算力主导权，更关乎在AGI“超级App”的 颠覆浪潮中，谁能保住未来的用户入口 01 四层结构联动，价值向上游 应用转移： ◆ 智算产业已形成“硬件-云-模型-应用”的 四层结构，当前正从“算力先行”向“模型 生态构建”与“应用商业化”过渡 02 高端算力为基，垂直行业能 力为王： ◆ IaaS层的核心价值在于销售GPU算力，而 获取高价值的关键在于“高端卡保有量”与 “垂直行业能力模块建设”的结合 6 www.leadleo.com 400-072-5588 中国：云计算系列 行业研读 | 2025/07 • 智算产业已形成“硬件-云-模型-应用”的四层结构，当前正处于从底层 的“算力先行”向“模型生态构建”与“应用商业化”过渡的关键阶段。行业 Agent的商业化落地将成为引爆点，预计2025年有望迎来“应用爆发”的 窗口期 智算产业价值路径——智算产业全景及发展趋势 智算产业链全景 MaaS/Agent平台 盈利难，普遍处于低价 换流量阶段，不同平台 差异化能力是竞争关键 应用与终端层 行业ISV/终端设备厂商 纯软+软/硬结合 企业私有化部署/定制 Agent服务初现盈利模型 阶段一：算力先行 特征：重建设，重投资，关注训练能 力和AI基础设施建设。目前已完成基 本竞争格局搭建，边际红利递减。 阶段二：模型生态构建 自研/引进大模型，形成 PaaS/MaaS能力平台。目前是智 算产业的发展重点，处于高投入探

业主体携手并进，构建有利于全球数据跨境流动的数字经济产业生态。 3.深化高水平对外开放：主动对接CPTPP、DEPA等高标准国际经贸规则，为国家推动数据领域规则、规制、管 理、标准方面的制度型开放先行先试，提供海南经验。 执行单位简介 中国电信是全球领先的通信运营商，拥有全球规模最大、技术领先的宽带互联网络和CDMA 2000移动通信网络， 具备跨地域、全业务的综合信息服务能力和自主可控的技术创新能力 全世 界讲述了中国前沿技术创新的中国故事。 该项目团队直接发起、策划、推动及承办了首届中关村数字文化装备展。政府、产业界、数字艺术家等各界嘉宾 共话数字经济新趋势、新机遇，成为服务中关村新一轮先行先试、实现高水平科技自立自强科技强国建设的又一亮眼 场景。 数字赋能应用 34 亚洲数字艺术展作为中国前沿技术应用场景的重要阵地，积极发挥平台的带动引领作用，以点带面，助力VR/AR、 人工智能、区块链等技术的突破式发展。 最大的通信企业、电信和IT公司、研究机构、地区、国家和国际专 业协会（包括国际电信联盟、金砖国家未来网络研究所等）、当局和教育机构密切合作。85%-90%的SPbSUT毕业生 在俄罗斯和国外的领先行业公司工作，包括在数字发展、通信和电信等相关部委担任关键职务。得益于与合作伙伴的 密切和实质性工作，该大学为电信和IT市场的发展做出了重大贡献，为通信行业培养了高素质的专家，使教育项目现 代化，并发展成为21世纪的知识和技术中心。

近年来，全球人工智能飞速发展，推动人类社会从“信息时代” 加速迈向“智能时代”，算力作为加速这一进程的核心引擎，已成为 推动全球数字经济增长和人类社会智能升级的新动能。中国移动准确 把握 AI+时代发展脉搏，勇担发展新质生产力先行者、排头兵，持续 打造以智为核心、算网智一体化发展的算力网络，旨在推动算力成为 可“一点接入、即取即用”的社会级普惠服务。 光计算作为后摩尔时代的新型计算范式，具有大带宽、低能耗、 抗干扰、 Gigafund、比尔・盖茨等，投 后估值 2-3 亿美元。​ 受益于政策大力扶持以及本土化替代的广阔潜力，国内光计算产业迎来新 一轮快速增长。上海曦智科技于 2018 年成立，作为国内光计算产业化的先行者 中国移动 面向新型智算的光计算白皮书（2025） 4 之一，围绕光子矩阵计算、片上光网络、片间光网络三大核心技术开展产品研发， 构建了从光计算到光互连的全栈技术链，2025 年推出天枢光电混合计算卡，光 面向新型智算的光计算白皮书（2025） 19 5. 展望与呼吁 当前，光计算已经成为 AI+时代新型计算架构研究的热点方向，正处于从科 研研究向产业落地加速转化的关键时。中国移动作为发展新质生产力的先行者、 排头兵，将充分发挥中央企业科技创新主体作用和产业引领带动作用，以构建绿 色高效的新型智能算力底座为目标，加快光计算技术的布局攻关，推动光计算从 “边缘推理”到“集中训练”逐步成熟，助力我国打造技术策源新高地，以技术

的必要条件，而数字孪生与人工智能的创新交叉融合 已成为推动产业数字化、智能化的重要路径。在产业 数字化发展进程中，需实现数据驱动的智能应用创 新。 数智融合孪生技术面向真实业务场景，提供先行 先试的实验环境。该技术基于“实物孪生-数字孪生- 机理孪生-孪生推演”的逻辑路径，遵循“孪生-拟生- 派生-演生-新生”的路径层级，基于作业流程实现数 字技术与智能技术的融合应用，构建基于真实业务场 制造场景的勒索攻击事件频发，风险覆盖面广，影响 业务领域众多，对我国制造产业的发展造成巨大影 响 ［14］。 基于预生产试验环境系统打造的“数智孪生数字 安全管理实验平台”，为产业数字化应用和安全防御 提供了先行先试实验环境。该平台旨在从信息系统、 制造工艺、IT 网络、业务流程、制造设备的早期设计阶 段入手，进行威胁仿真分析，可以提早实现安全威胁 预警、业务流程优化、生产质量改善等目标，整体降低

·····································································································7 第二章 战略架构： 领导先行与系统布局 ········································································································8 任何成功的组织变革都始于强有力的领导力与清晰的战略规划。锦华的精益变 革之路，首先体现在领导团队的重构与实施路径的科学设计上，通过“铁三角” 领导核心的构建与高层团队的躬身入局，为变革奠定了坚实基础。 第二章 战略架构 领导先行与系统布局 * 数据出处：锦华卓越运营管理报告 变革的成功始于强有力的领导团队。锦华总经理周强 深知推动变革的艰巨性与复杂性，在项目伊始便着手 组建一支覆盖研发、管理、生产和营销等核心功能领 的客户洞察力，推动“以客户为中心”的精 益管理逻辑融入日常经营。 周强总经理（战略推动者） 张则瑜书记（文化塑造者） 段仲刚副总与王雄副总（执行落地者） 第二章 战略架构 : 领导先行与系统布局 9 转型的力量 霍尼韦尔—浙江锦华新材料精益变革启示录 10 * 数据出处：锦华卓越运营管理报告 在锦华 JES 变革推进过程中，以“铁三角”为代表 的高层领导团队展现出强烈的使命感与行动力，真正

信息强制披露框架，明确披 露范围、指标体系与时间要求。同步推动与 ISSB（国际可持续发展准则理事会） 等国际主流标准的衔接，降低企业跨境披露成本，提升信息国际可比性。 （2）推动试点先行：在自贸区、金融改革试验区等政策先行区域，扩大数 据跨境流动试点范围，探索 ESG 数据资产化应用场景。建立试点动态评估机制， 及时总结可复制、可推广的经验，为全国性政策落地提供实践支撑。 （3）培育数据要素市场：支持搭建区域性或行业性

的依赖，为电站实现闭门运行创造条件，加快数字化智能型电站建设。 通过几年的不断努力，在发电行业关键设备智能远程运维方面积 累丰富的经验，并成功的实现了由科研成果到产品化的蜕变，同时也 完成了从行业“先行者”到行业“领先者”的蜕变！

2024 年，恰逢“四个革命、一个合作”能源安全新战略提出 十周年，也是广东电力现货市场转入正式运行一周年之际。从 2006 年广东开展直购电试点至今，十八年来，广东作为全国电力改革的 排头兵、先行地、示范区，一路探索，一路创新，走出了一条符合 广东省情、适应时代要求的电力改革之路，也为全国统一电力市场 建设积累了有益经验。 2017 年，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于开展电 广东电力市场建设蓝皮书 统筹做好市场衔接协同 积极融入南方区域电力市场。全面配合支撑南方区域电力现货市场开 展长周期结算试运行，在交易规则衔接、业务运行机制及系统功能支撑 等方面主动承担攻坚任务，在保持广东示范先行和区域统一市场上找到 新的突破，助力区域市场打造典范标杆。 健全与电能量市场协同的容量市场体系。推动容量补偿机制向容量市 场过渡，建立基于电力系统可靠性、灵活性及机组利润投资风险偏好的 容量

1https://www.gov.cn/yaowen/liebiao/202503/content_7013163.htm 量子信息技术发展与应用研究报告（2025 年） 3 积极推动量子科技未来产业布局先行先试，打造量子产业聚集区。8 月，北京市启动和发布了量子-人工智能协同创新联合体、北京量子 计算产业创新中心、量子信息专利池、“量子星座”新质产业生态社 区等协同创新平台2，打造资源整合、能力互补、开放共享的量子科 年） 42 计划98，要求联邦非机密 IT 系统在 2026 年制定迁移方案，2031 年 前完成关键系统升级，2035 年覆盖全部系统。 欧美科技巨头和初创企业成为推动 PQC 技术产业化的先行者。 继谷歌、苹果推出 PQC 加密服务之后，微软宣布将为 Windows Insider 用户和 Linux 系统提供 PQC 功能99，支持 PQC 与传统密码混合使用， 实现深度防御。亚马逊公布 子科学卫星等重要成果处于国际领先水平。供应链保障方面，高端 激光器、高性能单光子探测器、稀释制冷机、电子束曝光机、高性 能时间分析仪等重要器件装备实现国产化突破。科技产业集群方面， 安徽、北京、上海、粤港澳大湾区等地方先行先试，积极推动量子 科技发展与未来产业布局，打造量子科技中心与产业聚集地。人才 支撑基础方面，全国已有 17 所高校开设量子信息科学本科专业，清 华、北大、中科大、北航等高校探索量子科技学院、量子信息班、

统筹布局、有序发展。落实本市新型储能发展建设要求，结合新片 区“源网荷储”一体化和多能互补发展需求，强化顶层设计，合理确定 发展目标，科学布局重点项目，积极有序推动新型储能高质量发展。 场景引领、示范先行。坚持先易后难、以点带面，发挥示范引领作 用，促进储能技术、应用场景和商业模式创新，助力新型储能技术革新、 产业升级，有效支撑新型储能产业可持续发展。 创新驱动、产业集聚。强化关键核心技术攻关，形成储能发展新质 80%以上，重点用能企业市级以上绿色工厂覆盖率 达到 60%以上；规上亩均工业增加值达到 250 万元/亩，规上亩均税收达 到 40 万元/亩，规上工业全员劳动生产率达到 36 万元/人；争创国家智 能制造先行区和国家中小企业数字化转型城市试点，巩固国家级服务型 制造示范城市建设成果。 二、重点任务 （一）“点线面”结合，推进数字化改造。 1.“点”上持续培育。通过筛选建库、动态滚动、定向辅导等路径， 元/千瓦/次调峰补贴，每年发放一次。（上级如有补助，就高不重复享 受） 5.开放新型储能应用场景。支持社会主体在东阳具备条件的产业园 区、数据中心、交通枢纽场站、公路服务区等区域建设储能相关设施， 鼓励国有企业先行先试。 三、保障措施 （一）加强组织领导。市碳达峰碳中和工作领导小组统筹指导全市 分布式光伏和新型储能发展工作。领导小组下设办公室，设在市发改局， 负责领导小组日常工作。 （二）加强宣传引