当前，算力已从技术支撑要素跃升为驱动全球经济发展的核心引擎，成为衡 量国家综合实力的关键指标。各国围绕算力基础设施、技术标准与产业链主导权 的竞争日趋激烈，全球算力竞争态势深刻影响着全球产业分工、技术创新版图乃 至经济政治格局的重构。 在人工智能、大数据等技术快速发展的影响下，算力竞争已演变为涵盖政策 引导、技术突破、产业生态构建、应用赋能、人才支撑、能源保障等多维度的综 合能力体系博弈。政策层面的战略规划为算力发展锚定方向，决定了资源配置的 展的基础支撑，直接关系到算力规模扩张的可行性与绿色低碳发展，成为全球算 力竞争中不可忽视的重要维度。 在此背景下，中国通信工业协会数据中心委员会集合算力产业专家资源和产 业链力量，从全球视角出发，系统梳理全球算力竞争整体格局，深入剖析各区域 在算力综合体系各维度的发展态势与核心优势，揭示算力竞争背后的多维博弈逻 辑，为政策制定者和企业决策者提供战略参考。 2 全球重点区域算力竞争态势分析报告（2025年） 《 达、 谷歌、亚马逊等全球领军企业为核心的硅谷产业生态，构建了从底层芯片设计到上层算 力服务的完整产业链体系，持续巩固其全球算力核心枢纽的地位。 亚太地区已成为全球算力增长的重要引擎，在全球算力格局中占据举足轻重的地 位。其中，中国通过实施“东数西算”等国家战略，积极推进全国一体化算力枢纽体系 的建设，有效促进了算力资源的跨区域优化配置。在系统级创新的推动下，国产算力集 群整体能力持续提

.......................................................................... 3 一、横向看，各功能区县多元化、融合化发展格局更加焕新 ............ 5 （一）城市主城区：总体领先态势突出，引领带动效应显著 ............ 5 （二）重点开发区：部分领域实现赶超，中坚力量潜力巨大 ...... 筑基、 城乡融合”的路子，积极拥抱人工智能时代，推动一二三产 业融合发展，创造更多家门口的就业，分类推进以县城为重 要载体的新型城镇化建设，着力构建特色鲜明、优势互补、 竞争力强的县域经济新格局。 自治区信息中心连续 3 年开展广西县域数字经济发展评 估，持续迭代优化研究方法，拓展评估维度。本报告在延续 以往研究框架的基础上，进一步突出强化对各县（市、区） 数字经济发展的横纵对比分析研判，评估体系涵盖基础能力、 广西县域数字经济发展评估报告（2025 年） 4 西县域数字经济发展呈现整体趋进的显著特征，55%的县（市、 区）实现位次上升或持平，“城市主城区引领、重点开发区赶 超、农产品主产区跟进、重点生态功能区培育”的发展格局 依旧鲜明。纵向看，广西县域数字经济发展指数同比提升 16.4%，基础能力、产业发展、融合应用、数据要素、发展环 境等细分维度均实现不同程度增长，全区 73%的县（市、区） 保持良好增长势头。未来，仍需在构建数字产业生态、引育

R1 ........................................ 9 图 16 ：全球智能手机市场竞争格局 ..................................................... 10 图 17 ：中国智能手机市场竞争格局 ..................................................... 10 图 18 8 亿部，同比增长 6.8%，其中我国智能手机出货量约为 2.8 亿部，同比增长 4.7%， 电子行业深度报告 10 请务必阅读末页声明。 主要受益于终端需求复苏、高端化、AI 等因素驱动。竞争格局方面，全球出货量 Top5 厂商分别为三星、苹果、小米、传音、OPPO，其中国产终端表现优秀，小米、传音、OPPO 出货量同比分别增长 15.4%、12.9%和 0.3%。展望 2025 年，群智咨询预计全球智能手机 9%，增速要好于全球市场，除了受 AI 加持驱动外，国补政策落地也将促进 用户换机。据第三方机构数据，春节前一周，我国手机销售量、销售额同比分别增长 30% 和 34%。 图 16：全球智能手机市场竞争格局 图 17：中国智能手机市场竞争格局 数据来源：群智咨询公众号，东莞证券研究所 数据来源：群智咨询公众号，东莞证券研究所 图 18：超 2000 万人申请数码产品购新补贴 数据来源：人民日报，东莞证券研究所 2

60 （五）健全评估体系，开展集约化建设闭环管理 ............................................. 61 （六）注重长效运维，构建数字政府集约化可持续格局 ................................. 62 附件：典型案例 ................................................... Chicago: University of Chicago Press, 1962. 数字政府建设发展研究报告（2025 年） 12 协同联动，形成能够支撑整体治理和服务运作的运行格局，为数字政 府建设进一步提质增效提供方法指导和路径支撑。 在做法上，集约化通过对平台、数据和制度的集中归并，实现政 务资源和业务流程的一体化整合。通过流程再造、制度精简以及标准 统一，推动 在明确我国数字政府建设的共性框架结构的基础上，需坚持“分 类施策、精准发力”原则，在总体层面探究构建推进数字政府集约化 建设的基本方法和共性思路，以避免“一刀切”式推进，构建兼具统 一性和灵活性的数字政府集约化建设格局。如图 4 所示，总体来看， 可从以下几个方面加以把握和推进： 来源：中国信通院 图 4 数字政府集约化建设的总体思路图 一是强化顶层统筹与集中规划，实现资源的统一布局与整体调度。

于选择多功能、高性能的单品（如一衣多穿），同时关注保 暖、品质与格调的结合。价格不再是唯一决策因素，穿着体 验和优质服务逐渐成为溢价的关键。 1.2.2 消费者行为变化的影响 消费者行为变化正重塑服饰行业的竞争格局，从单一功能需求转向情感价值，从大众化转向圈层化，从传统渠道转向数字 化体验。品牌需通过创新设计、精准分层运营和科技赋能，在快速变化的市场中抓住机遇，应对挑战。消费者者行为变化产 生的影响主要体现在以下几个方面： （资料来源：德邦证券《纺织服装行业深度报告：再论服装渠道模式差异-直营向左，经销向右》） 2）服饰时尚行业市场竞争格局现状 服饰时尚市场竞争呈现“头部集中+细分深耕”的双轨态势，线上渠道、本土品牌创新和可持续消费是未来关键战场。企业 需在供应链效率、文化认同感和差异化定位中寻找突破口。市场竞争格局现状呈现： 行业集中度提升，头部企业优势凸显：服装行业整体处于存量优化阶段，2023年头部企业经营压力虽大，但市场份额进一 11%，为增长最快的品类，本土品牌（如海澜之家）逐步崛起。童装2015-2023年复合增速显著高于成人装，市场规 模约2500亿元，潜力较大。设计师品牌2021年市场规模达1453亿元（CAGR26.27%），但格局分散。 线上渠道争夺白热化：2022年67.9%的消费者通过电商购买服饰，抖音、阿里、京东等平台加速布局快时尚领域，争夺万亿 级市场。印尼等新兴市场线上服饰销售占比快速提升，预计2025年达38

应用实践场的发展模式， 聚焦先进制造、港口贸易等主导产业推进技术验证和落地应用。长三角地区是我 国人工智能产业协同要地，上海重点发展智能芯片等产业集群，江苏聚焦智能制 造业打造“一带两核”发展格局，浙江聚焦智慧商圈等创新场景培育智能化现代 服务业，安徽着力构建“1 个通用大模型+N 个行业领域应用示范+X 个生态层应 用创新”的发展体系。粤港澳大湾区是我国人工智能产业应用重地，聚焦信息通 等智能化产品创新 升级。三是产业链逐步健全，根据中国信息通信研究院发布的《全球人工智能治 理与产业实践观察（2024 年）》及相关行业分析，我国人工智能产业在基础层、 技术层和应用层的协同发展格局已逐步健全。在基础层，国产 AI 芯片（如昇腾、 邃思等）与高性能服务器在市场上的应用广度与深度正稳步提升；在技术层，大 模型技术迅速从研发走向落地，多模态学习成为业界关注的焦点；在应用层，人 35%、居民满意度提升至 98% 以上、12345 重复诉求量同比下降 42%，将“沉睡数据”转化为“治理资产”， 让“网格微信群”从“隐形场域”转变为政府数据资产，为构建“共建共治共享” 的现代化基层治理新格局注入新动能。 民意速办政务随身助手。针对当前 12345 政务热线由市级统一派单，区县级 政府部门缺乏事件闭环抓手、网格人员执行靠经验、热点舆情感知研判滞后等问 题，中国联通聚合 5G 网络、

是可用的资本。在基础设施需求、确保电力资源和 及时果断的承诺方面具有关键作用。在风险极高的 环境中，上市时间的长短已成为关键竞争优势。 未来几年将考验行业的适应能力，因为技术进步、 能源限制和不断变化的需求模式继续塑造着这一领 域的格局。 当我们在编译这份报告时，中国宣布推出的颠覆性人 工智能模型——DeepSeek——引入了一个可能对数 据中心行业产生深远影响的新变量，特别是对超大规 模供应商而言。DeepSeek在自然语言处理方面取得 和运营商/投资者考虑邻近市场，这 些市场能够提供速度和规模，特别 是在能够结合较低的电费和激励措 施的情况下，从而为最终用户带来 降低的总拥有成本。 这种地域多元化可能会通过创造新的技术中心、改 变人才格局和在先前被忽视的地区培养创新来重塑 行业。然而，成功将取决于基础设施的发展和培养 熟练的劳动力队伍。 21 新项目延迟 电力输送建设延误已成为数据中心项目的一个关键 挑战。到2024年，所有发展项目中有半数因电力输 Research, Green Street 委派 计划 市场时间 - 功率优势 自2021年以来建筑成本上涨20%以及竞争激烈 的熟练劳动力市场给越来越多的新建项目带来 了挑战。 东南地区的竞争格局正在演变，随着卡罗来纳 州扩大数据中心能力，可能提供更多的可用性 。 在亚特兰大和阿法雷塔等子市场有限的变电 站容量需要昂贵的基础设施升级。 位于北部弗吉尼亚州，领先的数据中心市场附 近，但土地和电力成本低于东北部。

2025/08 2 研究框架  中国推理算力市场综述 • 关键发现 • 中国推理算力定义及服务覆盖范围 • 算力需求重心从训练转向推理 • 中国推理算力市场规模分析 • 中国推理算力竞争格局分析 • 中国推理算力核心技术分析 • 中国推理算力相关政策分析 • 中国推理算力发展趋势分析 • 中国推理算力未来挑战分析 4 www.leadleo.com 400-072-5588 客观和真实地阐述行业的现状，前瞻性地预测行业未来的发展趋势，在研究院的 每一份研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。  研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、 竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化。  研究院秉承匠心研究，砥砺前行的宗旨，从战略的角度分析行业，从执行的层面 阅读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 法律声明

.......................................................................... 18 图 40： 2022 年中国智能音箱竞争格局.............................................................................................. 19 图 数据来源：逻辑驱动交易，东吴证券研究所 产业链中游为代工集成方案商及终端设备品牌方。主流 VR/AR 设备品牌包括 Meta， PICO（字节），大朋，HTC 以及爱奇艺。XR 设备格局高度集中，Meta 推出的 Oculus 系 XR 设备市占率自 2020 年 Q4 以来长期维持在 50%以上，PICO 紧随其后。 图21：全球 XR 设备销量占比 数据来源：Counterpoint 锐讯、百度、博通、君正、英特尔、炬芯、杰理、澜至、联发科、美满、瑞芯微等。既 有自研芯片的苹果、百度等终端品牌商，也有全志科技等专业从事音频装备 SoC 主控 芯片的芯片设计厂商。 图40：2022 年中国智能音箱竞争格局 图41：智能音箱主要品牌及评价 数据来源：观研报告网，东吴证券研究所 数据来源：知乎，盖得排行，东吴证券研究所 小米 百度 天猫精灵 华为 其他

上海久事体育产业发展（集团）有限公司（第六章） 评安国蕴（北京）科技有限公司（第七章） 践行可持续发展之路 � � � � 上 海 E S G 发 展 报 告 在过去一年里，全球可持续发展与ESG议程在复 杂的经济与地缘政治格局中持续演进。地缘政治冲突 带来的不确定性、技术变革引发的产业重塑，以及气 候变化和资源约束加剧的结构性压力，共同冲击着传 统的商业逻辑。在此背景下，ESG逐渐从理念倡导走 向行动落地，成为推动产业升级、优化治理结构、提 年上海ESG发展正在走向制度更系统、行动更标准、 绩效更量化、协同更紧密的新阶段。作为中国的经济、 金融与创新中心，上海通过政策引导、产业布局和金 融机制创新，不仅推动本地ESG生态不断完善，也在 全国乃至国际格局中发挥着示范作用。 在《践行可持续发展之路—����上海ESG发展报 告》首次系统呈现上海ESG生态全貌的基础上，本年 度报告进一步以实践案例为核心，聚焦不同类别主体 在应对共性挑战中的探索与经验。通过数据与案例结 社会与治理（ESG）理念融入经营实践，从而推动可 持续发展，已成为国际社会广泛关注的核心议题。作 为中国经济领军城市和国际金融体系的重要枢纽，上 海在ESG领域的创新实践不仅引领国内发展趋势，也 在全球ESG格局中占据重要地位。 ESG内涵与关键议题 ESG本质是一种基于长期价值创造和风险管理的 综合性评估体系。环境（Environmental）、社会 （Social）和治理（Governance）三大维度构成了