应用场景探索 ....................................... 33 (一) 量子模拟成为探索复杂量子现象的重要途经 ......... 33 (二) 量子人工智能有望应用于众多行业领域 ............. 35 (三) 量子保密通信应用场景探索持续开展 ............... 37 (四) NIST 发布 PQC 标准，应对量子计算安全威胁 量子信息技术产业发展报告（2024 年） 1 一、总体发展态势 二十一世纪以来，随着人类对微观粒子操控能力的大幅提升， 第二次量子革命也随之开启，并且正在迅速催生出大批具有潜在价 值和颠覆意义的新兴技术，有望在未来为信息社会的演进和发展提 供强劲动力。量子信息技术是新一代信息技术和量子科技的关键组 成部分之一，通过使用量子叠加、纠缠等量子物理规律来存储、传 输、操作、计算或测量信息。量子信息技术主要包括量子计算、量 传感测量精度等方面，具备远超经典计算范式的潜力，有望成为推 动前沿科技探索、信息技术演进和数字经济产业发展的重要引擎和 加速器。 图 1 量子信息技术三大领域概况 量子计算以量子比特为基本单元，利用量子叠加和干涉等原理 实现并行计算，可以作为一种新型计算范式带来经典计算无法比拟 量子信息技术产业发展报告（2024 年） 2 的算力飞跃，有望在经济社会发展的多个领域产生颠覆性影响。目

DeepSeek，有助于提升其云服务能力，降低云业务成本，促进 云业务生态建设。运营商全面参与算力网络建设，处于从数据资源 化向资产化迈进的关键期，探索数据要素价值释放路径，具备科技 成长属性，价值有望持续重估。建议关注：中国电信、中国联通、 中国移动。2）AI 算力：Manus 凭借其多智能体协同架构与动态任 务调度引擎，在 AI Agent 领域实现技术突破，加速产业从工具型向 生产力驱动型的 年资本开支展望乐观，AI 竞赛 将进入高强度投入阶段，未来资本开支的持续增加将推动技术创 新。AI 算力产业链各环节需求持续高景气，建议关注：太辰光、仕 佳光子。3）AI 手机：国家实施手机等数码产品购新补贴，新补贴 政策有望刺激消费电子市场需求，生成式 AI 智能手机将在 2025 年 快速渗透。AI 手机创新化、高端化或带来产品平均售价的提高和毛 利率的改善。建议关注：中兴通讯。 风险提示：国际贸易争端风险；供应链稳定性风险；云厂商或运营商资 19.7GB/户·月，同比增长 3.7%，比上年同期提升 0.71GB/ 户·月。2024 年全年 DOU 达 18.18GB/户·月，同比增长 7.4%。随着 5G 渗透率提高，未来 DOU 有望维持较高水平。 新型基础设施建设带动 5G 用户持续增长，进一步挖掘 5G 流量价值需要加强新应用开发， 充分发挥 5G 技术优势，打造沉浸式体验、娱乐化应用，比如云游戏、视频彩铃等，构建智慧

提升信息处理速度、保障通信安全、提高测量精度及灵敏度等方面 展现出了令人瞩目的潜力，已成为信息通信技术演进和产业升级的 关注焦点之一。未来，量子信息技术有望在前沿科学、信息通信和 数字经济等诸多领域引发颠覆性技术创新和变革性应用。 当前，量子信息技术正逐步从概念验证走向落地实践，有望在 不久的将来为行业用户赋能，比如“量子计算+金融”、“量子保密通 信+政务专网”、“量子精密测量+生物医疗”等。为加快量子信息技 ，加快药物研发速度。 除上述外，在靶点分析、化合物筛选、化合物修饰优化等环节的难 点问题，都可以通过量子计算技术进行改进。 量子计算在分子对接领域的应用前景非常广阔，其强大的并行 处理能力有望彻底改变药物设计的传统模式，在未来药物发现领域 量子信息技术应用案例集（2024） 24 具有巨大优势。这不仅能够显著提高分子对接的效率，降低研发成 本，还能够在更深层次上探索分子间的相互作用，为发现新的活性 间格点匹配问题，并在数学上重构为 QUBO 问题，量子计算机能够 在毫秒级的范围内，从多个可能的构象中搜索并识别出最佳的分子 对接姿态，加速问题求解。同时自研的量子分子对接模拟平台，为 新药研发提供了一个强大的工具，有望显著缩短药物研发周期，降 低研发成本，并提高药物研发的成功率。这一创新方法的提出，可 加速药物发现进程，在未来新药研发领域具有巨大的应用价值。 图 16 量子计算分子对接模拟平台 (二)

1014 亿元，突破千亿元大关。未来，AI 大模型应用场景不 断丰富，商用进程加快，智算中心市场增长动力逐渐由训练切换至推 理，市场进入平稳增长期，预计 2028 年中国智算中心市场投资规模 有望达到 2886 亿元，2023-2028 年 CAGR 达 26.8%。 CAGR=39.6% CAGR=26.8% 深企投产业研究院 15 图 6 2020-2028 年中国智算中心市场规模及预測（亿元） 市场倾向投建 100PFLOPS 及以上的大中型智算中心。从目前建 设情况看，根据算力规模，智算中心可划分为三大类：1000P （1PFlops=1015Flops）以上的多为公共用途，且未来有望承担枢纽节 深企投产业研究院 16 点角色，100P 以下更多以企业级零散需求为主；100P 到 1000P 多服 务于产业集群类需求，当前落地项目数量最多，占比 70%。 表 6 中国智算中心项目建设现状 撑这些复杂人工智能应用的核心基础设施，市场规模也持续扩大。根 据 IDC 数据，2024 年全球人工智能服务器市场规模预计为 1251 亿美 元，2025 年将增至 1587 亿美元，2028 年有望达到 2227 亿美元，其 中生成式人工智能服务器占比将从 2025 年的 29.6%提升至 2028 年的 37.7%。2024 年中国人工智能服务器市场规模达到 190 亿美元、同比 增长

良好的市场前景和稳健的增长潜力。按收入计，2024 年中国净水器行业市场规 模达到了 1,431.8 亿元。 资料来源：弗若斯特沙利文 预计未来，随着技术创新的持续推进，行业智能化进程将进一步加快，智能 净水服务模式有望成为驱动行业发展的核心动力。在疫情及宏观经济因素的影响 下，用户消费理念趋于理性，愈发重视产品的使用成本与服务体验。服务模式与 租赁模式快速兴起，有效降低了用户的净水器购置门槛，满足了多样化的使用需 ，成为推动行业从 “销售产品”向“销售服务”转型的关键支点。随着 5G、物联网及智能家居技术的 12 广泛普及，以及用户对健康饮水服务的持续性与个性化需求不断提升，该服务模 式有望重塑行业竞争格局，成为驱动净水器行业高质量发展的重要力量。 2.2 中国智能净水服务行业商业模式 中国净水器行业的商业模式正处于从产品导向向智能驱动型的服务导向转 型，展现出产品与服务协同 年中国智能净水服务行业市场规模达到 8.8 亿元。 资料来源：弗若斯特沙利文 随着用户对智能净水服务认知的持续深化，其整体渗透率有望实现显著提升。 用户对产品便捷性、智能化水平及服务品质的综合需求不断提升，为智能净水服 务的发展提供了坚实的基础。展望未来，随着 5G 和人工智能等前沿技术的广泛 应用，该模式有望与智能化家庭及健康管理等多元场景实现深度融合，成为推动 净水器行业高质量增长的重要动力。5G 网络及智能家居生态的快速普及，预计

SA和5G-Ad- vanced的部署提速树立起鼓舞人心的风向标。 全球的电信产业需要利用5G SA的性能与能力来推动一系列的增 长计划。测试背后的动机显示出，随着这些强有力的网络最终建 成并有望推动收入的增长，我们能够期待一系列新产品和业务的 推出。 5 思博伦5G报告 2025 进展、关键点与未来展望 MANUEL ZEPEDA 思博伦执行副总裁 2024年的新项目数量 特殊客户 在网络的更深层面，运营商继续进行大规模MIMO测试，其中包 括能够提高中频频谱效率的32个发射机配置。业界对频段范围3 （FR3）的测试表现出了早期兴趣，特别是在7-8GHz的“黄金频 段”。这一频段有望提升网络容量及覆盖范围，从而满足对于 5G高级用例日益增长的需求。 最后，由于分段路由（SRv6）能够支持用户设备（包括5G切片） 的自定义流量路径，因此也越来越受到人们的关注。通过减少路 未来的游戏规则改变者 5G后半段的机遇与策略 关注中国、德国、日本、韩国和美国等国家的初期部署。这些国家汽车产业发达、5G基础设施先进， 并获得政府的大力支持。 此外，新加坡及部分具有创新优势的欧盟国家也有望率先在城市及高流量走廊区域推广V2X技术。 探索5G的货币化模型，包括面向汽车制造商及运输企业的订阅服务、面向城市规划者及保险公司的数 据即服务（Data-as-a-Service）、面向消费者

人工智能加速发展，驱动基础云服务市场产品结构变革 - 市场概览： 2023年中国IaaS市场规模为3121亿元，增速为17.1%；PaaS市场规模为750亿元，增速为29.5%。随着以大模型为 代表的相关人工智能技术的发展，有望驱动基础云市场进一步形成“PaaS带动IaaS”的联动效应，成为基础云市场新的增长引擎。 - IaaS市场：国产化与智能化，推动基础设施层减弱同质化。相较于传统IaaS层在基础算力领域，以价格多样化和算力精细化的商 非公有云市场增速放缓，行业增长与客户需求变迁紧密相连 - 市场概览：2023年中国非公有云服务市场规模为1471.1亿元，市场增速为18.9%。传统行业客户始终是私有云和混合云主要客 - 发展趋势：行业大模型发展有望进一步打开非公有云市场增量空间。1）处于合规及安全角度考虑，传统政企客户在部署行业大模 型时，更偏向采用非公有云服务，推动非公有云部署规模增长。2）非公有云客户数字化投入呈现“整体IT投入规模较高，但IT支 ，但IT支 出中落地到云领域有限”的特征。因此，从数据看，传统政企客户用云空间广阔；但从实践看，传统政企客户用云场景有限，用 云动力不足，IT支出转云支出比例较低。行业大模型的发展，一方面，有望重塑当前非公有云产品服务能力，改善用云体验；另 一方面，能进一步帮助客户探索潜在用云场景，提升云在业务中的覆盖度。 来源：专家访谈、公开资料整理、结合艾瑞云市场模型、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 221

EMS 3.0 智慧能源平台阶段：源网荷储充一体化管理，打通微电网与大电网，智慧自主运行，充分自治，多能互补，信息互通，双向互动。 u 企业微电网市场广阔、容量极大，新型电力系统背景下需求有望爆发。 空间：根据我们的推算，企业微电网存量改造项目空间将不少于 8000 亿元；每年新增项目业务空间达到 150 亿元以上。 趋势：“双碳”目标 + 电价浮动，趋势进一步催生企业的节能控耗、节省电费需求；分布式电源 ，提出各地要适应当地电力市场发展 进程， 鼓励支持 10 千伏及以上的工商业用户直接参与电力市场，逐步缩小代理购电用户范围。 市场交易相关信息化需求爆发在即：直接参与市场交易，电费管理、电力数据分析管理、市场交易工具等需求有望加速释放。 资料来源：国家发改委，华西证券研究所 恢复正常后，将维持高增长态势，同时，公司计划推广 的 EMS 3.0 等新产品具备爆发潜力，有望在未来形成收 入高 增。 毛利率方面： • 5 ）各分业务毛利保持稳定，与过去三年水平基本相当。 u 我们预计 2022-2024 年公司营业收入分别为 10.64/15.13/20.81 亿元，增速有望分别为 5%/42%/38% 。 资料来源： Wind ，华西证券研究所

证突破，一旦突破将开启巨大市场空间。 医疗手术机器人市场潜力巨大，将推动机器人技 术在高端医疗领域应用突破，提升医疗水平。 农业采摘机器人 农业采摘机器人草莓等经济作物场景 ROI<3年，经济价值高，有望成为新应用 热点。 农业采摘机器人将提升农业生产效率，降 低人力成本，推动农业现代化发展。 杀手级应用对行业推动 杀手级应用将吸引大量投资，推动技术创新与产 品优化，提升行业知名度与市场认可度，促进产 具身智能算法平台长期看是行业核心 竞争力，将引领技术发展方向，投资 价值高。 具身智能算法平台将为企业提供技术 支撑，市场竞争力强，投资回报率高。 消费级产品定义者凭借对市场需求敏锐洞察，有望在消 费级市场占据主导地位，投资潜力巨大。 消费级产品定义者将为企业创造巨大市场空间，市场前 景广阔，投资价值高。 长期投资风险较高，需关注技术突破 与市场需求变化，合理评估投资风险 与收益，制定长期投资策略。

www.iresearch.com.cn 2024年即时电商多元化场景趋势明显 即时电商订单潮汐性特征显著，伴随消费场景持续拓展，订单曲线有望进 一步平滑 基于餐饮外卖基础货盘与该品类消费时段高度集中的需求特征，即时电商订单潮汐性特征显著。对比2019年与2023年即时电商各时 段订单量分布情况，可见午餐与晚餐作为核心需求场景的地位不可 日常生活的重要组成部分，下单频次有 望持续提升；2023年即时电商基于需求挖掘与线上线下业态融合，早间、午间、夜间需求相较2019年均有所提升。未来，伴随需求 场景的持续拓展，即时电商整体订单量水平有望进一步提升，订单曲线持续平滑。 注释：“0”表示00:00-01:00，以此类推 来源：饿了么，艾瑞咨询研究院研究及绘制。 2019&2023年即时电商各时段订单量分布情况 1.75% 17 2021 2022 2023 2024e 2025e 中国跨境出口电商行业市场规模（万亿元） 增速（%） CAGR=25.1% 2024年跨境出口电商稳步增长 精细化发展趋势为主导，中期体量有望迎来新突破 近年来，中国跨境出口电商行业持续处于高速增长的状态，叠加疫情对世界各国消费端线上化的养成和进程加速效应，2021年跨境出 口电商行业规模已突破6万亿。2022年受到局部封控导致的供应链