...................................................................................................62 5.2.1 基础通用标准..................................................................................... 正在研制家用和类似用途的电气设备中有关于机器人的特殊安全要 求；IEC/TC 116 Safety of motor-operated electric tools 发布了 有关机器人割草机的特殊安全要求标准；IEC/TC 62/SC 62D Particular medical equipment, software, and systems 发布 5 项有关自动化医 疗电器系统、手术设备及康复用机器人的标准，已被 ISO/TC 器 人全生命周期各个阶段的标准化重点涵盖了技术标准、设计标准、生 产工艺标准、质量控制标准、性能测试标准、安全测试标准、应用场 景标准、操作培训标准、维护保养标准、故障诊断与排除标准以及报 62 废标准和回收处理标准等多个方面。 从系统层面，人形机器人是一个由多个复杂部分组成的集成系统， 这些部分不仅种类繁多，而且根据系统层级或应用领域的不同，其标 准化和测试方法也不同。人形机器人系统可分为基础模块、复合模块、

直应用领域之一）！汽车智能化或真正意义开启了1-N产业趋势。 数据来源：交强险，乘联会，东吴证券研究所 2027-2028年 4.50% 6.03% 14.31% 26.63% 34.87% 48% 62% 75% 85% 90% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.00% 90.00% 100 国产-地平线及车企自研/万辆 5 124 299 国内新能源乘用车L3智驾渗透率/% 9% 11% 12% 11% 11% 27% 50% 80% 英伟达芯片渗透率 53% 56% 63% 67% 62% 53% 45% 40% 特斯拉FSD渗透率 18% 15% 15% 国产-华为渗透率 47% 44% 37% 33% 38% 28% 25% 25% 国产-地平线及车企自研渗透率 0% 0% ◆智能化下半场脱颖而出车企：软硬件闭环能力！而且【技术-供应链-产品定义-营销渠道】都 必须能力很强。 55 数据来源：交强险，东吴证券研究所 4.50% 6.03% 14.31% 26.63% 34.87% 48% 62% 75% 85% 90% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.00% 90.00% 100

七壶数据 THREE 2024年度中国区i0S实力应用榜单Top100 排名 名称 公司 实力分值 排名 名称 公司 实力分值 61 同程旅行 同程 79.35 71 cb 米家 小米 78.69 62 00 作业书 小船出海 EZ'6L 72 哈暖普惠科技 78.48 63 阿里 79.17 73 会玩 微派网络 78.38 64 去事儿旅行 携程 79.04 74 23 创数日·Days 96.43 13 梦幻西游 网易 87.09 地下城与勇士：起 腾讯 93.62 14 火影恩者 腾讯 86.73 5 6 英维联盟手游 障讯 92.76 15 原神 米哈游 86.47 6 62 蛋仔派对 网易 91,37 16 三国志·战略版 灵犀互娱 85.78 开心消消乐 乐元素 90.67 17 逆水赛 网易 85.25 8 穿越火线 腾讯 90.24 18 永劫无间 网易 85 THREE 2024年度中国区i05实力游戏榜单Top100 排名 名称 公司 实力分值 排名 名称 公司 实力分值 61 护石传说 网易 78.55 71 Eyad Al Shafei 77.75 62 2 阴阳师 网易 78.47 72 情女陶魂 网易 77.72 63 荒野乱斗 Supercell 78.31 EL 时光杂货店 三七互娱 77.56 64 间道 雷爱游戏 78.19 74

大连市 中山市 绍兴市 洛阳市 台州市 长春市 常州市 南宁市 石家庄市 南通市 无锡市 南昌市 宁波市 昆明市 中大城市换乘系数 69% 69% 63% 62% 62% 62% 61% 61% 59% 59% 59% 55% 55% 54% 52% 51% 50% 50% 49% 48% 45% 25% 24% 26% 28%

智利35.7% 政府强制控股 津巴布韦1.2% 澳大利亚23.8% 绿地项目最高10% 珍惜有限 创造无限 2.3 新能源金属供给集中度高，可并购资源国矿业政策高度不稳定 图表20：全球62%的镍资源产自印度尼西亚 资料来源：WIND，五矿证券研究所 图表21：全球74%的钴资源产自刚果金 资料来源：WIND，五矿证券研究所 而对可并购资源国而言，其政治、经济、政策高度不稳定，其中分类来看： 题导致矿端阶段性不足，25年3月因财政问题印尼能源与矿产部正在考虑上调矿企特权 使用费，短期镍价波动加剧。 锂：22-23年，加拿大与墨西哥强行夺回中资企业相关锂矿资源。 16 印度尼西亚62% 菲律宾 10% 俄罗斯 5% 澳大利亚3% 其他 10% 刚果金 74% 印尼 10% 菲律宾 1% 古巴 1% 澳大利亚 1% 俄罗斯 1% 加拿大 1%

低，且在面对市场条件不可预测的变化时往往更具灵活 性。研究发现，更高的合作程度在帮助企业构建更强大 的供应商网络方面也具有影响力。与彼此广泛合作的中 非企业相比，那些合作较少的公司有四个或更多供应商 的可能性高出32个百分点（62% 对 30%）。 收集自访谈的数据是基于ITC的分析框架进行分析，以评 估企业的竞争力。该框架由三个支柱组成——竞争、连 接和变革——这些支柱驱动企业具有竞争能力。本报告 的每一章节都专注于这三个支柱之一。 经济多元化和弹性的潜力。非正式部门主导着整个国家 的经济，提供了全国90%的就业岗位。 3 中小企业（SMEs）是乍得经济潜力的核心。该国严重 依赖石油，2022年石油占出口收入的86%和政府收入的 62%。 1 这种对单一行业的依赖使经济高度易受全球石 油价格波动的冲击，从而导致重大的经济不稳定。 在此次合作下，2023年12月至2024年7月期间对全国60 1家企业进行了国际贸易委员会中小企业竞争力调查（S 告’类 别。 合作提升供应商信息和韧性。 15 0 15 30 45 60 75 24% 9% 91% 18% 23% 30% 36% 34% 62% 图6 协作提升对供应商的知识和接入能力 第二章 - 通过数字技术加强联系 受访者份额（%） 信息良好可得。 在潜在供应商方面 高质量的信息 在潜在供应商方面 四或以上 供应商

2024年12⽉ 内容 摘要与分析 6 技术进步 10 清洁与维护 19 交通运输 29 ⼈形机器⼈ 35 ⼯业 42 服务机器⼈ 45 医疗保健 51 安全、安全和军事 56 资本/专利 62 挑战 68 结论 78 相关阅读 79 © 2024 花旗集团 6 花旗GPS：全球视野与解决⽅案 2024年12⽉ 摘要与分析 AI并⾮新领域（1950年代）。机器⼈也并⾮新事物（ 器⼈。他们的机器⼈被应⽤于餐厅、零售店、酒店、医院、⼯⼚和学校等各个⾏业 他们的机器⼈⻉拉⾝⾼1.3⽶，重55公⽄，移动速度为0.2-1.2⽶/秒62。⻉拉最⼤载 重量为40公⽄，单次充电可⼯作超过10⼩时（或者可以简单更换电池，实现全天候 ⼯作）62。⻉拉在中国的零售价格为⼈⺠币62,000元（8,600美元）。 ⻉拉已经在中国的⼤型餐饮连锁店和酒店进⾏了试⽤。⼀个例⼦是海底捞，中国前五 ⼤餐饮品牌，在⽕锅类 该机器⼈可⽤于各种场景。移动视频通话功能使其成为远程医疗的理想选择。在办公 室，Temi V3可以将咖啡或⻝物送到办公桌或会议室。在餐厅，Temi V3可以作为主 ⼈和服务员迎接客⼈，为客⼈安排座位并根据语⾳或触摸屏接受点菜。 62 Pudu Robotics 63 Temi Robot © 2024 花旗集团 46 城市GPS：全球视⻆与解决⽅案 2024年12⽉ 您正在提供什么AI机器人解决方案？ 浦都机器⼈专注于

84% 84% 561 68% 40% 36% 20% 16% 41 Q 12% 16% 20% 36% 40% 68% 44% 28% 12% 16% 2025 62 ESG 2024 ESPR DPP ESG ESG ESG 56% 16% ESG 12% 28% 44% ESG ESG 42 Q ESG ESG ESG 43

定义智能体应扮演的特定的角色或任务 记忆 短期记忆、长期记忆 知识库 连接内部专有知识库，外部互联网 知识库 复杂推理 基于推理能力制定计划，在过程中 反思 工具 搜索、实时信息、数据请求、业务 系统 62 政企、创业者必读 智能体与企业数字化系统的关系 软件 工具 数据 IT系统 业务系统 员工/岗位 组织团队 业务流程 核心业务 智能体 企业要躬身入局，以自身业务驱动，打造专有智能体 低 高 能 力 水 平 高 APT- C-17 飞鲨 （未知） APT- C-58 Gorgon （巴基斯坦） APT- C-54 UNC2452 （俄罗斯） APT- C-62 三色堇 （中国台湾地区） APT- C-41 蓝色魔眼 （土耳其） APT- C-42 WellMess （俄罗斯） APT- C-32 飞刃 （以色列） APT- C-45 幼象

9% (780) 2025-2028 年前五大需求分布 2025-2028 年前五大供给分布 474 320 288 256 120 136 140 135 54 87 88 76 50 62 83 101 40 42 43 42 2025 2026 2027 2028 单位：MW 需求方三 需求方四 需求方二 需求方五 需求方一 42 100 107 120 50 27 38 48 32 19 27 26 9 10 10 10 2025 2026 2027 2028 需求方四 需求方三 需求方二 需求方五 需求方一 42 52 62 72 49 50 51 52 48 48 48 48 20 31 33 46 21 21 21 22 2025 2026 2027 2028 供给方八 供给方六 供给方七 供给方九 走 高，贵阳及大同两地需求较为旺盛，但其他地区需求尚未迎来大规模算力需求爆发。 45 资料来源：企业年报，灼识咨询 注：存量需求占比存量供给超过80%即为供不应求 单位：MW 53% 58% 62% 60% 60% 61% • 随着数字化转型的加速和算力需求的日益增长，西南等非核心经济圈在算力中 心的供给部署上也取得了显著进展。这些地区凭借各自独特的地理位置、资源 禀赋和政策支持，正在逐步