8 月 28-30 日 IOTE 2024 国际物联网展·深圳站 8 月 28-30 日 展位预定 展位预定 IOTE 2025 国际物联网展·上海站 4 月 23-25 日 IOTE 2025 国际物联网展·上海站 4 月 23-25 日 13530533040 13530533040 参编单位 联睿科技 昇润科技 睿迪纳 瀚巍微 云里物里 智联安 芯百特 驰芯半导体 捷扬微电子 8 月 28-30 日 IOTE 2024 国际物联网展·深圳站 8 月 28-30 日 展位预定 展位预定 IOTE 2025 国际物联网展·上海站 4 月 23-25 日 IOTE 2025 国际物联网展·上海站 4 月 23-25 日 13530533040 13530533040 瀚巍微 驰芯半导体 捷扬微 睿迪纳 纽瑞芯 优智联 旋极星源 联睿科技 昇润科技 甲⾍⽹络 真源科技 9 这么多国产 UWB 芯片玩家，大家都有机会吗 98 01 IOTE 2024 国际物联网展·深圳站 8 月 28-30 日 展位预定 IOTE 2025 国际物联网展·上海站 4 月 23-25 日 13530533040 图表目录 CONTENS PART 06 PART 07 5.10 如果没有某个细分行业的“基因”，就做不了这个市 场吗？

2024E 2025E 火电 风电+光伏 2.4 新能源快速发展：机遇也是挑战 下载日志已记录，仅供内部参考，股票报告网 根据CPIA预测， 2024年保守情况下全球光伏新增装机约390GW，与23年持 平，乐观情况下能够达到430GW，YOY+10.3%；2024年保守情况下我国光伏新 增装机约190GW，YOY-12.4%，乐观情况下能够达到220GW，YOY+1.4%。 资料来源：中 2023-12 2024-02 2024-04 下载日志已记录，仅供内部参考，股票报告网 风电项目收益率可观，但资源存在稀缺性。根据金风科技季度演示材料，23Q3 风机全市场投标均价约1608元/千瓦，YOY-12%，QoQ-3%，降幅明显；23年9 月风机全市场投标均价继续下探至1553元/千瓦。但因风电优质资源稀缺的特 性，目前风电新增装机容量少于光伏。 资料来源：wind，金风科技季度演示材料，海通证券研究所测算 9000 9500 10000 -0.20 0.20 0.60 1.00 1.40 1.80 23/1/1 23/1/26 23/2/20 23/3/17 23/4/11 23/5/6 23/5/31 23/6/25 23/7/20 23/8/14 23/9/8 23/10/323/10/2823/11/2223/12/1724/1/11 24/2/5 24/3/1 24/3/26

近8季，平招公司占比上涨「10.2%」 近8季，缩招公司占比上涨「8.7%」 23 招聘动态 - 按时间 人力需求 人力资源核心指标 芯片设计 薪智 24 比亚迪半导体股份有限公司 较上期：350% 27 长春光华科技发展有限公司 较上期：316.7% 25 芯耀辉科技有限公司 较上期：109.1% 23 翠展微电子（上海）有限公司 较上期：100% 26 上海燧原科技有限公司 较上期：35.3% 46 北京比特大陆科技有限公司 较上期：33.3% 52 北京七星华创微电子有限责任公司 较上期：30.8% 17 上海楷登电子科技有限公司 较上期：27.8% 23 招聘动态 - 典型公司 TOP100 人力需求 TOP.15 TOP.16 TOP.17 TOP.18 TOP.19 TOP.20 TOP.21 人力资源核心指标 芯片设计 薪智 8% 31 芯原微电子（成都）有限公司 较上期：13% 26 上海治精微电子有限公司 较上期：12.5% 18 招聘动态 - 典型公司 TOP100 人力需求 TOP.22 TOP.23 TOP.24 TOP.25 TOP.26 TOP.27 TOP.28 人力资源核心指标 芯片设计 薪智 28 广州安凯微电子股份有限公司 较上期：12% 28 圣邦微电子（北京）股份有限公司

·································20 2 3 道路运行状态监测 3.1 名词解释及计算方法········································· 23 3.2 城市高峰期总体运行状态································· 25 3.3 行政区道路运行状况···········································27 2023年 密度增长 排名变化 西安市 19 6.4 6.3 0.1 海口市 20 6.4 6.3 0.1 大连市 21 6.2 6.2 0.0 太原市 22 6.2 6.1 0.1 北京市 23 6.0 6.0 0.0 南京市 24 6.0 5.8 0.2 石家庄市 25 5.9 5.8 0.1 长春市 26 5.9 5.7 0.2 西宁市 27 5.8 5.8 0.0 青岛市 28 3 18 江汉区 武汉市 9.3 排名 区（县） 城市 路网密度 19 台江区 福州市 9.2 20 南山区 深圳市 9.1 21 邕宁区 南宁市 9.1 22 晋安区 福州市 9.0 23 静安区 上海市 9.0 24 翔安区 厦门市 8.9 25 西湖区 南昌市 8.9 26 武侯区 成都市 8.9 27 云岩区 贵阳市 8.9 28 荔湾区 广州市 8.8 29 下城区

. 22 全球抗量子迁移战略白皮书（2025） 6 1.3.3.2 算法揭秘：不是暴力破解，而是“降维打击” ............23 1.3.4 “先窃取，后破解”：已经发生的未来威胁 ........................... 23 1.4 全球响应：铸造抗量子的未来 .................................................. 抗 量 子 密 码 （PQC） 迁 移从 一 个 被 动 的成本中心，转变为构建组织长期韧性的战略 能 力 。 其 核 心 原 则 是 “ 密 码 敏 捷性 ” (Crypto-Agility)[23]，即构建一 个 能够灵活适应未来标准演进和未知威胁的弹性技术架构。随着美国（2035 年前禁用第一代公钥密码标准）、欧盟（2030 年前关键基础设施完成迁 移）[24] 等全球主要经济体纷纷设定强制性迁移时间表，PQC National Cybersecurity Center of Excellence, NCCoE） 所 组 织 的 迁 移 项目，其工作模式与本框架高度吻合。 核心原则（引擎底座）： 密码敏捷性[23]设计 初始动力（点火启动）： 战略远见与风险情报 构建动能（动力总成）： 抗量子密码技术堆栈 加速引擎（涡轮增压）： 仿真与验证模块 维持动能（智能调控）： 治理与演进循环 成功 的抗量

2024E2025E2026E2027E2028E 102 170 265 437 689 1,277 2,181 3,256 4,562 6,387 9,233 12,798 17,424 23,917 亿元 IaaS PaaS SaaS 关键分析 • AI大模型井喷，智能算力需求增速远超芯片性能提升和产能扩张速度的上限。相较于传统云资源池以CPU为通用计算主体，当下以GPU为代表的芯片成为提供智能 阿里巴巴FY25Q3电话会 亿元 3,800 2021 2022 2023 2024E 938 687 596 >1,200 未来三年 腾讯 阿里 百度 200% 117% 144% 38% 23Q4 24Q1 69% 24Q2 24Q3 24Q4 % BAT资本开支季度同比变化 2022年ChatGPT的出现引领全球科技领域的核心聚焦于人工智能产业，随着AI大模型的技术突破与应用场景拓 2021 2022 2023 2024E 万台 ➢ 中国AI服务器出货量快速增长 中国AI服务器出货量 20-23年复合增长率 33% ➢ 互联网行业是中国智算需求最大的行业 • 2024年，字节跳动和腾讯共计采购46万片英伟达H系列智算芯片， 其中字节跳动和腾讯各采购约23万片，是英伟达H系列智算芯片在 全球范围内第二、第三大的采购方。 ✓ 近年来，中国AI服务器市场呈现出令人瞩目的增长态势，出货量实现了

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. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 1.5.2 云计算的发展建议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 2 面向云网融合的研究 25 2.1 研究图谱 2025：战略升级的解读与研究承接 . . . 28.4% 43.0% IaaS PaaS SaaS (a) 2024 年全球 IaaS，PaaS 和 SaaS 市场份额比例 0.0% 20.0% 40.0% 21-22 22-23 23-24 IaaS PaaS SaaS (b) 近三年全球 IaaS，PaaS 和 SaaS 市场份额增速 图 1.2: 全球 IaaS，PaaS 和 SaaS 市场份额分析 2024 年，全球云计算市场的增长情况展现出 方向。而 DC 与服务管理和文件存储相关领域的发文数量呈现少许下降趋势。量子计算技术的发文数量逐年攀升，是 未来的潜在热点领域。 117 77 61 48 40 36 33 29 26 23 22 8 8 8 6 5 5 4 4 0 20 40 60 80 100 120 140 125 阿里巴巴 Microsoft 华为 Google Meta 字节 NVIDIA

��������������������� 19 2.6 5G-A 产业分析 ������������������������������22 2.7 6G 产业分析 ��������������������������������23 PART 03 卫星物联网技术与产业现状 ���������� 25 PART 04 蜂窝物联网新兴应用市场介绍 28 4.1 FWA/MBB 设备 -CPE/MiFi/Dongle Kbps 120Mbps 10Mbps RF 收发 1T2R 1T1R 1T2R 1T1R 1T1R 1T2R 或 1T1R 1T1R 发射功率 23dBm 23dBm 23dBm 14/20/23dBm 20/23dBm 20/23/26/29dBm 23dBm 是否支持语音 支持 支持 支持 不支持 支持 支持 待定 而以上这些技术，其实都属于 4G 和 5G 的范围。面向中远期，我国将建成 日（西班牙·巴塞罗那）参展联系：18676385933 图表 4：中国及全球蜂窝物联网连接数（亿） 年份 中国 全球 中国蜂窝物联网连接数在全球的占比 2022 18 28 64% 2023 23 35 66% 2024 27 42 64% 2027E 36 55 65% 注：“中国”数据来源于工信部；“全球”数据来源于 IoT Analytics 图表 5：全球蜂窝物联网模组出货量按网络制式分布情况（单位：万片）