车、理想汽车、小米集 团等 • 关键零部件系统供应商，如伯特利、耐世特、德赛西威等 “无图”智能驾驶功能的成熟是智能驾驶走进千家万户的关 键，我们判断2024年有望成为重要拐点，相关整车厂和零部件 供应商均能受益，建议关注： 风险提示 新车销量低于预期；技术研发进度低于预期；半导体供应风险。 资料来源：海通证券研究所

汽车零部件行业 数字化转型白皮书 把数字智能带入每一个工业企业 目录 C O NT EN T S 第一章 汽车零部件行业概述 序言 汽车零部件行业总体概述 汽车零部件行业发展趋势 03 05 2 1 第二章 汽车整车及零部件工艺场景解析 汽车整车制造工艺工场景及关注点 汽车零部件工艺场景及关注点 07 08 3 结语 6 第三章 汽车零部件行业数字化转型方向 汽车零部件行业数字化转型方向 汽车零部件行业新挑战 汽车零部件企业数字化转型的现状 益模汽车行业数字化转型解决方案 10 11 12 4 第四章 典型数字化转型案例 精密冲压件行业 精密注塑件行业 21 23 5 在汽车产业核心技术快速演进和供应链格局重塑的大背景下，我国汽 车零配件行业稳步发展的同时，也正经历着前所未有的变革。作为汽 车产业的基础和支撑，汽车零部件行业的数字化转型已成为提升产业 本白皮书旨在深入分析汽车零部件行业的发展现状、趋势和挑战，探 讨汽车零部件行业数字化转型的方向和新思路，为企业提供有价值的 参考和建议。我们希望通过这份白皮书，能够为汽车零部件企业的数 字化转型提供有益的参考，助力汽车零部件企业把握市场机遇，实现 转型升级，推动行业的高质量发展。 序言 PREFACE 01 02 第一章 汽车零部件行业概述 汽车零部件行业数字化转型白皮书 03

链重塑等因素持续影响全球产业格局。在这种不确定的大环境下，全球主要零部 件企业营收规模遭遇了近年来的首次负增长，欧洲、日韩等传统强势市场普遍承 压，区域间、企业间的分化进一步加剧。 面对全球市场的深刻变化，中国零部件企业展现出了强劲韧性与增长潜力。借助 内需回暖与出口扩张双轮驱动，中国企业在新能源、智能化等核心领域加快国产 替代和全球布局，营收规模和百强企业上榜数量持续提升，全球竞争力不断增强。 但与此同 于最新百强零部件 企业经营数据，系统梳理全球与中国汽车零部件产业的发展现状与趋势，洞察产 业格局演变、技术路线演进、品牌战略变化及中国企业国际化路径等，助力产业各 方在深度变革中把握机遇、共谋未来。 引言 第一章 全球汽车零部件发展概览 第二章 中国汽车零部件发展态势及趋势 第三章 汽车零部件行业发展趋势 第四章 汽车零部件国际化发展趋势 趋势二：新能源头部集中，智能化百花齐放 技术发展趋势 中国零部件企业出海五大考量要素 现状一：营收规模负增长 趋势一：总体规模及利润总额增速放缓，头部虹吸效应凸显 产业格局趋势 中国零部件企业海外业务发展趋势 品牌趋势 04 06 12 18 05 07 16 20 05 07 13 19 16 目录 全球汽车零部件 发展概览 5 2025年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书

@bbb-vip 目 录 推荐序一 推荐序二 推荐序三 引言 第1章 丰田的学习法则和v4L架构 第2章 供应链综述 第3章 混合规划 第4章 销售与运营计划 第5章 生产计划和运营 第6章 零部件订购 第7章 供应商管理 第8章 物流 第9章 经销商和需求满足 第10章 危机管理 第11章 供应链管理中的丰田模式 第12章 如何在非汽车行业的供应链管理中应用丰田模式的原则 第13章 啤酒游戏和丰田供应链 概述。接下来的章节按照供应链运营的顺序来叙述。第3章中的“混合规 划”讲述了如何支持生产的稳定性，又如何传递到第4章所说的“销售与 运营计划”中去的。第5章的有关“生产计划和操作”中，我们展开了如何 支撑销售需求的讨论。第6章是讨论“零部件采购”。第7章则是“供应商 管理”。接下来的第8章“物流”描述了进货和出货物流的过程。随后的第 9章“经销商和需求满足”中，我们讨论了和经销商有关的流程，从而覆 盖了整个供应链运营。最后的第10章还讨论了丰田的“危机管理”。 小一些的国家会与几个国家共用一个中转站，较大的国家则可能有多个 中转站。中转站负责储存车辆，直至经销商与顾客签订合同为止。签订 合同时，标有具体车辆型号的订单会被送至中转站。同样，经销商也可 以要求在装运之前将零部件送至中转站，从中转站到经销商的运输时间 平均为一周。在欧洲，大部分的车辆都由中转站保存，而不是由经销商 保存。 5.日本配送模式 在日本，配送模式和欧洲的很相似，因为大部分经销商只有很少的 库

我们对八个具有代表性的安全事件进行分析解读。 如今，汽车行业内资料的不透明，使网络安全厂商很难通过公开资料了解到智能网联汽车的电 子电气架构和零部件设计知识。在不了解智能网联汽车的前提下，研究车联网安全显得尤为困难。 所以，第四章，我们会梳理汽车的电子电气架构，并就关键的零部件进行攻击面的分析。 黑客可以利用漏洞对第四章提及的攻击面进行攻击。在第五章，我们对不同的攻击技术展开阐 述与分析。这其中包括针对 也基本明确将网络安全和数据安全要求纳入车辆准入监管市场的检测认证体系。国外强制性汽车网 络安全法规 UN R155，对于车企海外业务的拓展至关重要，是否符合其规范决定了车辆在海外能否 上市。同时，整车企业对零部件供应商也要求其按照 ISO/SAE 21434 网络安全管理条例进行网络安 全活动的管理和执行。 2.2 车联网安全能力普遍不足，关键环节存安全挑战 智能网联成为车企产品竞争的主要领域，各大车 28 条生产线的正常运行。 车联网安全研究报告（第六期） 19 小岛冲压工业株式会社成立于 1950 年，是丰田汽车的一级供应商之一，在丰田汽车内饰件和 动力相关零部件供应上的占有率为 90%左右，同时也涉及整车电池包等零部件的生产。受本次停产 事件影响，丰田汽车将面临约 1.3 万辆汽车产量的损失，占丰田汽车日本总产量的 5%。 据日本广播协会（NHK）报道，小岛冲压工业株式会社在 2

������������16� 一、� 上游：核心零部件-高度国产化、自主化��������������������������������������16� 1.�中国产业链快速发展背景���������������������������������������������������������������17� 2.�中国核心零部件发展现状����������������������� ���������������98� ⚫�汽车零部件：车灯螺钉锁付�����������������������������������������������������������98� ⚫�汽车零部件：变速箱螺栓拧紧�������������������������������������������������������99� ⚫�汽车零部件：汽车行业销轴加工�������������� 协作机器人产业链�����������������������������������������������������������������������������������16� 图 11 协作机器人三大核心零部件�������������������������������������������������������������������17� 图 12 伺服系统�������������������

策出台、技术成熟、需求高涨和供给竞争等因素的推动，人形机器人正处于商业化爆发的前夜，生产成本快速下降，国内外巨头接连入局构建生态。  产业链：国产替代趋势明显 人形机器人产业链中价值占比最高的零部件是传感器、电机、丝杠和减速器。随着机器人工作向复杂、多类型任务转变，灵巧手和柔性皮肤配合成为 人形机器人的“手”，使更精细、自主、安全的末端交互成为可能，可能成为未来人形机器人竞争的关键领域。随着国产机器人硬件迭代升级和逐步 巨头纷纷入局，创业公司百花齐放，众多厂商快速迭代。如特斯拉三次发布Optimus性能更新迭代视频；DeepMind与斯坦福大学联合推出的Mobile Aloha也 两次迭代更新；沉寂许久的波斯顿动力放出Atlas拾起并搬运汽车零部件的视频；宝马将Figure AI的人形机器人投入工厂试用；华为全球具身智能产业创 新中心正式运营，与乐聚机器人等16家企业签署了合作备忘录，正式入局人形机器人领域；宇树科技发布了低价人形机器人Unitree 快布局人形机器人、元宇宙、量子科技、未来网络、 碳基半导体等前沿领域。 国际政策 9 资料来源：达闼公司官网，觅途咨询，华尔街见闻，biocomm，华西证券研究所  硬件方面，人形机器人所需的大部分核心零部件已处于发展期，部分接近成熟期（如动力电池、行星减速器、无框力矩电机），为人形机器人 行业的爆发式发展奠定了技术基础。  软件方面，大语言模型和多模态大模型的蓬勃发展赋予人形机器人使用自然语言进行

器人的边 界正逐渐模糊。 当前，协作机器人行业仍处于发展初期阶段，市场基数相对较小，下游应用仍主要在工 业领域。GGII 数据显示，2024 年中国协作机器人销量为 4.0 万台，在汽车及零部件、3C 电 子、食品包装、机械加工等工业细分领域合计占比约 59%。在非工业领域，包含科研教育、 医疗保健、新零售、农业等非工业场景的渗透率进一步提升。 随着协作机器人不断向下游应用拓展，建 渐出现 在大众视野。基于下游细分行业的发展趋势，GGII 认为，未来几年，协作机器人在各行业的 渗透率将持续提升，整体需求将会延续增长态势。 本蓝皮书以协作机器人为核心，重点阐述了重点核心零部件的发展态势，其中包含减速 器、无框力矩电机、关节模组、力传感器等，结合协作机器人产业链各环节的技术特点，剖 析协作机器人市场和技术脉络，同时对协作机器人的应用行业、应用场景和应用趋势进行分 析 ........................ 6 第二章 协作机器人产业链分析 ......................................... 9 第一节 上游零部件 .............................................. 10 第二节 中游本体 ....................................

别的低空经济基础与通用标准。 2 制造与准入子体系 包含了低空经济相关产品和零部件全生命周期的相关文件，为生 产制造和准入认证等提供参考，包括研发、制造、检测、认证/适航、 流通、维保、退出7个二级子体系，见图4。 12 图4 制造与准入子体系 2.1 研发是指根据企业的所有约束条件以及所选择的技术来对 低空经济相关产品、零部件需求进行设计、构造、仿真、验证、优化 等研发活动过程，该子体系包括软件设计规程、架构技术要求、电力 制造是利用所采购的器件和材料生产低空经济相关产品、 零部件的过程，该子体系包括制造工艺标准、生产设备标准、生产管 理标准、原材料和零部件标准等。 2.3 检测是指对低空经济相关产品、零部件的开展安全性、性 能稳定性及合规性等检查测试的活动，该子体系包括性能检测标准、 电磁兼容性检测标准、信息安全检测标准、安规检测标准等。 2.4 认证/适航是指对低空经济相关产品、零部件的适航审定与 质量认证等活动，相关 13 2.5 流通是指低空经济相关产品、零部件的市场推广、产品发 布以及客户管理、订单管理、包装物流等活动,该子体系包括产品包 装要求、产品说明编写指南等。 2.6 维保涵盖低空经济相关产品、零部件的运行维护、服务和 维修等活动，该子体系包括低空飞行器维护保养工作规范、低空飞行 器零部件更换指引等。 2.7 退出指低空经济相关产品、零部件的召回、废弃或退出市 场的活动，该子体系包

taxi，核心壁垒在于【算法技术+整车成本+ 平台流量】；2）一类是C端个性化品牌，核心壁垒在于【爆款车型推出能否成为大概率事 件】；3）一类是整车高端制造，核心壁垒在于【能否绑定优秀合作伙伴】。零部件或分为两 类公司：1）一类是模块化供应商，核心壁垒在于【能否绑定优秀车企且不断拓展品类能力】； 2）一类是单一品类供应商，核心壁垒在于【垂直一体化能力是否足够强大到成本持续领先】。 ◼ 风险提示： 核心公司 核心公司 核心公司 硬件环节 一、什么是汽车智能化？为何需要？ 二、消费者愿意为智能化买单吗？ 目录 三、智能化如何重构汽车产业链？ 四、整车格局如何变化？智能化视角 五、零部件格局如何变化？智能化视角 六、风险提示 6 一、什么是汽车智能化？为何需要？ （ 汽车智能化在不同阶段含义有所区别 数据来源：东吴证券研究所绘制 2012年 2014年 2016年 2018年 随时打车 短/长租赁 智能出行 服务平台 汽车所有权 管理商 无品牌代工厂 独立模块化供应商+独立汽车设计 拥有汽车 品牌车企 体验交车中心 消费者 消费者 经销商 车企 零部件 过去 未来 9 ◼ 本质是效率的提升！站在全球视角下，本轮百年汽车变革是碳中和和新一轮技术革命的最佳结合 点，将人类文明推向新的高度。 ◼ 研发周期不断缩短成为不可阻挡的趋势！ 汽车智能化的本质是追求效率提升