从2023年低空经济下游业务飞行量来看，执照培训类占比最高、达63%，农林和工业航空占比22%，消费类占比为9%。据 有关研究测算，到2030年，低空旅游经济规模有望达2000亿元以上，低空旅游未来发展增量空间巨大，将成为旅游业的 重要增长点。 中国低空经济市场规模及预测（亿元） 资料来源：中商产业研究院，中国经济时报，撼地产业研究院，方正证券研究所 2023年低空经济下游业务飞行量占比 低空经济：“低空+旅游”重塑出行体验，新质生产力融入文旅业 渐成为游客新奇体验的选择。 ➢ 国内重点旅游省市在低空经济相关的to C应用上也积极尝试，例如：1）海南：2023年春节期间，海南创造了单日单机50架次、166人次的 全国跳伞体验运营记录，低空旅游被三亚市作为“具有三亚特色的新质生产力之一”。2）重庆：2024年“五一”假期，重庆举办了全国首 个低空飞行消费周，开设了滑翔伞和直升机低空游览项目。据统计，活动吸引客流量近51万人次，拉动低空飞行消费225.78万元。3）新疆： 国内节假日旅游客单价及恢复度（元，%） 旅游行业：年轻群体占比增加，追求体验感、新鲜感及社交标签 14 ➢ 经济压力较小的年轻群体占比增加，其旅游消费能力较强。根据2022年中国全域旅游的年龄结构，35岁及以下的用户占比达80%（2019年去 哪儿口径为70%），其中25岁及以下的用户占54%（2019年去哪儿口径为26%），这部分年轻群体一方面育儿及养老压力相对35-55人群更小、 消费意愿更强、价格敏感度也更低。

旨在回应“市场有多需要？社会是否认同？”等关键问题。 “低空经济场景价值矩阵”在概念层面实现了技术实现能力 与市场认可意愿的清晰解构，避免二者混淆；在分析方法上， 将两个维度有机整合，形成一个具备战略指导意义的工具， 从而得出比单一维度更深入、更具操作性的洞见，可为政府、 企业及投资者等不同主体提供差异化的视角与行动依据。 — 31 — 第三章 八大高价值场景的深度剖析 本白皮书编写组会同相关专家，从《2024 系的韧性、响应速度与运营效率，为即时零售、医疗应急、 同城快递等业务模式创造新的增长空间。 （2）要素分析 载运装备(S4):场景中的载运装备主要为大载重多旋翼 无人机及垂直起降固定翼无人机，其技术发展呈现出高负载 比、高可靠性、低噪音及模块化的显著趋势。以顺丰丰翼科 技推出的方舟系列无人机为例，此类装备具备公斤级载重与 数十公里航程能力，机体结构针对物流运输进行优化，货舱 采用标准化、模块化设计，可快速适配不同尺寸的货箱。部 理区、敏感基础设施等管制空域。近年来，随着低空空域管 理改革的深化，海南、四川、广东、浙江等多地政府积极推 动低空游览航线划设与空域协同管理试点。例如，海南省已 正式发布并运营近 10 条低空旅游航线，涵盖三亚湾、环岛海 岸线、热带雨林等核心景区；深圳市在深圳湾、前海、大鹏 半岛等区域开辟城市低空观光航线网络。 基础设施(S3):该场景的基础设施体系主要包括起降场、 充电/能源补给站、数字化运营平台。起降场通常布局在景区

司、中兴通讯股份有限公司、中国电信股份有限公司天津分公司、华 为云计算技术有限公司（排名不分先后） 编写组：黄天昊、周丹颖、雷昊、刘如明、马龙飞、邢鑫雨、张 志宏、孙小霞、郝文杰、卢红金、闫亚旗、马鸿泰、李涣暾、梁煌浩、 谢培新、杨海明、刘蒎、赵涵、宋杰、刘振亚、蒙宏星、于勇 引 言 低空经济作为数字经济的重要组成部分，正逐渐成为推动经济社 会发展的重要力量，在多领域展现出巨大的潜力和广阔的发展前景。 演、简单的航空邮件投递以及一些基础的航空测绘尝试。1909 年， 法国的布莱里奥成功飞越英吉利海峡，其飞行壮举引发了全球范围内 对飞行表演的热潮，众多飞行员驾驶着简易飞机在各地进行低空飞行 展示。1911 年，意大利的皮亚扎上尉首次尝试使用飞机进行航空邮 件投递，虽然此次投递规模较小且面临诸多技术和运营挑战，但为低 空飞行在物流运输方面的应用奠定了初步基础。20 世纪 20 年代，美 国在开始利用飞机进行局部地区的地形地貌信息采集，通过手绘地图 视频进行结合，高点防火视频进行实时监测分析，高点视频监测火点 后系统自动将火点经纬度发送到无人机，无人机自动起飞进行火点验 证，将验证结果通过无线自组网传输管理中心。因此自组网在自然何 护区科研监测与森林防火上的使用比传统的工作效率提升了 90%，同 时减少了 80%的人工及物资损耗，减少灾害导致社会损失将超过 10000 万元。 低空智联算力网应用实践研究报告 28 （三）“三断”场景无人机应急救援 图

沃兰特 非倾转构型 EH216-S 盛世龙 VE25-100 发展阶段： 发展阶段： 发展阶段： 2023 年 10 月取得了中国民航局颁发的型号认证（TC）， 并已陆续在广州、贺州、深圳、三亚等城市围绕旅游 观光的应用场景开展试运行空中 2024 年 4 月 26 日，中国民航华东地区管理局正式受 理了峰飞航空科技 V2000EM（盛世龙）的型号合格证 （TC）申请，盛世龙型号合格审定工作正式启动 天翎科 倾转构型 DF600 X5 L600 发展阶段： 发展阶段： 发展阶段： 2024 年 8 月完成缩比混动倾转 eVTOL 第一阶段试飞， 预计 2025 年开始批量生产交付 该款 eVTOL 瞄准城际空中交通出行市场，预计未来五 年内实现量产 2024 年 5 月完成缩比倾转涵道翼 eVTOL 过度试飞，预 计 2025 年推出全尺寸原型机 可行性验证阶段 概念与技术发展阶段 产品发展阶段 而以开放式螺旋桨和倾转涵道风 扇构型为主要研发方向的厂商近 年来在缩比验证机试飞、构型仿 真 模 拟 等 方 面 也 取 得 较 快 进 展 （图20）。 资料来源：基于公开信息整理 图21. 中国与海外部分eVTOL产品量产后预计售价 31 从飞行器定价来看，依托于国内完善的供应 链体系和成本优势，已发布的国产eVTOL飞 行器售价普遍比海外同行具有较大竞争优 势。飞行器定价受多种因素影响，包括构型、

翼/复合翼显然在飞行动力和距离上更能满足市 场需求 • 预计到2030年，倾转旋翼/复合翼构型商业化应用合计占比将达到70%左右 第二阶段： 2030—2040年 • 随着倾转旋翼/倾转涵道技术突破，其市场占比逐步提升，市场将形成倾转旋翼为主，复合翼、 多旋翼为辅，倾转涵道市场占比快速提升的格局 • 在这一阶段，多旋翼得益于其在短距离场景中的运营成本优势，仍将占有15%左右的市场份额； • • 复合翼作为过渡机型处于稳定发展阶段，占比为20%～25% • 在巡航速度和航程上更具优势的倾转构型成为市场主流，倾转旋翼/倾转涵道合计占比超过50% 第三阶段： 2040年之后 • 倾转构型延续主流构型趋势，倾转涵道市场占比快速提升，隐藏式推进系统+无翼设计构型商 业化应用逐步推广 • 此外，各种构型的eVTOL复合体（如飞行汽车）也将在细分市场得到应用 国内主机厂2026年进入密集取证期，竞争激烈，有望产生伟大公司 320km/h - - - 200km/h 200km/h 200km/h 200km/h 200km/h 105km/h - 研发状态 原型机飞行 测试 原型机飞行 测试 缩比机 缩比机 缩比机 缩比机 缩比机 原型机飞行 测试 已取证 原型机飞行 测试 原型机飞行 测试 原型机飞行 测试 已取证 原型机飞行 测试 分体式多旋翼飞 行测试 适航阶段 载人TC 提交申请

沃兰特 非倾转构型 EH216-S 盛世龙 VE25-100 发展阶段： 发展阶段： 发展阶段： 2023 年 10 月取得了中国民航局颁发的型号认证（TC）， 并已陆续在广州、贺州、深圳、三亚等城市围绕旅游 观光的应用场景开展试运行空中 2024 年 4 月 26 日，中国民航华东地区管理局正式受 理了峰飞航空科技 V2000EM（盛世龙）的型号合格证 （TC）申请，盛世龙型号合格审定工作正式启动 天翎科 倾转构型 DF600 X5 L600 发展阶段： 发展阶段： 发展阶段： 2024 年 8 月完成缩比混动倾转 eVTOL 第一阶段试飞， 预计 2025 年开始批量生产交付 该款 eVTOL 瞄准城际空中交通出行市场，预计未来五 年内实现量产 2024 年 5 月完成缩比倾转涵道翼 eVTOL 过度试飞，预 计 2025 年推出全尺寸原型机 可行性验证阶段 概念与技术发展阶段 产品发展阶段 扇构型为主要研发方向的厂商近 年来在缩比验证机试飞、构型仿 真 模 拟 等 方 面 也 取 得 较 快 进 展 （图20）。 资料来源：基于公开信息整理 图21. 中国与海外部分eVTOL产品量产后预计售价 31 保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 从飞行器定价来看，依托于国内完善的供应 链体系和成本优势，已发布的国产eVTOL飞 行器售价普遍比海外同行具有较大竞争优 势。飞行器定价受多种因素影响，包括构型、

市）、产业基础好（如合肥、成都、沈阳）、旅游资源丰富（如海口、大连、重庆、桂林）的城市。 尽管目前各地政策出台呈现百花齐放的态势，但仍有一些城市的《行动方案》值得期待，如宁波、 厦门、株洲、武汉、天津、西安、三亚等，后劲十足。 产业规模：各地规划规模在30-1500亿元，大部分集中在300-500亿元，个别发达城市（深圳、广 州、北京）规划超1000亿元。 头部核心“链主”企业数量：各地通常规划培育5-10家。

2025 年 11 月 编委会 主 任 张学军 副主任 刘法旺 吴启晖 编委（按姓氏拼音排序） 陈 果 丁光河 董亚斌 杜志华 冯 亮 冯 伟 郭 佳 胡桂新 贾子晔 金 伟 雷 根 李诚龙 李朝斌 李慧盈 李 勐 李文宇 李新军 林嘉鑫 刘

1500 家。 · 2022 年无人机产值高达 750 亿元，占全国 70%; 其中，消费级无人机、工业无人机分别占到全球 70% 、 50% 的市场份额。大疆无人机在全 球无人 机产业规模中占比超过 40%, 位居世界第一。 √ 深圳在服务运营、创新应用方面也走在全国前列。 · 物流配送方面： 2021 年，美团无人机在深圳完成了首个面向真实用户的订单配送任务；截至 2022 年底，美团无人机在深圳 地区配送市场，预测 2040 年美国货运 市场规模达到 1440 亿美元。 · 短途航空领域：新的飞行汽车运营公司将替代部分短途航班，但替代量或非常有限，主要系短途飞行在航空旅 行总量中占比小，且受限于电池技术。飞行汽车在美国短途航空领域 2040 年的市场规模为 50 亿美元。 图表： 2040 年美国低空经济三大核心市场规模预测 ( 单位：亿美元 ) ■ 市场规模 ( 亿美元 ) 2022 年 418.35 亿 元，年复合增长率达 18.73% 。其中，航空器制造业务是总收入的主要部分，占比 88%, 飞行业 务、保障服务业 务分别占比 7% 、 5% 。按开展有人机 / 无人机类型，有人机业务占低空经济产业收入 81%, 无人机占比 16%, 双 领域占比 3% 。 ■ 营业收入 ( 亿元 ) 284.35 232.43 2019

统计术语 职级名称及描述 同比薪酬增长率 本期薪酬和上一年度同一时期相比的增长幅度 同比薪酬增长率 =( 本期薪酬 - 去年同期薪酬 )÷ 去年同期薪酬 ×100% 环比薪酬增长率 本期薪酬和上一期相比的增长幅度 环比薪酬增长率 =( 本期薪酬 - 上一期薪酬 )÷ 上一期薪酬 ×100% 10 分位 将适用的样本数据从小到大排列，10% 的数据小于此数值，反映市场极低水平 25 分位 将适用的样本数据从小到大排列，25% 人规模企业、1000-5000 人规模企业几乎占据低空经济产业的“半壁江山”，占 比分别为 26%、22%。此外，100 人以下规模、5000-10000 人规模的企业较少，分别占比 19%、5%。这种规模 占比悬殊现象的背后，一定程度上代表了低空经济产业中 2 种典型代表类型：或小规模初创、聚焦研发；或借 助原有产业优势、跨界创新。 低空经济作为新兴产业的重要分支，在政策东风与技术加持下成为高速发展的热门赛道。特别是在国家大 低空经济企业规模分布概况 26% 14% 22% 5% 13% 19% 19 从企业性质上看，上市公司与民营企业为低空经济“主力军”，占比均为 44%，相信与政策以及技术发展有密不 可分的关系。除此之外，国有、合资、外资企业也在低空经济赛道活跃，累计占比约一成。 下附不同规模企业以及不同性质企业近一年年收入水平概览，供参考。 表 2.1.1 低空经济不同规模企业收入水平概览（近一年） 单位：元