了各具特色的发展模式。 长三角地区：以上海为龙头，聚焦通用航空与无人机协同发展，eVTOL 研发企业 密集。上海提出"长三角城市间载人通航"计划，推动金山区与青浦区通用机场规划， 苏州、杭州、合肥成为 eVTOL 试点城市，形成研发-制造-运营协同网络。 苏州工业园区计划投资 50 亿元建设低空基金，并布局 7 个先导产业园，打造"场 景展厅-研发中心-测试中心"全链条生态。峰飞航空在武汉设立总装基地，年产 亿元。该基地将打造制研中心、指挥中心、资本中心、通航中 心、培训中心、交付中心"六大中心"，成为湖北首个具有两吨级 eVTOL 量产能力的园 区。 亿航智能合肥生产基地：位于合肥市肥西县，是亿航智能在华东地区的重要布 局，聚焦 EH216-S 无人驾驶载人航空器的生产制造。该基地与合肥市合作，共同打造 低空经济示范场景，推动 eVTOL 在城市空中交通领域的商业化应用。 深圳盐田 eVTOL 产业园：于 2024 无人机企业自建园区注重技术创新和产业链整合，通过集聚上下游企业，形成完 整的产业生态。如大疆在深圳的总部园区，集聚了芯片、传感器、摄像头等核心零部 件供应商，实现了从研发到生产的全链条布局。 亿航智能在合肥的生产基地，与当地科研机构合作，建立了 eVTOL 研发中心，推 动技术创新和产品迭代。同时，通过开放平台吸引第三方开发者，拓展应用场景和商 业模式。 场景应用与市场拓展： 无人机企业自建园

创新型企业：深圳时的科技等  配套服务：完善的研发设计、检测认证、教育培训等体系 4.2 合肥低空经济产业园：技术研发与产业集聚 合肥在低空经济领域以技术研发和产业集聚为特色，形成了独特的发展模式。 发展概况  发展定位：2025 年基本建成具有国际影响力的"低空之城"  政策支持：出台《合肥市低空经济发展行动计划(2023—2025 年)》  产业集聚：已集聚了 500 多家上下游企业，2023 多家上下游企业，2023 年产业规模突破 1500 亿元 入驻主体  科研机构：中国科学技术大学、合肥工业大学等  龙头企业：沃飞长空、峰飞航空等  配套服务：完善的技术研发、检测认证、人才培养等体系 4.3 珠海低空经济产业园：政府引导与资源整合 珠海在低空经济领域通过政府引导与资源整合，推动产业园快速发展。 发展概况  发展定位：探索"政府引导，市场主导，国企为先锋"的发展路径

试点。 2.3.2 政府引导区模式：以长三角地区（上海、安徽合肥、江苏）为例 以上海、安徽合肥、江苏南京为代表的长三角地区，依托其雄厚的制造业基础和地方政 府强大的规划引导能力，系统性地构建低空经济产业生态。 ⚫ 政策环境：上海发布《上海市低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027 年）》。合 肥则出台《合肥市支持低空经济发展若干政策》，部分奖补累计可达 1 亿元，堪称全国 国内主要的 eVTOL 初创企 业。合肥则通过“以投带引”的模式，成功吸引亿航智能设立华东区域总部，并深度布 局全产业链。 ⚫ 基础设施建设：合肥已建成并运营了全国首个城市空中交通枢纽港——骆岗公园 UAM 枢纽港。南京市则构建了“一中心两平台多场区”的产业架构。 ⚫ 特色应用场景：上海金山至舟山的无人机跨海生鲜冷链运输已实现常态化运营。合肥则 依托骆岗枢纽港，积极探索城市观光、应急救援、政务飞行等多场景应用。 “试错期”。战略核心并非盲目追求开 通航线的数量或覆盖的城市范围，而是通过“沙盒监管”这一审慎的政策工具，在风险可控 的前提下，验证规则、积累数据、跑通模式。 具体操作上，应选择深圳、广州、合肥、上海、海南等产业基础和管理经验较好的地区 作为核心试点，在划定的特定区域内（如产业园区、港区、景区、特定城区），对特定场景的 飞行活动实行“沙盒监管”。这意味着通过限定空域、限定时段、限定机型、限定用途的方式

2023年11月公布以来，也获得了广泛的讨论。低空经济领域的顶层设计正逐步从笼统性、原则性走 向细致化、标准化。 在国家顶层设计不断完善的背景下，2024年，中央空管委确定合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重 庆为首批国家级低空经济试点城市。合肥积极推动eVTOL载人商业航线试飞，杭州推动无人机物流 航线发展，美团在深圳展开城市无人机物流配送，苏州完成无人区跨海运输，成都不断加快低空领 域全产业链布局，

个）、适航认证（ CAAC 型号审定流 程 ） 、 运 营 资 质 （ CCAR-135 部 修 订）等制度创新。 02 03 04 全球发展模式比较 中国 " 场景创新型 " 以深圳 / 合肥等试点城市为载体，美 团 / 顺丰开展无人机物流商业化运营， 2024 年实现首条跨海电动快递航线 （深圳 - 珠海）。 欧盟 " 标准引领型 " 通过 SESAR 空管现代化项目构建统 和智慧城市发展，未来有望成为全球低空经济的重要增长极。 全球市场规模数据 区域发展梯队分布 美国拥有完整的 FAA 空管体 系和波音 /Archer 等企业； 中国通过政策驱动形成深圳 / 成都 / 合肥三大产业集群； 欧盟通过 SESAR 计划推进空 域一体化。 第一梯队（美中 欧） 日本重点发展城市空中交通 （ UAM ），丰田投资 SkyDrive ；韩国首尔试点无 人机物流；新加坡建成全球

年 ) 》 北京 《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（ 2024-2027 年）（征求意见稿 ）》 南京 《南京市促进低空经济高质量发展实施方案 (2024—2026 年 ) 》 合肥 《合肥市低空经济发展行动方案 (2023-2025 年 ) 》 三、我国高度重视低空经济发展， 一系列重大政策密集出台 2021 年，《国家综合立体交通 规划纲要》发布 ，低空经济首次写入国家规划。

个社区，创 新城市低空物流配送新业态。南京市立足江河船运特色，发展长江低 空物流业态，日均物流飞行 200 架次，服务近 50 万名船员及超 3200 家航运企业。安徽合肥、浙江杭州等地纷纷开展低空空域及安防管理 试点工作。合肥市打造低空安防示范区，整合雷达、5G-A 通感、光 电、反制等技术手段，实现低空飞行器监管、空域安全保障与应急响 应的全链条闭环管理。 低空经济是以低空空域资源为核心生产要素，以低空装备、基础 投入使用，统筹负责全国民用无人驾驶航空器的登记、空域飞行活动 的申请和管理等；随着空域改革的不断深化，未来低空逐步向地方政 府统一管理和运营的方向迈进，各地也相应建立负责低空空域实际运 营的低空管理服务平台，如深圳、苏州市、南京、合肥等地建设了全 域统一的低空管理服务综合平台，统筹推动域内低空空域运营管理。 同时，我国各企业正积极探索建设各类低空服务平台，如美团、顺丰 打造低空物流应用平台，大疆、亿航积极探索低空航空装备管理平台，

2024E 资料来源： 中商产业研究院， 国联民生证券研究所 mm 保有量（万架） 同比变化 25 20 15 10 5 0 表：无人机应急救援各省市政策 省市 深圳 合肥 重庆 苏州 无锡 南京 广州 内容 1. 已形成较成熟的航空医 疗救援体系，由深圳市急 救中心联合深圳市东部通 用航空有限公司和市内 8 家网络医院组成。 2. 东部通航以“军警航医企 ”五方协同方式，搭建起“城 2023 中国无人机行业应用报告》，预计到 2024 年，我国民用无人机应急领域市场规模将达 80.29 亿元。 打造“三位一体 ”应急救援体系，政策加持下有望加速落地 资料来源：深圳市卫健委，合肥市发改委，重庆市人民政府网， 苏州市人民政府，无锡市政府， 南京市人民政府， 《广州市低空经济发展条例》， 国联民生证券研究所 ◥ 低空巡检业务利用低空飞行器挂载设备和传感器等设备，对城市建筑驻地周边地质、消防高位水池、

省低空改革和深圳无人机城市飞行试点，飞行计划审批时限由 5 天 压减 至 3 天， 紧急飞行即报即批，非管制空域提前 2 小时报备即飞。 另一方面， 中央空管委即将在六个城市开展 eVTOL 试点，初步确定为合肥、杭州、 深圳、 苏州、 成都、重庆，试点文件对航线和区域 都有 相关规划，对 600 米以下空域授权部分地方政府， 意味着相关地方政府要承担更多管理责任。 空域管理：制度改革进入实质落地阶段， 重大工程，重点开展深圳低空智能 融合 基础设施项目的系统平台和起降测试场建设；后陆续中标深圳南山区低空协同感知系统试验点项目 、 深圳陆空一体智能网联综合 交通测 试基地项目等低空新基建项目， 以及无锡、合肥、 温州、 常州、 台州、杭州、 沈阳、 中山、 东莞、金华、 马鞍山、 恩平等低 空经济相关 规划设计咨询项目 。低空场景方面，深城交低空运营公司目前在投资自建深圳大鹏新区核心枢纽设施，并筹备飞行服务。 金额 5989 万元 广东省 公司在民航及低空领域陆续落地多个重大订单及合作。 公司自 2020 年起就积极布局低空经济，成功承建江苏 省首个 A 类飞行服务站 ， 以及江苏徐州、 安徽合肥 等 以飞行服务站为核心的通航机场建设， 2022 年中 标低 空飞行服务仿真验证平台项目， 2024 年初中标 安徽省 新技术融合应用低空飞行服务平台项目。 当前，公司与地方政府联合谋划低空发展总体方案，

无蜂窝技术在低空领域的应用 • 解决传统森林巡检强度大、周期长、危险性高等问题 • 支撑 P4 复合翼无人机短航线飞行、 10 架多旋翼无人 机集群编队飞行、无人机森林防火巡检等低空场景 合肥巢湖市防汛巡检 • 使用无人机对光伏、风电设施进行巡检，并对光伏、叶 片、杆塔等无人机巡检结果进行分析， 为设备故障消缺 提供支撑。