航空器。控制模式涵盖人在回路中 (1)（控制）与人在回路外 (2)（监视）。 起降场：有固定式、机动式和移动式，是保障低空飞行的关键基础设施。 通导监系统：为低空飞行提供通信、导航、监视等保障能力的基础设备与配 套信息系统。 飞行管理、服务、监管系统：为空中交通管理的组成与延伸，是为低空飞行 提供空域管理、飞行服务、安全监管等服务与秩序保障 (3)功能的配套信息系统。 信息服务：是为低空经济参 开放融合的通导监保障：由于低空运行环境、飞行规模、航空器性能和法规 8 低空航行系统 制度的不同，其对通信、导航、监视等方面的能力要求与传统民航飞行存在较大 差异，无法直接沿用民航相关建设经验和设备系统，需要建设基于标准式架构， 融合卫星互联网、公网/专网通信、北斗/惯导导航、微波/视觉主被动监视等技术 为一体的低空通导监保障体系。 空地 / 空空协同的自主飞行：自主飞行强调飞行的行为决策主体是低空航空 通出行、应急管理、农林植保、 航空测绘、观光旅游等业务场景提供支持。 （二）系统组成 低空航行系统由航空器、起降场、通信、导航、监视、空域管理、飞行服 务、安全监管、信息服务（含气象信息）等设备/设施组成，如图4所示： 12 图 4 低空航行系统基本组成 1. 低空航空器 低空航空器是低空航行的主体和地面保障设施服务的对象，类型多种多样， 包括无人机、eVTOL、飞行汽车、通航飞机以及动力三角翼等。

持股70%），开展低空游览项目，拟在未来5年内运营不低于120架EH216-S或同类载人级自动驾驶飞行器，预计稳态情况下可带来上 亿元利润增量。 ➢ 风险提升：宏观消费环境改善不及预期风险；消费者接纳度不及预期风险；设备维护成本拉低利润风险。 2 3Z8ZhWjY9X8ZrV7NdNaQoMmMsQqMfQoOqOfQmOmO6MqRsOwMmPrQNZmRqR 低空经济：新质生产力代表，市场空间广阔 3 低空经济产业链条长 上游：航材及核心设备 中游：装备制造及配套服务 下游：应用市场 低空旅游 低空物流 低空娱乐直播 低空巡检安防 低空农林植保 航空租赁 航空维修 航空维护 机体大修 航空发动机维修 航空机载设备维修 航空培训 维修培训 飞行培训 机场建设 关键零部件 芯片 锂电池 航空 材料 钛合金 铝合金 航空涂料 特种橡胶 核心设备&系统 任务载荷 导航系统 国家空管委 明确提出空域用户定义，并提出空域用户的权利、义务规范，标志着我国空域放开有了实质性突破。 2023年12月 《民用无人驾驶航空器生产管理若干规定》 工信部 从唯一产品识别码、无线电发射设备型号核准、电信设备进网许可、网络安全与数据安全、产品信息备案等方面提出相关要求。 2023年12月 《国家空域基础分类方法》 民航局 将我国空域划分7类，包含管制空域和非管制空域；详细阐述了国家空域的分类原

北京市 北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027 年） 2024/9/30 到2027年，统筹考虑基础条件和发展需求，科学谋划、适度超前、新旧融合建设低空基础设施。加大既有通用机场设备设施综合利用， 推动建成飞行管控服务平台、检测实验室、中试基地、起降场等设施，构建形成便捷高效、智慧精准的低空飞行服务保障体系。 广西壮族自 治区 广西低空经济高质量发展行动方案（2024—2026年） "智慧巴中"低空数字综合应用系统建设项目 1.20 2024-11-25 天津 天津蜂飞科技发展 天津北辰低空空域信息网系统工程项目 1.06 2024-12-11 黑龙江 大庆高新技术产业开发区新兴产业促进中心 低空反无设备生产基地项目 1.00 合计金额 123.53 CONTENT 目录 一、低空经济基建先行：政策端持续催化，产业端大单频出 四、低空通导监设施亟待建设，关注5G-A、雷达、北斗等核心领域 1）起降场等大型物理基础设施，具体包括起降场地、 能源站、测试场等支撑低空飞行业务的各种配套的 大型物理基础设施，主要由政府统筹、企业建设； 2）低空通导监设施及系统，为低空飞行提供通信、 导航、监视等保障能力的基础设备与配套信息系统； 3）低空空管系统及数据服务，为低空飞行提供空域 管理、飞行服务、安全监管等服务与秩序保障功能 的配套信息系统，以及为低空经济参与方（服务提 供者、消费者和管理者等）之间提供的数据服务。

为核心 载人场景 重点依托eVTOL等，应用于文旅、 UAM、军事等方面，其中旅游观 光有望率先落地。 基础设施 • 物理设施：为低空飞行提供必要场地和设备 • 网络设施：满足低空感知及通信的需求 • 数据设施：实现航空器和地面设备间的数据交 换 • 监管设施：数字化管服系统，满足监管安全要 求和飞行要求 2.2 产业链结构分析 产业链结构：以飞行器制造为核心，基础设施 及保障服务保驾护航 P100 Pro农业无人飞机， 极飞M500遥感无人机等 工业级无人机，聚焦于农业 场景应用 航空工业 可根据需求提供定制化的高低搭配和能 力组合方案，配置一体化指控系统、通 用化保障设备和全寿命周期保障，全面 提升最大航时、航程及任务能力 翼龙系列无人机 军用无人机，应用于情报获 取、电子侦察、边境巡逻、 反走私等安全领域及救灾应 急、大气象等部分民用领域 18 2 通信系统主要由地面通信设备和机载通信设备组成，以实现航空器与地面管制 单位、航空器和航空器之间的语音和数据通信，达到安全和高效指挥目的。 • 导航系统由地面导航设备和机载导航设备组成，主要提供航空器在空中的位置、 航向和飞行高度等信息，引导航空器按照规定的航路和高度进行飞行，主流导 航方式有全球导航卫星系统（GNSS）和惯性导航等。 • 监视系统由雷达设备和广播式自动监视（ADS-B）设备组成，雷达设备包括一

2个大型起降枢纽;44个中型起降场； 数百个小型起降点 — eVTOL载人运营空中观光游览100元/架次， 市内交通200元/架次，城际交通300元/架次 新引进的低空经济制造业优质 项目:给予不超过设备购置额 20%的补助 安徽省 2027:产业规模800亿元 500个 — 合肥市:载人eVTOL航线观光旅游航线100元/ 架次/人，市内交通200元/架次/人 — 江苏无锡 2026:产业规模300亿元，低 和飞控系统，东丽提供碳纤维复合材料。 Lilium公司eVTOL价值量拆分 以Lilium公司eVTOL为例，一级航空航天供应商提供关键的子系统 能源系统, 10% 装配件, 5% 航空电子设备与飞 行控制器, 20% 内部结构件, 25% 推进系统, 40% 航空属性安全要求突出，零部件核心壁垒在于适航认证，少数兼顾成长潜力和格局稳定特征赛道 ◥民航监管机构要求载人级eVTOL 安徽智鸥驱动 专注无人机动力、直流伺服驱动器、特种电机及其驱动器的研发、生产和销售。提供大载重系留、eVTOL动力整体解决方案，具有信天翁系列电机。 江苏迈吉易威 军工特种车辆和装备领域轮毂电机、动力系统设备供应商。开发了一系列专用于电动飞行汽车的升力电机、推进电机、倾转翼电机和混合动力类eVTOL增程 器的专用航空电机。已与eVTOL整机合作配合试飞阶段。 天津松正 松正针对载人级电动航空开发了纯电

低空物理设施层的概念：保障各类低空飞行活动的物理实体，包括无人机系统、配套的数据存储系统、地面控制中心 等 设施。 √ 无人机系统：执行各种任务和服务； √ 能源供应系统：保障设备持续运行； √ 数据存储系统：存储从传感器和其他设备采集到的数据； √ 地面控制中心：监控和控制低空飞行器的地面设施； √ 飞控平台：执行任务规划、飞行监控、数据分析等功能。 基础设施层的概念：指服务于低空应用的通信、导航、监视网络 低空导航定位关键技术：卫星导航定位技术、惯性导航技术、视觉导航定位技术、多传感器融合定位技术； √ 低空感知探测关键技术： 低空雷达探测技术、光电探测技术、 5 G-Advanced/6G 通感一体化技术、多传感设备融合探测技术； 低空气象监测关键技术：低空气象监测和实时感知技术、面向低空通航的灾害性天气预报预警技术、城市近地面大气边界层精 细 化数值模拟技术； √ 低空算力网络关键技术：弹性计算技术、边缘 2035 年形成蜂群作战能 力。 2014 年 4 月 2009 年 7 月 2016 年 5 月 2010 年 4 月 13 2.1 美国提出“复制者”计划，加速部署无人设备创新式运用 2023 年 9 月，美国国防部提出的“复制者”计划成为美军无人机领域发展的最大亮点。这一计划的推出标志着美军开 始运用政策行政手段推动低成本、可消耗且智能化的无人平台大规模部署应用。通过这样的举措，美军期望在未来

请务必阅读报告末页的重要声明 3 行业报告│行业专题研究 1. 本周行情回顾 本周通信行业指数下跌 2.22%，跑输沪深 300 指数 3.08pct，跑输创业板指 3.44pct。其中通信设备（申万）下跌 2.13%，通信服务（申万）下跌 2.38%。同期沪 深 300 指数上涨 0.86%，创业板指上涨 1.22%。 图表1：2024 年 1 月 1 日至 2024 后，能力互助作为发展阶段，通 信能力与感知能力互助配合，实现感知辅助通信或通信辅助感知，技术方案重点关注 波形设计、收发处理算法等。最后，网络共惠作为成熟阶段，通信与感知将实现频谱 资源、硬件设备、波形设计、信号处理、协议接口、组网协作等全方位、多层次的深 度融合，通信网络与感知网络共惠双赢，技术方案重点关注多点感知、协作组网等。 图表7：5G-Advanced 应用场景 图表8：通信感知一体化的技术发展趋势 的一个重要演进方向。通信感知融合意味着通信和感知功能的空口及协 议将联合设计，软硬件设备共享，通过使用相同的频谱资源，同时实现通信和感知功 能的融合共生。这意味着无线网络在传输数据的同时，还能通过分析无线通信信号的 直射、反射和散射，感知目标对象或环境信息，实现定位、测距、测速、成像、检测、 识别及环境重构等功能。这为提高频谱效率、设备复用率以及通信网络价值带来了全 新的维度。 请务必阅读报告末页的重要声明

制化设计。 在有人驾驶航空器制造领域，聚焦于轻型直升机、小型固定翼飞机等 适宜低空飞行任务的机型研发与生产，从航空器的空气动力学设计优 化、先进航空材料的选用，到高性能动力系统的匹配、航空电子设备 的集成等多方面进行技术攻关与创新突破，旨在为低空旅游观光、应 急救援、商务通勤等多样化的应用场景提供安全可靠、性能卓越、经 低空智联算力网应用实践研究报告 2 济适用的航空器产品解决方案。 力与可持续发展能力。 3. 配套服务保障 低空飞行基础设施建设是低空经济稳健发展的基石。通用机场的 规划建设与运营管理，包括小型固定翼机场、直升机起降点等多种类 型，为航空器提供了安全可靠的起降场地、燃油补给、设备维护、候 低空智联算力网应用实践研究报告 3 机服务等一系列基础配套服务，其合理的布局选址与完善的设施配备 对于构建高效便捷的低空飞行网络、拓展低空飞行服务覆盖范围具有 决定性影响。 飞 产业技 术体系自底向上可划分为低空终端、低空基础设施、低空云平台、低 空应用场景四个层级。 图 1 低空产业技术体系 低空终端是指服务于低空经济场景的无人、有人驾驶飞行的终端 以及相关配套设备，包括无人机、eVTOL、直升机等；低空基础设施 包括算力网、感知网、导航网、通信网四张网，满足低空飞行场景的 飞行导航、路径规划、环境感知、天气感知、数据处理、信息传输、 计算任务等需求。低

金融支持：支持符合条件的通用航空和低空经济企业开设多功能自由贸易账户（EF账户），并利用账户便捷开展国际合作业务。 财税奖励：支持通用航空和低空经济企业按规定享受交通工具及游艇“零关税”、原辅料“零关税”、自用生产设备“零关税”、加 工增值免关税、航空器（含相关零部件）暂时出境修理后复运进入海南自由贸易港免关税、货物暂时进境修理复运出境免关税、企业 所得税优惠、个人所得税优惠等海南自贸港税收减免政策及国家其他税收优惠政策。 干措施》 固定资产 投资额 5-100亿元： 补贴2%； 100亿元以 上补贴5% 150 1500 50 100 珠海 2024/6/14 《珠海市支持低空 经济高质量发展的 若干措施》 不超过设备 购置额20%的 补助 250 400 1000 300 50%，500 30 90 90 100 200 300 400 合肥 2024/6/20 《合肥市支持低空 经济发展若干政策》 300 练库、标准测试数据集和多模态低空知识库等，进一步实现数据的共享与高效应用。 江苏南京市低空飞行服务平台（1.0 版本）上线公测：低空企业和用户可以通过平台申报航线、空域和飞行计划等。未来还将上线平 台的 2.0、3.0 版本，打造具备设备身份识别、飞行航迹秒级管理等服务功能，实现同时服务不低于 5 万架次的低空飞行服务能力。 “全国低空交通一张网”项目启动：中国低空经济联盟于2月14日，在京召开“全国低空交通一张网”项目论证会并正式启动该项目。

优化 等研发活动过程，该子体系包括软件设计规程、架构技术要求、电力 系统技术需求等。 2.2 制造是利用所采购的器件和材料生产低空经济相关产品、 零部件的过程，该子体系包括制造工艺标准、生产设备标准、生产管 理标准、原材料和零部件标准等。 2.3 检测是指对低空经济相关产品、零部件的开展安全性、性 能稳定性及合规性等检查测试的活动，该子体系包括性能检测标准、 电磁兼容性检测标准、信息安全检测标准、安规检测标准等。 通信子体系主要包含围绕低空飞行活动及相关数据交互过 程中涉及到的各类网络及通信设备、数据及信号处理等相关技术要求 及标准，致力于构建关于通信技术和基础设施的标准，确保低空领域 内各系统间数据及指令传输的稳定性与安全性，同时提升通信效率与 稳定性。 4.2 导航子体系主要包含低空飞行活动所需的北斗定位服务和 各类导航服务、技术及设备相关的标准。该子体系中的标准及文件， 对于确保低空飞行器能够获取通用性强，且精确可靠的导航服务具有 息技术进行智能化 改造后形成的各类融合基础设施所需的，以及构建具备多种参数识别 或多功能融合感知手段的技术标准及文件。 4.5 气象监测子体系主要包含针对低空飞行活动中所需的各类 气象信息、设备、数据等基础设施的技术标准，该子体系中的标准及 文件对相关基础设施为低空飞行提供通用性更高的气象保障，支撑低 空气象领域相关的标准化应用具有重要意义。 17 4.6 综合信息基础设施子体系主要包含围绕低空经济各系统的