推出「文小言，并积极借助A赋能旗下应用：腾讯推出「腾讯元宝！的同时也对输入法 等产品进行了AI升级赋能， 阿里巴巴 宇节跳动 0 9 【弯克】 走小宝」 「乐动力】 AI智能助手 运动健身 【豆包， 图像视频 [BAl 政率办公 A智胜助手 色 通义！ 灯路专业版！ 势购相机！ 款事办公 [飞#] 【豆包学！ AI政育 百度 腾讯 文 D+ 【文小言 「百度文库」 【度加剪辑 地下城与勇士：起源 区零 割与运征：启程 点点直均上牌时间：2024.05 上热时间：2024.05 来哈道上楼时间：2024.07 上址时间：2024.08 2024年5月，点点互动旗下 作为腾讯的热门游戏IP，「地 7月，米游全新力作「绝区零」 8月，继在欧美地区取得亮眼成 「无尽冬日，国服正式上线， 下城与勇士：起源」手游于 开启全平台公测，开服的热湘迅 馈后，莉莉丝旗下的「剑与远征： ePlay和PlayStationStore等平台推荐，成为游戏行业多端发展的重要参考。目前多端及全端布局已 成为游戏开发商应对市场变化、拓展市场空间的重要策路之 >2024年腾讯和网易等厂商通过“端转手”模 腾讯旗下「三角洲行动」在PC端与 此外，“APP+小程序”双端发行模 武，成功推出「地下城与勇士：起源」与「永 移动端双端同步上线，一经推出便 式广受青踪，益世界旗下「这城有良 劫无间，等多款手游，并取得亮眼成绩。

——技术服务。比如提供 AI 大模型训练和部署服务。企业可以 利用智算中心的高性能计算资源，快速训练和优化 AI 模型，然后将 其部署到实际的应用场景中。当前提供大模型训练和部署服务的主要 以云厂商为主，比如腾讯云 MaaS、百度智能云、华为 AI 云服务、中 国电信的算力服务生态平台等。 ——数据运营。主要是数据处理和分析服务。大型智算企业拥有 海量的数据资源。在确保合法合规、数据安全以及严格保护用户隐私 五、行业市场格局 当前，我国智算中心市场主要参与主体为云服务厂商、第三方 IDC/算力中心服务商和智算服务厂商。 （一）云服务厂商 近年来，云计算服务尤其是公有云市场迎来爆发式增长，以阿里 云、腾讯云、华为云为代表的云服务商迅速发展。大型云计算厂商建 设大型或超大型云计算中心（数据中心/智算中心），综合采用自建、 与算力中心服务商合建的方式，同时在一线城市和偏远地区进行布局。 整体云服务 1135 7.7% 3 移动云 1004 20.4% 4 华为云 688 24.4% 5 联通云 686 17.1% 6 腾讯云 约 500（CFM 估算） / 资料来源：公开信息，深企投产业研究院整理。注：腾讯并未披露云收入， 据 CFM 预计腾讯云在 2024 年收入约 500 亿元。 公有云（IAAS+PaaS）市场互联网背景云厂商占据市场主导地 位。根据国际数据公司 IDC

从被动响 应到主动预测和策略驱动的转变，提升企业对成本控制的能力和效 率。例如，亚马逊云利用 Cost Explorer 工具深度分析历史消费数据， 为用户生成高精准的费用预测模型与优化建议；腾讯云的成本优化 平台利用机器学习模型预测成本趋势，帮助企业精准预估未来开支 并及时定位资源浪费。三是云成本治理利用 SaaS 化工具重塑服务形 态，简化企业成本控制复杂度。随着 SaaS 化云成本治理解决方案与 部获得了较高的 云计算蓝皮书（2024 年） 11 关注度。随着混沌工程的实践价值得到了更广泛的认可，其应用不 再局限于运维阶段，而是扩展到了测试团队乃至整个软件开发生命 周期中。在国内，腾讯云、京东云等厂商纷纷构建自己的混沌工程 体系，并融入产品研发上线运营全流程；在国外，以美国的 Gremlin 公司为例，其提供的混沌工程平台已被多家跨国企业采用。三是端 到端可观测性成为复杂系统故障发现和定位的关键。端到端的可观 注开发安 全，聚焦于将容器安全、镜像安全、网络微隔离等工具与云环境深 度融合。而当前安全原生化已覆盖应用的开发、部署、运行，与 DevSecOps 理念相结合，确保每个阶段都内嵌安全措施，包括腾讯 云、华为云、阿里云、小佑科技、青藤、亚马逊云、JFrog、Argus 在内的国内外厂商均推出了相关产品。一体化整合单点工具和安全 平台，实现应用全流程一体化防护。随着云原生技术被应用到更多

aas+SaaS 能够帮助 企业实现更高效、更智能的数据分析和决策，降低机器学习模型的部署和应用门槛，将大模型底层 的知识和能力带入到企业经营场景中，实现跨越式的降本增效。目前，阿里云、华为云、腾讯云、 百度云、京东云等国内云计算大厂，都已经推出了 MaaS 服务，并形成了按 token 付费、订阅付费、 商业版等多种商业模式。 Maas+ MaaS+PaaS MaaS+IaaS 评价方法，通过数据核算，产生了“新经济企业 TOP500”榜单（表 3）。 表 3 2024 新经济企业 TOP500 榜单 2024 排名 2023 排名 公司简称 公司全称 得分 “三新”统计分类 1 1 腾讯控股 腾讯控股有限公司 919.89 互联网与现代信息技术服务 2 2 抖音 北京抖音信息服务有限公司 893.82 互联网与现代信息技术服务 3 7 拼多多 上海寻梦信息技术有限公司 890.66 新型生活性服务活动 27 新型能源活动 60 60 中通快递 中通快递股份有限公司 767.24 现代生产性服务活动 61 49 广汽集团 广州汽车集团股份有限公司 766.24 先进制造业 62 181 腾讯音乐 腾讯音乐娱乐集团 766.17 新型生活性服务活动 63 48 亿纬锂能 惠州亿纬锂能股份有限公司 766.10 先进制造业 64 104 贝壳 贝壳控股有限公司 765.47 新型生活性服务活动

11.1% 9.0% 6.0% 5.9% 5.2% 5.2% 3.5% 3.0% 9.0% 2023年中国公有云 IaaS 市场 （仅国内市场）排名及份额 阿里云 华为云 天翼云 腾讯云 AWS 移动云 百度智能云 浪潮云 京东云 联通云 其他 来源：专家访谈、公开资料整理、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 来源：专家访谈、公开资料整理、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 中国基础云服务市场竞争格局（1/2） 3% 6.3% 5.6% 6.3% 5.0% 3.5% 2.7% 9.3% 2023年中国公有云 IaaS + PaaS 市场 （仅国内市场）排名及份额 阿里云 华为云 天翼云 腾讯云 AWS 移动云 百度智能云 浪潮云 京东云 联通云 其他 亚马逊云科技 亚马逊云科技 12 ©2024.9 iResearch Inc. 来源：专家访谈、公开资料整理、结合艾瑞云市场模型、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 25.2% 10.6% 10.1% 7.1% 6.4% 40.6% 2023年中国公有云 PaaS 市场（仅国内市场）排名及份额 阿里云 腾讯云 华为云 亚马逊云科技 百度智能云 其他 13 中国基础云服务行业 发展洞察 02 14 ©2024.9 iResearch Inc.

解决方案 灵活应对 更多AI 扩展应用 英特尔® AMX 架构 乐元素引入基于第五代至强® 可扩展处理器的新一代腾讯云实例 S8，并采用处理器内置的 AI 加速引擎，软硬结合加速 AI 推理，提升开发效率和游戏体验 。 • 利用基于第五代至强® 可扩展处理器的腾讯云实例 S8 获得平衡、稳定的计算、内存和网络资源； • 采用处理器内置 AI 加速引擎 -- 英特尔® AMX， 高效处理矩阵乘法运算，加速基于 2) VPMADDWD Cycle 1 Cycle 1 Cycle 2 Cycle 3 Complete Complete 白皮书 | 集成英特尔® Neural Compressor，腾讯云 TACO Kit 为 AI 应用带来高效异构加速服务 矢量神经网络指令 (VNNI) 扩展英特尔® AVX-512 以加速 CPU 平台上的 AI / 深度学习推理 Input 8-bit

明显。国产数据库可以分为传 统商用数据库、云数据库以及开源数据库，传统商业数据库主要包括武汉达梦、 南大通用、人大金仓和神州通用；云数据库以阿里 OceanBase、华为 Gauss DB、 腾讯云、百度云等为代表，具备较强的自研能力，但在生态方面较前两类薄弱很 多；开源数据库，主要包括瀚高科技、优炫软件、巨杉数据库和星环科技。数据 库领域信创可以利用云数据库和开源数据库推进建立并形成符合自身利益的数 行业业务软件。此外，还包括整个平台的安全管理、运维管理及相应的标准制定 遵循。我国拥有全产业链能力的综合型云厂商主要有阿里云、腾讯云、华为云、 天翼云、金山云、百度云、浪潮云和京东云。 4.1.3.2 大数据 目前国内大数据公司分为两类：一类是有能力收购大数据的公司，比如百度、 20 腾讯、阿里巴巴等互联网巨头，华为、中兴、浪潮等国内龙头企业，涵盖了数据 采集、数据存储、数据可视化、数据分析以及数据安全等领域；另一类是初创的 年发布，2018 年被亚马 逊收购，改名为 AWS FreeRTOS。国内各大厂商研发自己的物联网操作系统，如 华为的 HarmonyOS、Huawei LiteOS、阿里的 AliOS Things、腾讯的 TencentOS tiny，中移动的 OneOS，睿赛德科技的 RT-Thread 等。 物联网平台通过整合、适配各网络环境和协议类型，支持传感器、执行装置 及智能硬件等异构设备的快速接入，通过丰富的

协作，致力于为用户打造更具创造力的通用智能体产品。Manus 创始人兼 CEO 肖弘近期接受 媒体采访时称，Manus 母公司蝴蝶效应共完成两轮融资，总规模超过 1000 万美元，投资人包 括真格基金、红杉中国、腾讯和王慧文（美团联合创始人）。3 月 6 日凌晨，Monica.im 网站发 布由中国团队研发的通用 AI 智能体产品 Manus 早期预览版。在 Manus 官网上的视频中，其团 队首席科学家季逸超演示了 营 的产业园区重点聚焦数字经济、新一代信息技术及智能制造高端服务产业，致力于打造郑州航 空港高质量发展示范区和产业培育先导区。产业园区以河南空港智算中心为基座，目前已吸引 了新华三、科大讯飞、腾讯云等 40 余家创新企业入驻。（大河财立方） 5. 投资建议 截至 2025 年 3 月 11 日，通信行业 PE（TTM，剔除负值）为 20.80，处于近五年 57.03% 分位，近十年

，云服务商（CSP）们合纵连 横，争相把机柜装满。 2011年，Facebook（现Meta）牵头成立开放计算项目（Open Compute Project，OCP），BAT（百度、阿里、 腾讯）也共同发起了天蝎项目（Project Scorpio）。 这时x86 CPU的功率还不高，HDD（机械硬盘）也相当主流，整机柜服务器的一条路线是增大机柜内部的可用 空间，以容纳更多的服务器和存储节点。 中心。在经过细致的论证、比较之 后，结合Meta其时的业务诉求，Open Rack整机柜服务器的产品形态，开始进入孵化进程。 无独有偶，同样在2009年，腾讯也开始启动其最早的自建数据中心，而对于整机柜服务器的需求，则源自于 腾讯对于未来业务增量所带来的服务器爆发性采购的交付焦虑，为了避免一年中大部分时间都在疲于应对海量的 服务器设备交付，迫切需要一种在原生架构上更加简化，并且支持一体化快速交付的产品形态。另一家整机柜服

种约束条件的设计方案；英国 Arup 工程公司开发的 AI 结构优化系统实现了结 构材料使用量减少 20%的显著成效。 在中国，建筑业 AI 技术应用正从探索阶段迈向规模化实践。一方面，互联 网科技巨头如百度、阿里、腾讯等纷纷布局"AI+建筑"领域，开发面向建筑场景 的 AI 解决方案；另一方面，传统建筑企业积极拥抱 AI 技术，通过自主研发或 产学研合作，构建智能化建筑生产体系。如中建集团开发的"慧眼"系统利用计 备数字化，实现智能运维和预测性维护；日本大和房屋开发的智能家居系统实 现了居住环境的全面感知和智能调节。 在中国，建筑物联网技术发展迅速，应用场景不断丰富。一方面，互联网 科技公司如华为、阿里、腾讯等积极布局智能建筑和智慧城市领域，开发物联 网平台和解决方案；另一方面，传统建筑企业也加速数字化转型，将物联网技 术融入建筑全生命周期管理。如远大科技集团开发的"楼宇大脑"系统将建筑内 的空调 上海浦东新区打造了"数字浦东"一体化平台，实现城市建筑和基础设施的数字 孪生管理；雄安新区作为数字孪生城市的先行示范区，建立了从单体建筑到城 市级的多层次数字孪生系统。企业层面，华为、阿里、腾讯等科技公司纷纷布 局数字孪生平台，传统建筑企业如中建、中铁等也积极探索数字孪生技术在工 程项目中的应用。 当前数字孪生建筑面临的主要挑战包括：异构数据集成难度大、建筑系统 复杂性高、模型精