“有手脚、会思考” 的“新东西”，正是当下备受瞩目的 "具身智能"。 2025年1月，英伟达创始人黄仁勋在CES展表示：“人工智能的下一个浪潮就是具身智能，蕴藏着价值万 亿美元的机会”；而在同月的一次访谈中，特斯拉创始人埃隆·马斯克则断言，其旗下人形机器人产量将 在未来3年内增加100倍……无不表示产业界对于具身智能前景的看好。 那么什么是具身智能？根据中国计算机学会（CCF）的定义：“具身智能（Embodied 受，而被视为具身智能最重要的载体之一。 相比传统机器人，人形机器人具备智能化程度高、工作场景限制小、能自主规划复杂工作等特点，成为 国内外厂商和科研机构的竞争焦点。在国外，科技巨头们火力全开，特斯拉、谷歌、OpenAI、英伟达、 微软、Meta、亚马逊等全球科技巨头纷纷从算法、平台、场景应用等不同维度积极探索，凭借巨额投入 和创新实践，全力推动具身智能技术迈向新高度；在国内，腾讯、阿里、字节、京东、美团等互联网巨 后，多模态大模型将语言、视觉、动作至同一模型，让具身智能体实现“一指令多任务”以及“感知‑决策‑行动‑反馈”闭环工作，大 幅提升了具身智能任务规划、场景泛化和人机协作能力。 人形机器人热潮：2022年，特斯拉发布人形机器人Optimus，迅速掀起全球人形机器人研发与投资热潮。随即英伟达、OpenAI、微 软等国际巨头与小米、华为、腾讯、阿里等国内头部互联网企业也纷纷布局人形机器人赛道。 -07 - 幸福招商

/ 人形机器人：具身智能的先锋载体 05 看竞争｜波士顿动力机器人：以自动化传感、检测、抓取搬运为核心能力 看竞争｜特斯拉人形机器人：通过人戴上模拟器收集数据训练机器人 图 4. 波士顿动力机器人无人类遥控完成任务 图 5. 特斯拉人形机器人技术重大进步 * 资料来源：技术创新促进会，百思特分析 * 资料来源：波士顿动力官网 波士顿动力公司（Boston Dynamics）成立于 其先进的全身协同运动控制算法。 特斯拉（Tesla）成立于 2003 年 7 月，是美国领先的电动汽车及可再生能源 企业，核心业务涵盖纯电动车、太阳能板、太阳能屋顶及储能系统。 2025 年 5 月，特斯拉人形机器人 Optimus 展示了流畅的舞蹈动作。其技术 原理为：工程师通过动作捕捉设备采集人类舞蹈数据，经算法模型训练后， 使机器人通过强化学习实现目标动作。目前特斯拉机器人月产能达 1000 1000 台，预计经过 2-3 代产品迭代后，年产量将突破 100 万台。 据预测，到 2030 年，单台特斯拉机器人的生产成本将低于其电动汽车售价， 标志着人形机器人规模化商用迈入新阶段。 * 资料来源：特斯拉官网 2025 年 5 月相关报道 BEST CONSULTING 06 看竞争｜宇树科技：为科研平台提供教具，逐步拓展到消防、应急等领域 看竞争｜优必选：应用于仓库检测与搬运领域

端重要于集，指那些为了自身生产自动化而投 >典型厂商：ABB，Fanuo，Yaskawa，汇川等 （如技术，资金，市场），进入机器人领域 身机器人制造的工业巨头 >典型厂商！美的，格力，海尔等 >典型厂商，比亚迪，特斯拉，寄瑞，广汽等 近期新入玩索动态 互联网巨头 >小米：小米智造2023年投资期坦德机器人，持股约8.4%，目前正在排队IPO 家电行业巨头 >海尔：2025年2月海尔收购新时达10%股份并获19

空 航天等领域。墨西哥靠近美国，拥有多个自由贸易区，使其成为许多国际制造商 的生产基地。� 表 13 北美洲代表产业及厂商� 产业� 代表厂商� 分布地区� 汽车整车� 福特、通用汽车、特斯拉、麦格纳国际� 美国底特律、加拿大安大略 省� 航空航天� 波音、洛克希德·马丁、诺斯罗普·格鲁曼� 华盛顿州、加利福尼亚州、得 克萨斯州� 电子� 英特尔、高通、德州仪器� 加利福尼亚州、德克萨斯州� 车制造业和电子制造业也是自动化程度最高的行业。� 近年来，墨西哥制造业产值高速增长，主要凭借其地理位置、成本效益、较 为完善的制造业基础及与北美市场的紧密联系，墨西哥成为了众多企业近岸外包 的首选地，吸引了特斯拉、宝马、日产、本田、福特、奥迪、戴姆勒、马自达和 丰田等知名汽车制造商在墨西哥设立或扩建装配厂。而随着墨西哥经济的持续增 长，本土市场潜力的持续释放，企业在墨西哥投资建厂，不仅可以服务美国市场， 行业，无人化零售、生命科学、制药和生物医学等行业表现也较好，订单高速增 长。不过，汽车行业仍然是协作机器人的主要应用领域，���� 年所有新增协作机 器人销量中约有 ���用于汽车行业。� 美国通用汽车及特斯拉的主机厂及零部件厂均在工厂中部署了协作机器人。 波音公司利用协作机器人实现了包括装配、加工和维修在内的人机协作劳动。美 国国家航空航天局（����）的兰利研究中心利用协作机器人研发了针对飞机机身

对低延迟、 高吞吐的严苛需求。 运行功耗瓶颈 大模型训练依赖数万张 GPU（如英伟达 A100/H100）并行计算。 例如，GPT-3 训练耗电达 1,287 兆瓦时，相当于 3000 辆特斯拉跑 20 万英里的总耗电量。[9]根据 Lumentum 的研究，GPT-4 的训练网络 功耗约为 21.5 MW；当扩展至 GPT-5（估计有 17.5 万亿参数、 100,000 GPU）时，网络功耗飙升至

I 技术，构建工业物联网解决方案体系。 通过全要素数据互联形成动态数字孪生， 实时感知设备运行状态， 延伸出管理智能优化等应 用场景，形成数据驱动的 设备全生命周期管理闭环 • 超柔性制造 特斯拉ABI系统首先依托AI 算法实时捕捉产线异常， 随即触发BI模块对历史生 产数据、设备状态及工艺 参数的关联分析，自动推荐优化方案。 ABI系统支持产线在混线生产模式下实 现智能资源调度，可保持设备综合效率

的新难题：如何界定标准工作与非标准工作？ AI 发展日益成熟的背景下，越来越多标准工作由 AI 完成，转而释放更多精力专注非标准化工作成为必然。典 型场景诸如：早期电商平台采用智能自动回答顾客问题；以特斯拉等工厂流水线借由机器人完成零部件组装。 而作为企业管理者，如何界定与划分人力资源业务场景中的标准工作与非标准工作，成为企业管理者，尤其是 人力资源管理者面临的新难题。 所谓标准工作，具有明确操

369.5 455.4 565.0 833.3 801.2 1,081.2 1,454.1 1,720.1 1,727.0 2,528.1 苹果 英伟达 微软 亚马逊 谷歌 Meta 特斯拉 亿美元 美股七姐妹资本支出，2015-2024 ✓ 自2015年Google推出开源机器学习平台TensorFlow后，美股七姐妹持续加大在AI技 术研发与基础设施建设上的投入，全面开启了在人工智能领域的竞赛。

iPhone 用户（只需将系统更新至 iOS 18.3，可以实现在任何地方通过 卫星发送短信），北美运营商 T-Mobile 首先支持了这一功能。另外，2024 年业内也传出消息称 Starlink 将开启特斯拉汽 车直连卫星计划，但具体这一计划的进展还尚未公开。 • OneWeb（一网） 英国 OneWeb 公司的低轨道卫星星座在轨卫星数量在 2024 年 10 月时为 648 颗，在业内具有相当规模。该公司也计

家，其中，苹果以 3.03 万亿 美元高居榜首，微软以 2.51 万亿美元位居第二，谷歌母公司 Alphabet 为 1.52 万亿美元、亚马逊为 1.34 万亿美元、英伟达 为 1.05 万亿美元、特斯拉为 8868.9 亿美元、Meta 为 7331.1 亿美元，7 家美国平台企业市值合计超过 11 万亿美元。反观 排名前 10 的中国互联网平台，腾讯 2.35 万亿元，下降 5100 亿元；拼多多