59% 国际石脑油 新加坡（美元/桶） 71.87 71.64 0.32% 苯乙烯 华东地区（元/吨） 8620 8675 -0.63% 燃料油 新加坡高硫 180cst （美元/吨） 486.51 482.19 0.90% 纯苯 FOB 韩国（美元/吨） 917 914 0.33% 国内柴油 上海中石化 0#（元/ 吨） 上海中石化 93#（元 /吨） 8700 8800 -1.14% 二甲苯 东南亚 FOB 韩国（美 元/吨） 796 767 3.78% 燃料油 舟山(混调高硫 180)（元/吨) 5400 5284 2.20% 苯乙烯 FOB 韩国（美元/吨） 1044 1051 -0.67% 国内石脑油 中石化出厂（元/ 吨） 8350 02% 原盐 华东地区（元/吨） 300 310 -3.23% 盐酸 华东地区（元/吨） 112 112 0.00% 盐酸 华东盐酸(31%)（元/ 吨） 180 180 0.00% 有 机 原 料 BDO 新疆美克散水（元/ 吨） 8400 8600 -2.33% 醋酸酐 华东地区（元/吨） 4690 4600 1.96%

考“城市内铺哪些货？怎么搭配？”。 THINK AHEAD THINK AHEAD THINK AHEAD THINK AHEAD THINK AHEAD ACCA ACCA 1904 ACCA 180 257,900 530,100 ACCA 29,000 103,800 11 ACCA ACCA ACCA : ACCA www.accaglobal.com.cn : : ACCA

2022 2023 GPT-4 (1.8T) Sparrow (70B) Claude (52B) Ernie Bot (260B) ChatGLM-6B 通义千问 (7B) 日日新 (180B) 中国大模型 海外大模型 “超大参数模型”与“轻量化模型”并行发展 在大模型出现之前，机器学习算法的参数量以平均每5-6年翻一个数量级的速度快速增长， 而大模型的出现使模型参数量的增长速度大幅提升。 2028 需求方三 需求方四 需求方二 需求方五 需求方一 单位：MW 377 416 416 229 152 207 252 234 200 200 205 216 180 200 200 200 200 200 150 100 2025 2026 2027 2028 供给方三 供给方四 供给方二 供给方五 供给方一 2025-2028 年前五大需求分布 能算法应用等国内外技术领先企业，承接、吸引超算平台项目，侧 重于电信运营商数据中心、银行总部数据中心、云服务商和科技企 业自用数据中心等。 需求特征 乌兰察布 和林格尔 55 210 224 180 279 390 55 210 55 210 279 390 652 808 931 1,198 931 1,198 655 803 1,586 2,001 1,586 2,001

云服务市场总 体增长16%，相较2022年高10%，预计2024年中国云基础设施服务支出将增长至18%。中国三大通信网络运营 商也宣布加大对算力的投资，中国电信将在2024年向云/算力领域投资180亿元，中国移动算力规划投资475亿 元，中国联通宣布投资重点由稳基础的联网通信业务转向高增长额算网数智业务。这些数字资源作为工业大模型 研发的“原材料”，加速了工业大模型的创新与普及，推动了人工智能技术在工业领域的广泛应用。 三大通信网络运营商扩大算力投资，显著提升工业大模型研发的计算能力与效率。 中国通信网络运营商核心企业包括，中国电信、中国移动和中国联通。2024年年初，三家运营商的公 布信息，中国电信将在2024年向云/算力领域投资180亿元，中国移动算力规划投资475亿元，中国联 通宣布投资重点由稳基础的联网通信业务转向高增长额算网数智业务。算力投资能够显著提升研发大 模型的计算能力和效率，使得更复杂、更精确的模型训练成为可能，这不仅加快了工业大模型的研发

240 120- 200 120- 110- 180 240- 390 200- 90- 150 110 170- 290 160- 270 100- 170 80- 140 来源： 麦肯锡公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 生产力（十亿美 元） 150- 250 180- 300 60- 100 60- 110 60-

753GW，同比增长 12.7%。 图 3 2010-2024 年全国硅片产量情况（单位：GW） 182 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 753 0 200 400 600 800 4 电池片方面，2024 年，全国电池片产量约为 654GW，同比增长 10.6%。 图 4 2010-2024 如果加入自动化设备，切片环节设备投资额的变化趋势可能持平甚至增加。 图 27 2024-2030 年拉棒环节设备投资成本变化趋势（单位：万元/吨） 40 60 80 100 120 140 160 180 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 2030年 P型单晶182 P型单晶210 n型单晶182-TOPCon n型单晶210-TOPCon n型单晶182-HJT n型单晶210-HJT 伏发电管理办法中对分布式 光伏定义的变化等因素影响，未来光伏应用市场结构存在较大不确定性。 图 71 2024-2030 年不同类型光伏应用市场变化趋势 0 60 120 180 240 300 360 保守情况 乐观情况 0.0% 25.0% 50.0% 75.0% 100.0% 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 2030年

好面对进入不同国家和地区市场的准备，提 供更方便更通用的补能方案。 74 21 39 168 62 90 213 185 167 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 130 纯电动 狭义插混 增程式 163 169 2021年 2022年 2023年 2024年1-8月 163 eVTOL混动路线的另一主要方向为 安全性 （热稳定，抗针刺） 液态锂电池 较低 (<300Wh/kg) 需要 较低 较窄 (<4.3V) 差 >10% 热极限 140-180℃， 针刺即燃 半固态锂电池 中等 (>400Wh/kg) 需要 中等 中等 抑制锂结晶力度弱 <10% 热极限 >180℃ 固态锂电池 较高 (>500Wh/kg) 不需要 较高 较高 (>5V) 抑制锂结晶力度强 0 热稳定 >300℃， 免疫针刺甚至剪切

好面对进入不同国家和地区市场的准备，提 供更方便更通用的补能方案。 74 21 39 168 62 90 213 185 167 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 130 纯电动 狭义插混 增程式 163 169 2021年 2022年 2023年 2024年1-8月 163 eVTOL混动路线的另一主要方向为氢 安全性 （热稳定，抗针刺） 液态锂电池 较低 (<300Wh/kg) 需要 较低 较窄 (<4.3V) 差 >10% 热极限 140-180℃， 针刺即燃 半固态锂电池 中等 (>400Wh/kg) 需要 中等 中等 抑制锂结晶力度弱 <10% 热极限 >180℃ 固态锂电池 较高 (>500Wh/kg) 不需要 较高 较高 (>5V) 抑制锂结晶力度强 0 热稳定 >300℃， 免疫针刺甚至剪切

名靠前 在 2012 年之后的几年里 大幅增长 5.2 前沿技术 5.3 人类与机器 技术与创新 16% 9% 74% 2% 80 100 120 140 160 180 2007 2010 2013 2016 2019 2022 1) 2) 罗兰贝格 | 16 手指触摸图形 自动生成说明 Higher 教育 政府 Other 2021 2022 2023 300.5 241.6 259.9 175.5 44.4 30.3 21.3 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 • 罗兰贝格 | 17 通过实现更高效和可持续 的解决方案 73 621 88 150 102 51 252 6 1 65 1,582 12 740 4,422 19 12 2020 2030 163 180 42 127 71 89 59 824 641 133 210 175 1 6 2 5 34 36 5.1 2020 年和 2030 年部分前沿技术的全球市场规模估计 [十亿美元]