竞争力的模型。而随着模型调用门槛降低，AI终端有望加速落地，而AI+ 快速发展也将反哺训练算力、推理算力需求。  AI终端有望加速落地。AI手机：苹果国行AI功能渐行渐近，三星国行S25 系列搭载智谱Agentic GLM，而华为、荣耀、OPPO等多家国产终端近期 亦官宣接入R1模型。群智咨询预计今年全球智能手机出货量同增4%。其 中我国出货量同增4.9%，增速好于全球市场，除了受AI加持外，国补政 策落地也将促进用户换机。AI耳机：字节、Cleer、讯飞等多家品牌密 ...... 9 图 13 ：Galaxy AI 主要功能 ............................................................ 9 图 14 ：荣耀 YOYO 助理上线 DeepSeek R1 智能体 ........................................... 9 图 15 ：OPPO 小布助手的 Find N5 接入 数据来源：量子位公众号，东莞证券研究所 国产终端积极接入 DeepSeek。近期华为、荣耀、OPPO、努比亚等国产终端厂商官宣接入 DeepSeek R1 模型。其中 OPPO 宣布即将发布的 Find N5 将率先接入，用户不需要另外下 载 DeepSeek 应用，能够通过小布助手语音唤醒 R1 模型，支持语音提问、联网搜索，并 且将生成结果导出为本地文件。 图 14：荣耀 YOYO 助理上线 DeepSeek R1 智能体

利用AI能力增强操作系统本身的可用性与智能化体验 可编程调度器 AI助手/知识库/生成提问 AI操作系统镜像 - 用户收益 - TencentOS Server AI： ● 在DeepSeek-R1 满血版场景下，相对于荣耀原始线上业务性 能，TTFT P95的响应时间最高降低6.25倍，吞吐提升2倍，端到 端延迟降低 100%。 ● 在社区最新版本 sglang 场景下，TTFT P95 的响应时间最高降 低

对于终端市场规模的影响将逐渐在 2-5 年间起到显著的 带动作用。我国市场上，IDC 预计 PC、平板和智能手机出货量未 来五年复合增长率将分别实现 2.6%，1.0%和 1.3%。随着华为、联 想、荣耀、OPPO、vivo 等终端厂商陆续接入 DeepSeek，其终端 设备的智能化水平将通过自然语言处理和多模态推理能力，实现更 流畅的语音交互和更智能的自动化控制，并加速 AI 终端应用落地。 ⚫ 手机功能创新方面的早期投资和努力。2024 年，我国厂商在 AI 模型优化方面取得显 著进展，通过最新量化和剪枝技术在保证输出质量的同时精简参数规模。例如，小米的 MiLM2 将模型参数从 60 亿剪枝至 40 亿，荣耀和 vivo 分别将其模型参数从先前的 70 亿剪枝至 30 亿。 小参数模型的快速迭代显著降低计算成本并提升了推理速度，使得目前新一代旗舰设备上 AI 功能的实用性提升。此外，内存和性能需求的降低，为端侧 推出后，其对于终端市场规模的影响将逐渐在 2-5 年间起到显著的带动作用。 我国市场上，IDC 预计 PC、平板和智能手机出货量未来五年复合增长率将分别实现 2.6%，1.0% 和 1.3%。随着华为、联想、荣耀、OPPO、vivo 等终端厂商陆续接入 DeepSeek，其终端设备 的智能化水平将通过自然语言处理和多模态推理能力，实现更流畅的语音交互和更智能的自动 化控制，并加速 AI 终端应用落地。DeepSeek

144.0 同比增速 9.4% -2.5% -2.3% -14.5% 2.6% 11.8% -10.9% -15.4% -13.6% 0.2% 6.0% 18.8% 华为+荣耀 241 189 78 88 97 124 22.8 23.0 63 8.6 8.6 6.7 9.6 8.3 10.6 荣耀 - - 41 57 61 61 14.2 14.4 12 0、文生图能力全面升级、网页端高阶插件、App 端单月赠送 600 灵感值等权益，文 心一格会员可享受极速生成多尺寸高清图像、创作海报和艺术字、AI 编辑改图修图等权益。 B 端落地：三星 Galaxy S24 5G 系列、荣耀 Magic 8.0 均集成了文心 API，汽车之家使用 文心 API 支持其 AIGC 应用程序。根据百度 4Q23 业绩会，百度通过广告技术改进和帮助 企业构建个性化模型，在 4Q23 已经实现数亿元人民币的收入，百度预计

项活动”，线下购买手机、平板电脑、智能 手表等7类3C产品，可享政府补贴 11月27日，贵州省宣布将3000元以下的国产 小米商城 3,476 16.7% 手机、平板电脑等高质量消费品纳入以旧换 新支持范围 荣耀商城 1,358 5.2% 12月12日，成都发放3C数码产品消费券，适 用于手机、平板电脑、智能手表、学习机、 翻译机、耳机品类 Source：QuestMobileTRUTH中国移动互联网数据库2024年12月 60% 58.7% OBILE 45.2% 43.9% 40% 37.1% 32.9% 30.1% 21.6% 20.3% 20% 12.0% 0% 小米 华为 iPhone 荣耀 vivo 注：1、国补关注人群手机品牌用户关注度=手机品牌关注用户人数/手机国补用户关注人数；2、以上内容监测平台包含抖 音、快手、小红书、微博、哗哩哗哩、微信公众号平台。 Source:Qu 34 教育工具 学习通 3,103.28 35 图片美化 美图秀秀 9,791.03 36 汽车资讯 汽车之家 6,321.50 37 在线旅游 携程旅行 9,244.88 8E MOBA 王者荣耀 12,761.74 6E 华为运动健康 5,113.65 40 词典翻译 网易有道词典 68'66'6 41 股票交易 同花顺 4,389.65 42 电子邮件 回QQ邮箱 9,619.90

AI能力输入到终端硬件，端侧AI寻求规模效应突破，承载更多流量入口 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 2024年，AI成为手机与电脑的主力卖点，如华为、荣耀、小米、VIVO、OPPO等国产手机纷纷打造手机端侧大模型，在AI消除、AI搜索对 话、生活助手等功能已提供较好用户落地体验，10月，荣耀Magic7系列携带全新的YOYO智能体发布，可在手机侧实现一句话点咖啡、一 句话取消订阅等功能。字节跳动豆包也在10月推出首款AI智能体耳机Ola 2）C端：实现个人助手角色，提供个人日程安排、知识管理、工作生 活辅助等功能 ➢ 企业级Agent产品方案: 提供Agent平台、或一体化Agent产品方案。 ➢ 手机智能体助手：如智谱AutoGLM、荣耀的YOYO助手。 ➢ 知识管理助手：如微信-IMA知识库，提供个人知识管理功能。 35 ©2025.3 iResearch Inc.

AI能力输入到终端硬件，端侧AI寻求规模效应突破，承载更多流量入口 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 2024年，AI成为手机与电脑的主力卖点，如华为、荣耀、小米、VIVO、OPPO等国产手机纷纷打造手机端侧大模型，在AI消除、AI搜索对 话、生活助手等功能已提供较好用户落地体验，10月，荣耀Magic7系列携带全新的YOYO智能体发布，可在手机侧实现一句话点咖啡、一 句话取消订阅等功能。字节跳动豆包也在10月推出首款AI智能体耳机Ola 2）C端：实现个人助手角色，提供个人日程安排、知识管理、工作生 活辅助等功能 ➢ 企业级Agent产品方案: 提供Agent平台、或一体化Agent产品方案。 ➢ 手机智能体助手：如智谱AutoGLM、荣耀的YOYO助手。 ➢ 知识管理助手：如微信-IMA知识库，提供个人知识管理功能。 35 ©2025.3 iResearch Inc.

项活动”，线下购买手机、平板电脑、智能 手表等7类3C产品，可享政府补贴 11月27日，贵州省宣布将3000元以下的国产 小米商城 3,476 16.7% 手机、平板电脑等高质量消费品纳入以旧换 新支持范围 荣耀商城 1,358 5.2% 12月12日，成都发放3C数码产品消费券，适 用于手机、平板电脑、智能手表、学习机、 翻译机、耳机品类 Source：QuestMobileTRUTH中国移动互联网数据库2024年12月 60% 58.7% OBILE 45.2% 43.9% 40% 37.1% 32.9% 30.1% 21.6% 20.3% 20% 12.0% 0% 小米 华为 iPhone 荣耀 vivo 注：1、国补关注人群手机品牌用户关注度=手机品牌关注用户人数/手机国补用户关注人数；2、以上内容监测平台包含抖 音、快手、小红书、微博、哗哩哗哩、微信公众号平台。 Source:Qu 34 教育工具 学习通 3,103.28 35 图片美化 美图秀秀 9,791.03 36 汽车资讯 汽车之家 6,321.50 37 在线旅游 携程旅行 9,244.88 8E MOBA 王者荣耀 12,761.74 6E 华为运动健康 5,113.65 40 词典翻译 网易有道词典 68'66'6 41 股票交易 同花顺 4,389.65 42 电子邮件 回QQ邮箱 9,619.90

2024年，vivo回内出贷量攀升至Top1。华 苹果 44.7 47.2 -5.4% 15.6% 17.4% -1.80% 为出货量同比增长超过50%，井凭惜 16.6%的市场份额位居第二， 荣耀 42.8 46.6 -8.1% 14.9% 17.2% -2.30% OPPO 42.6 45.5 -6.4% 14.8% 16.8% -2.00% 在安卓库营产品的外围配置等越来越强势 的影响下，苹果的竟争压力逐渐增大。如 在游戏营销层面，“短剧+游戏”成为游戏营销的新打法，比如，通过IP衍生内客制作短剧，利用影视的传插扩散力为游戏宣发造势；或将 短剧作为引流入口吸引潜在用户下载游戏， 快电 益世界文这城有良田 讯X[王者荣耀 我在营斗文生 也为「王者菜 普耳装特的 些提供了， 风格和 迅恶吸引了大 所热品的鱼色和世界 致千万次 三集提放品 《这城有良田之 《重生之我在王者 征我在言斗文里 我的女友是块田

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