安全保障：应急救援场景下，无人机可提供应急照 明和通讯支持。在高空灭火、喷洒农药等场景下，无 人机可替代人工完成高危、高难度和有损健康的作业。 无人机在国防场景下的使用也将可减少作战人员伤亡。 降本增效：在工业巡检、测绘地理、物流运输等场 景下，低空经济可为传统作业模式进行赋能。无人机 等的运用有助于提高作业效率，扩大作业覆盖面，在 交通不便区域打通运输最后一公里。 出行体验：有效减少通勤时间，提升人民生活便利。 通出行需求，缓解一 线城市交通拥堵问题的同时，对于未建机场以及存在跨山跨海等特殊场景的城 市，能够有效补充现有较单一出行方式；二是提供出行新思路，给消费者带来 更多新奇体验。作业类场景方面，在工业巡检、测绘地理、物流运输等场景下， 使用低空飞行器可以有效提高工作效率。安全类场景方面，无人机可替代人工 完成高难、高危、有损健康的工作，例如电力巡航、农药喷洒、高空灭火等； 低空飞行器已广泛 市场规模（亿元） 增速 易 • 低空经济远期规模有望超万亿元。低空经济的发展，有利于推动相关基础设施 建设，以及低空飞行器制造、低空保障及综合服务等相关产业链发展，同时能 够为交通、物流、农业、工业、文旅等行业创新注入强大动力，进而推动经济 高质量发展。根据赛迪顾问数据，2023年我国低空经济规模达5,059.5亿元， 同比高增33.8%；预计到2026年有望突破万亿元，2021-2026年CAGR约

经济的开端。 1980 日本公司洋光 (Yoichi Inoue) 在农业领坡使用遥控直升机进行农业作业。 2006 英国石油公司 (BP) 首次使用无人机进行海上油田平台的监测，标志着无人机在工业领域的实际应用。 规范化发展阶段 2016 NASA 与 FAA 合作推进美国 UTM( 无人机交通管理系统 ) 建设。同年 FAA 发布第 107 号法规，规定了商 业用途 的小型无人机的运营规则。 电池产业发展快速；整机生产方面，深圳成熟的芯片、电子行业也可提供强力支撑。 √ 深圳拥有大疆、丰翼科技等一系列低空经济链上企业超过 1500 家。 · 2022 年无人机产值高达 750 亿元，占全国 70%; 其中，消费级无人机、工业无人机分别占到全球 70% 、 50% 的市场份额。大疆无人机在全 球无人 机产业规模中占比超过 40%, 位居世界第一。 √ 深圳在服务运营、创新应用方面也走在全国前列。 · 物流配送方面： 无人驾驶航空器飞行及相关活动的安 全监管，有效化解和防范风险，促进了相关产业持续健康发展。 2.2 中国： 《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》正式施行 16 D2023 年 10 月，工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局等四部门联合印发《绿色航空制造业发展纲 要 (2023—2035 年 ) 》 , 总体要求如下： · 到 2025 年，国产民用飞机节能、减排、降噪

“先郊后城、 先货后人、 先隔离后融合” 的发展路径。 当下低空经济以无人机为支柱， 大规模经济活动应用主要集中在远离城市、 人群稀疏、地域空旷的郊区、 乡村以及隔 离 空域， 在农保作业、 工业巡查、 物流运输等领域应用已初具规模。 发展现状与趋势 Development Status and Trends 目前现有的 eVTOL 厂商大部分都处于适航认证阶段， 一旦完成认证将大大加速商业化优化布局。 集群中的战略重点类产业集群， 举全市之力集聚资源以超常规力度支持培育。 ne 「区域发展格局」》 深京沪领跑全国， 成都、西安、沈阳等航空工业重镇加速布 局 金山华东无人机基地 全国首批 “民用无人驾驶 航空试验区” （海岛场景） 成都、 西安、 沈阳等航天工业重镇也在加速布局低空经济赛道 其中， 成都作为低空空域协同管理改革试点， 聚焦建设西部低空经济中心， 加大在研发制造、低空空域、场景创新、融合发展等环节中的探索。 加大在研发制造、低空空域、场景创新、融合发展等环节中的探索。 北京、 上海发展基础良好、 优势突出 消费级无人机 占全球市场 70% 工业级无人机 占全球市场 50% eVTOL 创新企 业占全国比例 50% 无人驾驶 航空试验 先行先试 已集聚低空经济 产业链企业 1700 余家 深圳暂居领先地位 上海亦是优势明显 , 目前， 上海市头部企业较为集 聚 数据显示，

eVTOL碳纤维产业链核心应关注中下游工艺革新，而非上游碳纤维大小丝束切换 资料来源：《航空航天领域先进复合材料制造技术进展》张璇、沈真，《国产聚丙烯腈基大丝束碳纤维发展现状与分析》彭公秋，智上JSDOM官网，中国复合材料工业协会官网，艾瑞咨询，国联证券研究所 热压罐工艺制造复合材料制件的成本构成 ◥ 在碳纤维产业链中，下游环节（碳纤维制品、碳纤维复材）附加值更高。以工 业领域高端应用的碳纤维产业链为例，上游碳纤维产品平均价格为80~140元/千 本的同时，更重要的是可以实现高速率、大批量、规模化碳纤维复材生产。 领域 单价（元/kg） 碳纤维 预浸料 制品 体育休闲 80-140 120-200 300-500 风电叶片梁板 80 \ 150 工业领域高端应用 80-140 120-200 500-1000 武器装备（缠绕） 250-300 \ \ 通用飞机和无人机 \ 800-1000 2000-3000 特殊用途无人机 \ 1500-2500 制备成本 原材料原丝成本来看，制备小丝束碳纤维的原丝价格是民用聚丙烯腈原丝价格的4倍；制备工艺 看，小丝束制备工艺成本较高，使用设备折旧高。 价格 一般 较高 应用领域 通用航空、无人机、工业应用、风电等 国防军工、航空航天等 初期以热固性复材为主，长期看有望逐步向热塑性材料发展 ◥ 热固性塑料在航空领域的应用已有40多年的历史，其数据集和数据库可以帮助设计和 认证，因此目前超过90%的eVTOL

航空器研发制造是低空经济的关键起始点与核心竞争力源泉。在 无人机研发制造层面，既包含面向大众消费市场的无人机产品，侧重 于小巧轻便、操作简易、拍摄功能卓越等特性，以满足个人娱乐、摄 影创作等非专业领域需求；也涵盖工业级无人机的深度开发，依据农 业植保、电力巡检、物流配送等特定行业的专业诉求进行定制化设计。 在有人驾驶航空器制造领域，聚焦于轻型直升机、小型固定翼飞机等 适宜低空飞行任务的机型研发与生产，从航空器的空气动力学设计优 低空数据应用与服务产业则是基于低空飞行作业过程中所采集 的海量数据资源而兴起的新兴产业领域。通过对农业植保数据、工业 巡检数据、测绘地理信息数据等多源异构数据的采集、传输、存储、 低空智联算力网应用实践研究报告 4 处理、分析与挖掘，深度挖掘数据背后的价值与信息，为农业精准种 植、工业智能决策、智慧城市建设等众多领域提供数据驱动的创新解 决方案与决策支持服务。 （二）从培育到落地，低空经济发展前景良好 年代，夏威夷等旅游胜地开始引入 小型固定翼飞机和直升机开展空中游览项目，尽管规模不大且服务相 对简陋，但标志着低空飞行在旅游客运方面开始起步。在工业方面， 20 世纪 60 年代，石油公司开始使用直升机对偏远地区的石油钻井平 台和输油管道进行巡检，提高了设施维护的效率和及时性，保障了石 油工业的稳定生产。 3. 快速崛起期 进入 21 世纪，随着信息技术、材料技术、电池技术等多领域技 术的迅猛发展，低空经济产业迎来了爆发式增长。无人机技术的成熟

无人机产业已呈现快速发展的态势 近年来，无人机产业已呈现快速发展的态势，2022 年中国民用无人机市场 规模已达 443.58 亿元，预计 2022-2027 年我国工业无人机行业市场规模 年复合增长率（CAGR）为 39%，到 2027 年我国工业无人机行业市场规模将 达到 3138 亿元。结合 AI 人工智能、信息通信、北斗导航等新一代通信和 信息技术，无人机产业或成为推动经济增长和满足人民生活需求的新引擎。 系，创新无人机产业生态。 近年来，无人机产业已呈现快速发展的态势，2022 年中国民用无人机市场规模 已达 443.58 亿元，预计 2022-2027 年我国工业无人机行业市场规模年复合增长率 （CAGR）为 39%，到 2027 年我国工业无人机行业市场规模将达到 3138 亿元。结合 AI 人工智能、信息通信、北斗导航等新一代通信和信息技术，无人机产业成为推动 经济增长和满足人民生活需求的新引擎。 年及以后，一方面， 5G-A 持续增强已有的能力，支撑传统 5G 业务大规模应用；更重要的一方面，5G-A 将 增加新的能力，支撑新场景新业务的应用。5G-A 将面向六大主要应用场景，包括沉 浸实时，智能上行、工业互联、通感一体、千亿物联和天地一体，从网络、终端、云 等端到端的关键方面进一步演进，构建数字、智慧、绿色低碳社会的基础设施。 在通信感知一体化的技术发展过程中，通信与感知将分阶段、分层次融合演进，

效满 足低空飞行各类需求。 阿拉善盟 阿拉善盟低空经济高质量发展实施方案（2024—2027年） 2024/12/16 规划建设5个通用机场、低空飞行综合服务站，到2026年布局建设100个覆盖工业园区、景区、苏木（镇）、嘎查（村）等重点人口聚 集区的临时起降场（点），根据需求和条件，适时开通2—3条周边盟（市）机场通用航空短途运输航线。加快推进低空智联网新型信 息基础设施建设，建立跨部门、跨 河南低空经济产业园先导区建设项目EPC工程总承包 8.00 2024-12-03 贵州 贵阳经济开发区产城科技发展 贵阳经济技术开发区低空经济综合产业示范项目监理 6.89 2024-07-04 广东 恩平产业转移工业园管理委员会 《恩平工业园宝昌低空经济产业园基础设施建设项目可行性研究报告》编制服务工程咨询 5.83 2024-04-28 陕西 西安洋东产业园发展 军民融合产业园（低空经济无人机创新基地）A区、B区EPC总承包工程 ) 2.47 2025-01-22 北京 北京合力清源科技 低空技术智能防御及配套设施项目（初步设计、施工图设计） 2.31 2024-09-29 广东 恩平市政府投资工程建设管理中心 恩平工业园宝昌低空经济产业园基础设施建设项目(一期)——首期工程设计施工总承包（EPC） 2.18 2024-08-29 广东 信宜市科工商务局 《信宜市“北斗+5G+天通”低空经济配套基础设施建设项目可行性研究报告》编制服务工程咨询

新兴产业瞭望 // 联合发布单位 2 关于中国航空学会 中国航空学会是由航空航天科学技术工作者及相关领域的单位自愿结成并依法登记成立的全国性、学术 性、非营利性法人社会团体，是中国航空工业的专业学术组织，旨在促进航空科技的发展和创新，服务 航空行业的发展和应用。 关于中国汽车工程研究院检测工程事业部 中国汽车工程研究院股份有限公司检测工程事业部拥有国家机动车质量检验检测中心（重庆）、国家汽 <60dB，通过涵道声衬进一步降噪 资料来源：基于公开信息整理 图16. 开放式螺旋桨与涵道风扇构型比较 26 在飞机发展史上，开放式螺旋桨首先被应用于民用和军用航空领域，原因是螺旋桨推进理论 和工艺更加简单，适配第二次工业革命所出现的简单内燃机。随着涡流理论的完善更加复杂 的涵道发动机由于其更加优异的性能广泛适用在高性能航空器上。未来城市空中交通运行场 景对航空器提出了高性能和高安全性的需求，涵道风扇由于其可实现更好的安全性、高效率 机型已尝试使用国产航电系统，但在系统架 构设计、小型化设计和低成本化设计等方面 仍有很大提升空间, 通用航空航电和飞控产 品依然主要依赖进口。随着eVTOL近几年在 国内的发展，逐步带动了航电和飞控初创企 业以及中航工业的军品转民用化发展趋势。 但目前的解决方案都处于研制阶段，尚未取 得相关资质。因此，从当前的行业态势来看， 中国的eVTOL企业想要在供应链上实现自主 可控，需与国内机载设备供应商共同成长，

保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 关于中国航空学会 中国航空学会是由航空航天科学技术工作者及相关领域的单位自愿结成并依法登记成立的全国性、学术 性、非营利性法人社会团体，是中国航空工业的专业学术组织，旨在促进航空科技的发展和创新，服务 航空行业的发展和应用。 关于中国汽车工程研究院检测工程事业部 中国汽车工程研究院股份有限公司检测工程事业部拥有国家机动车质量检验检测中心（重庆）、国家汽 开放式螺旋桨与涵道风扇构型比较 26 保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 在飞机发展史上，开放式螺旋桨首先被应用于民用和军用航空领域，原因是螺旋桨推进理论 和工艺更加简单，适配第二次工业革命所出现的简单内燃机。随着涡流理论的完善更加复杂 的涵道发动机由于其更加优异的性能广泛适用在高性能航空器上。未来城市空中交通运行场 景对航空器提出了高性能和高安全性的需求，涵道风扇由于其可实现更好的安全性、高效率 机型已尝试使用国产航电系统，但在系统架 构设计、小型化设计和低成本化设计等方面 仍有很大提升空间, 通用航空航电和飞控产 品依然主要依赖进口。随着eVTOL近几年在 国内的发展，逐步带动了航电和飞控初创企 业以及中航工业的军品转民用化发展趋势。 但目前的解决方案都处于研制阶段，尚未取 得相关资质。因此，从当前的行业态势来看， 中国的eVTOL企业想要在供应链上实现自主 可控，需与国内机载设备供应商共同成长，

低空经济领域包含有eVTOL、无人机、直升机和传统固定翼飞机在内的多款产品：1）eVTOL突出特点在于可垂直起降、无 需跑道，其为未来航空交通的创新核心，亿航智能、峰飞航空等为代表企业；2）无人机技术逐渐成熟，广泛应用于消费 和工业领域，代表企业有大疆等；3）直升机应用场景多元且成熟度较高，代表企业有中航直升机等；4）传统的固定翼 飞机，如中航通飞等。 低空空域的划分 低空飞行活动与通用航空关系 资料来源：前瞻产业研究院，罗兰贝格，前途科技，方正证券研究所 比23年有8.6%的增长。预计到2030年，我 国低空经济行业规模将突破20000亿元，过去8年CAGR达22%。 ➢ 从2023年低空经济下游业务飞行量来看，执照培训类占比最高、达63%，农林和工业航空占比22%，消费类占比为9%。据 有关研究测算，到2030年，低空旅游经济规模有望达2000亿元以上，低空旅游未来发展增量空间巨大，将成为旅游业的 重要增长点。 中国低空经济市场规模及预测（亿元） 资料来源：亿航智能官网，峰飞航空官网，时的科技官网，御风未来官网，沃兰特官网，小鹏汇天官网，吉利沃飞长空官网，中国商飞官网，广汽集团官网，零重力飞机工业官网，中国民航报，连界启辰资本，方正证 券研究所 公司 亿航智能 峰飞航空 时的 科技 御风未来 沃兰特 小鹏汇天 吉利 沃飞长空 中国商飞 广汽集团 零重力 飞机工业 代表机型 EH216-S 盛世龙 E20 Matrix 1 VE25 X1 旅航者X2 AE200 ET480