7生成式AI对矿业及金属行业劳动力的影响： 发展有效的再培训策略 46 趋势 8推进净零排放进程： 协作应对气候变化 54 趋势 9 使ESG策略更加以价值为导向： 驱动目标与进展 61 趋势 10 创造自然竞争优势： 将自然融入采矿和金属的价值 68 全球及中国联系人 77 作者与致谢 78 2 展望2025年，矿业及金属企业面临诸多重大机遇。在全球地缘政治局势不确定性加剧的背景 下，企业正快 趋势5:数字化转型的核心变革 趋势 6:矿业及金属行业的智慧运营 趋势 7:生成式AI对矿业及金属行业劳动力的 影响 趋势 8:推进净零排放进程 趋势 9:使ESG策略更加以价值为导向 趋势 10:创造自然竞争优势 全球及中国联系人 作者与致谢 趋势 1 引领矿业及金属行业步入新时代:依托前瞻性 领导力， 打造韧性组织 作者 Ian Sanders，德勤全球矿业及金属行业主管合伙人 Andrew 趋势5:数字化转型的核心变革 趋势 6:矿业及金属行业的智慧运营 趋势 7:生成式AI对矿业及金属行业劳动力的 影响 趋势 8:推进净零排放进程 趋势 9:使ESG策略更加以价值为导向 趋势 10:创造自然竞争优势 全球及中国联系人 作者与致谢 6 例如，2023 年 1 月，不列颠哥伦比亚省东南部的 Yagit 7a-knuqifit (YQT) 社区与加拿大 NWP 煤炭公司签署了一项协议，赋予该社区对拟议中的价值

价格预计维持震荡走势， 钢铁企业的经营效益难有明显好转。展望未来，短期内，钢铁企业仍将面临一定的经 营压力。长期来看，在产业政策引领下，随着低效产能的逐步出清，钢铁行业将转向 高质量发展，行业竞争格局有望得到明显改善。 联合资信 工商评级四部 |钢铁行业组 www.lhratings.com 研究报告 1 一、 行业运行情况 2024年，中国钢铁行业供需双弱，行业景气度仍处于探底阶段。行业供给过 从经营业绩来看，根据中国钢铁工业协会数据，2022－2024年，重点统计会员 钢铁企业的利润总额分别为982亿元、855亿元和429亿元。2024年，钢铁下游需求 疲弱，钢铁供给相对处于过剩态势，行业竞争加剧导致钢材价格进一步下跌；原燃 料价格虽有下降，但成本端降幅不及钢材价格降幅，钢铁行业盈利水平持续下行。 二、 上下游情况 2024年以来，房地产投资持续下滑，受供需关系影响，铁矿石和焦炭价格均 行业产能置换相关政策，粗 www.lhratings.com 研究报告 6 钢等重点原材料大宗产品产能只减不增。重点领域产业集中度进一步提升，形成 5~10 家具有生态主导力和核心竞争力的产业链领航企业。相关政策的落地仍需政 府及企业的多方协同合作。2024 年 5 月，国务院印发《2024－2025 年节能降碳行 动方案》（以下简称“节能降碳行动方案”），其中提及，2024

.......... 16 02 煤电继续发挥价格基石作用，未来电价将持续反映新能源占比的变化 .................... 17 03 优先发电电源逐步入市，与煤电机组同场竞争，资产经营风险增加 ......................... 19 04 多年合约机制有望进一步完善，逐渐成为可再生项目主要风控手段之一 ................. 20 05 段突破和切实进展。2002年发布的 电力体制改革“5号文件”率先打破电力系统的垂直一体模式格局，实现了“厂网分离”；2015年的“9号文件”及 其一系列配套文件进一步在批发、配电、零售的环节引入竞争，推动了全国范围内中长期电力交易常态化和现货 交易的大范围试点。 随着2020年9月中国提出“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”目标，各个行业、各个领域的政策与市场都在 向适应“双碳”理 年，一个适应新型电力系统要求的全国统一电力市场体系将基本建成。电力市场化建设，已成为赋能“双碳”进 程的重要行动。 回顾“电改”的历程，我们看到改革的行动也正在多个目标中调整锚点和寻找平衡，不仅关注如何引入竞争、提 升效率和优化资源配置，也关注如何在保障电力系统低碳稳定运行的前提下进一步提高零碳电力渗透率。实际 上，随着各国可再生发电渗透率的持续提升，这一问题已经成为全球议题。特别是在2021到2022年间，在全球能

能源结构优化和能源安全，更对全球可再生能源发展格局有着深远影响。 2024 年，中国储能产业在复杂的市场环境与激烈的全球竞争中，展现出了强大的韧性 与蓬勃的发展活力。尽管面临着“产能过剩”、“价格内卷” 等严峻挑战，但行业内部的积极变 革从未停歇。这一年，储能行业正在从价格竞争逐步迈向价值竞争的新赛道，技术创新成果 斐然；这一年，储能应用场景不断拓展，源网荷储、光储充一体化、微电网等项目层出不 穷， 设备价 格方面，工商储一体柜从2023年中近1.5元/Wh降至2024年初1元/Wh再降至2024年中的0.8元 /Wh，最终于2025年初0.6-0.7元/Wh趋于稳定，价格持续降低体现设备方竞争之激烈，但价格降低也 使得整体项目回收期大幅降低，进一步推动投资方的投资热情。 图16 2019-2024年中国工商业储能新增装机 数据来源：EESA数据库 2025 中国新型储能行业发展白皮书 重要安全保障，温控技术不仅关乎电池组的运行效率与寿命，更是确保整个储能系统安全、可靠、高效 运行的关键所在。 （1）储能温控市场发展现状 2024年，储能温控市场在技术、产品和竞争格局等方面展现出显著变化，行业快速发展，竞争愈加 激烈。 产品技术层面，随着大电芯散热需求的提升，储能温控技术加速迭代。电芯容量从314Ah到 600Ah+的突破仅用时不到一年，这也直接推动了温控机组的升级。新一代温控机组在冷量提升33%的同

核心发现与洞察 03 第一章： 破解碳中和四大挑战，亟待用能企业能源转型 05 第二章： 技术为基，构建全生命周期“能源新质生产力” 10 第三章： 经济为翼，能源转型打造全新商业竞争力 26 第四章： 用能企业转型的未来 38 1 前言： 全球气候危机日益严峻，中国实现双碳目标更是一场前所未有的挑战。面对这一历史使命， 我们深刻认识到，能源是主战场，电力是主力军 负责人、节能/降碳管理负责人、生产负责人等进行深度调研和访谈，并融入政策分析和行业实 践经验，最终呈现此本报告。希望为管理层提供一份精炼且有价值的决策参考，助力企业在能源 转型的浪潮中把握机遇，提升竞争力，实现经济效益和社会效益的双赢。 尹正 施耐德电气执行副总裁 中国及东亚区总裁 2 前言： 在中央政治局第十一次集体学习时，习主席强调：绿色发展是高质量发展的底色，新质生产 力本身就 碳价的上升直接增加了企业的碳排放成本，从而大幅提高传统高碳排业务的生产和运营费 用，企业需要寻求降低碳排放的生产和运营方式来面对碳成本的管理问题。显然，用能侧的低碳 转型有助于企业，在碳成本不断攀升的未来，保持财务稳定和市场竞争力。 图5：全国碳排放权交易市场交易运行情况 数据来源：全国碳市场发展报告（2024） 综上所述，面对减排任务的紧迫性、供给侧可再生能源发展所遇到的消纳瓶颈、能源消费的 持续上涨、以及碳价持续

的生产和商业运营模式。各工业大国凭借各自在信息技术领域 的领先优势，加快实施一系列针对传统工业数字化转型升级的 “再工业化”战略，谋求抢占新一轮竞争制高点。通过数字化 转型保持长久活力和竞争力，已成为发展的“必答题”。工业 互联网作为传统工业数字化转型的关键路径之一，正成为各国 改造提升传统工业、塑造未来产业竞争力的战略选择。 传统工业 IT 架构采用垂直耦合的模式，易导致数据碎片化、 信息孤岛化、技术异构化，负责不同业务环节或流程的子系统 、快速计算处 理和高级建模分析，实现智能控制、运营优化和生产组织变革。 放眼全球，各工业大国均出台了工业互联网领域的顶层战 略，加快推动工业数字化转型与智能化发展，强化工业核心竞 争力，抢占竞争制高点，夺取发展主动权。美国高度重视发展 制造业，多年来持续并强化布局先进制造业，坚持市场化原则， 依托其行业巨头强大的互联网技术和发达成熟的市场机制发展 工业互联网，自 GE 提出“工业互联网”概念来，先后成立了工 国际合作，弥补技术短板，增强国际竞争力，并通过跨国合作 共促绿色能源发展，为经济社会高质量发展提供坚实的能源支 撑。 （二）我国能源化工行业向高端化、智能化、绿色化演进 强化高端化、差异化品牌建设。持续加大技术研发投入， 提升产品的技术含量和附加值，从而持续推出高端化、差异化 的产品。通过先进生产工艺的引入和产品结构的优化，满足市 场对高品质、高性能产品的需求，巩固行业竞争优势。从产品 9

向“文明常量”的转变，也预示着全球科技竞争正迈向一个全新的阶段。在 这一历史性节点上，量子计算、量子安全与量子传感三大领域的技术突破 和融合发展，共同构筑起未来科技竞争的核心支柱。 量子计算领域，美国依托深厚的芯片技术和算法创新，构建起硬件与 软件双重优势，而中国则以举国体制推动在超导、离子阱、量子网络等多 维度的技术差异化突破。双方不仅在技术层面展开激烈竞争，更在产业生 态与地缘战略中相互 量子技术与人工智能、网络通信及各产业应用的深度耦合，以及探讨各机 构如何在竞争中实现合作，在安全中推动发展，在伦理中寻求创新平衡。 展望未来，2025年或将成为全球量子科技产业的“临界点”。各国政 府、企业和科研机构正以战略定力和前瞻视野，加速推动量子技术从实验 室到产业链的转化，并不断重塑国际技术标准与竞争格局。 我们相信，只有跨越技术壁垒、打破传统零和竞争思维，才能为人类 开启前所未有的认知边界和产业新纪元。 地区与政策差异化分析：本研究从全球视角出发，开展了区域比较 分析，重点评估全球各主要科技国家和地区在量子科技领域的政策 扶持、创新生态、人才集聚及技术商业化等能力。基于差异化定位， 揭示了区域之间的竞争优势与互补性，为全球量子科技协同发展提 供洞见支持。 本研究报告基于系统化、科学化和多元化的研究方法论，通过深度数据挖掘、专家洞见提炼、产业 建模分析与多维价值链梳理，全方位评估量子科技的技术前沿、市场潜力及其产业化路径。

再不可像以前那样为 了速度牺牲环境。“十二五”规划的提出，正是顺应了这样的潮流，只 有实施低碳发展，才能真正与时俱进。 对于企业来讲，能耗像只老虎一样吞噬了绝大比重的企业成本。 为了能在未来的竞争中获得优势，并取得长久持续的发展动力， 企业必须把能耗降下来，必须把低碳商业模式引入到企业的战略、运 营、管理和决策中。 对于个人来讲，顺天应人才能有所成就，在气候问题严峻的今 天，能够为缓解 能从生产、企业运营等方面节约大量的成本。据分析，一个50~100人 的团队，如果进行系统化能源管理和低碳化改造，年节约行政成本至 少5万~20万元。 企业进行节能减排，会收获口碑和尊重，找到新的商机和赢利 点，增强企业的竞争力，并可以体现企业的社会责任，增强员工的自 豪感和团队凝聚力。 中小企业一定要发展低碳经济，因为企业是社会发展的主体，而 中小企业又是国家创新的主力，最终绿色中小企业将成为全球瞩目和 注重的主流 这些问题一定能引发大家的兴趣和思考，并希望全社会以实际行 动关注和响应低碳经济，为加快转变经济发展方式、增强发展的可持 续性献策献力。 将普通的化学元素“碳”与人类复杂的政治活动，特别是与按国际 关系现实主义理论所指的“无序、竞争性”国际治理相关联，这很大程 度上是一个创举。 随着人类社会的进步，技术革命给人类带来更美好生活的同时， 也促使人类不断反思自身的发展模式。 仅从技术革命角度而言，前几次技术革命似乎更处于“自然状态”

中文507.indd 9-10 2025/5/7 10:37 2025/5/7 10:37 11 货主端 碳减排目标（减少碳排放，履行 ESG 或可持续发展承诺） 品牌形象与市场竞争力（提升绿色形象，获取更多商业机会） 总部或其他内外部需求（内外部要求或更倾向选择低碳运输） 长期成本优化（降低燃料、维护成本，提高整体经济性） 政策合规要求（满足法规要求，如低排放区、碳排放限制等） 动的内在驱动力。 本部分重点研究货主企业和物流运输商应用新能源重卡的驱动因素，探讨其在应对政策、市场和客户需求等 多重压力背景下，推动绿色运输转型的主要考量。 物流运输服务端 品牌形象与市场竞争力（提升绿色形象，获取更多商业机会） 碳减排目标（减少碳排放，履行 ESG 或可持续发展承诺） 长期成本优化（降低燃料、维护成本，提高整体经济性） 客户需求（客户要求或更倾向选择低碳运输） 进一步调研表明，在电动重卡方面，高昂的购置成本和 不确定的运营收益制约了其市场渗透；而氢燃料电池货 车则因百公里使用成本较燃油车高出近百元，叠加更高 的维护保养费用，进一步削弱了其在经济性方面的竞争 力。此外，经济困境同样适用于配套基础设施建设，具 体体现在补能设施的投入成本较高，但终端需求尚不稳 定，导致投资回报风险大。总体来讲，经济性问题削弱 了市场驱动力。无论是车辆成本、使用成本，还是配套

年出口产品隐含碳排放量不得高于欧盟同类产品 15% 的硬性约束，中国钢铁企业为达标需额外承担每吨 120 欧元（当前中欧碳价差约 85 欧元）的成本溢价，预计对欧出口份额将缩减 20%-30%。美国《清洁竞争法案》 （CCA）虽未正式立法，但 2024 年 10 月美商务部启动“气候倾销调查”，对中 国光伏组件、电解铝等产品征收临时性“碳边境调节费”（税率 4.6%-7.2%）， 并联合 G7 国 部企业 三年内需投入至少 8%营收用于碳足迹管理体系建设，而中小型供应商因无力承 担核查成本面临订单流失。此轮博弈标志着全球贸易规则从“关税壁垒”向“碳 壁垒”的范式迁移，倒逼中国制造向“零碳竞争力”跃迁。 （二）我国双碳政策密集出台,行业和地方积极探索 双碳政策体系加速构建，全面助力经济社会绿色高质量发展。在国务院统筹 引领下，国家发展改革委、生态环境部、工信部、住建部等多部门协同发力，央 宁、黑龙江、新疆、甘肃、宁夏等新能源富集省区，以“风光储制氢”“风光储 制氢氨醇一体化项目”的形式加快布局，成为消纳新能源和新型绿色能源生产的 新赛道。 我国新能源装备创新能力和全球竞争力进一步增强。新能源装机规模的快速 增长带动新能源装备技术、质量、成本、数字化和竞争力的提升。在风电领域， 根据 Wood Mackenzie（伍德麦肯兹）的统计，2023 年全球 15 大整机企业中有 10 家中国企业，10 家企业装机容量合计