具身机器人行业现状 及 未来趋势分析 CONTENTS 目 录 当前研发状态 01 应用现状 02 未来发展方向 03 商业化挑战与突破点 04 投资逻辑建议 05 总结 06 01 运动控制进展与瓶颈 运动控制基础行走抓取已实现，动态平衡复杂地形适应 受限，如宇树科技春晚表演机器人在复杂舞台环境中需 多次调整才能稳定行走。 运动控制技术瓶颈制约应用场景拓展，复杂环境适应性 或突破500万台，日本养老院看 护机器人摔倒检测准确率92.3%，满足家庭需求。 消费级市场发展将创造巨大消费潜力，推动机器人技术普及，提升生活质量，促进产业发展 多元化。 应用场景拓展 未来机器人技术将与人工智能、物 联网、大数据等深度融合，实现更 智能自主化发展，如智能工厂中机 器人与设备协同作业。 技术融合创新将提升机器人智能化 水平，拓展应用边界，推动行业向 高端化智能化迈进。 市场需求从工业领域向服务、消费、 特种领域多元化拓展，如服务机器 人在餐饮、酒店广泛应用，满足不 同场景需求。 市场需求多元化将促使企业拓展产 品线，提升创新能力，推动行业全 面发展。 市场需求多元化趋势 未来将形成涵盖研发、生产、销售、 服务的完整产业生态，促进企业间 协同合作，如产业链上下游企业联 合研发。 产业生态化发展将提升行业整体竞 争力，推动技术创新与应用推广， 实现可持续发展。

趋势 | 预测 从过剩到平衡 电子元件供应链的未来之路 目录 概要 1 目录 01 02 2024：过剩状态与库存挑战之年 2 03 2025：变局中的审慎乐观 3 05 行业展望 4 07 全新贸易格局：地缘紧张局势与关税政策博弈 5 11 2025制胜战略框架 6 14 概要 02 从过剩到平衡 电子元件供应链的 未来之路 2025年或将成为电子元件供应链走出长期过 全新贸易格局：地缘紧张局势与关税政策博弈 11 全新贸易格局：地缘紧张局势 与关税政策博弈 随着全球地缘政治格局进一步复杂化，电子元器件等领域的全球供应链稳定性面临着重 大不确定性。美国政治格局的演变将在未来数年影响电子元器件的定价水平与供应稳定 性，这一影响将在拜登政府向特朗普政府的过渡中变现得尤为明显。与此同时，中国的 全球影响力将因其对关键原材料的掌控能力而持续强化，为电子产业的全球供应链注入

看5G商用 进程过半 进展、关键点 与未来展望 思博伦报告 2025 众所周知，在复杂的全球市场中，5G技术在站稳脚跟的过程中面临着诸多考验。现在我们正站在5G发 展时期的中点，而6G预期将在2030年问世⸺这可谓是真正意义上的中场阶段。 5G已向人们证明，它可以带来真正的变革。随着5G独立组网（SA）部署的不断成长，以及5G-Ad- vanced的横空出世，电信行业已经为满足行业需求而交付真正的5G能力做好了准备。 2025 进展、关键点与未来展望 思博伦5G报告 利益相关者渴望采取行动， 而最终用户也希望收获惊喜。现在正是5G大展身手的时候。 思博伦5G报告 目录 5G独立组网调查报告 5 货币化：了解目前5G技术的收入明星与未来的MVP 9 未来5G货币化的MVP正在蓄势待发 13 6G：5G赛场的加时赛还是一场全新的比赛？ 18 3 2025 进展、关键点与未来展望 来源：思博伦市场洞察 来源：思博伦市场洞察 4 思博伦5G报告 2025 进展、关键点与未来展望 上半场得分情况 5G用户数量 $45.8 美国运营商 $48.8 ¥47.4 中国运营商 ¥51.0 £17.9 英国运营商 £18.5 €18.4 德国运营商 €17.7 JPY4230 日本运营商 JPY3930 5G之前 5G之后 5G移动技术后付费 每月每用户平均收入 2.9 亿 7亿 12 亿 16

速、 更安全地推进 AI 的大规模应用。因为我们相信，2025 年将是 AI 真正普及的一年。 《技术展望 2025》报告探讨了当 AI 从自动化工具 转变为人类的代理，能够自主采取行动时，未来将呈现 怎样的面貌。AI 将赋予人们执行新任务的能力，或使现 有任务完成得更加出色。我们需要思考，随着 AI 不断普 及、涉足更多的陌生领域，会有哪些创新可能与机遇出现。 为真正了解并充分利用 系统的设计、使用和运营方式；出任品牌的形象大使； 并通过为实体机器人注入“灵魂”，使其在物理世界中 大显身手。而当 AI 在一家公司广泛运用的时候，人类和 AI 将会相互促进，双向赋能。 企业领导应认识到，创造美好未来的征途充满挑战， 例如我们需在核心技术、数据归集和数据质量、人才和 新技能等方面进行一系列前期投资。而重中之重就在于 如何构建信任。 埃森哲调研发现，77% 的受访高管认为，只有以信 任为基础，才能释放 员工的信任。在技术层面以外，人们希望 AI 能够按照我 们的预期公平、无偏见地工作，这一点非常重要。 我们坚信，未来就在脚下。新技术将为我们开启一个 新的时代，带来新的机遇。通过建立对 AI 系统的信任， 企业和个人将展现出超乎寻常的重塑潜能。让我们携手共 进，未雨绸缪，共谱新篇，未来可期。 技术展望 2025 | AI 自主宣言 3 目录 目录 01 二进制大爆炸 02 品牌新门面

年侧重于稳定、长期的 事态发展... • Our 趋势观点基于最新的研究、数据和分析。 我们严格检查结果的相关性 ， 合理性和可靠性 1 2 3 4 5 6 ... 并涵盖了塑造我们世界到 2050 年未来发展的六个大趋势 罗兰贝格罗兰贝格 | | 3 3 People & 社会 政治 & Governance Environment & 资源 Economics & 业务 技术 & 创新 气候变化 & 污染 的价值 创新 全球卫生 挑战 迁移 地缘政治 生物多样性 Power 轮班 边疆 Technologies Healthcare of 未来 Water 小心 Education & 人工 未来的 民主 能源 转型 人类和 Machines 价值观 债务挑战 资源与原料 Materials 1 3 2 5.1 罗兰贝格 | 4 大趋势 机器人和人手的握手 自动生成说明 机器人和人手的握手 自动生成说明 的价值 创新 边疆 Technologies 人类和 Machines 创新是可持续增长的关键 - 前沿技术承诺 巨大的未来潜力 ， 同时引发对人类价值观的担忧 5.2 前沿技术 5.3 人类与机器 罗兰贝格 | 5 创新增加价值的关键领域 驱动经济 推动社会福利 手指触摸图形 自动生成说明 吸引消费者并创造新的

的核心要素还是消费增长以及产业服务能力的提升。关于生产性服务方 向，我们可以聚焦“服务型制造业”来横向对比海外，当前我们仍处在第二梯队，这个当下的经济总量和经济发展阶段是有相对出 离的。所以我们认为未来整体产业的迭代方向，正是“生产+消费”两端的服务能力升级。 来源：国家统计局、iFind、《中国服务型制造发展报告（2022）》 生产/消费两端服务能力升级，我们是牛马，也是上帝 传统产业 传统业态 段订单量分布情况，可见午餐与晚餐作为核心需求场景的地位不可动摇，餐饮外卖已成为居民日常生活的重要组成部分，下单频次有 望持续提升；2023年即时电商基于需求挖掘与线上线下业态融合，早间、午间、夜间需求相较2019年均有所提升。未来，伴随需求 场景的持续拓展，即时电商整体订单量水平有望进一步提升，订单曲线持续平滑。 注释：“0”表示00:00-01:00，以此类推 来源：饿了么，艾瑞咨询研究院研究及绘制。 2019&2023年即时电商各时段订单量分布情况 口电商行业规模已突破6万亿。2022年受到局部封控导致的供应链压力和国际形势变化等因素的综合影响，跨境出口电商行业边际增 速下挫，但全年依旧扛压实现了9.4%的同比正向增长，规模也达到了6.6万亿。艾瑞预计未来三年伴随经济复苏，相较于2022年，行 业边际增幅将会修复，以16.4%的年均复合增长率实现稳中有进的发展，并于2025年突破10万亿。 2017-2025年中国跨境出口电商行业规模及增速 CAGR=16

量子信息技术产业发展报告（2024 年） 1 一、总体发展态势 二十一世纪以来，随着人类对微观粒子操控能力的大幅提升， 第二次量子革命也随之开启，并且正在迅速催生出大批具有潜在价 值和颠覆意义的新兴技术，有望在未来为信息社会的演进和发展提 供强劲动力。量子信息技术是新一代信息技术和量子科技的关键组 成部分之一，通过使用量子叠加、纠缠等量子物理规律来存储、传 输、操作、计算或测量信息。量子信息技术主要包括量子计算、量 合作等多方面，由美国能源部牵头实施，旨在扩大能源部在量子信 息科学领域的职权和研发投资能力，法案计划未来五年内授权超过 25 亿美元的资金，以加强量子技术的研究、开发和商业化。 2024 年 8 月，美国国家科学和技术委员会量子信息科学小组委 员会发布《推进量子信息科学与技术领域国际合作》报告3，回顾美 国在量子信息技术领域的发展历程，展望了未来十年美国在量子信 息技术领域的发展规划，并阐述了国际合作在实现这一目标中的关 年）和中期（2030 年）发展目标和建议。分析量子技术创新 和产业化必要条件及社会影响，在基础科学探索、工程技术开发、 劳动力培养、技术标准化、公私部门投资、知识产权保护、国际合 作与出口管制等 7 个方面提出未来发展策略建议，为打造对标美国 5 https://www.cbo.gov/system/files/2024-11/hr6213.pdf 6 https://qt.eu/news/2024

的智能化运维与优化提供强大支持。 1 白皮书还结合具体实例，生动描绘了联盟网络在全域通感网络、全域应急通 信及 Web3 服务三种典型场景中的广阔应用前景。全域通感网络通过多主体协作， 构建未来智慧城市，实现对城市基础设施的智能化管理与实时监控；全域应急通 信整合卫星、无人机与地面基站，打造空天地一体化的应急通信系统，大幅提升 灾害救援效率；Web3 服务则推动去中心化存储与算力市场的发展，为用户与运 挥重要作用，引领通信技术的发展潮流，为各行业的数字化转型与智能化升级提 供坚实支撑。尽管其发展面临技术、管理、标准化与合规性等多方面的挑战，但 联盟网络所蕴含的巨大潜力与多方面优势，预示着其必将成为未来网络生态的重 要组成部分，吸引更多的参与方加入，共同构建一个更加开放、智能、高效与安 全的网络世界。 目 录 1 引言.................................... ................................................................................. 20 4.1 全域通感网络：构建未来智慧城市........................................................... 20 4.2 全域应急通信：卫星、无人机与地面基站协同组网.....

量子信息技术是量子科技重要组成部分，基于量子力学原理在 提升信息处理速度、保障通信安全、提高测量精度及灵敏度等方面 展现出了令人瞩目的潜力，已成为信息通信技术演进和产业升级的 关注焦点之一。未来，量子信息技术有望在前沿科学、信息通信和 数字经济等诸多领域引发颠覆性技术创新和变革性应用。 当前，量子信息技术正逐步从概念验证走向落地实践，有望在 不久的将来为行业用户赋能，比如“量子计算+金融”、“量子保密通 可行性分析和性能测试。后续将我们的算法移植到真实的量子设备 上，根据量子真机测试结果优化和改进分布式 VQE 算法，使其更好 的适应于真实硬件的特性和限制。最后，将扩大基因组组装问题规 模，进一步探索算法的性能，并在未来的更多比特资源的量子真机 上进行验证和实现，预期能够使用近期几十量子比特的量子计算机 来解决原本需要上千量子比特才能解决的问题，推动量子计算的产 业化发展并深度开拓在生命科学等领域的研究应用。 了学 术界和工业界的浓厚兴趣。量子计算在生命科学领域的应用还处于 初期阶段，对此领域的深入研究和理解，尤其是如何有效地利用这 种革新性技术解决生命科学的关键问题，还有待于进一步探索和拓 展。未来希望学术界和工业界能够加强合作，探讨不限于分布式 VQE 算法的具体应用落地，推动量子计算的商业化发展。 量子信息技术应用案例集（2024） 22 案 例

心功能模块用户面面临着多样化服务场景、 超高吞吐量、超低延迟和动态资源调度带来的前所未有的挑战。本白皮书重点介绍了可编程技术支 持的 6G 用户面，系统地探讨了其需求、架构设计和关键技术，旨在为未来的 6G 网络提供灵活、智 能、高效的用户面解决方案。 白皮书首先分析了 6G 移动通信网络对可编程用户平面的核心要求，包括支持多种服务场景（如智 能交互、全息通信和工业互联网）、网络资源的动 此外，本文还验证了可编程用户面在提高网络效率、减少延迟和通过典型应用场景增强智能方面的 潜力。最后，它概述了未来的研究方向，呼吁全行业合作推进标准开发、开源生态系统建设和跨领 域技术集成，加快 6G 可编程用户面的商业化。 本白皮书为 6G 网络架构的演进提供了重要参考，有助于构建开放、智能和按需的面向服务的未来 通信基础设施。 关键词：6G；可编程；AI；UPF；服务化 2 / 35 Abstract 当前，业界已开启对下一代移动通信技术（6G）的研究探索。面向 2030 年及未来，人类社会 将进入智能化时代，6G 将构建人机物智慧互联、智能体高效互通的新型网络，在大幅提升网络能力 的基础上，具备智慧内生、多维感知、数字孪生、安全内生等新功能面对如此愿景，6G 的网络架构 和功能也会变得越来越复杂。为了使网络适应未来多变的需求，在 6G 网络中应通过引入端到端可 编程网络技术，让网络更加智能和灵活。