大核心环节，即：低空基础设施、低空飞行器制造、低 空运营服务、低空飞行保障。 从企业规模上看上，100-500 人规模企业、1000-5000 人规模企业几乎占据低空经济产业的“半壁江山”，占 比分别为 26%、22%。此外，100 人以下规模、5000-10000 人规模的企业较少，分别占比 19%、5%。这种规模 占比悬殊现象的背后，一定程度上代表了低空经济产业中 2 种典型代表类型：或小规模初创、聚焦研发；或借 以供入局者或将要 入局低空经济赛道的企业高质效组建团队、同时制定以薪酬为核心的人才激励策略、员工体验管理方针等 提供参照依据。 图 2.1.1 低空经济企业规模分布概况 26% 14% 22% 5% 13% 19% 19 从企业性质上看，上市公司与民营企业为低空经济“主力军”，占比均为 44%，相信与政策以及技术发展有密不 可分的关系。除此之外，国有、合资、外资企业也在低空经济赛道活跃，累计占比约一成。 总监 502,266 732,778 经理 356,559 482,193 主管 278,444 348,219 专员 183,137 214,732 助理 109,388 121,169 22 薪势力罗盘针 产业飞速发展、专业人才炙手可热 2021 年，《国家综合立体交通网规划纲要》首次将低空经济纳入国家发展规划，此后《无人驾驶航空器飞行管 理暂行条例》等顶层政策相继实施，标志着

品为牵引的综合经济形态，其产业链条长、辐射面广，下游应用场景多元。2021年起，国家持续高频出台多项政策推动低空经济发 展，各省市积极响应、提供培育低空产业成长的土壤。预计2030年，低空经济行业规模将突破20000亿元（8年CAGR 22%）。 ➢ “低空+旅游”重塑出行体验，2030年市场规模可达2000亿元。低空旅游是“通用航空+传统旅游”融合衍生出的新型旅游方式，目 前应用集中在：1）景区的载人航空项目，成熟产品涵盖直升机、 48万人次。根据产业研究部门预测，2024年我国低空经济规模超5000亿元，同比23年有8.6%的增长。预计到2030年，我 国低空经济行业规模将突破20000亿元，过去8年CAGR达22%。 ➢ 从2023年低空经济下游业务飞行量来看，执照培训类占比最高、达63%，农林和工业航空占比22%，消费类占比为9%。据 有关研究测算，到2030年，低空旅游经济规模有望达2000亿元以上，低空旅游未来发展增量空间巨大，将成为旅游业的 重要增长点。 验、提升公共服务效能、支持经营主体转型升级、深化重点 领域改革、提升旅游市场服务质量、加强市场综合监管、实施“信用+”工程等9个方面，计划提出30项主要任务。 2024年5月 文旅部 《关于拟确认22家旅游度假区为 国家级旅游度假区的公示》 首次国家级旅游度假区公示最多的一批名单，国家级文旅品牌“扩容”显著 。 2024年5月 发改委等部门 《推动文化和旅游领域设备更新 实施方案》 力争

物医药等重点领域，推动产业链、创新链、资金链、人才链深度融合，持续扩大战略性新兴产 业规模。 2.32024 年以来多地政府工作报告提及“低空经济” 资料来源：政府网站，中泰证券研究所 22 图表：近 年来推动低空经济发展政策汇总 时间 部门 政策名称 主要内容 2024.1 北京市 北京市政府工作报告 加快发展新质生产力。实施制造业重点产业链高质量 2018 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 截至 2022 年，中国低空经济下游飞行量中，执照培训占比最多，达 63%, 农林和工业航空占比 22%, 消费类和公务航 空 分别占比 9% 和 6% 。 · 无人机执照数量快速增长：截至 2022 年底，中国全行业无人机有效驾驶员执照 15.28 万本，同比增长 图表：中国低空经济仍以执照培训为主 图表： UAM( 城市交通 ) 市场规模及预测 ( 单位：万本 ) 6% 9% 22% 63% ■ 执照培训 农林和工业航空 ■消费类 ■ 公务航空 ■ 中国全行业无人机有效驾驶员执照数量 20.30 25 20 17.57 15.28 15 12.06

在2030年突破1.2万台，2035年接近4.2万台 （图13）。 中国市场未来可期 // 22 市内通勤与 城际交通 商业运营 整机销售 其他服务2 上游供应链2 观光旅游 医疗、消防 救援与警务 安防1 657 2,365 2025 2030 2035 22 218 979 2025 2030 2035 5 2025 2030 2035 1 10 24 在最终决定选择哪种构型之前，对上游供应 链的调研、对自身资源禀赋和实力的权衡以 及由此做出的商业模式和供应体系的战略 决策恐怕将是摆在每个企业面前的必答题。 资料来源：特斯拉官网，案头研究 图22. 特斯拉Roaster产品迭代与同期相似性能竞品比较 33 03 做好产品定义， 抓准市场进入的时机和方式 eVTOL长周期、高投入的行业特点注定了对 于eVTOL初创企业而言，基于场景的客户需 物的消费者。随后，特斯拉通过采用大容量 电池组和高效的电驱系统，2023款Roaster 在前代基础上，大幅提升了峰值扭矩、零百 加速等关键参数，进一步凸显了产品卓越的 动力性能定位，实现了比肩法拉利的加速性 能（图22）。初创企业应像特斯拉一样，深入 了解目标市场的需求和痛点，精准确定产品 的独特价值主张，打造出具有差异化竞争优 势的产品。 在市场进入时机方面，特斯拉选择在人们对 环保意识逐渐增强、对新能源汽车的关注度

在2030年突破1.2万台，2035年接近4.2万台 （图13）。 //中国市场未来可期 22 保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 市内通勤与 城际交通 商业运营 整机销售 其他服务2 上游供应链2 观光旅游 医疗、消防 救援与警务 安防1 657 2,365 2025 2030 2035 22 218 979 2025 2030 2035 5 2025 2030 2035 在最终决定选择哪种构型之前，对上游供应 链的调研、对自身资源禀赋和实力的权衡以 及由此做出的商业模式和供应体系的战略 决策恐怕将是摆在每个企业面前的必答题。 资料来源：特斯拉官网，案头研究 图22. 特斯拉Roaster产品迭代与同期相似性能竞品比较 33 保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 03 做好产品定义， 抓准市场进入的时机和方式 eVTOL长周期、高投入的行业特点注定了对 物的消费者。随后，特斯拉通过采用大容量 电池组和高效的电驱系统，2023款Roaster 在前代基础上，大幅提升了峰值扭矩、零百 加速等关键参数，进一步凸显了产品卓越的 动力性能定位，实现了比肩法拉利的加速性 能（图22）。初创企业应像特斯拉一样，深入 了解目标市场的需求和痛点，精准确定产品 的独特价值主张，打造出具有差异化竞争优 势的产品。 在市场进入时机方面，特斯拉选择在人们对 环保意识逐渐增强、对新能源汽车的关注度

................ 21 六、 框架图 ...................................................................... 22 1 一、 编制背景 标准化作为一门学科，其研究对象范围十分广泛，除了生产领域、流通 领域和消费领域之外，还包括人类生活和经济技术活动的其他领域。近年来， 国内外对经济管理、行政事务、工作方法等方面的标准化进行了探索，从而 配套与保障子体系 包含了为辅助低空活动开展的相关标准及文件，为低空经济领域 的人员要求、环境保护、商业保险、服务评价等方面提供参考，包括 人员、环保、保险、服务质量4个二级子体系，见图10。 22 图10 配套与保障子体系 8.1 人员子体系主要包含针对各类型从业人员的相关要求，如 飞行执照等。 8.2 环保子体系主要包含从事低空经济相关活动需执行的环境 保护相关标准及文件，如噪声管控要求、排放管理规范、环境风险评

...........21 3.3.3 成都市——“链合试点型” .................................................................22 3.3.4 杭州市——“需求反哺型” .................................................................23 3.3.5 重庆市——“基建应急型” 促进了技术的共享和资源的整合，从而显著提高了产业生态系统的协同效率与整 体运作水平。 此外，北京市加强了产学研的协同合作，进一步提升了生态系统的协同能力。 例如，与中国人民公安大学合作成立低空安全研究院，不仅为低空经济产业提供 22 了技术和管理人才，还推动了高等院校、科研机构与企业的深度合作。这种合作 形式不仅为技术创新提供了源源不断的动力，也为产业链中的技术转化、人才培 养等环节注入了活力，促进了低空经济生态系统的持续健康发展。通过这种人才 成都市正在通过独特而系统的创新路径，逐步构建低空经济生态协同新模式。 通过产业链整合和基础设施建设，成都在低空经济领域展现了卓越的潜力与战略 眼光。 在低空经济产业链的整合上，成都表现出了强大的组织能力。目前，成都已 有 22 家覆盖产业链上下游多个环节的企业，并且 32 家企业与低空经济产业链紧 密关联。通过精准的产业链匹配，成都实现了产业节点间的高效协同。企业之间 的紧密合作加速了创新成果的转化，逐步形成了低空经济发展的健康生态系统。

一、《行动方案》紧锣密鼓，绘制低空发展蓝 图 目前港澳台外的31个省级行政区中，有22个行政区已发布《行动方案》，产业发展主要围绕产业规模、头部核心企业培育、产业链组成、起降场、通用机场、航线 开拓、飞行量、应用场景开发、飞行测试基地等方面。综合来看，以广东为代表的大湾区、长三角和川渝地区以及江西、山东是低空经济发展的主力军，在各方面 的计划目标相对较高。据统计，已发布的22份《行动方案》中合计规划的产业规模达到1.71万亿

..................................21 （三） 协同平台层：实现统筹管理.............................................22 （四） 顶层应用层：提升场景价值.............................................23 五、 低空智联算力网典型实践场景................ 务终端的各种低空飞行器、路测数据单元等，是低空飞行业务数据采 集的终端，也是飞行任务中的执行主体。边缘侧会部署边缘云及支持 边缘业务的物联网中心，负责对低时延、需要快速反馈的任务进行优 低空智联算力网应用实践研究报告 22 先筛选、优先处理。边缘云的优势在于降低数据从终端与中心云之间 传递的时间，并节省中心云的计算资源和功耗，做到任务分流，工作 归类。 （三）协同平台层：实现统筹管理 协同平台层主要包含两大部分，分别是低空数字平台以及低空业

低空经济发展指数评价涉及发展环境、资金投 入、创新能力、基础支撑和发展成效五大维度 • 中国城市低空经济发展指数由发展环境、资金投入、创新能力、基础支撑、发 展成效5个一级指标、13个二级指标、24个三级指标组成。 22 图示：中国城市低空经济发展指数评价体系 一级指标 二级指标 序号 三级指标 发展环境 政策环境 1 低空经济领域政策规划数量 2 政府工作报告对低空经济等关键词提及数量 经济环境 3 低空经济领域产业园/孵化器/众创空间数量 基础设施 18 飞行服务站数量 19 在册通用机场数量 20 指挥塔台数量 发展成效 产业链布局 21 重点细分赛道创新企业数量 企业实力 22 低空经济领域上市企业数量 23 低空经济领域上市企业总市值 融合应用 24 规划应用场景数量 24 3.2.1 评价结果分析——总指数分析 低空经济TOP20城市：北京和深圳处于绝对领 先地位