物联网与卫星物联网技术演进、产品创新、市场动态、关键玩家、 应用方向、未来趋势等不同角度，期待能为行业提供一份深度且具有前瞻性的产业指南。 特别感谢：新加坡电信有限公司（Singtel）、紫光展锐（上海）科技有限公司、翱捷科技股份有限公司、芯翼信息科技(上海) 有限公司、中移物联网有限公司、联通数字科技有限公司、深圳高新兴瑞联科技有限公司、成都亿佰特电子科技有限公司 等企业专家为报告做出的无私分享和专业指导！ 1 bis 芯片路线图 制图：智能通信定位圈、 AIoT 星图研究院 制图：智能通信定位圈、 AIoT 星图研究院 国内 Cat.1 产业真正有商业化成果起源于 2019 年，翱捷科技与紫光展锐在同一年推出各自的 Cat.1 bis 芯片，国外厂 商如高通虽然也有 MDM9207-1 这样的 Cat.1 芯片，但由于成本较高，给了国产企业很大的发展机会。加上当时国内开始 2G/3G 清频退网，很多物联网终端应用顺势迁移到了 1、2024 年，国内 Cat.1 bis 芯片市场年出货量前三的企业为翱捷科技、紫光展锐、移芯通信，其他芯片企业主要为芯翼、 归芯科技、创芯慧联，它们在 2024 年的 Cat.1 bis 芯片销量基本都在小几百万范围内，总和不超过千万。国外 Cat.1 bis 芯 片市场由于还需考虑支持 2G 网络等关键需求，紫光展锐、高通、翱捷科技、Sequans、索尼（Altair）为主要参与玩家。 在国内市场，新的潜力玩家还包括海思。2024

率提高的问题。行业普遍认为，LPO 只适用于特定的短距离应用场 景。例如，数据中心机柜内服务器到交换机的连接，以及数据中心 机柜间的连接等。目前，锐捷网络公司聚焦 AIGC 算力网络场景规划 设计了三款自研 LPO 光模块，满足以下三种网络架构的互连需求， 如图 10 所示。 图 10 锐捷 LPO 模块在三种网络架构下的互连应用 千卡 GPU 集群为 AI 训练和高性能计算提供算力，其内部数据交 互需要高带宽、低延迟的网络互连。LPO Server-2 Server-3 Server-64 Server-65 Server-66 Server-67 Server-128 12 34 56 78 400G LPO光模块互联 图 11 锐捷 LPO 模块在千卡 GPU 场景下的应用 场景规模为 128 台 AI 服务器，且每台搭载 8 卡 GPU 和 8 个单口 400G 网卡。采用二级组网，Spine 和 Leaf 互连两端可以使用 Module》定义了用于以太网交换机的 3.2T CPO 模块，光口 FR4 和 DR4、电接口 32xCEI-112G-XSR、光机 械模块规格、电气规格以及通过增强现有 OIF CMIS 规范来实现的控 制和管理接口等。2025 年 1 月发布的《External Laser Small Form Factor Pluggable(ELSFP) Implementation Agreement》定义

公司数量 样本数量 芯片制造 中芯国际、华润微、华芯微、英特尔、台积电、海力士、 武汉新芯、士兰集成、海威华芯、三星半导体 公司数量 样本数量 芯片测封 通富微电、利扬芯片、长电科技、晶方科技、锐骏半导体、 安测半导体、芯诚微电子、鼎晖科技、电通微电、红光股份 公司数量 样本数量 EDA/IP 新思科技、芯和半导体、中磊电子、纽创信安、芯动科技、 纽瑞芯科技、全芯智造技术、天创微波、斯达股份、纬而视 盛合晶微半导体（江阴）有限公司 较上期：-43.3% 17 芯原微电子（上海）股份有限公司 较上期：-44.7% 21 思特威（上海）电子科技股份有限公司 较上期：-47.1% 118 紫光展锐（上海）科技有限公司 较上期：-47.9% 62 招聘动态 - 典型公司 TOP100 人力需求 TOP.92 TOP.93 TOP.94 TOP.95 TOP.96 TOP.97

纵橙科技 化⼯⼚ 医院 办案中⼼ 蓝思信息 智⽯⽹络 景区 机场 奉加微 磐启微 昱兆微 桃芯科技 橙群微 汇顶科技 Qorvo NXP ST Infineon 芯邦科技 铭芯智能 欧思微 柯锐思德 晶海微 精位 华为 苹果 三星 奉加微 UWB芯⽚ 四相致新 灵耀数智 明湖数据 爱图仕 科沃斯 华为 ⽐亚迪 吉利 精准信息 云⿍科技 光⼒科技 ⼩⽶ 科⼤讯⻜ 魅族 理想 奔驰 苹果 深圳暚光科技有限公司 合肥铭芯智能科技有限公司 安徽欧思微科技有限公司 且浦电子（上海）有限公司 上海美迪索科电子科技有限公司 重庆甲虫网络科技有限公司 苏州寻息电子科技有限公司 青岛柯锐思德电子科技有限公司 南京蓝思信息科技有限公司 无锡真源科技有限公司 江苏蓝策电子科技有限公司 懋特（上海）物联网科技有限公司 上海极维信息科技有限公司 上海欧孚通信技术有限公司 嘉兴太和信息技术有限公司 Exynos Connect U100，未来或许 切换到自研芯片，也会被高通的套片平替。 高通在 2024 年推出 UWB 套片之后，会占据手机 UWB 市场的很高份额，按照高通的思路，MTK、紫光展锐等其他 手机主芯片厂商也会大概率做同样的事，因此，其他的 UWB 芯片玩家也就没啥机会了。 不过，UWB 在手机产品的普及属于“基础设施”，因为只有手机都普及了 UWB 芯片之后，更多的场景才会被开发出来，

提供参考和指引。 本白皮书由中国移动通信有限公司研究院主编，中国信息通信研究院、清华 大学、北京邮电大学、华为技术有限公司、中兴通讯有限公司、上海橙科微电 子科技有限公司、新华三技术有限公司、锐捷网络股份有限公司、苏州盛科通 信股份有限公司、朗美通通讯技术（深圳）有限公司、武汉光迅科技股份有限 公司、思博伦通信科技（北京有限公司）、集益威半导体（上海）有限公司、成 都新易盛通信技术股份

烽火通信科技股份有限公司 飞腾信息技术有限公司 光本位智能科技（上海）有限公司 华为技术有限公司 昆仑芯（北京）科技有限公司 沐曦集成电路（上海）股份有限公司 摩尔线程智能科技（北京）有限责任公司 锐捷网络股份有限公司 上海曦智科技有限公司 上海图灵智算量子科技有限公司 苏州盛科通信股份有限公司 苏州奇点光子智能科技有限公司 无锡芯光互连技术研究院有限公司 新华三技术有限公司 中兴通讯股份有限公司 核 心优势，使其成为突破超节点规模和算力极限的关键支撑。通过将光 电转换技术集成到芯片级别，光互连不仅拓展了传输距离，降低了系 统功耗，更通过光信号的长距离传输解决了单节点规模扩大的空间限 制问题。“光进铜退”已成为智算集群的必然趋势，是实现未来算力 跨越式发展的核心驱动力。 此外，光技术的引入已拓展到交换层，即光交换技术（OCS，Optical Circuit Switching） 深度共封装，更合适应用于NPO互连方案。 图 2-16 基于VCSEL的光引擎示例[9] 基于VCSEL的芯片级互连方案研究趋势主要聚焦于性能瓶颈突破， 如推动单模化以解决带宽限制，业界通过光子晶体结构设计、氧化限 制层精度优化，结合PAM4高阶调制技术，已实现单通道200Gbps速率 原型，同时抑制杂模提升信号完整性；通过低损耗硅基波导与VCSEL 的异质集成可降低信号损耗，使传输距离延伸，进一步提升方案能效

Speed Shift 结合 P-State 优化技术，可以智能提升指定核心频率来增强实时处理能力。 通过将特定边缘应用绑定到专用处理器核心，系统能够以更高频率运行关键任务，并通过优先级调度和频率锁定机 制，保证核心处理能力的稳定性和一致性。 • 英特尔® 睿频加速 Max 技术 3.0 是英特尔在某些高端处理器中引入的技术，旨在进一步提高单线程性能。与传统的 睿频加速技术不同，英特尔® 睿频加速 Max 能够识别处理器中性能最好的核心，并通过优先将关键任务分 配给这些核心，实现更高的性能。 英特尔 x86 CPU 的强大算力性能，能够帮助自动化客户通过软 PLC 实现更多轴的精确控制，支持更复杂的算法和更短的控 制周期。配合 Intel® Speed Shift 和 Turbo Boost Max 等智能调频技术，处理器能够根据负载需求定制性能优化，进一步提 升系统响应速度和运行效率。 英特尔如何帮助解决 资源，提升了系统整体效率和资源利用率。 英特尔如何帮助解决 基于 PC 控制的实时性能 行业挑战 • 更小的抖动（例如 <10 微 秒），对于确定性实时性能 是必需的，以应对更短的控 制周期（例如 125 微秒或更 短）。 • 需要更低的网络延迟以支持 更短的周期时间（例如 125 微秒或更短），以及更多轴 的控制（例如超过 100 个 轴）。  支持 DDR5 内存，内存带宽提升

Wi-Fi 解决方案已实现 20 万人并发接入，网络利用率提升 至 92%。 市场层面，国产化进程将持续加速，预计 2025 年国产 Wi-Fi 芯片自给率将突破 35%，本土企业将在物联网、工业控 制等细分场景形成更强的竞争力。 场景层面，Wi-Fi 将与 5G-A、TSN、Matter 等技术深度融合，构建“消费级 + 产业级”双循环应用生态；同时低功耗技术（如 TWT）将推动电池供电设备续航提升 参展联系：杨先生：135 3053 3040 厂商名称 成立时间 核心优势 产品迭代路径 市场布局与商业化进展 摩尔斯微电子 2016 年 技术创新性强， 全球首创 Sub- GHz256-QAM 调 制技术；生态合作 广泛，覆盖模块、 方案、终端全环节 1. 第一代 MM6108：支持 IEEE802.11ah，覆盖 1GHz 以下频段，最高传输速率 32.5Mbps，已应 用于智能家居设备、IPC、智能门锁等场景； 单模与多模芯片是其核心营收支柱业务，合计贡献主营业务收入的 50%-70%，也体现 其在低功耗蓝牙主流市场的强势地位；私有 2.4G 芯片收入占比达 20%-40%，在细分场景（如近距离数据传输、低功耗控 制）中形成差异化竞争力；而蓝牙音频芯片尚处培育期，2024 年营收占比不足 10%，但凭借“高增速 + 高毛利率”特性，已 展现出强劲的成长潜力与盈利弹性，有望成为未来营收增长的重要补充。 泰凌微的

及安全协作性，在工业场景中展现了巨大的潜力，不仅提高了生产效率和安全性，还促进了 产业升级和工作环境的改善。 协作机器人在设计上强调安全性，通常配备有先进的传感器、力控技术以及紧急停止机 制，能够感知周围环境和人类工作者的存在，从而在发生接触时立即减速或停止，减少伤害 风险。这一点使得它们可以直接在无防护栏的生产环境中与人并肩工作。 协作机器人由于其轻量化设计和紧凑的结构，不仅便于搬运和安装，还能在有限的空间 6 上游零部件主要代表企业 资料来源：公开资料，高工机器人产业研究所（GGII）整理 一、减速器 减速器是连接动力源和执行机构的中间机构，具有匹配转速和传递转矩的作用。按照控 制精度划分，减速器可分为一般传动减速器和精密减速器。一般传动减速器控制精度低，可 满足机械设备基本的动力传动需求。精密减速器回程间隙小、精度较高、使用寿命长，更加 可靠稳定，应用于机器人、数控机床等 目前，编码器的代表性外资厂商有海德汉、多摩川精机、发格自动化、RLS、西克、堡盟、 邦纳、倍加福等。国内编码器代表公司主要有禹衡光学、禾川科技、大族电机、汇川技术、 16 步科股份、锐鹰传感、零差云控、精谷智能、弓望科技等。 图表 13 编码器产品 数据来源：公开资料，高工机器人产业研究所（GGII）整理 五、控制器 控制器是机器人的大脑，它负责接收来自传感器的信号，并根据预设的程序和算法处理

侯胜利 思科大中华区资深副总裁 暨首席技术官 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会 计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 张令琪 毕马威中国科技咨询业务 主管合伙人 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会 计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 AI Ready变革评估体系 64 04 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会 计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。