.....................................................................................120 5.3.1 自动化资产配置建议............................................................................................... 24 小时以上，且高 端客户与普通客户的服务资源分配失衡。根据 2023 年银行业协会 数据显示，客户经理日均处理事务中，60%为标准化业务咨询（如 利率查询、产品条款解读），仅 40%涉及个性化资产配置等增值服 务。 核心痛点可归纳为以下四点： 1. 服务覆盖半径有限：单个客户经理最优服务上限为 50 名高净 值客户，但实际配置比例常超过 1:150，导致客户满意度下降 15%-20% 合银保监会《银行业金融机构 AI 应用指引》要求。 应用潜力方面，该技术可覆盖客户经理 80%以上的常规工作场 景。具体价值实现路径包括： 实际部署数据表明，在试点分行的财富管理场景中，AI 智能体 使 AUM（资产管理规模）同比增长 27%，客户满意度 NPS 值提升 15 个点。模型特有的持续进化能力，通过每月增量训练可使业务 指标保持 3-5%的环比改善。这种技术特性使其特别适合应对银行 业务快速迭

5 净利润 224.4 179.2 159.1 360.2 504.2 每股收益(元) 1.78 0.70 0.62 1.40 1.95 每股净资产(元) 14.94 7.88 11.18 12.24 13.44 盈利和估值 2020A 2021A 2022E 2023E 2024E 市盈率(倍) 48 52 17.52 市净率(倍) 5.77 4.38 3.06 2.80 2.55 净利润率 24.0% 15.9% 12.9% 17.0% 18.1% 净资产收益率 17.9% 9.2% 6.5% 11.9% 15.2% 股息收益率 0.0% 0.7% 1.1% 1.0% 2.2% ROIC 17.0% 8.5% 6.9% 建 工程项目--边检查验设备采购项目 三亚凤凰国际机场有限责任 公司 1116 万元 2023/1/12 美兰机场 T2 国际航站楼查验配套设施建设项目（美兰）新增内容 海南美兰机场资产管理有限 公司 1408.6 万元 2022/12/20 三亚国际游艇中心口岸建设项目设施设备采购 海南国际游艇交易有限公司 3758.66 万元 2022/12/16 三亚半山

典型模式 1：构建智慧化资产管理体系，实现园区资产全生命周期数 字化管控。在园区发展过程中，土地、楼宇、道路设施等基础性资产的管 理与运维是支撑产业运行和企业发展的关键环节。通过整合园区各类资产 信息，建立统一的资产数据库，实现资产全链条、全生命周期的数字化、 可视化管理。依托物联网、传感器与大数据技术，园区能够实时掌握资产 的运行状态、使用效率与潜在风险，推动资产管理从“被动反应”向“主 动预测”转变。如苏州工业园区在智慧园区建设中，建立了覆盖土地、楼 宇、道路、能源管网等的综合资产管理平台。平台对各类资产进行分类编 码与数字建模，通过数字孪生技术实现资产的可视化呈现与动态管理。针 对楼宇使用情况，平台能够实时监测租赁率、能耗数据与设备状态，辅助 管理部门开展空间优化配置，提升楼宇使用效率。在道路与公共设施方面， 平台通过布设传感设备，对道路负载、路灯能耗等数据进行采集与分析， 。联接服务 实现服务集成、消息集成、数据集成、设备集成等全连接能力，支撑跨网 37 络的应用、数据、服务、资源等的协同，以达到内部互通、内外互通、跨 云互通的目的。 联接服务把园区的设备、资产、人员、车辆等各类设备和系统进行快 速联接，并按照标准模型进行封装，具备自动发现、即插即用能力，使能 应用软件极简设备控制和服务调用。 2) 数据服务 数据服务是园区平台的数据基座，也是数据资源统一管理中心，负责

����年��月 ����上海ESG发展报告 报告牵头单位 上海交通大学上海高级金融学院 报告参与单位 上海交易集团有限公司（第二章、第四章） 东方证券股份有限公司（第二章、第三章） 国网英大碳资产管理（上海）有限公司（第二章、第五章） 颖投信息科技（上海）有限公司（妙盈科技）（第二章、第五章） 上海浦东发展银行股份有限公司（第三章） 国泰海通证券股份有限公司（第三章） 中国太平洋保险（集团）股份有限公司（第三章） 球契约组织牵头、瑞士银行集团发起并联合��多家全 球主要金融机构共同撰写的重要报告《Who Cares Wins》。该报告首次系统性地提出，金融市场在投资 分析与决策中整合环境、社会与治理议题，能够有效 提升资产的风险控制和长期回报水平，同时提高社会 整体福祉。这一理念以“谁在乎，谁赢得未来”为核 心价值指引，激励市场参与者关注非财务因素对企业 和社会发展的深远影响（见图�.�）。 第一节 ESG发展背景 PAGE 19 上海ESG发展报告 ���� 上海企业在S（社会）议题上的实践 创新案例 （一）历史建筑绿色改造提升城市形象 上海地产（集团）有限公司是上海市国有资产监 督管理委员会监管的国有房地产开发企业，专注于事 关上海长远发展的各项重大专项任务，包括区域更新、 “两旧一村”改造、生态环境建设、保障房及租赁住 房建设和运营管理、美丽乡村建设、开发区建设、大

边缘计算 基础平台层 数据中台 业务应用层 场馆运营管理应用 场地预定 管理 活动赛事 管理 客户服务 中心 门票管理 会员管理 财务管理 应用展示层 培训管理 营销管理 资产管理 智慧物业 管理 数字化办 公 设备 日志 安全 认证 设备 缓存 感知+ 数据采集设 备 位置信息 身份信息 行为信息 状态信息 环境信息 客流信息 物联网设备监测平 6.7.3 场馆综合运维管控平台 6.7.3.1 场馆运维管理应用为场馆内设施、设备、能效、环境等监控和管理提供运维保障。 6.7.3.2 场馆运维管理应用包括数字孪生、综合态势、实时能耗平台、资产管理、智能应急管理、智 慧物业管理、数字化办公、大屏可视化管理、知识管理、事件日志管理、权限管理、疫情防控管理等。 6.7.3.3 场馆综合运维管控平台各子应用应符合7.1、7.3的规定。 DB33/T 舆情监测系统应实现舆情全天候无间断监测、记录、预警、追踪、分析、研判、处理。 7.3 场馆综合运维管控平台 7.3.1 数字孪生 数字孪生技术的应用应实现对场馆重要资产、能源、人员等空间定位和数据协同，实现场馆空间、 资产、安全、运维、能源等综合管理、虚拟展示分析、预测。场馆建筑信息模型应符合GB/T 51212的要 求。 7.3.2 综合态势 综合态势应对影响场馆行业发展的政治、

源有机的集成在一起，为信息查询需求提供更加有力的数据支持。 （二）数据库设计 将梳理的信息资源进行建库，主要包括基础数据建库、业务主 题数据以及数据综合决策的建库。 基础数据建库包括：人员、车辆、设备、资产、空间地理等。 业务主题数据建库包括：经济运行、能耗监测、安全监管、视频监 36 经济开发区“智慧园区”项目项目建议书 控、环境监测、园区招商、园区党建等。 1、数据设计原则 数据库的设计应遵循如下原则： 新、集群、集约、开放、融资等专项指标的监测分析和趋势研判。 依托从相关部门采集的企业数据，以企业亩均产出、研发投入、 绿色发展等为导向，建立数据分析和综合评价模型，对企业实施分 类综合评价，为推进企业提档升级、落后产能和低效资产“腾笼换 鸟”等提供决策支持。 42 经济开发区“智慧园区”项目项目建议书 3）能效信息展示 ●综合能效展示 通过能源消费结构，部门能耗对比，重点耗能设备分析、人员 结构与能耗对比等多种分析方式，展示政府办公楼的综合能效。 针对园区车辆，可实现停车场车位状态及保有量的预警，车辆 进出状态和周期性统计分析等。 9）资产信息展示 ●固定资产信息综合展示 对园区资产总数、耗材在库总量、正常资产数、资产分类占比、 资产使用情况等进行分析展示，提供多维度可视化的数据报表，既 能跟踪每一个资产的使用情况，也能全局掌握资产状况。 ●辅助决策展示 可通过指挥运营中心大屏展示功能，展示智慧园区实现的各类 主题分析结果，为领导决策提供数据依据。

资料来源：公司官网，公司 app ，东吴证券研究 所 建立客户标签 勾勒客户画像 整合客户信息 智能投顾与财富管理的范式升级。①全息投顾助手：基于客户风险画像、实时市场数据及行为分析 ，生成动态资产组合方案 ，支持自然语言 交互。 例如， 国泰君安“君弘灵犀 ”大模型通过多模态能力（文本 、 图表、 计算） 提供个性化投顾服务， 覆盖更多客户 。 中金财富 IC- 休息时间 ，及依赖 投顾个人能力 ，成本较高等痛点 ，具有低门槛、普惠性、个性化等优势。且证券科技机构可以通过 AI 大模型分析用户风险偏好、持仓组合 及市场动态 ，提供实时调仓建议、个股诊断和资产配置方案。东方财富、 同花顺等代表性证券科技机构较早布局智能投顾业务 ，其智能投 顾机器人都已经是证券领域落地较为成功的自然语言及语音问答系统。从流量变现到智能匹配 ，提高投资者使用意愿。利用 AI ，或为国内用户解析全球资产配置机 会。东方财富可通过妙想大模型支持多语种投研服务， 同花顺则布局港股、美股智能交易助手。 AI 投教与认证体系。开发互动式投教课程（如模拟交易实训、 AI 陪练） ，并结合大模型生成个性化学习路径。例如 ，九方智投的智能投教课 程已形成差异化竞争力， 同花顺可进一步整合问答社区与 AI 导师功能。 数据资产化与 API 经济。将 AI

对冲和衍⽣品、外汇管理、信⽤⻛险评估 ⾼净值客⼾ 财富管理 专属理财顾问、定制投资组合管理、家族办公室服务 税务和遗产规划 税务优化、遗产继承规划、慈善捐赠 私⼈银⾏服务 ⾼端信贷产品、私⼈银⾏账⼾、全球资产配置 特别投资 私募股权、对冲基⾦、房地产投资 案例：⼀家银⾏都有 哪些典型的服务？ 选择⾼价值服务，⽣成可视化价值流图 借助AI帮助⽣成价值流图，⼤⼤节省时间 ⽰例：⾼净值客⼾→ 财富管理→ 分析过往成功案例，提炼高效沟通模式。 利用生成式AI，根据不同场景和目标受众，生成多样化的模板。 不断测试和优化模板，确保其效果和适用性。 ⽣成式AI通过定义好的提⽰词模版，帮助特定⻆⾊提效 评估资产配置 根据当前的[经济指标]和[客户投资目标]，概述一个优化的资产配置策略，以平衡投资组合。 审查投资组合表现 创建⼀个系统的流程，⽤于季度投资组合表现审查，整合[分析⼯具/软件]。 验证投资假设 概述⼀个结构化的⽅法，以测试 利⽤Agent，⾃动化达成指定的⽬ 标，⽽不需要过多的⼈⼯参与。 4. 职业/⻆⾊：【我是⼀名投资经理，专注于制定策略以最⼤化投资组合价值并降低市场⻛险。】 当前项⽬/挑战：【我⽬前致⼒于多元化投资和管理资产以获得最佳回报。】 具体兴趣：【我有兴趣了解最新的市场趋势并根据客⼾⽬标做出明智的决策。】 价值观和原则：【我优先考虑⻛险评估、多样化以及使投资决策与客⼾⽬标保持⼀致。】 学习⻛格：【我喜欢通过数据分析来学习并了解最新的市场发展。】

—对于同时建设多个场地的开发商来说，这是一个令 人畏惧的前景。 投资者持续寻求独特的方法来接触该行业。HMC Ca pital最近宣布了一项新的ASX上市数字基础设施REI T，企业价值为43亿美元，包括澳大利亚和美国在内 的资产。这种资金模式和参与者动态变化的发展预 示着数据中心行业的韧性和其在人工智能驱动未来 中的战略重要性。以下是一个关于更传统合作伙伴 关系的详细图表。 随着新玩家寻求利用激增的AI需求，预计将出现更 Yondr 的 并在加速的专长领域 未来增长。交付 可扩展的 解决方案。 一级市场确保了Blackstone的稳定。 信贷设施提供 为筹集最初的600美元资金 收购百万高级 数据中心安全保障信贷 资产在 设施到 顶级美国支持者 市场。这一发展 基金将分配给Aligned 支持Prime的最新和 扩张 最大的数据 策略， 中心位于西部 含股 约旦，犹他州。 贡献 来自投资者。 灵活 优势 由人工智能工作负载开发，一站式服务。 其北部的定制AI/ 美国高性能计算数据中心 中心平台发展。 总计近 1.4吉瓦的IT 容量 机构投资者对数据中心融资的新兴趣显著增长，这得益于有吸引力的供需 基本面以及调整投资组合中资产类别暴露的需求。这一需求激增和货币政 策的积极转变将使得2025年债务资本的强劲市场势头得以持续。 戴伦·凯恩 主任，高力国际 $0 $50 $100 $150 $200 $250

面对知识高度密集、多学科交叉融合、新技术快速迭代等产业发展趋势，以及这些 变革给传统制造业带来的冲击，汽车行业企业的数字化转型面临着人才缺乏、数据缺失、 技术壁垒等一系列的难题，也经历了投资效益低下、系统过度冗余、数据资产流失的惨 痛教训。汽车行业数字化转型服务商评价体系的建设，可以帮助客户企业厘清数字化转 型的重点、找到数字化转型路径，更重要的是帮助企业降低服务商筛选成本，高效选择 与自身数字化转型发展需求相 。 王晓虎 广域铭岛数字科技有限公司 董事、CEO Ⅶ Ⅷ 二是数据要素成为新型生产资料。我们认为，构建统一的工业数据要素运营平台，是 释放数据价值的关键。我们正帮助车企将分散的数据资产转化为可调用的智能体，实现全 要素生产率提升。 三是绿色低碳与数字化深度融合。从马来西亚阿布卡里集团的合作到国内头部电解铝 企业的成功实践，我们的数字化碳管理方案证明，通过工艺优化和能源调度，单车生产的 营销方案，提供个 性化的客户服务。如上汽、蔚来、小鹏等通过构建数据中台，获取并分析大量的制造 数据、销售数据、车联网数据、用户画像等信息，并运用于营销、运营、服务和数据 分析等众多场景，将数据资产转化为产品竞争力。 u 客户服务环节 利用车载传感器和大数据分析，实现车辆状态的实时远程监控，及时发现车辆的 故障隐患，为用户提供远程诊断和维修建议。应用自然语言处理技术实现语音交互式 服务