主要内容 数字化转型的价值如何？ 11 数字化转型的价值在于 4 个重构引发的 6 新 重构商业流程 重构用户体验 重构产品和服务 重构商业模式 新体验 新沟通 新价格 新速度 新服务 新模式 颠覆与重构开始于细节，即用户对产品和服务抱有更高的预期 数字化转型价值之—— 新体验 使用增强现实技术提供产品服务与支持 13 数字化转型价值之—— 新沟通 数字化转型价值之—— 新价格 名创优品打造高性价比的爆款产品（高效的 4% 16.3% 15.9% 10.7% 6.6% 6.5% 4.5% 0.9% 单点试验 局部推广 扩展复制 运行管理 数字化转型者 优化创新 数字化入门者 数字化探索者 数字化组织 数字化颠覆者 30 采用与开发数字化转型创新的框架 通过数字化扩展产 创造新的数字化产 用数字化创造新的 品和服务类别 品和服务 客户体验 用数字化产品替代 原有产品和服务 用数字化转移价值 重组供应／分销链 DX DX DX DX DX DX 探索与发现 建立治理结构 加速推进 优化创新 定义数字化转型的 愿景和使命 确定企业数字化转型 的优先次序 实施覆盖企业 整体范围的数字化转型 创造颠覆性的 产品服务及商业模式 30% 46% 20% 4% 32 创造新的与数字化转型相关的 KPI 总体数字化转型 领导力转型 全方位体验转型 信息与数据转型 运营模式转型 工作资源转型

..................................2 （三）加强跨区域合作与协同创新................................. 3 （四）聚焦关键技术和颠覆性创新................................. 5 二、美国....................................................... 年在集群发展方面有重要部署的 相关国家地区，对政策治理、技术创新等最新动态进行梳理 分析，总结其发展特征。 一、欧盟 欧盟国家通过系列措施和倡议强化集群跨区域协作，持 续关注净零脱碳等能源战略问题，以关键性技术和颠覆性创 新创造欧洲在全球竞争中的新优势，并为中小企业提供全方 位支持，助力营造和优化集群创新创业发展环境。 （一）积极推动绿色能源转型 欧盟国家通过出台各项计划、法案强调集群绿色能源战 略的 家、区域和地方的创新主体间的合作，支持初创企业、创新企业在欧 洲市场扩大规模。 （四）聚焦关键技术和颠覆性创新 欧盟国家明确支持发展涉及绿色转型、数字化、生物健 康等领域的关键技术，加速集群实施颠覆性创新。2024 年 9 月，欧盟委员会发布《欧洲竞争力的未来》，指出当前的研 发投资对颠覆性创新的关注度不高，提出要缩小在人工智能、 量子计算等先进技术方面与中美的创新差距，并将制定脱碳

排放最集中的领域，其低碳转型对于实现 双碳 目 标具有决定性意义。碳中和目标驱动全球产业链和生产模式的重大重构，工业碳中和技术的系统研究与 战略部署，不仅关系中国工业领域脱碳进程，更关乎中国产业竞争力的重塑。唯有加快布局颠覆性与引领 性的低碳技术，才能在新一轮产业变革中占据战略主动。 工业部门在生产工艺与排放结构上的高度复杂性，使其碳减排技术的发展面临巨大挑战，因此全球碳 中和实现路径上的难减排领域往往都在工业 铁、水泥、石化、化工等重点高碳工业行业减排路 径差异显著，短流程工艺、氢冶金、电气化、二氧化碳捕集利用与封存（CCUS）等技术路线亟需系统性 突破与统筹推进。推动庞大工业体系实现深度脱碳，必须在颠覆传统发展模式的同时，平衡技术演进与经 “ 济可行性，以 技术 - 路径 - ” 政策 为分析框架，建立关键技术的发展路线图，形成可落地的碳 中和技术 解 决方案，助力中国以碳中 领域碳排 放率先整体达峰，为电力、交通等部门的低碳转型和终端需求增长释放排放空间。能效提升和短流程技术 发展是该阶段的核心减排手段，将贡献约 55% 的工业碳中和技术减排量。（2）工艺颠覆性技术爆发应用期 （2036—2050 年）：该阶段是打破高碳路径依赖、推动工业体系深度重构的关键期。氢能技术、电气化耦合 清洁电力替代以及 CCUS 等技术规模化部署，持续扩大在重点

排放最集中的领域，其低碳转型对于实现 “双碳” 目标具有决定性意义。碳中和目标驱动全球产业链和生产模式的重大重构，工业碳中和技术的系统研究与 战略部署，不仅关系中国工业领域脱碳进程，更关乎中国产业竞争力的重塑。唯有加快布局颠覆性与引领 性的低碳技术，才能在新一轮产业变革中占据战略主动。 工业部门在生产工艺与排放结构上的高度复杂性，使其碳减排技术的发展面临巨大挑战，因此全球碳 中和实现路径上的难减排领域往往都在工业部 铁、水泥、石化、化工等重点高碳工业行业减排路 径差异显著，短流程工艺、氢冶金、电气化、二氧化碳捕集利用与封存（CCUS）等技术路线亟需系统性 突破与统筹推进。推动庞大工业体系实现深度脱碳，必须在颠覆传统发展模式的同时，平衡技术演进与经 济可行性，以 “技术 - 路径 - 政策” 为分析框架，建立关键技术的发展路线图，形成可落地的碳中和技术 解决方案，助力中国以碳中和技术创新打造工业竞争新优势，加快培育新质生产力。 电炉、再生铝）替代传统高碳路径，推动工业领域碳排 放率先整体达峰，为电力、交通等部门的低碳转型和终端需求增长释放排放空间。能效提升和短流程技术 发展是该阶段的核心减排手段，将贡献约 55% 的工业碳中和技术减排量。（2）工艺颠覆性技术爆发应用期 （2036—2050 年）：该阶段是打破高碳路径依赖、推动工业体系深度重构的关键期。氢能技术、电气化耦合 清洁电力替代以及 CCUS 等技术规模化部署，持续扩大在重点行业中的应用覆盖。（3）碳移除托底技术深

在长尾客群方面，线上服务能够低成本、高效率地 满足用户的大部分金融需求。而互联网运营能力 更强、数字服务生态更加完善、深度洞察用户需求 痛点的大型数字平台得以切入多个金融服务场景， 并在一定程度上对传统金融机构产生颠覆性影响； 同时，积极顺应技术发展趋势、主动应用数字技 术赋能业务的部分金融机构也推动了自身的快速 发展。 展望未来，大模型有望在服务长尾客群方面 带来较大影响。具体而言，大模型有望给长尾客群 样化、定制化的金融服务需求，传统金融机构仍主 要通过线下面对面的交流加深信任，并依托金融领 域的业务专长提供更加专业化的服务，实现客户关 系的维系。而在线下展业过程中，高净值及机构企 业客户获取服务的方式较难被大模型颠覆，大模型 将更多作为赋能金融机构和金融从业者的工具提升 线下服务质效。 2. 产业协作 ：大模型在金融领域的价值创造 更多体现为业务驱动，科技公司与金融机构更多 体现为“竞合”关系 科技公司与持牌机构将形成“竞合”关系，而 融从 业者对客展业、提升用户交互体验，带来业务层面 的价值创造。 3.AI 产业化视角 ：大模型对金融行业需求侧 和渠道侧可能产生较大影响，而在供给侧目前更 多仍是渐进式赋能，未来能否产生颠覆效应取决 于潜在技术发展边界 基于前文对大模型在金融行业应用发展趋势的 讨论，本文认为大模型有望在需求侧给长尾客户带 来交互体验的升级，形成新的服务入口，进而为涌 现出大模型范式下的金融超级应用提供土壤，并有

有关咨询公司数字资产，请参见附录 1 (F) 5 数字视角 数字采购蓝图的核心主题 我们对数字化对采购的影响有明确的看法  处于商业和技术的交叉点——“ biz-tech”  战略性地整合当前和新兴 / 趋势中的颠覆 性技术  端到端采购和供应链 这 8 个数字平台 ... 6 变革方法 我们的数字化转型方法基于关键原则，这些原则将有助于以敏捷的方式快速取得成果，并符合甲方 GP 的宗 旨。 加速视觉 量和可靠性、规划和 协作以及合规。 机器人和认知系统（“虚拟代理”）将接管常规的、手工的工作，通过自动化实现成本节约、提高质量、合规性，并增强更快更好 的决策。资源将集中在项目和异常处理上 数字颠覆正通过快速、持续的多波变化进入。组织需要在精通数字技术的年轻员工和经验丰富、经验丰富的员工之间找到平衡， 以确保充分融入数字技术并创造实际价值 7 影响采购和供应链未来发展的关键趋势： 采购一 为了实现数字化的抱负，企业正在利用数字“推动者”——一组处于数字颠覆前沿的技术 19 2. 实现这一数字愿景的推动因素和主题是什么？ 数字采购蓝图的核心主题 这些技术可支持 8 个数字平台，这些平台是集团端到端采购范围的核心主题，可作为成功数字采购蓝图的核 心 § 处于商业和技术的交叉点——“ biz-tech” § 战略性地整合当前和新兴 / 趋势中的颠覆 性技术 § 端到端采购和供应链 这 8 个数字平台

以新技术和新能力提升获客、降本增效、 发展和创新产品，获得市场优势和可持续 发展。 新需求 • 新生代差异世界观 • 网络和新技术赋能 • 新的产品服务需求 • 新的消费采购模式 新供给 • 新型竞争方式涌现 • 产品的颠覆式创新 • 敏捷按需的供应链 • 自动化高弹性制造 企业 数字化 转型 企业数字化转型 客户体验数字化 运营管理数字化  特点是云、大、物、智、移等技术结合  运用新技术为业务提供创新的价值，业 数字化转型赋予了企业新的使命与价值 •“ 数字化转型”对于传统企业建设而言，不仅仅是企业自身的状况、数字化转型实施环境和成熟度是否能 接受或适应转型等进行分析和考虑，更是一种思维方式的转型、甚至是对之前的认知的一种颠覆，这种使命 的变革，表现在以下几个方面： 发展理念转型 领导力转型 组织结构转型 运营管理转型 技术能力转型 外部合作转型 数字化转型的精髓是以客户需求为“主导者”，从外部需求“倒逼”内部变革，深入贯彻“互联网 渠道和店面数字化投入较多  供应链、商品和服务、平台运营等方面的数字化能力相对滞后  企业数字化能力发展层次不齐  需要全面规划、提升协同效率 面 数字化为生产制造行业带来了价值创造与颠覆 •数字化转型对生产制造行业的各个部门影响不同，但总体而言，它使权力从品牌企业转移到了消费者手 中，将价值从传统企业转移给了数字化消费品企业。新进入者能够创造可盈利的服务，如支付处理、货运物

如果保险公司将人工智能重点应用于人力资源、工作流程和数据管理方面， 那么他们将从中获得最大效益。 在保险公司面临巨大压力之际，人工智能领域正在取得飞速进展。竞争变得 异常激烈，新的竞争者正在颠覆现有的商业模式。受其他行业技术快速发展 的影响，消费者对保险公司的期望也会越来越高。 因此，保险公司必须找到提高运营效率、推动产品创新、改善客户和员工体 验的新方法。例如，为什么客户不能像追踪亚马逊物流或优步司机那样追踪 心战略非常重要；61%的保险公司高管预计，未来 3 年，需要与人工智能合 作的员工比例将会上升；68%的保险公司高管认为，人工智能将对他们的工 作产生积极影响。 流程管理：利用智能自动化颠覆商业模式 7 智能自动化不应该仅仅是将现有的人工流程自动化，弥补现有系统的缺点。 它应该从根本上重新定义这些流程，甚至是商业模式，以达到最佳效果。 保险公司已经开始使

社会资本、VC/PE 推动原始创新。中国融资以国家逻辑为主，近 80% 投资金额来自债权和债券融资，用于支持头部企业扩张发展；美国超 八成依赖 VC/PE，形成“融资—研发—迭代—再融资”的创新循环， 以此颠覆式技术突破。 中国的政府界、学术界、产业界，正以前所未有的态势相互融合、 相互支撑，为具身智能这个从技术到产业再到应用发展的未来行业， 开启下一轮产业变革。 目 录 一、中国具身智能：开启以“AI+高端制造”为核心的 生态在算力、数据力、通用软实力等环节领先，且在消费领域有先发 优势；中国以极致的硬件供应链、成本优势、规模化交付与本土场景 深度融合见长，在工业、商用场景正加快落地，在特种、消费有一定 优势，而在从 0-1 的颠覆式创新方面偏弱；欧洲在高精度电机、编码 器、轴承等核心部件领域保持领先，但电网并网瓶颈、数据的伦理合 规成本与供应链碎片化拖累整体迭代；日本在新材料、传感器、减速 器、丝杠等硬件环节较强，但算力及模型生态薄弱与产品高价策略限 企开放应用场景。产业界一方面开展前沿技术研究，在世界顶刊发表 世界模型、人形机器人等研究结果，另一方面加速上下游供应链的性 能与成本迭代。同时，行业还涌现出诸多新动向：“小天才”创业者们 在积极推动从 0 到 1 的颠覆性创新，企业高管离职创业开拓从 1 到 10 的全球市场，上市公司则积极布局“有关制造服务业务”的拆分，以 及产业上下游的收并购。学术界从多元维度推动科技创新：一方面， 依托政府设立的学科专业、科研项目夯实原始创新的基础研究，攻关