智能分析 AI Agent 在金 融 行业的先进实践与展 望 数势科技 岑润哲 金融行业经营分析领 域的现状和痛点 智能分析 AI Agent 相 较 传统解决思路的技术 创新 总结与展望 当前行业内通用解决思 路及主要问题 智能分析 AI Agent 的 应 用场景与价值 目录 C O N T E N T S 01 03 05 02 04 walmart* 利用大模型 Agent 能力，显著降本增 效 门槛低 效率高 能力厚 交互性强 门槛高 效率低 能力薄 交互性弱 老板任务 运营任务 产品任务 临时需求 数据 Agent （大模型） （秒级响应） 数据 +BI 数据 +BI 数据 +BI 数据 +BI 数据提取 CONTENTS 智能分析 AI Agent 相 较 传统解决思路的技术 创新 仓外语义 -- 灵活便捷、贴近业务 • 数据建模右移，更贴近数据消费 endpoint ，更便于 LLM Agent 规划推理； • 基于虚拟层做数据编织，口径管理更灵活、便捷 指标平台 + 大模型组合方案提升可靠 性 Agent 架构将提升复杂任务理解与规划能 力 数势科技 NL2MQL+Agent 路径是效果更优的科学路

com 请阅读最后一页各项声明 通信 分析师：李璐毅 登记编码：S0730524120001 lily2@ccnew.com 021-50586278 Manus 在 AI Agent 领域实现技术突破， AI 驱动智算中心升级 ——通信行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 通信相对沪深 300 指数表现 资料来源：中原证券研究所，聚源 化向资产化迈进的关键期，探索数据要素价值释放路径，具备科技 成长属性，价值有望持续重估。建议关注：中国电信、中国联通、 中国移动。2）AI 算力：Manus 凭借其多智能体协同架构与动态任 务调度引擎，在 AI Agent 领域实现技术突破，加速产业从工具型向 生产力驱动型的升级，并推动算力需求的持续增长。DeepSeek 的 开源和低成本特性使得国产显卡用于推理的性价比和投资回报率 上升，训练加推理将使用更多的高端交换机和光模块，我国算力自 的运行效果已有长足进步，构建开放的 AI 服务生态体系已成为众多安卓厂商下一阶段 AI 战略 重心。头部厂商通过 AI Agent 等领域实现差异化并加强用户粘性。随着行业头部厂商相继入局， 将吸引更多开发者为移动端开发更丰富的 AI 应用与服务，进一步完善目前初具雏形的手机 AI Agent 应用场景。 图 28：2024Q3 全球 AI 手机头部厂商排名 图 29：2024Q3 全球 AI

任务的泛化能力，拓宽企 业服务的能力边界。将行业专业知识、企业私有数据与大模型相结合，降低模型 幻觉，提高对特定任务的适应性，可以更加符合专业场景的诉求。 2）Agent：大模型兴起后，Agent与大模型两者融合相互成就。AI Agent通过 选择性综合大模型和多种先进算法，形成具备独立思考、工具调用能力等特征的 系统，满足更广泛的垂类场景需求。 3）数据治理：随着业务规模和系统规模的不断增加和扩大，为了支持海量数据 训练+推理+持续调优的成本高企 • 算力资源需求的波峰波谷明显 • 算力资源利用率低下 • …… 异构集群 峰谷互补 任务调度 算力分配 17 ◼ Agent的发展历程 ◼ AI Agent概念界定 ◼ AI Agent的应用概括 技术侧：Agent 18 ©2024.7 iResearch Inc. iresearch.com.cn Agent的发展历程 Agent早就存在，大模型兴起后两者融合相互成就，落地方式多样灵活 来源：结合公开市场资料和专家访谈，由艾瑞咨询研究院整理及绘制。 大模型兴起前—Agent萌芽期 大模型兴起后—AI Agent概念再次导入 大模型兴起后—AI Agent的成长期 Agent指有欲望、信念、意图，并能采取行动能力的实体。 公元前 · Agent单词出现 20世纪50年代

潮：DeepSeek刷新了市场对大模型现阶段性能的 认知，其开源策略结合高效、低成本的架构显著加速了中国AI产业向更加高效、开放和自主的 方向迈进，并带动产业链上下游的合作与应用落地。 AI Agent正在重塑大模型的产品应用形态，带领AI产品由简单的对话问答向完成复杂任务的智 能代理演进。作为连接数字智能与物理世界的关键技术，具身智能是下一代AI竞争的战略高地， 其发展需要解决硬件加速和软件优 技术的发展应用进一步对社会中重复性、规律性强的工作岗位带来 威胁，相较于自动化浪潮对蓝领的冲击，一些初级专业人士和技术人员等职业，如工厂流水线工人、数据分析员、财务法律专员、客户服 务等职业可能会被数字员工、AI Agent所取代。此外，人们对AI展示了“慌张”、“厌烦”等负面情绪，且对AI越了解的人，负面情绪占 比越高。随着AI进一步广泛应用，相关安全隐私事件频出，大模型能力可能会被恶意利用，用于制造虚假不雅信息、网络攻击、诈骗事件、 AI芯片 企业自建智算中心 城市智算中心 产业级 消费级 AIoT 内容生成 AI换脸换声 AI+传媒影视 AI+游戏 AI+教育 剪辑特效 内容生成、场景建模、 策略生成、AI Agent 创意营销 教育工具 智慧校园 下 游 AI+效率工具 AI+对话交互 企业服务 情感陪伴 AI+编程 15 ©2025.3 iResearch Inc.

潮：DeepSeek刷新了市场对大模型现阶段性能的 认知，其开源策略结合高效、低成本的架构显著加速了中国AI产业向更加高效、开放和自主的 方向迈进，并带动产业链上下游的合作与应用落地。 AI Agent正在重塑大模型的产品应用形态，带领AI产品由简单的对话问答向完成复杂任务的智 能代理演进。作为连接数字智能与物理世界的关键技术，具身智能是下一代AI竞争的战略高地， 其发展需要解决硬件加速和软件优 技术的发展应用进一步对社会中重复性、规律性强的工作岗位带来 威胁，相较于自动化浪潮对蓝领的冲击，一些初级专业人士和技术人员等职业，如工厂流水线工人、数据分析员、财务法律专员、客户服 务等职业可能会被数字员工、AI Agent所取代。此外，人们对AI展示了“慌张”、“厌烦”等负面情绪，且对AI越了解的人，负面情绪占 比越高。随着AI进一步广泛应用，相关安全隐私事件频出，大模型能力可能会被恶意利用，用于制造虚假不雅信息、网络攻击、诈骗事件、 AI芯片 企业自建智算中心 城市智算中心 产业级 消费级 AIoT 内容生成 AI换脸换声 AI+传媒影视 AI+游戏 AI+教育 剪辑特效 内容生成、场景建模、 策略生成、AI Agent 创意营销 教育工具 智慧校园 下 游 AI+效率工具 AI+对话交互 企业服务 情感陪伴 AI+编程 15 ©2025.3 iResearch Inc.

Pod 级机密容器将TDX机密虚拟机技术同容器生态无 缝集成，以云原生方式运行，保护敏感工作负载和数据的机密性和完整性。在机密虚拟机内部，默认集成了 image-rs 和 attestation-agent 等组件，实现了容器镜像的拉取、授权、验签、解密、远程证明以及秘密注入 等安全特性。 Confidential Computing Platform 机密计算平台 10 11 SM4 CSV GA说明文档安装anolis 8.4 GA。 2. 升级kernel到5.10 47 46 docker Verdictd ocicrypt-rs attestation-agent skopeo kata-agent containerd Kata Runtime QEMU KVM + CSV PSP Host CSV Guest VM KBS 注意：固件build VM启动； 2、下载加密镜像时才会通过attestation-agent将通过vm-attestation hypercall获取的包括attesta- tion-report 、chip-id等内容的CSV VM evidence发送给verdictd server校验； 3、校验通过后virdictd才与attestation-agent建立基于rats-tls的可信硬件环境的安全通道、并将加密镜

总结网络演变的六个方面，为理解未来业务和自智网络 提供了重要视角。 中兴通讯AIR Net高阶自智演进方案 通过数据和能力的开放解耦，助力端到端自动化流程 断点的打通；通过大小模型协同、Agent、数字孪生等 关键技术，解决自动化难点，降低网络运营技能门槛 并逐步代替人工实现网络自主闭环；通过价值场景及 成效落实，助力商业成效的闭环。方案采用可组装式 数字星云架构，通过数智引擎，提供各类服务能力，结 合场景自智能力，快速编排上线，并具备未来应用范 式演进能力。 自智网络发展趋势 结合当前标准发展和产业实践，从数字人直播、5G-A 等业务发展、云网算智融合的网络演进、以及大模型 /Agent，数字孪生等新技术和应用方面，进行深度洞 察，分析自智网络产业的发展趋势及面临的挑战，并提 出解决策略与建议。 成功案例分享 列举自动化、智能化、能效优化的高阶自智网络实践 案例，为全球运营商及合作伙伴提供宝贵参考与借鉴 AI大模型应用范式 端到端自动化 全栈数字孪生 多模态交互方式 以业务为中心 AI-Native网络 范式 场景 孪生 网络 业务 交互 范 式 多Agent群智协同，应用范式将Agent化。即网络中 的智能体（Agent）自动智能协同工作，共同解决复杂 问题，实现网络服务的智能化和自动化。 交 互 多模态意图人机交互方式变革，使得交互方式更加简 单和自然。结合大模型技术，网络能够理解和响应语

流程“无缝集成”。 Al + SaaS数字化解决方案 AkCRM Al +0A Al ♦CSM Al ♦SRM 的隽Agent 营销Agent 人设 岗位职责 行*作风 RAG 向量化 知识 召回 云知识库 检索/召回 搜索引擎 Al智能体 行政Agent 财务Agent HRAgent 轻翼产品架构 tl^guildline 技能 丰富第三方技能库 日程文档飞书网仃/企业循信

从 22 年 11 月 OpenAI 推出 ChatGPT 至今，我们看到 Chatbot 应用的能力 不断增强，从最初的文字问答，迅速向具有自主记忆、推理、规划和执行的 全自动能力的 AI Agent 发展。我们认为端侧智能是大模型发展的重要分支。 建议投资人沿着：1）大模型如何赋能终端，2）终端如何解决大模型普及难 点两条思路，寻找硬件的落地机会。我们看好 1）Apple Intelligence 开始普及，3）隐私保护需求 推动办公用 PC AI 化等三大机会。 具备记忆、推理、规划、执行能力的 AI Agent 可能是大模型的最终形态 大模型的应用能力最初功能仅限于文字问答，此后逐渐引入图像理解、文生 图功能，并通过 GPT Store 拓展功能，形成了 AI Agent 雏形，近期 GPT-4o 则实现了具备情感的互动。用户数方面，根据 Similarweb，24 年 5 月 ChatGPT ChatGPT 的 PC+移动端独立访客数达到 3 亿，在全球所有网站中排名第 22。 我们认为大模型的演进方向是智能化和自动化程度逐渐提升，最终形态是 AI Agent，具有自主记忆、推理、规划和执行的全自动能力。 观点#1：Apple Intelligence 推动苹果用户换机，利好产业链业绩增长 6/11, 苹果 WWDC 2024 大会推出由苹果自研的端侧大模型、云端大模型、 以及 OpenAI

SFT/RLHF ） 金融知识库 知识萃取 高效索引 金融工具链 意图识别 工具调用 智能 体 Agent 模型压缩（蒸馏 / 量 化） 智能投顾、智能监管 营销推荐…… 智能投研、报表分析 交易辅助…… Copilot 模式 Agent 模 式 行业大模型（金融） 大模型金融应用 研究实践 1: 可信数据空间赋能可信行业大模型 KVDB 营销领域大模型项目围绕大模型在智能体（ Agent ） 、检索增强生成（ RAG ） 、模型微调三方面能力持续突破 ，解 决 “小鱼管家”金融营销应用中四大应用难题：建档回填繁琐、功能检索复杂、客群问答关联性差、产品问答不智能。 研究实践 4: 营销领域大模型 「 Agent 」 案例三：图表分析 年报知识库 邮储银行 平安银行 中国平安 招商银行 大 模 型 自 动 提 纲 生 成 投研问答与投资尽调助手 投资尽调 Agent ，实现从数据上传到辅助填写材料的全流程自动化处理 ，提高工作效率 ，减少人工干预。 金数湾科技“小湾企服”项目 基于大模型的数据处理 + 2. 文本识别 基于 OCR 技术的文本识别