环境改造能力，也被业内认为是通向通用人工智能的 关键路径。 随着全球产业格局加速重构，我国在具身智能领 域表现突出，2025 年政府工作报告首次将具身智能纳 入国家战略，截至 2025年 4月 9日，我国具身智能专利 申请量达 21.99 万件，占全球总量的 26.45%。产业应 用呈现多点开花态势，在工业场景中，优必选 Walker S1实现全球首例人机协同产线 ［6］；在服务领域中，擎朗 智能部署超 10 万台设备 发展，系统将呈现出更多异构性与演化性。因此评测 标准应支持模块化构建与动态更新，能够灵活扩展新 能力维度（如迭代学习、跨平台迁移等），保持与技术 发展的同步性。 e）安全性、伦理性与合规性保障。评测内容和方 法应严格遵循安全保护、数据隐私、公平性原则等伦 理与合规要求，避免诱发系统行为产生的不良影响， 特别是在交互、协作等场景下，应确保行为合法、安全 可控。 3.2 具身智能核心技术与关键评估维度 标包括迁移成功率、历史知识保持率、学习样本效率、 泛化误差、持续学习曲线斜率等，典型场景包括跨环 境任务迁移、多任务智能体等。 e）多模态人机交互与社会行为感知。具身智能 的社会化要求其能够通过自然语言、手势、表情等方 式与人类用户及其他智能体交互，并对语境、情绪、社 交规则等进行建模理解 ［19］。此类能力支持智能体在 服务、陪护、教育等场景中发挥主动角色。该核心技 术的代表性标准及评测指标包括自然语言理解率、意

学研创新 布局持续加强。信息化标准建设迈出新步伐，发布人工智能、 物联网、数据等重点领域标准体系建设指南。三是信息化创 新人才队伍持续壮大。信息化人才培养体系更加健全，全国 数字经济本科专业达 227 个，教育科研模式变革加速演进， 文献情报、化工、海洋、气象等重点领域大模型有效提升科 研效率。国家教育数字化战略行动深入实施，建成世界最大 的国家智慧教育公共服务平台。全民数字素养与技能持续提 2024 年底，累计建成开通 5G 基站总数达 425.1 万个，5G 用户普及率超 71%，300 多个城市实现 5G-A 网络 覆盖。建成 207 个千兆城市，千兆及以上速率光纤接入用户 达到 2.07 亿户。IPv6 活跃用户数达 8.23 亿，移动网络和固 定网络 IPv6 流量占比分别达到 65.60%和 24.95%。我国智能 算力规模达 493EFLOPS（FP16）。移动物联网加快向“万物 智联”发展，移动物联网（蜂窝）用户达 26.56 亿户。工业互 联网加速规模化应用，实现 41 个工业大类全覆盖，车联网 基础设施加速布局。北斗规模应用加速推进，北斗终端设备 （不含消费类电子）应用数量超过 2800 万台（套）。二是 数据资源开发利用提质扩面。数据基础制度体系初步建立， 数据资源规模质量持续提升，2024 年我国年度数据生产量达 41.06ZB，同比增长 25%，累计数据存储量达 2.09ZB，同比

2024 年，GPU 单卡算 力增长了 1000 倍；以英伟达 GPU 为例，其单卡算力增长速度达 2 到每 6 个月翻一番，超过了摩尔定律。新出现的 Super pod 超节 点技术可将多个 GPU 集成在一个较大的服务器中，通过高速总线 互联，实现高带宽、低延迟的数据交换和通信，以持续提升单节 点算力（例如英伟达 GB200）。另一方面，大模型的参数量从 GPT-1 的 0.1B 增长到 间网络通信及集群系统资源调度能力。网络系统的性能及可用性 3 成为AI算力集群的线性度和稳定性的关键，也面临新的挑战： 一是高性能传输挑战。大模型需要大量的数据进行训练和推 理，千亿模型单次计算迭代内，梯度同步需要的通信量达百GB 量级；MoE稀疏模型下张量并行的卡间互联流量带宽需求达到数 百至上千GBps量级。服务器节点间互联网络会承载数据并行和流 水线并行流量，千亿参数模型如GPT-3并行训练节点间带宽需求 达到13 极易导致网络出现局部 堵点，从而导致训练效率下降。以GPT3-175B大模型千卡并行训 练为例，训练期间网络中同时存在的流数目千条以内，ECMP选路 方式下，高负载链路利用率：低负载链路利用率达7:1，即流量 无法有效hash，高负载链路堵点概率极大。因此对网络负载均衡 4 调优、无损传输等提出了更高要求。同时大模型的训练和推理也 对网络的可靠性提出了更高要求，任何网络中断都可能导致训练

门店助手 直营 + 加盟 实体门店 构建新零售线上线下 一体化的商品与服务体验 全渠道路由 顾客 线上下单 商品推荐 会员服务 会员关怀 会员特权 微商城 / 小程序 / 第三方电商等 叁拾加数字化平台整体架构 顾客 触点 前台 线上 O2O 平台 直销店 / 加盟店 POS 门店助手 B2C 官方商城 小程序 / 微商城 智能客服 创新渠道…… 业 务 应 用 *** 渠道中心 采购中心 仓储中心 结算中心 物流中心 调度中心 配送中心 …… • 建立集团数字化赋能平台，子公司全渠道体系建立 • 美团 / 饿了么 / 口碑 / 京东三方 O2O 渠道接入管理 • 门店 POS 集成三方订单，处理线上订单业务 • 全渠道会员统一管理，唯一 ID 管理，标签体系建立 • 丰富的促销活动管理，支持 KPI 导向的活动价值分析 • 会员的成长体系优化，精细化管理和数据分析 会员数据与中台同步  前端所有交易业务应统 一接入业务中台；  业务中台架构具备云 POS 一体化后台、全渠 道运营中台、会员营销 中台所有业务能力和数 据归集；  现有 POS 接入三方订 单，二期中台化升级， 具备线上线下全渠道一 体化业务能力； 门店云 POS 一期系统功能规划 - 构建中台能力底座，赋能多品牌业务运营 中 台 商品域 库存域 会员域 交易域 活动域

新零售 4.0 数字化战 略 企 业 数 字 化 升 级 过 程 创 新 模 式 模 式 思 维 方 式 思 维 方 式 消费者需求 业 务模 式 创 新 企 业 整体思 维 方 式 升 级 是 企业数 字 化 变 革 实 现 的 最 终 形 态 … 要 求 传 统 企业培 养 并 形 成 以 消 费 者 为 导 向 、 开 放 、 创 新 、 包 容 等 为 的 新 变 化 企 业 对于数字化定义是一个从工具到业 务，再到思 维 方 式 的发展过 程 数字化定义： 源于信息化发展，依托 O20 、 生态系统、物联网、大数据、云技术、移动终端等新兴数字化技术，通过 技术创 新 与业 务模 式 创 新的相互融合，提升 企 业 综合能力，满足消费者需求的 一 种全新思 维 方 式 新兴数字化技术工具应用 是 企业数 字 化 变 革 的 基 础 支 企 业 能力提升 是 企 业 数 字 化 变 革 的 能 力 支 撑 一 - - … 依 托 数 字 化 技 术 工 具 的 应用，逐步强化企 业 " 内 功” , 一方 面使企 业 运 营 管 理更加协同化、透明化， 另 一 方面 使 管 理 决 策 更 加 优 化 ， 从 而 支 撑 业务 模式 的 不断创 新 020 物联网

们期待本报告为中国具身智能领域的创新与突破提供有价值的参考！ 具身智能技术与产业战略研究小组 2025 年 9 月 10 日 摘 要 中国制造业的全球压倒性优势为具身智能奠定产业土壤。2023 年，中国制造业增加值达 32.38 万亿元，已超过美、德、意、英制造 业增加值之和，并是日本制造业 GDP 总量的 5 倍以上。在传统制造 过剩和低附加值的背景下，“高端制造”成为转型必然，而具身智能 正是这一战略升级的底层支撑。 本报告为广发证券、智友·雅瑞科创平台团队合作编写完成，并 于 2025 科技创变者大会对外发布。 本报告仅供机器人企业、投资机构、地方政府、行业从业者以及 产业链上下游客户等相关人士做观察性研究，不受任何第三方授意或 影响，如有转载、摘录、引用等请注明来源。 1 一、中国具身智能：开启以“AI+高端制造”为核心的 20-30 年黄金发展期 （一）全球大国博弈：中国高端制造崛起正当时 在全球大国博 机器人技术逐步拥有了最先的理论基础。1948 年，诺伯特·维纳提出 控制论；1950 年，艾伦·图灵发表了具有划时代意义的“图灵测试”； 1954 年，世界上首台可编程的机械臂“Unimate”诞生；1956 年，达特 茅斯会议正式确立了人工智能这一学科。但受限于早期算力和传感器 技术的局限性，相关应用仍处于探索阶段。 2. 产业化突破与日本引领（1960s-1980s） 1960 年代末，日本川崎公司率先将通用机器人技术应用于摩托

进的 宏观战略体系，为企业智能化转型特别是 AI 技术应用与产业数字化 转型创造了前所未有的发展机遇。各地政府也纷纷出台政策，通过设 立专项基金、提供税收优惠、建设“人工智能创新应用先导区”等方 式，大力鼓励企业拥抱 AI 等新兴技术，加速数字化、智能化转型。 在这一背景下，AI CRM 系统成为企业响应国家号召、把握时代机遇 的关键抓手。它不仅是“数字中国”在企业商业环节的具象化体现， 及所处生命周期， 从而构建精细化的用户画像。智能化系统也能够基于用户画像，根据 客户的个体特征及所处的不同生命周期进一步生成个性化的营销内 容、优惠信息及产品推荐，帮助企业实现千人千面的精准触达。 随着大语言模型、多模态融合等技术的发展，CRM 系统中的个 性化正迈向更加智能、动态和情境感知的体验，主要表现为以下核心 优势： 1) 多源数据融合：AI 技术使系统能够更好的实现结构化与非结 像，提升个性化推荐的准确性。 2) 动态客户画像：AI 能够帮助动态调整客户画像。通过实时数 据更新与持续学习，系统能够感知客户偏好与行为的变化， 实时更新客户标签与偏好预测模型，以实现实时的个性化服 务与营销触达。 3) 智能情感分析：AI 模型能够识别数据中的情绪线索，帮助理 解客户态度与满意度。在客户服务场景中，根据客户的评论， AI 模型能够帮助判断当前客户情绪状态，根据客户语气生成 智能驱动

2018 年 ，中国优必选 WWalkeΓ 系列机器人上市。 > 2020 年，美国 - 敏捷机器人公司 DIGIT, 避障、上下楼梯，配会自动驾驶车辆送快递交付包 裹。 > 2020 年，中国达闼机器人发布 Cloud Ginger XR-1 。 ■ 具身智能的发展演进 □ 具身智能的发展阶段——技术突破阶段 > 2021 年，优必选 WalkeΓ X 实现了中国双足机器人行走能力的突破 算法构造三维空间感知。 > 2022 年，美国特斯拉发布机器人 Optimus, 搭载自动驾驶级 FSD 芯片，基于视觉神经网络预测能力的自动驾驶技 术。 > 2023 年，英伟达 CEO 黄仁勋表示，人工智能的下一个浪潮是具身智能。英伟达发布多模态具身智能系统 VIMA, > 2023 年，李飞飞等提出 VoxPoser 系统，将大语言模型 (LLM) 接入机器人。 > 2023 年，英国 EngineeΓed Neo Gamma 机器人。 > ■ 具身智能的发展演进 □ 具身智能的爆发背景 > 一方面， Al 浪潮爆发 ，出现了功能强大的大模型和智能体，能够对大量的感知数据进行高效学习和处理。 Al 越来越强， 但想要将 Al 能力真正用起来，就必须让它在物理世界落地。这肯定需要一个物理载体。 另一方面，传统的自动化机械，只能完成死板的程序指令，大大限制了它的应用场景。引入强大的 AGl (

。 5. 业主方保留在合同签订时适当调整本工程技术要求的权利。 6. 本技术要求为计算机主机房系统工程提供了主要技术要求，但不应作为完整完善的详细要求 。 投标人应提供详细的各系统配置方案，设备材料规格和数量、系统功能描述，并保证符合或 优于技术要求所提出的各项功能。同时，投标人有责任补充技术文件和设计图纸中未描述的 ， 但为保障系统能正常高效运行所必需的详细要求。施工方要负责向业主提交完整、优质的所 过一阶段的试运行 后整个工程才算完成。 7. 设计施工方必须仔细阅读本技术文件，并有责任全面了解整个工程范围、工程进度、施工现 场的状况、业主功能上的需求、技术规范等。如有问题或疑问，应向业主方提出书面文件， 由业主方书面答复。如因对工程范围及要求不明确而造成的失误，由设计施工方承担一切责 任。 8. 本技术要求未尽之处，业主方有补充及追加的权利。 1.3.2 机房布局划分 数据中心机房总面积大约 柜、机柜、服务器、小型机、网络设备、通讯设备等重要设备；动力机房放置 UPS、电池、配电 柜等。 机房设计必须符合国家相关机房工程标准，按精密机房的要求进行建设，对电磁干扰、静电 危害等进行隔离、消除；同时应保证业主方开展各项业务的需要，以实用、简洁、美观为原则， 机房布局要美观大方。 主设备机房机柜布局要合理，以便于监控和操作为原则。 1.3.3 室内装修 (一) 一般要求： 1. 计算机房的室内装修工