能力正在与短距通信技术进行深度的融合，市场上已有支持端侧 AI 的 短距通信芯片产品。技术发力点全方位转向复杂场景和严苛需求，多技术协同运作成为行业前行新航道。 与此同时，短距物联网在应用场景层面展现出强劲的渗透拓展态势。场景边界全面向工商业级延伸，工业领域新增资 产追踪应用，汽车领域实现数字车钥匙场景落地，同时海外智能家电市场需求爆发，成为营收贡献显著的新场景，行业正 式形成消费级 + 工商业级双轮驱动、国内 替代 �������������������� 7 B 中游：模组玩家阵营多元竞争加剧������������������������������������ 10 C 下游：多领域应用场景持续渗透，高价值赛道成增长核心引擎 ������������11 1.2 Wi-Fi HaLow 产业链分析 ����������������������������������������� 13 A ������������������� 16 3.1 星闪核心产业链梳理 ���������������������������������������������� 16 A 上游：芯片国产化率 100%，海思主导生态 ���������������������������� 16 B 中游：模组处于送样验证期，生态不足制约规模化���������������������� 17 C 下游：终端场景全面覆盖，国内为基

技术如何助力实体商业转型升级， 并总结实践中取得的成果与价值。  发展概况：随着消费市场需求的快速变化，实体商业正经历深刻的变革。传统模式下的选址、营销、运营等环 节面临诸多痛点，而数字化技术的渗透正在重塑行业格局与增长逻辑。  发展路径：实体商业的数字化转型，是一个从单店模型到规模化扩张的系统工程。涵盖了品牌选址、租铺开店、 经营扩张等全流程的数字化服务，在此基础上，品牌商户可以实现全链条优化。 商业综合体加速数字化转型，以其多元化服务和集群 效应，成为推动实体经济发展的关键。商业综合体通 过整合零售、餐饮、娱乐等多种业态，提供了一站式 的消费体验，增强了实体商业经济的增长。 实体商业增长率  振兴实体经济相关政策颁布：2016年《国务院办公厅 关于推动实体零售创新转型的意见》颁布，统筹推动零 售业创新转型、融合发展，振兴实体经济。  实体商业与电商平台合作：2016年京东与永辉超市建 致商业综合体发展面临挑战，多业态转型进程缓慢。 • 措施：通过数字化赋能行业升级，提升商业综合体运营效 率，创新商业模式，推动市场复苏。 七大地理区域实体商业痛点及数字化措施 华北地区 华东地区 华南地区 西北地区 • 痛点：受人口密度、产业结构等因素影响，商业综合体难以 吸引高频客流，实体商业回报率低。 • 措施：借助数字化工具提升经营效率，优化商品结构和服 务，结合线上渠道扩大覆盖范围，推动区域商业价值提升。

������������������53� 2.�国产协作机器人厂商主导中国市场�����������������������������������������������54� 3.�工业领域渗透率加速提升���������������������������������������������������������������54� 4.�大负载趋势持续拓宽工业领域应用���������� 不断突破，协作机器人在复杂 场景与精密作业中的应用边界被大幅拓展。� 传统工业领域，协作机器人在汽车、电子、金属制品、食品饮料等行业的渗 透率快速提升，应用场景从上下料及简单组装，逐步向如柔性装配焊接、打磨、 涂胶、喷涂等更多复杂的作业场景中渗透。除此之外，协作机器人在新能源领域 如光伏、锂电等开拓新的应用场景，头部客户开始批量导入，规模效应快速形成。� 非工业领域则是协作机器人另一个竞争新高地，相关市场份额正在快速放大。 持久作业提供动力保障；谐波减速器是协作机器人关节核心部件，用于降低电机 的转速并增加输出扭矩。因其高传动比、小体积和轻重量而在协作机器人关节中 得到广泛应用。目前协作机器人零部件的国产化率及自主化率较高，提升核心零 部件的国产化、自主化率极其重要，这能够减少产业对外国技术的依赖，提高产 业链的自主可控性，有利于产业快速发展壮大。� 图 11 协作机器人三大核心零部件� � �� 中国产业链快速发展背景�

透，从焊接、搬运延伸至半导体传输等领域。 医疗手术机器人凭精准微创优势快速渗透，在骨科等领域实现术 前规划与术中实时调整，推动市场年均增速超 25%。人形机器人 国产化突破加速。宇树机器人在消防、巡查等领域不断突破，优必 选机器人进入汽车检测一线。 产业升级离不开政策与技术双重赋能。中国 “智改数转” 政策双 向发力：对内通过补贴推动核心零部件国产化率提升，对外助力 企业成为全球第三大出口国。技术上，从 “自动化工具” 变（更追求“工作 - 生活平衡”），制造业、能源、建 筑等高危行业面临招工难、流失率高的挑战。人形机器人可替代重复性、高危或高强度作业，成为应对劳动力短缺的关键解决方案。 看市场｜市场潜力巨大 2023 年全球人形机器人达到 21.6 亿美元规模，随着 2025 年各大厂产品量产，未来预计人形机器人将有望渗透 B 端各行业领域，快速形成 商业化。预计到 2029 年，全球市场规模将达到 206 亿元市场规模。到 2029 年，产业加速规模化发展，应用场景渗透，有望达到 750 亿元，年复合增长超过 90%。 图 3. 全球劳动人口趋势与中国人口年龄结构 * 资料来源：牛津经济研究院（2023），工信部，百思特分析 全球劳动人口（15-64岁）发展趋势 [%, 2022年—2050年] 中国人口年龄结构（2024年） 中国城镇化率 第二章 / 人形机器人：具身智能的先锋载体

进移动物联网“万物智联”发展的通知》，预计到 2027 年底，国内移动物联网终端连接数突破 36 亿，对比 2023 年蜂窝物 联网连接数为 23.23 亿，需要 2024-2027 年间蜂窝物联网连接数的年复合增长率约 7.17%。 图表 1：2018-2027 年国内三大运营商蜂窝物联网终端用户数 数据来源：工信部 制图：AIoT 星图研究院 数据来源：工信部 制图：AIoT 星图研究院 拥 国标”）。新国标 为电动自行车增加了实时通信、北斗定位两项强制功能要求，在通信技术选型方面，Cat.1 性价比非常高，稳定性、可靠性 皆有保障，因此产业界对 Cat.1 在新国标电动自行车上的渗透率较为乐观。另外在产业规模的部分，截至 2023 年底，我国 电动自行车社会保有量超 3.5 亿。基于国内市场已经进入常态替换的阶段，按照每辆车 5-7 年的使用年限来计算，每年预 估 5000 玩具产品。若消费者对这类产品的反馈积极，Cat.1 模组将成功开辟新的增量市场， 预计该细分市场的年出货量将在未来达到数千万规模。 7、如果后续没有成功开拓新的市场，随着 Cat.1 在优势领域渗透率逐步提升至较高水平，未来该产业也存在后劲不足 的风险。在此之前，增长或相对放缓，但仍将稳步进行。 8 IOTE2025 上海站：6 月 18-20 日 深圳站：8 月 27-29 日 海外展：IOTSWC

3100 万辆，同比增长 11.7%，稳居全球第一；其中新能源汽车销 量接近 1600 万辆，渗透率首次突破 50%，相较 2020 年的不足 6%，实现了跨越式跃 升。这意味着电动化从“趋势”转向“常态”，新能源车型已成为市场主流。然而在 这场表面繁荣的背后，是前所未有的结构性焦虑：行业利润率降至 3.9%，创近十年新 低；燃油车库存高企、渠道倒挂，价格战愈演愈烈；大量中小供应商因现金流断裂退 .. 8 （一） 宏观数据概览：体量创纪录，结构深度分化................................................... 9 （二） 电动化与智能化浪潮：渗透率突破临界点..................................................... 13 （三） 燃油车的“存量焦虑”与利润重构................. ............................................................................... 21 （六） 繁荣背后焦虑：产业利润率下行与结构性矛盾............................................. 24 （七） 研产供销服的断层：数字化建设的必要性....................

内生是指将人工智能与协作系统融合，使系统具备 自我优化的能力。这种系统能够根据实时数据和历史经 验，不断调整自身的工作模式，以适应不断变化的办公 和生产的工作环境和需求。AI 内生不仅提高了生产效 率，还极大地提升了系统的适应性和灵活性。 协作智能化的发展也体现在提供个性化服务。例如，协 作系统可以自动更新信息，推荐用户当前工作流可能会 使用的素材和信息，甚至预测用户的工作流程，进行后 续 调度统一上 墙调度系统，将各分会议室视频会议画面，视频监控画面，其他分析数据等统一显示在 大屏上，支撑领导会商决策。 制造行业是近年数字化转型变革应用的高地。智能工厂、数字化车间在提升要素生产率、 发展新质生产力方面作用明显。当前制造行业普遍存在上下链条长、周边协同多、内外 交互频繁、协作要求高等特点，对于高质量、高效能、高智能的信息流转和交互方式诉 求强烈。 2.2.2 产线数字化协同 新质生产力探索 高品质协作技术白皮书 超高清 视频采集 单目视频采集：单目视频采集的关键指标包括：分辨率、帧率、动态范围、色深和色域。 其中 HDR Vivid 标准对图像提出了更高的要求 : 更大的动态范围、更深的色深 (10/12 比 特 )、更广的色域 (BT2020/REC2020)。同时高分辨率 (8K) 和高帧率 (90FPS) 对于大屏 显示设备是必备要求。 3-DoF 全景视频采

老龄化水平将达30%，远超全球平均水平。面对 这一严峻挑战，中国正积极推进智慧养老技术应 用与生态构建。在健康监测领域，可穿戴设备已 形成覆盖“预防-诊断-康复”全周期的健康管理闭 环，数据显示其使用使高血压早期检出率提升 12.5%，慢性病风险下降4-7%。人工智能云平台 作为数据价值转化核心，通过“设备-平台-医疗” 一体化生态，显著提升服务响应效率。 在产品服务创新方面，养老机器人正向技术融合 与产品分化方向发展，互联网医疗则通过平台适 核心观点二：老年群体对智慧产品接受度稳 步提升，需求呈现多元化特征 随着智能养老产品的普及，老年群体的接受程 度显著提高。调查显示，43.08%的用户每日使用 时长达到1-3小时，日常生活服务类产品拥有率 最高。值得注意的是，居住模式深刻影响需求 特征，与子女同住的老年群体对个性化休闲娱 乐需求可达独居老人的2.27-3.13倍，表明多代 共居家庭对智慧养老产品有着更强烈的功能期 待。 ◼ 核心观点三：智慧养老产品持续升级，构建 务类产品最为普及 单位：% ◼ 居住模式和产品使用习惯共同影响智能养老产品 的接受度，与家人同住者需求更高 智能化养老产品使用方面，43.08%的用户每日使用时长 集中在1至3小时。日常生活服务类产品拥有率最高， 达到26.1%，环境安全监测和物理环境调控产品分别占 比21.9%和14.1%，而照护辅助类产品仅占8.81%。研究发 现，与子女或老伴同住的老年群体对个性化休闲娱乐 的需求可达独居老人的2

起"数据-洞察-行动"的闭环价值体系，全面赋能企业高效决 策与智能运营。 ❑ 中国ABI市场呈现爆发式增长，2023年规模达3亿元，预计 2024年跃升至8亿元，2024-2028年间将以42%的年复合增 长率持续扩张。 5 www.leadleo.com 400-072-5588 中国：人工智能系列 白皮书｜2025/05 人工智能与商业智能发展背景——企业对数据的依赖 从企业数据生命周期分析企业对数据的依赖程度 人员难以使用。用户不仅需要具备SQL编写、数据建模等复杂技能，还需要深入的 业务理解，导致BI的使用高度集中在IT/DT人员手中，用户渗透率不到1%。随着 VizQL技术的引入，SQL编写的需求被去除，用户只需要具备一定的数据思维和业务 理解，就能开始使用自助式BI工具进行分析。这一变革使得BI的用户群体逐渐扩展， 渗透率提升至约10%。然而，尽管技术门槛降低，自助式BI仍然要求用户具备一定的 数据分析能力，这在业务人员中仍然 据思维的依赖。用户只需具备一定的业务理解，通过自然语言与BI系统交互，就能 够获得所需的业务洞察。这一转变大大降低了BI的使用门槛，使得几乎所有业务人 员都可以轻松获得数据支持，从而推动了ABI的普及，用户渗透率接近100%。 决策 报表 IT 业务 报表式BI 自助式BI 增强式BI ABI 核心技术 SQL、OLAP 数据可视化 能力要求 SQL使用、OLAP使用 数据思维、业务理解

UWB 数据传输功能也将会逐渐被人重视 ��������������� 54 12 除了政策驱动之外，市场化需求开始起来 �������������� 54 13 车钥匙已是确定性方向，但是渗透还需要时间 ���������� 55 中国蓝牙定位技术产业篇 56 3.1 蓝牙定位基本介绍 56 3 BLE ＆ UWB 数字钥匙单锚点与多锚点方案优劣势 �������� 48 28 中国汽车市场不同数字钥匙方案渗透率预估 �������������� 49 29 中国汽车市场 UWB 芯片出货量（单位：万片） ���������� 49 30 中国两轮车市场不同数字钥匙方案渗透率预估 ������������ 50 31 中国两轮车市场 UWB 芯片出货量 ( 单位 : 万片 ) ��������� ToF 通过分别测量移动终端与三个或更多基站之 间信号的传播时间来定位。 AoA 定位 AoA 定位一般是基于相位差的方式计算出到达角 度，一般不单独使用，由于 AoA 涉及到角度分 辨率的问题，若单纯 AoA 定位，则离基站越远， 定位精度就越差。 TDoA 定位 TDoA 是基于到达时间差定位，系统中需要有精确时 间同步功能。 时间同步有两种，一种是通过有线做时间同步，有线