省 通 信 学 会 ， 中 国 信 息 通 信 研 究 院 ， 中 国 联 合 网 络 通 信 有 限 公 司 广 东 省 分 公 司 ， 华 为 技 术 有 限 公 司 ， 中 山 大 学 ， 华 南 理 工 大 学 ， 南 京 航 空 航 天 大 学 ， 中 兴 通 讯 股 份 有 限 公 司 ， 中 泰 证 券 研 究 所 资料来源：《数字低空发展建设研 究报告》 , 广 东省通信学会，中国信息通信研究院，中国联合 网 络通信有限公司广东省分公司，华为技术有限 公司， 中山大学，华南理工大学，南京航空航天 大 学 ， 中 兴 通 讯 股 份 有 限 公 司 ， 中 泰 证 券 研 究 所 1 0 图 表 ： 低 空 无 线 分 层 覆 盖 图表：空域数字化建模技术 翼酒国位事美非西 相 置 关 联 编 蹲 聘 楼 氢能等未来产业，推进福州、厦门、泉州人工智能产业园建设。 2024.1 贵州省 贵州省政府工作报告 今年将加快发展先进装备制造业。航空航天及装备制造业增加值增长 8% 。加快推进航空动力领 域国家实验室贵州创新中心建设。 2024.1 黑龙江省 黑龙江省政府工作报告 今年将大力发展战略性新兴产业和未来产业。聚焦新能源、航空航天、高端装备、新材料、生 物医药等重点领域，推动产业链、创新链、资金链、人才链深度融合，持续扩大战略性新兴产

表 1 低空经济场景供给侧成熟度评价表 成熟度等级 各要素特征 总体特征 载运装备 作业装备 关键技术 低空空域 基础设施 S1 (概念原型级) 概念设计、实验室样 机，仅存在概念设计 或初步原型，性能参 数不明确，未进行实 际飞行测试。 理论构想，无成熟产 品，功能定义模糊， 与载具的集成方案 尚未确定。 基础原理探索，技术 原理或可行，但缺乏 表。 S2 (方案验证级) 已开发出可飞行的原 型机或少量试验机， 在受控环境下验证了 基本性能。 开发出功能单一的 载荷，在特定场景下 进行了初步测试。 关键技术在实验室 或模拟环境中得到 验证，但尚未在真实 场景中应用。 临时划设、有严格限 制的试点空域。 在试点区域内建设 了专用试验场，并部 署初步的通导监等 测试性基础设施，以 支持原型机的验证 有不可替代性，但应用场景 有限。 监管部门开始鼓励试点，通过 “监管沙盒”等方式为需求验 证开辟有限空间，但尚未大规 模放开。 开始建立基本的安全规范和 应急预案，但体系不完善。 行业内部接受度较高，但公 众和监管层或对其安全性仍 存有较大疑虑。 需求已经明确存在于特定行 业或领域，但受限于客观条 件，尚未被有效激活和释 放，公众已开始产生互动意 愿。 D3 (市场起步级) 痛点明确，在特定区域（如

「成都高新区经验」》 引入龙头企业、集聚产业人才打造低空经济发展高 地 吉利科技旗下沃飞长空 全球总部及生产制造基地项目 吉利控股旗下吉利 （四川） 创新中心暨工业软件全国总 部 天府绛溪实验室 中国民航飞行学院天府校区 民航科技创新示范区 打造科创平台、 集聚产业人才 积极围绕 eVTOL 、工业无人机等重点领域开展低空经济产业“建圈强链” 引入龙头企业健圈强链 议》， 与空管系统全 国重点实验室、宝山区政府共建低空联合创新中心。 业务布局 主营业务分为三大业务板块 主营业务分为三大业务板块 民航空中交通管理 根据三胜咨询数据， 莱斯信息在国内空管自动化系统、空管场面管理系统、模拟训 练 系 统 板 块 均 为 国 内 龙 头 ， 截 止 2 0 2 2 年 1 2 月 ， 公 司 三 项 业 务 市 占 率 分 别 为

试场及数据中心；配套服务区涵盖教育培训中心、商务办公区、物 流仓储中心及生活配套设施；生态缓冲区则用于保障飞行安全及环 境协调。 项目的主要建设内容包括： - 无人机研发中心：建筑面积约 20,000 平方米，配备先进的实验室、仿真测试平台及研发办公 区，支持无人机核心技术攻关及产品迭代。 - 智能制造基地：建筑 面积约 30,000 平方米，规划建设自动化生产线、装配车间及质量 检测中心，年产能预计达到 10,000 低空经济产业园的地理位置选择是园区规划中的关键环节，直 接关系到园区的未来发展潜力和运营效率。园区选址应综合考虑交 通便利性、区域经济基础、政策支持力度以及自然环境等多方面因 素。首先，园区应优先选择靠近主要交通枢纽的区域，如高速公 路、铁路、机场等，以确保物流运输的高效性。例如，距离主要机 场不超过 50 公里，能够有效降低航空器起降和运输的时间成本。 其次，园区应位于经济发达或具有较强发展潜力的区域，周边 应具备较为 3.1.2 交通条件 在低空经济产业园的选址过程中，交通条件是一个至关重要的 因素，直接影响到园区的运营效率、物流成本以及未来发展的可持 续性。首先，园区应优先选择靠近主要交通枢纽的区域，如高速公 路、铁路货运站、港口或机场。这些交通枢纽能够为园区提供便捷 的物流通道，降低运输成本，并确保原材料和成品的快速流通。 具体而言，园区应确保与以下交通设施的连接性：  高速公路：园区应位于主要高速公路的辐射范围内，确保与周

发有限公司正式成立，成为 经新疆维吾尔自治区人民政 府批准成立的新疆首家旅游 开发股份制企业。 2004-2006年 2004年2月21日，公司首次 发起IPO，项目未能获批。 此后，A股IPO两次停摆，公 司上市之路被迫中止。 2015年 公司转向新 三板挂牌。 2020年 8月6日，公司正式挂牌上市， 股票代码300859，是新疆旅 游第一股。 2023年3月 3月17日，公司发布公告， 与亿能智航公司共同出资 “昌吉州国投集团”（实控人为昌吉州 国资委），转让后，“天池控股”持股 28.64%，“昌吉州国投集团”持股 9.61%。此笔转让将于24/6/25前完成。 2022年6月 4月26日，公司发布公 告，吸收合并全资子公 司新疆瑶池旅游运输有 限公司。 2022年5月 2021年，公司实现营业 收入1.5亿元；于5月27 日起复牌，撤销退市风 险警示。 西域旅游：立足天山天池等著名旅游景点，经营业务多元 件，1个清真餐厅（可同时接待200 人），1个露天大型温泉泡池，4个药 浴小泡池，此外还有沙漠卡丁车、沙 漠排球等娱乐项目。 2）五彩湾温泉二期项目：86间标间， 5个豪华套间，另有餐饮包厢、会议 室等。 火焰山景区（4A） 火焰山景区，成人票40元。 ➢ 旅行社业务 …… 西域旅游：引入自治区及自治州国资，利好区域内资源整合 19 ➢ 阜康市财政局为实控人，引入自治区及昌吉州国资。

严重，低空航线提供了新的出行方式，特别是在大城市周边， 通勤者可以利用低空航线快速达到目的地。此类出行方式不仅 节约时间，也在一定程度上降低了碳排放，实现环境友好型交 通。 在以上需求的推动下，参与者的构成丰富且多元，包括航空公 司、旅游企业、电商平台、地方政府等。各方市场主体的参与，将 进一步推动低空航线的快速落地与扩展。此外，随着无人机技术的 发展，低空航线的构建也将迎来更多创新的机会，潜在的市场将更 加广泛。 航线规划能够减少冗 余航程，提高载客率和货物运送效率。比如，在航线长度与飞行次 数的设计中，要尽可能选择直飞线路，避免绕行，减少燃料消耗和 运营时间，具体表现为： 路线类 型 平均航程（公 里） 预期载客率 (%) 预计运营成本 （元） 预计收入 （元） 预期利润 （元） 直飞航 线 200 85 3000 5000 2000 繞行航 线 350 70 4500 1 公里。轻型飞行器在低空飞行时可能会受到气象变化 (如风速、风向等)的影响，因此需要更大的安全距离以避免因 气象条件导致的航线交叉。  对于中型到大型商用航空器，航线间距应进一步增大至 2 公 里。这类飞机在低空飞行时，通常速度较快，其航迹更长，要 求保持足够的安全间隔以应对紧急情况的发生。 在实际操作中，还需要考虑以下因素： 1. 环境因素：如地形复杂、天气条件恶劣时，应适当增加航线间

龙头。 安阳市豪克航空科技有限 公司 研发、设计及生产各类通用航空、无人机用各种碳纤维旋翼、螺旋桨、 载体、配件等。 安徽羲禾航空科技有限公 司 从事航空螺旋桨/叶片和复合材料结构制品的研发、生产，配套了多型 大型无人机。 辽宁飓风科技有限公 2000年开始从事航空螺旋桨和旋翼的研发、生产。为通用航空、运动航 空器了动力伞、三角翼）、复合动力高速直升机、涵道式动力航空器、 无人机等配 机及驱动器。 卧龙电驱 全国最大的电机生产企业之一，与商飞成立了航空电动力系统创新中心，目标是开发10kw-2000KW的电动力系统。已就4座/19座电动飞机动力系统开展研发。 与宝光成立联合实验室,研究轻量化和可靠性；与极客航空、钻石达成125kW电机合作；eVTOL客户有沃飞等。2020年同万丰奥威战略合作。 山东精创磁电 电机应用涉及的领域包括电动飞机,最大功率密度为5.23kW/kg。 往具备航空领域应用、认证经验的厂商 eVTOL碳纤维产业链核心应关注中下游工艺革新，而非上游碳纤维大小丝束切换 资料来源：《航空航天领域先进复合材料制造技术进展》张璇、沈真，《国产聚丙烯腈基大丝束碳纤维发展现状与分析》彭公秋，智上JSDOM官网，中国复合材料工业协会官网，艾瑞咨询，国联证券研究所 热压罐工艺制造复合材料制件的成本构成 ◥ 在碳纤维产业链中，下游环节（碳纤维制品、碳纤维复材）附加值更高。以工 业领域

中国汽车工程研究院股份有限公司检测工程事业部拥有国家机动车质量检验检测中心（重庆）、国家汽 车质量检验检测中心（广东）、国家智能清洁能源汽车质量检验检测中心三大国检中心，拥有智能汽车 安全技术全国重点实验室等科研平台。 关于天翎科 天翎科航空科技（上海）有限公司是一家空中专车 eVTOL（电动垂直起降飞行器）整机设计制造商， 致力于用高安全、高性能、低噪声的倾转涵道翼飞行器构建未来城市空中交通网络，实现高品质的空 图4. eVTOL社会接受度影响因素 11 eVTOL作为城市空中交通的载运工具，可渗透到人口 密集的城市中心，开展点对点的交通运输。基于2021 年欧洲航空安全局（EASA）的市场调研（图4），公 众对城市低空交通方式的顾虑主要围绕噪音、安全性 等因素，同时，对视觉和环境的干扰、隐私性等因素 同样值得重视。 18 17 6 5 5 4 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 噪音 42.0 28.0 21.0 直升 飞机 私⼈ 飞机4 开放式 螺旋桨 飞机 eVTOL HeVTOL 1.85-3.14 3.78 2.10 1.40 0.70 0.56 燃油公 交车 城际 ⾼铁 ⽕车 城际 ⼤巴 商业 航班 eVTOL HeVTOL 每公里每位乘客运营成本（⼈民币） 每公里每位乘客运营成本3 （⼈民币） 15.71 7.0 3 9.6 2

中国汽车工程研究院股份有限公司检测工程事业部拥有国家机动车质量检验检测中心（重庆）、国家汽 车质量检验检测中心（广东）、国家智能清洁能源汽车质量检验检测中心三大国检中心，拥有智能汽车 安全技术全国重点实验室等科研平台。 关于天翎科 天翎科航空科技（上海）有限公司是一家空中专车 eVTOL（电动垂直起降飞行器）整机设计制造商， 致力于用高安全、高性能、低噪声的倾转涵道翼飞行器构建未来城市空中交通网络，实现高品质的空 保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 eVTOL作为城市空中交通的载运工具，可渗透到人口 密集的城市中心，开展点对点的交通运输。基于2021 年欧洲航空安全局（EASA）的市场调研（图4），公 众对城市低空交通方式的顾虑主要围绕噪音、安全性 等因素，同时，对视觉和环境的干扰、隐私性等因素 同样值得重视。 18 17 6 5 5 4 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 噪音 2 7 42.0 28.0 21.0 直升 飞机 私⼈ 飞机4 开放式 螺旋桨 飞机 eVTOL HeVTOL 1.85-3.14 3.78 2.10 1.40 0.70 0.56 燃油公 交车 城际 ⾼铁 ⽕车 城际 ⼤巴 商业 航班 eVTOL HeVTOL 每公里每位乘客运营成本（⼈民币） 每公里每位乘客运营成本3 （⼈民币） 15.71 7.0 3 9.6 2 1.41-1

系统产品已在无人机平台和四川省低空试点实 现运用，并在拓展提供低空试验测试及其他增 值服务 民航二所 空管自动化系统 空中交通管制（ATC） 为民用无人驾驶航空器交通管理四川省重点实 验室第一依托单位 图示：空中交通管理系统（ATM）主要企业 资料来源：36氪研究院根据公开资料整理 架构 细分架构 简介 空中交通 服务 （ATS） 空中交通管制服务 （ATC） 旨在防止 分析师声明 作者具有专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作 者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公 正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 36氪不会因为接收人接受本报告而将其视为客户。本报告仅在相关法律许可的情况 下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。在任何情况下，本报告中的