9%。 国内 IPC 产品像素从 400 万向 500 万、800 万跃升，海外欧美市场 300 万、400 万也成为标配，在像素上发展基本见顶，从技术上从卷像素向低功耗、黑光、 AI 等方向发展； 产品上从单目到双 / 多目、低功耗、带屏等方向上不断创新； 应用场景上在IPC、可视门铃基础上向更多应用场景渗透，如视频门锁、宠物喂食器、智能喂鸟器等视觉融合产品；市场上品牌开始下沉、线上与出海成主战场、 一 步加速了头部品牌下沉的进程，头部品牌商的价格下探对于中小品牌来说行业的竞争就变得更加激烈。 低功耗 AOV 出于无电无网的市场需求，低功耗产品成为行业重要的发展方向，而低功耗产品核心是功耗和稳定性，行业技术的发展更多需要 芯片厂商来引领，低功耗发展趋势就是与常电产品同样的使用体验。而以往低功耗产品相比较常电产品来说存在无法24小时录 像、探测距离短、漏报误报等痛点，于是AOV因势而生。 AI 光产 品需求会不断提升，并且厂商们也再推动黑光普惠的方案。 4G 免流量 免去布网线布电线，让产品使用更加便捷是产品发展的重要方向， 4G产品和低功耗产品天然适配， 4G低功耗产品出货大涨是市 场需求决定的，随着4G资费的不断下降，用户对4G低功耗产品的认识越来越多，使用成本下降了使用难度也降低了，于是市场 需求得到快速增长。 之前的4G产品，不少厂商采用免费送产品靠流量充值模式，消费者体验并

二、蓝牙产业链与主要玩家梳理������������������������������� 14 A 上游产业链核心驱动力：蓝牙主芯片设计 ����������������������������� 14 （1）核心技术特征：聚焦低功耗、长距离与智能化 ���������������������14 （2）竞争格局：国际主导中高端，国产突围消费级 ���������������������14 （3）关键企业动态：技术布局聚焦未来增量 ������������������������ 40 1.5 无线音箱行业：智能音箱销量进一步萎缩、蓝牙音箱增长 �������������� 42 1.6 智能摄像头行业：Wi-Fi 主导、星闪高端突围、蓝牙 / 低功耗协议补位 ��� 44 1.7 AI 硬件行业：蓝牙是中小型 AI 玩具的主流选择，Wi-Fi 为带屏录音笔核心连 接方案 45 二、工商业级市场领域��������������������������������������� 47 2.1 电子价签行业：低功耗蓝牙是主流方案，2024 年占比约 55% ����������� 47 2.2 资产 / 人员位置服务行业：融合定位方案已成为主流发展方向 ���������� 48 2.3 医疗行业：蓝牙和 NFC

和LP-WAN就能满足大多数应用场景。其他专用网络则用于填补空白。 • 标准局域设备网络 o 以太网——有线 o Wi-Fi——无线 o Thread——无线低功耗mesh网络 o 低功耗蓝牙——点对点，易于配对 • 标准广域设备网络 o 蜂窝网络——移动性 o 卫星——全球覆盖 o LP-WAN——长距离、低带宽、低成本 • 专用设备网络 以太网、Wi-Fi和低功耗蓝牙已融入我们的日常生活，无需过多介绍。Thread同样无处不在， 但大多数消费者可能已经习以为常。过去几年里，智能音箱等面向大众市场的设备已具备 Thread连接能力，许多新款智能手机也支持Thread，因此很多家庭其实已经在使用这项技 术了。以太网和Wi-Fi可满足有线和无线的高带宽应用场景需求，Thread能为受电力限制的 设备提供mesh网络连接，而低功耗蓝牙则适用 劲需求推动下，Thread已经开始进入商业环境，而且这一趋势在未来几年可能会加速发展。 Zigbee等低功耗mesh网络已经存在了数十年，并且有大量的存量设备，那为什么还要选 择Thread呢？Thread从一开始就是为IP网络设计的，它能像Wi-Fi一样传输相同的信息， 但基于低功耗mesh网络。简单的、基于标准的Thread边界路由器可以将任何Thread设备 连接到任何IP骨干网络

5 NO2 CO CO2 温湿度 电气安全 可燃气体 烟雾 城市级低功耗广域物联网 AI 门禁 人员定位 云 网 端 智慧消防解决方案系统构成 火警现场全态势感知，实现秒级预警，多级联动 烟雾传感器 可燃气体传感器 电气火灾传感器 室外 α 基站 SENSORO CITY 平台 AI 智能模 组 低功耗芯片 消防现场智能感知层 城市级服务网络层 智慧消防应用层 构建 SENSORO 预警服务 起火冒烟监测到烟雾 预警 信息云端传输到管控平台 短信电话通知派出所、专职队、业主、安监员 到达现场 3 秒内 同步 同步 3 分钟 城市 / 区域级公共安全低功耗物联专网网络构建 远距离 LPWAN 传感网络 近距离 BLE 4.0 服务网络 全双工多路数据并行处理，海量接入 AI 智能网络动态优化，网络高度稳定 信号稳定无资费，专网专用 CONTENTS 铁塔简介 2 3 4 背景介绍 解决方案 技术能力 55 典型案例 铁塔简介 1 自主研发核心芯片， AI 智能模组 全球最小低功耗双通道芯片 单通道物联网芯片 双通道物联网芯片 低功耗 LBS 芯 片 人工智能深度学习模组 SWC11X-L SWC11X-S SWC11X-E 双通道芯片特性：  SWC11X-L/S 静态功耗≤ 5uA ， 2

5 NO2 CO CO2 温湿度 电气安全 可燃气体 烟雾 城市级低功耗广域物联网 AI 门禁 人员定位 云 网 端 智慧消防解决方案系统构成 火警现场全态势感知，实现秒级预警，多级联动 烟雾传感器 可燃气体传感器 电气火灾传感器 室外 α 基站 SENSORO CITY 平台 AI 智能模 组 低功耗芯片 消防现场智能感知层 城市级服务网络层 智慧消防应用层 构建 SENSORO 预警服务 起火冒烟监测到烟雾 预警 信息云端传输到管控平台 短信电话通知派出所、专职队、业主、安监员 到达现场 3 秒内 同步 同步 3 分钟 城市 / 区域级公共安全低功耗物联专网网络构建 远距离 LPWAN 传感网络 近距离 BLE 4.0 服务网络 全双工多路数据并行处理，海量接入 AI 智能网络动态优化，网络高度稳定 信号稳定无资费，专网专用 CONTENTS 铁塔简介 2 3 4 背景介绍 解决方案 技术能力 55 典型案例 铁塔简介 1 自主研发核心芯片， AI 智能模组 全球最小低功耗双通道芯片 单通道物联网芯片 双通道物联网芯片 低功耗 LBS 芯 片 人工智能深度学习模组 SWC11X-L SWC11X-S SWC11X-E 双通道芯片特性：  SWC11X-L/S 静态功耗≤ 5uA ， 2

智慧医院冷云物联网解决方案 深圳洲斯移动物联网技术有限公司 洲斯智慧医院物联网 -- 冷云 超远距离：（ 100m~1km+ ） Long Reading Range 超低功耗：（＜ 6μA ） Low Powe Consmption 超多组网：（ 1 对 1024+ ） Ad Hoc Network 超强穿透：（ 3 堵墙、 50m 穿冰箱） High Penertration 药品存储场所：药品生产企业、药品批发企业、药品零售店 ◆ 样本存储场所：生物样本库、骨髓库、精子库、干细胞等 ◆ 移动运输应用：送血车、疫苗运输车、药品运输车等 “ 冷云”是新一代的智能冷链监控平台，提供低功耗的温湿度采集 器及定位、报警套件，提供方便、易用、全流程的冷链监控服务。 医疗行业应用场景举例 --- 实现温度、湿度实时监控 冷云 - 智能无线温湿度监控系统 冷云，是世界领先 监控设备需要插电，现场电源线杂乱有 安全隐患  安装需要专业人员支持  日常维护需要专业人员支持 标准要求  有信息记录  有报警措施  信息系统安全无保证 设备监控  使用无线低功耗温湿度监控设备  自动记录数据  可远程设备报警、可短信报警 其它支持  现场不需要服务器  监控设备不需外部供电，开箱即用  安装简单，放置到监控设备位置即可  日常维护无需专业人员

本发展报告面向未来智算中心超大规模扩展、AI 大模型极致性 能与高效部署的核心需求，联合产业合作伙伴共同提出先进光互连 技术架构与演进路径，旨在突破传统电互连在带宽、距离与能效方 面的根本性瓶颈，构建高带宽、超低时延、低功耗及高可靠性的新 一代智算中心互连底座，为人工智能、高性能计算及云服务等关键 业务的持续跃升提供坚实支撑。 本发展报告的版权归中国移动云能力中心所有，并受法律保护。 转载、摘编或利用其它方式使用本发展报告文字或者观点的，应注 的技术参考。 云智算光互连发展报告 2. 智算中心光互连技术概述 随着智算中心的飞速发展，数据吞吐量激增，对底层硬件互连 提出了前所未有的挑战。在此背景下，光互连技术以高带宽、低时 延、低功耗等方面的优势，有望成为未来算力时代不可或缺的基础 设施。智算中心场景下的光互连技术具体包括新型可插拔模块、光 电共封以及光交换三个核心技术方向。 2.1 新型可插拔模块 2.1.1 线性可插拔光学 所示。同时，相对于传统光 模块，CPO 能够显著降低功耗，并通过节省设备面板空间，可克服 面板 I/O 密度限制。 图 5 共封装光学结构 由于光引擎和电芯片紧密共封装，任何一部分的故障都可能导 致整个封装体的更换，因此对光引擎的良率、可靠性以及可维护性 方面提出了极高要求。 云智算光互连发展报告 CPO 目前仍处于发展初期，但其在超高带宽、低功耗、高密度 互连方面的巨大潜力使其成为未来光通信，特别是

2.1. 业界存在两大类光互连技术 光互连技术是通过应用光电转换与融合技术，取代电信号在传统 数据传输场景中的主导角色，甚至直接替代芯片上的电IO功能，最终 实现信号在传输过程中远距离、低功耗、高密度的目标。其中，实现 光电转换的光引擎（Optical Engine，OE）是光互连技术的核心。根 据应用场景、光引擎与xPU芯片的距离以及封装集成程度的差异，业界 衍生出许多技术范畴， 由于光引擎和电芯片紧密共封装，任何子模块的故障都可能导致 整个封装体的更换，对良率和可维护性方面提出了极高要求。因此， 基于CPO技术的产品处于发展初期，主要应用场景是智算中心的交换设 备。但凭借其在超高带宽、低功耗、低延迟、高密度互连等方面的巨 大潜力，CPO有望进一步下探至GPU算力芯片，实现算力芯片的直接出 光，构建更高效的端到端光互连链路。  片间光学互连（OIO） 相比NPO/CPO是突破可 则在短距互连（~几十米）中有成熟应用，但在高温稳定性和更高速 率下仍面临一定挑战；Micro-LED作为一种新兴技术，主要聚焦于柜内 短距高速链路（~数米内）中的应用，展现出高响应速度、高密度阵 列集成及低功耗的特性，但其在高速调制（如100Gbps以上）的稳定性 以及与电芯片异质集成适配性等方面仍存在问题。 面向大规模智算集群场景光互连技术白皮书 (2025) 20  外置激光源+硅光光引擎

行业分工开始明确 ���������������������������������� 53 5 UWB 方案商开始逐渐深耕行业，有自己的行业属性 ������ 53 6 UWB 芯片产品低功耗趋势需求明显 �������������������� 54 7 UWB 多模融合产品将会逐渐增多 ���������������������� 54 8 UWB-Beacon 将会逐渐平替蓝牙 行业资深从业者，从事物联网媒体与市场研究工作近 10 年，研究重点侧重于无 线通信、高精度定位、无源物联网等领域，同时对 AIoT 全局产业链有全面清晰的理解与认知，编写了 多份市场调研报告： 《2016 中国低功耗广域网络市场全景报告》 《2017 深圳市物联网产业现状市场研究报告》 《中国 UWB 定位技术企业级应用市场调研报告（2019 版）》 《中国 RFID 产业市场调研报告（2020 版）》 多的精力去做这个事。 来源：AIoT 星图研究院 21 具有 UWB 芯片的 Tag 防丢器出货量（单位：万个） 数据说明： 1、UWB-Tag 产品一般都有 BLE 作为辅助定位手段以及低功耗唤醒，这个趋势在未来不会变。 2、关于 Airtag 以及 SmartTag 的具体出货量市场上没有权威的数字，本白皮书基于此前一些分析报道以及跟行业交流到的信息，预估 2023 年 Airtag