国际对标：U-SPACE/UTM 理念、教训与中国路径选择 ................................................... 24 5.2 中国方案：低空智联“四张网”的技术内涵与商业核心 .................................................. 25 5.3 关键使能技术与产业格局 ........................ 5.4 国内 UTM 与核心安全系统主要技术供应商格局分析....................................................... 27 5.5 通信运营商的商业模式演进：从“管道”到“平台” ..................................................... 27 第六章 重塑安全范式：迈向“主动、智能、可信” 年）：试点探索与规则验证 ............................................................... 34 7.2 中期（2028—2029 年）：网络互联与商业推广 ............................................................... 34 7.3 远期（2030 年）：全域融合与智能协同 ..

..................................................................................5 3.1 载人业务流：从试点到商业化的突破....................................................................................5 3.2 载货业务流：低空物流的规模化应用 版权所有：天域飞行·侵权必究 作者微信：13804783205 2 略引领下，企业自建低空经济装备园区成为抢占这一新兴赛道的重要载体。与政府主 导的产业园不同，企业自建园区更注重市场导向和商业化运作，具有更强的产业针对 性和创新活力。 1.1 低空经济产业链与价值分布 低空经济产业链主要分为上、中、下三个环节： 上游制造端：涵盖无人机、eVTOL（电动垂直起降飞行器）、智能飞控系统等高 飞控系统。 产业链整合平台：整合产业链上下游企业，形成"上下楼就是上下游"的产业集 群，提高供应链效率。 场景应用孵化器：提供场景验证环境，加速技术商业化应用，如昆明已开展 50 个 低空应用试点场景。 商业模式创新试验田：探索创新商业模式，如京东无人机枢纽网络已实现跨城医 疗物资配送。 1.3 企业自建园区的主要类型 根据主导企业类型，企业自建低空经济装备园区可分为以下几类：

低空经济发展趋势与产业规 划讲义 深圳市新摩尔商业管理有限公司杨宝民 杨宝民教授介绍 杨宝民在云岗石窟 研究方向：基于知识创新的文化旅游与休闲养老项目和 商业房地产经营与策划；现代零售业创新经营研究 学术职务：清华大学国际商业地产运营班客座教授，大 连海洋大学一带一路研究院特聘教授，中国商业地产联 盟专家委员。 • 荣誉：中国商业地产十大杰出操盘手 • 现任深圳市新摩尔商业管理有限公司 总经理，曾任茂 业 •低空经济推动相 关产业快速发展， 提升产业竞争力。 同时，促进现代 服务业的拓展和 创新，提供更多 就业机会，促进 服务业转型升级。 拓展新的市场 空间和消费需 求 •低空领域开放和 技术进步催生新 的商业模式和消 费场景，为经济 增长注入新动力。 例如，城市空中 交通、低空物流 配送等新型业态 不断涌现。 加强国防建设 和应急救援能 力 •低空飞行器在国 防领域具有独特 优势，同时能快 速到达灾区实施 年）》，提出加 快通用航空技术和装备迭代升 级，为培育低空经济新增长极 提供有力支撑。 2024 年 3 月，政府工作报告提 出积极打造生物制造、商业航 天、低空经济等新增长引擎。 2023 年 12 月，中央经济工作 会议提出打造生物制造、商业 航天、低空经济等若干战略性 新兴产业。 2021 年 2 月，中共中央、国务 院印发的《国家综合立体交通 网规划纲要》首次将“低空经 济”概念写入国家规划。

规模发展期 应用商业期 特征 ：军民 空域协同试点、 特征 ：流配送、城市治理等低 闭 构建、持续运营带动上下游 有人机和无人机融合飞行 一、低空经济正从飞行试验期向应用商业期迈进，城市空中交通规模将达百万人次 伴随无人驾驶航空器及其配套设施、技术的逐步成熟 ，低空经济正在从简单隔离飞行 、 小范围飞行的 试验期， 向城市级规模化商业应用期迈进 ，城市空中交通日出行规模将有望达百万人次 特征 ：低空空域统筹协调、飞 行 活动实时协调、低空载人商业化 运行 、 低空智 年飞行量 ： >1000 万架 年飞行量 ： 1 万架 2026~2029 2030~ 特征 ：多元化应用场景、商业化 省级层面低空通道建立 层级 部门 政策 国家 中共中央 国务院 《国家综合立体交通网规划纲要》 国务院 2024 年“两会”政府工作报告 四部门 《通用航空装备创新应用实施方案》

资料来源：智研咨询， 国联民生证券研究所 ◥ 无人机是指以空气动力为升力来源、无人员搭载的空中飞行器，简称 UAV 。通常由机体、动力装置、航空电子电气设备、任务载荷设备等组成， 最初为军事应用而开发，后来扩展到商业、物流、娱乐和农业等领域。 ◥ 无人机总共可分为三类，其中按用途分类可分为军用（侦察、打击、通信中继等）与民用（工业级、消费级）两大分支，工业级无人机进一步细 分为农业植保、电力巡检、物流运输等 年全球民用无人机产业结构中，无人机服务的市场份额占比高达 79.3% ； 而其次才为硬件， 占比仅 为 16.4% ；最后是软件， 占比 4.3% 。 ◥ 根据《 2024 全球无人机市场洞察报告》 （大数据跨境），商业无人机被定义为用于商业目 的的四 轴、八轴或六轴飞行器， 而 不是 用于个人和娱乐用途。按照重量细分＜ 2kg 、 2-25kg 、 25-150kg 占比分别为 55% 、 25% 、 20% 。 硬件 系列人机、极飞 V 系列无人机等 智慧农业领域 观典防务 禁毒服务、智能防务、军工领域 一电航空 Sparrow2 航拍无人机、 MACH4-5G 网联四旋翼无人机等 警用执法领域以及管道、电力、地质勘探等商业领域 中航智 TD550 共轴无人直升机等大型无人 直升机、 TA-Q12 多旋翼无人机等多旋翼小型无人机 物流运输、公安执法、石油天然气行业、电力巡检、边海防巡查 纵横股份 CW 系列无人机、

...........................................................................................86 8.1 商业模式.............................................................................................88 8 2.1 政府资助................................................................................129 11.2.2 商业投资................................................................................131 12. 财务预测与效益分析 飞行服务，助力国家航空事业的发展。 2.1 低空飞行服务的概念 低空飞行服务是指在较低空域（一般指地面至 3000 米的空 域）内，基于一定的智能化管理及控制体系，提供多种形式的航空 服务。这些服务既包括无人机的商业应用、低空飞行器的运输与物 流服务，也涵盖了潜在的农业监测、环境保护、应急救援、新闻报 道、城市管理等多领域的应用。 随着科技的进步和市场需求的不断增加，低空飞行服务已经逐 渐成为现代城市运

预 测 04 低 空 经 济 面 临 的 挑 战 05 应 对 策 略 与 建 议 低空经济概述 定义与范畴 低空经济是指在一定高度以下空域内，通 过无人机、小型飞机等航空器进行的商业 活动和经济行为。 低空经济的定义 01 低空经济的范畴 02 低空经济范畴包括但不限于无人机物流、 空中旅游、航空摄影、农业植保等多个领 域。 发展历程 20 世纪初，随着飞机的 各国政府相继出台政策， 规范低空空域管理，为低 空经济的发展提供了法律 和政策支持。 03 随着技术进步和市场需求， 低空经济的商业应用不断 拓展，如空中出租车、快 递配送等新兴服务。 04 早期航空活动 无人机技术革新 法规与政策支持 商业应用拓展 当前状态 低空物流的兴起 低空交通管理的 挑战 低空监管政策的 完善 低空旅游的拓展 随着无人机技术的发展，低空物流成为新兴领域， 控天气、交通等信息，确保飞行安全 和效率。 实时数据监控 低空经济中，智能飞行管理系统利用 大数据和 AI 技术，优化航线规划， 提升飞行安全。 智能飞行管理系统 01 02 03 数据驱动的商业模式 利用大数据分析消费者行为，企 业能够实施精准营销，提高广告 投放的转化率和效率。 精准营销策略 基于用户数据，企业能够提供定 制化的产品和服务，满足不同消 费者的需求，增强市场竞争力。

步从笼统性、原则性走 向细致化、标准化。 在国家顶层设计不断完善的背景下，2024年，中央空管委确定合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重 庆为首批国家级低空经济试点城市。合肥积极推动eVTOL载人商业航线试飞，杭州推动无人机物流 航线发展，美团在深圳展开城市无人机物流配送，苏州完成无人区跨海运输，成都不断加快低空领 域全产业链布局，重庆开通“重庆至广安”红色旅游低空线路，将低空经济融入文旅活动。除上述试 Airspace Sovereignty）两项行政命令，不断完善本国低空 管理体系。 美国的低空经济发展模式凸显出从商业竞争促进政策落地的特点。低空产业在商业竞争中不断发 展，在技术持续迭代、低空产品应用范围不断扩大、产业链不断延长的同时，低空领域的监管逐步 受到挑战。当低空经济领域的商业竞争带来混乱时，法律法规及各项行政命令的出现便可以及时将 低空领域的发展拉入正轨，从而在低空经济蓬勃发展的同时兼顾该领域发展的规则与秩序。 境流动创造了绝佳环境，欧洲各国在低空领域的交流与合作也有利于各国充分发挥本国的独特优 势，从而共同推进低空领域的创新发展。 四、总结 不论是中国“政策引导-地方试点-场景落地”的模式还是美国以商业竞争带动政策落地的模式，又或是 欧洲一体化的发展模式，均是各国各地区在综合评估本地区发展特点之后选择的发展方式。虽然选 择政策先行还是产业先行的态度不同，低空领域的发展侧重点各有不同，但各国低空经济的发展都

人机截至 2024 年底开通 53 条航线，累计配送 订单超 45 万单。该领域面临超视距导航技术 瓶颈，采用平台服务订阅制商业模式。 城市空中交通场景 城市空中交通场景具有缓解地面交通拥堵的潜 力，但目前成熟度相对较低。其发展受电池能 量密度限制，采用分时租赁商业模式。例如， 一些企业正在研发电动垂直起降飞行器 (eVTOL), 以实现城市内的快速通勤，但在技术 和市场推广方面仍面临挑战。 流量控制措施 ATM 系统 ( 空中交通 管理 ) 系统组成 02 ##### 规划分配方案 ATM 系统规划分配方案，对空域资源进行合理分配。例如根据不同类 型的飞行任务，如商业航班、通用航空飞行等，分配不同的空域区域。 01 ATM 系统制定流量控制措施，以避免空中交通拥堵。比如在繁忙的空 域，根据航班数量和飞行需求，合理安排航班的起降时间和航线。 ATM 系统 ( 年 10 月，已累计在全国开通 500 余条低空 物流 航线，运输近 520 万件货物；美团无人机截 至 2024 年底开通 53 条航线 累计配送订单超 低空物流配送的商业模式 个 Ⅱ 低空物流配送的商业模式 01 、培训认证服务模式 成立飞行培训学校，为人员提供专业培训与认证，收取学费和认证 费用，还可与企业开展定制化培训项目。比如为物流企业培训专业 的无人机操作员。

60 30% 通过以上数据可以看出，各国对低空经济的重视程度不断上 升，政策支持力度加大，市场空间日益扩大。随着技术的不断突破 和应用场景的不断丰富，未来低空经济有望在全球范围内实现更广 泛的商业应用，为经济增长注入新能量。 3. 校企合作的基本框架 为了推动低空经济的发展，校企合作必须建立在明确的基本框 架上，确保双方在资源共享、目标一致、责任共担的基础上，促进 各自的优势互补，推动低空经济人才的培养和技术的创新。 不仅能为学生提供设备，还可以使学生在真实的项目中积累经验， 掌握行业现状与未来发展方向。 其次，实习实训基地的建设应依据产业需求，提供多样化的实 训课程。课程内容可以包括：  无人机的基础操作与应用  低空经济的市场分析与商业模式  无人机维护与故障排除  数据采集与分析技术 此外，基地内应设置专门的指导老师和企业导师，提供一对一 的指导，确保学生在实训过程中能够获得及时的反馈与帮助。 为了加强实习实训的效果，建议企业与高校建立定期评估机 及技术要求，从而确保课程内容的前瞻性和实用性。例如，可以开 设以下课程： 1. 无人机技术与应用 2. 低空空域管理 3. 低空经济概论 4. 航空安全管理 5. 低空经济法律法规 6. 商业航拍与影视制作 7. 物流与配送领域的无人机应用 8. 低空经济市场分析与运营模式 在具体的课程设计上，建议整合理论知识与实践操作，确保学 生能够将所学知识应用于实际。在课程中应注重以下几点：