并不能完全满足低空飞行需求，本文我们主要对低空经济发展所涉及的基础设施建设进行梳理，可以将低空基础设施大致分为三类： 1）起降场地构成低空飞行底层支撑，低空基建规划至关重要。根据中国信通院预测，预计到2035年通用机场及各类起降平台总投入 资金约1.8万亿元。以起降场地为主的基础设施建设需要提前规划，从上市公司中标情况来看，设计规划类央企或广东、江苏、安徽 等地方企业凭借较强的区域资源禀赋与经验优势，中标多个低空 多地提出低空基建目标，分阶段搭建起降场点、低空智联网等软硬基础设施 发展低空经济需基建先行，在低空行动方案或者实施方案中，可以看到各地基本都提出了关于基础设施的阶段性建设目标，统筹规划包 括通用机场、起降场地、航线、地面基站、飞行服务站、低空智联网、低空空域管理平台、监管服务平台等等软硬件基础设施的建设。 各地提出低空经济基础设施相关建设目标 省/市 文件名称 发布日期 低空经济基础设施相关目标 融合建设低空基础设施。加大既有通用机场设备设施综合利用， 推动建成飞行管控服务平台、检测实验室、中试基地、起降场等设施，构建形成便捷高效、智慧精准的低空飞行服务保障体系。 广西壮族自 治区 广西低空经济高质量发展行动方案（2024—2026年） 2024/9/29 支持河池机场、梧州机场、玉林机场完善通航功能，新增5个通用机场，鼓励企业投资、建设、运营通用机场、起降场地或设施。鼓 励在高速公路

常为期三年，截止到2026/2027年。 一、《行动方案》紧锣密鼓，绘制低空发展蓝 图 目前港澳台外的31个省级行政区中，有22个行政区已发布《行动方案》，产业发展主要围绕产业规模、头部核心企业培育、产业链组成、起降场、通用机场、航线 开拓、飞行量、应用场景开发、飞行测试基地等方面。综合来看，以广东为代表的大湾区、长三角和川渝地区以及江西、山东是低空经济发展的主力军，在各方面 的计划目标相对较高。据统计，已发布的22份《行动方案》中合计规划的产业规模达到1 计规划的产业规模达到1.71万亿元，头部核心企业近百家，产业链企业8000多家，起降场7380个。 城市 发布时间 文件名称 截止 时间 产业规模 头部核心 企业 产业链企 业 起降场 通用机场 航线（无 人机） 航线（短 途载人） 应用场 景 有人/通航 飞行航时 无人机飞 行航时 试飞测试 基地 单位 亿元 个 个 个 个 条 条 个 万小时/年 万小时/ 年 个 重点省级行政区《行动方案》规划： 1.1、各地《行动方案》绘制低空发展蓝图——省级文件 城市 发布时间 文件名称 截止 时间 产业 规模 头部核心 企业 产业链企 业 起降场 通用机场航线（无 人机） 航线（短 途载人） 应用场 景 飞行量 （无人机） 有人/通航 飞行航时 无人机飞 行航时 试飞测试 基地 单位 亿元 个 个 个 个 条 条 个 架次/年

至2024年1 月）；实名登记无人机近190万架（截至2024年6月），无人机操控员持证人数超 19.44万人（截至2023年12月），运营企业超1.4万家（截至2023年12月）；在册 通用机场数量 452 个（截至 2024 年 3 月），固定运营基地、飞行服务站、专业维 低空经济 时代背景 一 3 一、低空经济时代背景 修站、直升机起降点、无人机起降点等基础设施数量逐年增多。 低空航空器 低空航空器是低空航行的主体和地面保障设施服务的对象，类型多种多样， 包括无人机、eVTOL、飞行汽车、通航飞机以及动力三角翼等。 2. 起降场 起降场包括通航跑道型机场、水上机场、直升机机场、eVTOL起降场、临时 起降点、城市无人机起降点，以及无人机机库 / 机巢起降平台、停机库、中转站、 能源站、固定运营基地（FBO）和航材保障平台等。 3. 通导监系统 通导监系 可靠、高安全通信。 （2）低空导航 低空运行采用基于性能的综合定位授时导航 (1)。其导航场景分为航路和空域， 航路包括按不同高度层区分的双向航道、按照水平间隔划分的飞行速度航道，空 域包括机场 / 起降点 / 投放点、作业区域。当前已采用的导航手段包括地基增强 系统（GBAS）、星基增强系统（SBAS）等，采用的飞行程序有垂直引导进近 （APV）-I、垂直引导定位信标（LPV）-200、盲降（CAT）-I等。

年底，美团无人机在深圳 5 个商圈落地， 11 条航 线覆盖 18 个社区和写字楼，累计完成用户订单超 12 万单，平均配送时长约 12 分钟。 √ 空中交通的优势：深圳东部通航是全国首个拥有民航机场和直升机运行基地的企业，也是中国低空改革试点单位。 · 目前，东部通航业务已经覆盖城际飞行、跨境飞行、空中摆渡、商务出行、空中通勤、城市空游、航空救援等多种场景， 一小时内可到达大湾区 任 一城市。 广东省深圳市政协副主席、深圳市委会主委陈倩雯：“低空经济”是新质生产力落实到科技产 业 发展的重要体现。 2024.1 山西省 山西省政府工作报告 积极发展低空经济，建设通航机场，组建发展通航机队，拓展应用场景，推动通航全产业 链发展，加快通航示范省建设。 太原国际机场有限责任公司候机楼管理部党总支委员、副经理马通贵：让低空经济在山西 “展翅高飞”。 2024.1 云南省 云南省政府工作报告 今年 资料来源：政府网站，中泰证券研究所 21 图表：近年来推动低空经济发展政策汇总 时间 部门 政策名称 主要内容 2024.1 内蒙古自治区 内蒙古自治区政府工作报告 今年将建成呼和浩特新机场航站区、飞行区，稳步推进乌拉盖等通用机场建设。新材料、现代 装备制造、生物医药、商业航天、低空经济等新兴产业，要把握发展趋势、瞄准市场需求，以 科技创新为引领，加快关键核心技术、核心零部件研发制造攻关，深入推进融合集群发展，尽

初步形成安全、便捷、 绿色、经济的城市空运体系。 2023 年 11 月 民航局发布《中华人民共和国空域管理条例 （征求 意见稿） 》 明确对标准气压高度 6,000 米以下、非民用运输机场和设塔台的通用机场上空的空域， 以及 限制类型空域外， 不再采取空域使用申请和审批机制， 为空域使用市场化提供了规范依据。 2023 年 12 月 中央经济工作会议、 2024 年 3 月两会《政府工作报 接采用 eVTOL 进行航线飞行， 2 个城市采用直升机飞行。 物理基础设施方面， 通用机场增长较快， 仍有提升空间 • 截至 2023 年末， 我国通用机场数量 451 个， 实现较快增长， 但从目前已发布的各 区 域低空经济发展支持政策角度看， 仍有较大的提升空间。 • 各地纷纷加快规划布点的通用机场建设， 推进停机库、能源站、气象站、 固定运 营 基地和航材保障平台等地面保障设施建设。

下游：应用市场 低空旅游 低空物流 低空娱乐直播 低空巡检安防 低空农林植保 航空租赁 航空维修 航空维护 机体大修 航空发动机维修 航空机载设备维修 航空培训 维修培训 飞行培训 机场建设 关键零部件 芯片 锂电池 航空 材料 钛合金 铝合金 航空涂料 特种橡胶 核心设备&系统 任务载荷 导航系统 飞行控制系统 无人 机 固定翼无人机 多旋翼无人机 无人直升机 展。 2022年2月 《“十四五”通用航空发展专项规划》 民航局 发展目标提出，“十四五”期间，保障能力取得新突破，力争低空空域改革取得实质性进展，推动低空空域分类划设，航路航线大幅拓展，在册通用机场布 局合理。 2022年12月 《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》 中共中央、国务院 加快培育海岛、邮轮、低空、沙漠等旅游业态；释放通用航空消费潜力。 2023年5月 《民用无人驾驶航空器系统安全要求》 突破倾转旋翼、复合翼、智能飞行等技术，研制载人电动垂直起降飞行器，探索空中交通新模式。 河南 2022年9月 《河南省通用航空产业中长期发展规划（2022- 2035年）》 到2025年，力争全省通用机场及具有通用航空服务功能的机场达到20个以上，通用航空产业园区10个以上，基本建成省内航空应急救援体系，打造精品低空旅游 项目6个以上，通用航空产业经济规模超200亿元。 2024年1月 《2024年河南省政府工作报告》

类、作业类、安全 类场景中，有望在缓解交通压力、助力降本增效、提升安全保障等方面发挥日 益重要的作用。出行类场景方面，一是有利于满足高效交通出行需求，缓解一 线城市交通拥堵问题的同时，对于未建机场以及存在跨山跨海等特殊场景的城 市，能够有效补充现有较单一出行方式；二是提供出行新思路，给消费者带来 更多新奇体验。作业类场景方面，在工业巡检、测绘地理、物流运输等场景下， 使用低空飞行器可以 Vertical Take-off and Landing），全称为电动垂直起降飞 行器，是指以电力作为飞行动力来源且具备垂直起降功能的飞行器。 • 相比其他类型飞行器，eVTOL可实现垂直起降，摆脱了对传统机场的依赖，采 用的分布式推进动力系统和电动技术也提高了飞行器的安全水平和环保性。此 外，eVTOL还具有智能操作、低成本、低噪音、易维护等优势，被认为是未来 UAM市场的主流方案。 eVTOL优势凸显，被认为是未来UAM市场主 创新成果 15 低空经济领域论文产出数量 16 低空经济领域专利申请数量 基础支撑 载体支撑 17 低空经济领域产业园/孵化器/众创空间数量 基础设施 18 飞行服务站数量 19 在册通用机场数量 20 指挥塔台数量 发展成效 产业链布局 21 重点细分赛道创新企业数量 企业实力 22 低空经济领域上市企业数量 23 低空经济领域上市企业总市值 融合应用 24 规划应用场景数量

量、政策支持、基础设施适配性等方面进行评估，可以准确定位城市在低空经济 中的优势与薄弱环节。例如，深圳作为无人机产业集群的典型代表，在技术创新 和产业集聚方面具备显著优势，而某些中西部城市则面临着机场建设滞后的问题。 通过城市发展指数，能够为不同城市制定差异化的发展策略，推动各地根据自身 特点实现低空经济的高效发展。 其次，评价结果可以优化资源配置与政策引导。城市发展指数为政府提供了 精 拥有发明专利授权的企事业单位数量 0.08 获得国标/行标企业比例 0.40 获得国家立项项目数量 0.11 获得省级立项项目数量 0.03 市场开拓潜力 (0.20) 市场规模广域度 (0.50) 通用机场数量 0.10 低空经济备案产品种类数量 0.15 低空起降场点数量 0.40 低空经济应用场景企业比例 0.35 市场增量驱动度 (0.50) 近三年融资/上市企业数量 0.43 近三年低空经济产业基金增量 国家无人驾驶航空器一体化综合监管服务平台、泛研科研项目数据 库、科技部网站、工信部网站、国家知识产权局网站、中国国家标 准化管理委员会网站等 M2 市场开拓潜力 各省市政策文件、统计数据、中国民用航空局通用机场信息管理系 统、国家无人驾驶航空器一体化综合监管服务平台、企查查基础企 业工商信息、各省市政策文件、证券新闻、智联招聘等招聘网站数 据等 E3 生态协同能力 低空经济产业链分级分类体系、中国航空运输协会通航业务部、各

其中涉及 监视、报告空域的飞行计划，企业需向空军和民航报备。 2016 年 《关于促进通用航空业发展 的指导意见》 提出到 2020 年，建成 500 个以上通用机场，基本实现地 级以上城市拥有通用机场或兼顾通用航空服务的运输机场， 通用航空业经济规模超过 1 万亿元，初步形成安全、有序、 协调的发展格局。 2018 年 《低空飞行服务保障体系建 设总体方案》 明确了飞行服务体系由全国低空飞行服务国家信息管理系 效的航空服务体系。到“十四五” 末，通航国家数量 70 个。 服务体系更加健全，货运网络更加完善，通用航空服务丰富 多元，无人机业务创新发展。 《“十四五” 现代综合交通运 输体系发展规划》 提出有序推进通用机场规划建设，构建区域短途运输网络， 探索通用航空与低空旅游、应急救援、医疗救护、警务航空 等融合发展。 《“十四五” 旅游业发展规划》 提到完善公路沿线、服务区、客运枢纽、邮轮游艇码头等旅 游服务设施功能，推进通用航空与旅游融合发展。 打造大湾区 低空经济产业高地。 15 河南 2022 年 9 月 《河南省通用航 空产业中长期发 展 规 划 (2022- 2035 年 )》 到 2025 年 , 力争全省通用机场及具有通用航空服务功能 的机场达到 20 个以上 , 通用航空产业园区 10 个以上 , 基 本建成省内航空应急救援体系 , 打造精品低空旅游项目 6 个以上 , 通用航空产业经济规模超过 200 亿元。 2024

序的运作体系， 其运营效率与服务质量的高低直接决定了低空经济在市场中的竞争 力与可持续发展能力。 3. 配套服务保障 低空飞行基础设施建设是低空经济稳健发展的基石。通用机场的 规划建设与运营管理，包括小型固定翼机场、直升机起降点等多种类 型，为航空器提供了安全可靠的起降场地、燃油补给、设备维护、候 低空智联算力网应用实践研究报告 3 机服务等一系列基础配套服务，其合理的布局选址与完善的设施配备 载人低空飞行方面，优步等公司提出城市空中交通概念，电动垂 直起降航空器（eVTOL）横空出世，旨在打造新型的城市短途通勤和 区域交通解决方案。 此外，低空飞行的基础设施建设逐渐受到重视，我国各地开始规 划和建设通用机场、直升机起降点等，如浙江省德清县莫干山通用机 低空智联算力网应用实践研究报告 6 场的建设，为周边地区的低空旅游、航空培训等业务提供了便利。政 府部门也在积极探索和制定更适应低空经济发展的政策法规，为低空 持为低空 经济的发展提供了良好的环境。有关部门围绕飞行活动审批程序优化、 空域分类划设、无人机实名制登记等方面，出台了一系列管理制度。 同时各地加强低空飞行基础设施建设，全国已建成并登记的通用机场 和飞行服务站数量不断增加，为低空经济的发展奠定了基础。二是技 术的进步为低空经济的发展铸造了坚实的基础。我国新型低空飞行器 呈现蓬勃发展态势，特别是信息通信、北斗导航、高精导航、算力互 联