网络成大模型训练瓶颈 ，节点内外多方案并存 证券研究报告 | 2024 年 5 月 5 日 行业研究 · 行业专题 计算机 · 人工智能 投资评级：超配（维持评级） 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 • A I 大模型训练和推理拉动智能算力需求快速增长。 a ）模型迭代和数量增长拉动 A I 算力需求增长：从单个模型来看，模型能力持续提升依赖于 更 大的训练数据量和模型 风险提示：宏观经济波动、下游需求不及预期、 A I 伦理风险等。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 摘要 目录 01 智算 中心： 从集群走 向超级池 化 02 网络互联： 节点 内外多方案并 存 03 投资建议及风险提示 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 • 训练数据量 + 参数量大幅提升，模型能力“涌现” 。根据 2022 过大，可能出现过拟合情况； b ）在大规模数据上训练模型时，若不增加模型参数量，可能造成新的知识无法存放的情况。 智能算力需求：训练数据量 + 参数量大幅提升，模型能力“涌现” 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 资料来源： Jason Wei 等著 - 《 Emergent Abilities of Large Language Models 》 - Transactions on Machine

（Metaverse）时代中，AR、VR及MR等设备扮演着连 接现实物理世界与虚拟世界的关键角色，所以关注AR、 VR及MR等细分领域的发展，对我们更好的理解元宇宙 （Metaverse）及其将给我们的生活带来哪些颠覆性重 塑意义重大，所以本报告的主要内容将围绕AR、VR及 MR等行业的发展展开。 此外，非常值得关注的是人工智能和其他新技术的 引入正在改变我们在元宇宙中互动和体验的方式，人工 Thrillerama。 虚拟现实的种子在20世纪50年代和60年代在多个计算 领域萌芽，尤其是在3D交互式计算机图形学和飞行模拟领 域。从20世纪40年代末开始，由美国海军资助的旋风计划 及其后续项目SAGE， SAGE 是美国空军资助的半自动地 面环境预警雷达系统，最初采用了阴极射线管（CRT）显 示器和光笔（最初称为“光枪”）等输入设备）。到1957 年SAGE系统投入使用时，空军操作员已开始定期使用这 Trend Report 2025 3 8 将飞行训练带入VR时代，Varjo致力于打造尖端的虚拟 现实和增强现实头戴式设备及软件，用于训练诸如驾驶飞机 等复杂关键技能。2023年8月，该公司及其合作伙伴Loft Dynamics宣布，其VR飞行员训练项目已成为美国联邦航空管 理局（FAA）首个获得飞行员认证资格的培训项目。2023年 12月，Varjo推出了其最新的硬件系列XR-4。该系列旨在匹配

等。网络设备包含控制平面和数据平面，P4 用于对设备的数据平面进行编程。 P4 可编程交换机的优势在于数据平面的功能并不是固定的，而是由 P4 程序定义。所以 P4 是协议无 关的，由程序员通过编程来使数据平面能够处理各种协议以及其他数据平面功能。 P4 技术主要有两个版本，分别为 P414 和 P416。它们的名字是根据发行版本的年限来确定的，P414 是 2014 发行的版本，P416 是 2016 年发行的版本。P416 议栈能力等 步骤 4、协议编排生成器收到会话管理功能的请求后，进行协议栈的编排和生成 步骤 5、协议编排生成器向会话管理功能发送协议编排生成响应消息，其中携带可编程用户面 的标识等属性信息，以及其所对应的协议栈功能配置文件 步骤 6、会话管理功能收到协议编排生成器发送的消息后，向对应的可编程用户面发送会话建 立请求，请求其分配用户面资源，并把协议栈功能配置文件进行下发，完成协议栈功能的配置 训练和推理的发生点。 3.4 6G 用户面路径可编程技术 3.4.1 6G 用户面可编程能力获取 在 6G 网络中，可编程用户面突破了传统用户面的限制，并推动了软件定义网络新一代能力的 演进。这种技术不仅为网络及其设备提供了自上向下、真正意义上的用户开放，还带来了前所未有 的灵活性和控制力。当具备不同能力（如 SRv6、OpenFlow、P4 等）的多个 UPF 同时存在时，使 SMF 能精准的选定合适的

2022 年经合组织各部门研发支 出总额 [%] 经合组织按部门分列的实际研发支出总额 ， 2007 - 2 022 年增长 [指数 ， 2007 = 100] 1) 高等教育由所有大学、技术学院及其他提供正规高等教育项目的机构组成，不论其资金来源或法律地位如何。所有由高等教育机构直接控制或管理的研究院、中心、实验站和诊所也属于此范畴。 2) 政府定义为：中央/联邦、区域/州及地方/市级政府 104 0.001 10-100 1) 5.1 6G 商业化已经触手可及 ， 支持数据需求的应用程序 罗兰贝格 | 28 手指触摸图形 自动生成说明 无线通信的时间线 网络及其差异 跨选定的 KPI 的价值 创新 峰值数据速率 远程医疗保健 一个人的头部轮廓 自动生成说明 机动性 智能环境 延迟 工业自动化 精准农业 ≥1 Tbps ≥1.000 km/h ， 例如 ， 人体 ， 在 未来 001110111 011011101 110100111 101101101 5.1 物联网社会的面貌及其演变 罗兰贝格 | 31 手指触摸图形 自动生成说明 智能建筑 智慧城市 智能能源 精准农业 的价值 创新 智能供应链 智能制造 智能交通 智能健康 一个人的头部轮廓 自动生成说明 使能社会

成了先进的图像处理算法和智能分析功能，如车牌识别、人脸识别等，广泛应用于平安城市、智能交通等多个行业，为用户提供高效的安全保障和管理服 务。 苏州科达科技股份有限公司 法律声明 权利归属：头豹上关于页面内容的补充说明、描述，以及其中包含的头豹标识、版面设计、排版方式、文本、图片、图形等，相关知识产权归头豹所有，均受著作权法、商标法及 其它法律保护。 尊重原创：头豹上发布的内容（包括但不限于页面中呈现的数据、文字、图表、图 权但无义务对用户发布的内容进行审核，有权根据相关 证据结合法律法规对侵权信息进行处理。头豹不对发布者发布内容的知识产权权属进行保证，并且尊重权利人的知识产权及其他合法权益。如果权利人认为头豹平台上发布者发布 的内容侵犯自身的知识产权及其他合法权益，可依法向头豹（联系邮箱：support@leadleo.com）发出书面说明，并应提供具有证明效力的证据材料。头豹在书面审核相关材料 后，有权根据

华西证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司签约客户使用。 本 公司不会因接收人收到或者经由其他渠道转发收到本报告而直接视其为本公司客户。 本报告基于本公司研究所及其研究人员认为的已经公开的资料或者研究人员的实地调研资料，但本公司对该等 信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载资料、意见以及推测仅于本报告发布当日的判断，且这 种判断受 本报告而导致的任何可能损失负有任何责任。投资 者因使用本公司研究报告做出的任何投资决策均是独立行为，与本公司、本公司员工及其他关联方无关。 本公司建立起信息隔离墙制度、跨墙制度来规范管理跨部门、跨关联机构之间的信息流动。务请投资者注意， 在法律许可的前提下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期 权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行

警后，会结合自身的判断采取减速或转向等措施  RxV 的驾驶员了解 V2X 的超视距作用，即，V2X 会根据视距范围外的潜在危害发出预警 5.2.2 危害场景识别 表 3 前向碰撞预警的危害场景识别 编号 危害描述 危害事件及其后果 H#1 由于 TxV 的 V2X 模块硬件故障（例 如宕机），导致 TxV 没有发出 V2X 消息  RxV 的驾驶员无法收到 V2X 预警  因此，RxV 驾驶员只能依赖下一步的视觉判断以识别危害。 V2X 应用的使用  RxV 收到 V2X 设备发出的预警后，会根据预警情况和自身判断采取减速等措施 6.2.2 危害场景识别 表 8 交叉路口碰撞预警的危害场景识别 编号 危害描述 危害事件及其后果 H#1 TxV 的 V2X 模块故障，导致 TxV 未发出 V2X 消息  丢失目标车辆信息，RxV 驾驶员未收到 V2X 预 警  因障碍物遮挡，RxV 驾驶员依靠视觉较晚才观察 到横穿车辆  RxV 了解 V2X 的超视距作用，即 V2X 会对视距范围外的潜在危害发出预警 24 / 32 7.2.2 危害场景识别 表 13 闯红灯预警的危害场景识别 编号 危害描述 危害事件及其后果 H#1 由于 RSU 的 V2X 模块故障，导致 RSU 没有发出 V2X 消息  RxV 的驾驶员无法收到 V2X 预警  RxV 发生闯红灯行为 H#2 由于 RxV 的 V2X

5G后半段的机遇与策略 一家位于亚太地区的全球数据中心解决方案提供商发现Wi-Fi在先进工业环境中的表现不尽如人意，这促使其启动了一项为期 三年的5G赋能智造创新计划，以确保机器人手臂、自动导引车（AGV）及其他工作站设备之间的通信畅通。5G LAN增强了超 可靠低延迟通信（URLLC）的性能。在URLLC的支持下，无需传统布线，思博伦Landslide就能够实现传感器、PLC、仪表板 与ERP系统之 试，这对地面站馈送链路及HAPS与用户设备之间的业务链路至关重要。其多信道仿真能力能够模仿更接近现实的无线传播环 境，从而确保网络在动态的真实世界条件下的稳定性能。该项目为日本及全球的运营商、国防部门及其他组织探索NTN应用 方面树立了先例。 2024年5G经典案例 NTN助力远程5G连接达到新高度 运营商正推出更多紧急通信、物联网、语音及数据服务，从而拓展农村、偏远地区、海上及空 中环境 Mason预测，这一市场规模到2032年可能 达到1000亿美元。未来的3GPP版本将进一步优化架构，并支持更高频段、RedCap和网络切片 设备。 非地面网络（NTN） 超级替补 无人机、城市空中交通（UAM）应用、远程巡检及其他空中服务都从构建中的低空5G连接生态 系统获益匪浅。预计到2030年，在中国等国家这一市场规模将达到27亿美元。相关的运营商收 入来源可能很快将会包括连接服务及订阅等用例，其中包括无人机配送与物流、运输管理解决方

版权保护文件 版权所有归属于该文件的发布机构，除非有其他规定，否则未经许可，此发行物及其章节不得以其他形式或 任何手段进行复制、再版或使用，包括电子版，影印件，或发布在互联网及内部网络等。使用许可可于发布机构 获取。 第 3 页, 共 63 页 前言： 本文件由中国电子技术标准化研究院提出。 同时，与分别运送（空）机柜和（机架式）服务器进入机房，然后再组装到一起（上架）相比，部署整机柜 服务器对数据中心的地面承重、电梯、通道设计等场地元素也提出了更高的要求。 更进一步，扩大到机柜的尺度上看待服务器，即把机柜及其中的服务器节点作为一个整体来设计，实现基础 设施（如供电、散热）和/或ICT资源（如CPU、GPU、内存、存储）的集中、池化，这样的整机柜服务器就成为一 类产品，即实现产品化，而不仅仅是一种交付方式。 电源模块，每个机柜的后门上安装60个风扇，它们再共用2个电源模块（PSU）。 第 12 页, 共 63 页 图1-2 （互联网行业）整机柜服务器开山之作“Corkboard Server”以及其2024年最炙手可热的传承者GB200 NVL72 Google临时CEO Larry Page参与了“软木板服务器”的设计，每机柜80台单路服务器，21个机柜共1680台， 使得Google

想法和挑战，并采纳由人工智能生成的见解 某采矿企业设立了一个技术培训中心，缩短了新岗位目标员工 的培训时间，并提高了员工队伍的综合能力 某全球工业制造企业引入了基于技术的人体工学评估，将工作 场所的肌肉骨骼损伤病例及其评估时间减少了83% 某国际包装消费品企业开发了一款可穿戴设备，用来辅助培训 和技能提升，从而将单个工厂的设备综合效率提升了53%，低 增加值任务减少了56%，废品率下降了26% 某汽车制造商运 降低70% 主要材料消耗 降低47% 原材料消耗 降低38% 再生料占比 提升50% 实现净零目标 需要多种解决 方案的组合 范围1 自有或所掌控 资源造成的 直接排放 范围2 外购电力及其 他能源产生的 间接排放 范围3 企业价值链中 发生的所有其 他间接排放 制造 使用 废品 注：1、碳捕集、利用与封存；2、直接空气捕集；3、低碳燃料、原料和能源。 实例：吉友联、青岛啤酒、施耐德电气、联合利华