较低价格，日常使用 2G：观光旅游&公共服务 2B：城市运营&公务航空 2C：家庭购买&共享使用 部分市场，采取增程混 动，解决纯电里程焦虑& 部分采用纯电快充/换电 部分市场，采取增程混动， 解决纯电里程焦虑&部分 采用纯电快充/换电 纯电快充版本 Roadster 2008年发售 Model S 2012年发售 Model 3 2017年发售 2020年 产业重塑 成本降级 eVTOL 机厂或者被委托方）已建立了一整 套用于航空器生产的质量系统，能 够确保其生产的每一架航空器及其 零部件均能符合经批准的设计，并 处于安全可用状态 设计资料控制程序、制造过程控制 程序、检验和试验程序、搬运和存 储程序、供应商控制程序，以及人 员能力和资格管理程序 PC申请批复时间一般为三个月到半 年左右，难度大大低于TC证的获得 • PC可在TC申请过程或TC后提交 • 不申请PC，OEM厂商也可以做 载大功率增程电机及驱动器。 卧龙电驱 全国最大的电机生产企业之一，与商飞成立了航空电动力系统创新中心，目标是开发10kw-2000KW的电动力系统。已就4座/19座电动飞机动力系统开展研发。 与宝光成立联合实验室,研究轻量化和可靠性；与极客航空、钻石达成125kW电机合作；eVTOL客户有沃飞等。2020年同万丰奥威战略合作。 山东精创磁电 电机应用涉及的领域包括电动飞机,最大功率密度为5.23kW/kg。

部分已经具备车规级产品的量产能力。 氢燃料电池是将氢气和氧气的化学能直接转换成电能的发电装置， 由阴极 （氧气） 、 阳极 （氢气） 和电解质 膜组成， 其基本原理是电解水的逆反应， 对比锂电池， 氢燃料电池能量密度高、充能速度快、低温性能好 ， 应用潜力大 , 短期内， 氢燃料电池在功率密度上存在不足， 同时氢气储存安全性方面仍存在一定技术难点。 指标 相关性能 参数要求 能量 密度 能量密度越高， 单位重量下 单位质量电池的放电功率大 小， 决定了 eVTOL 的飞行性能， 同时也与 eVTOL 安全性紧密相 关 功率密度 2030 年目标 1.25kW/kg ， 2040 年目标 2. 5kW/kg 充放 电倍率 起飞、 降落、应对紧急情况 时耗电量大， 对放电倍率要 求高， 与 eVTOL 安全性紧密 相 关 >5C 循环 次数 电池寿命越长， eVTOL 运营 商 电池是动力系统的核心部件， 其指标直接决定了 eVTOL 的安全性和飞行性能。， eVTOL 独特的运行方式和任务循 环 以及苛刻的运行环境对电池系统提出了更高的要求， 相应地， eVTOL 电池相比车载动力电池和储能电池对性能 和安 全性上有着更加严苛的要求， 需要全面提升电池系统的五大指标。 发展现状与趋势 Development Status and Trends na 「低空制造」》 以无人机为主，

场份额。 市场培育期 快速爆发期 图1. 中国新能源汽车市场渗透率概览 资料来源：乘联会，案头研究 7 随着汽车电动化浪潮逐渐步入中局，电池技 术的不断进步带来续航里程的不断增加，充 电时间逐渐缩短，为智能化设备在车端稳定 运行提供了持续可靠的能源基础。电动化促 使汽车的电子电气架构从分布式架构向集中 式架构转变，从而更好地将车辆控制功能集 中到少数几个高性能计算平台上，提高了数 源消耗节降。但与此同时，现有的动力电池 技术水平对于100公里的航程来说，单次 充满电情况下最多支持2次起降，高度依赖 地面充电基础设施，无法满足有多次起降 要求的复杂接驳任务。其次，频繁的电池充 放电次数循环会加速电池老化，进而增加 了电池折旧的成本。因此，虽然纯电路线相 较于增程路线具有单位能耗上的优势，但 在考虑到电池折旧成本后的总运营成本， 纯电飞行器的经济性表现远不如混动飞行 >300 km 升限 6,000m 巡航速度 >150 km/h 使用率 4-5 次起降 / 天，每天 6-8 小时，每周 6-7 天 起降能力 可在 4000 米海拔机场起降 充电时间 支持快充，20%-100% SOC 充电时间 1 小时以内 适用温度 -30℃ - 60℃ 飞行精度 巡航阶段航迹控制误差 <50 米，起降段 <5 米 通信链路 视距内具有至少一路高清图像下传能力，超视距全航程通信，具有反链路劫持能力

中国新能源汽车市场渗透率概览 资料来源：乘联会，案头研究 7 保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 随着汽车电动化浪潮逐渐步入中局，电池技 术的不断进步带来续航里程的不断增加，充 电时间逐渐缩短，为智能化设备在车端稳定 运行提供了持续可靠的能源基础。电动化促 使汽车的电子电气架构从分布式架构向集中 式架构转变，从而更好地将车辆控制功能集 中到少数几个高性能计算平台上，提高了数 源消耗节降。但与此同时，现有的动力电池 技术水平对于100公里的航程来说，单次 充满电情况下最多支持2次起降，高度依赖 地面充电基础设施，无法满足有多次起降 要求的复杂接驳任务。其次，频繁的电池充 放电次数循环会加速电池老化，进而增加 了电池折旧的成本。因此，虽然纯电路线相 较于增程路线具有单位能耗上的优势，但 在考虑到电池折旧成本后的总运营成本， 纯电飞行器的经济性表现远不如混动飞行 >300 km 升限 6,000m 巡航速度 >150 km/h 使用率 4-5 次起降 / 天，每天 6-8 小时，每周 6-7 天 起降能力 可在 4000 米海拔机场起降 充电时间 支持快充，20%-100% SOC 充电时间 1 小时以内 适用温度 -30℃ - 60℃ 飞行精度 巡航阶段航迹控制误差 <50 米，起降段 <5 米 通信链路 视距内具有至少一路高清图像下传能力，超视距全航程通信，具有反链路劫持能力

概况 应用探索阶段 18 世纪末 热气球技术在法国巴黎实验成功，后热气球观光活动在法国迅速传播，可谓是低空经济的开端。 1980 日本公司洋光 (Yoichi Inoue) 在农业领坡使用遥控直升机进行农业作业。 2006 英国石油公司 (BP) 首次使用无人机进行海上油田平台的监测，标志着无人机在工业领域的实际应用。 规范化发展阶段 “展翅高飞”。 2024.1 云南省 云南省政府工作报告 今年将大力培育新材料、稀贵金属、先进装备制造、光电等新兴产业，布局发展人工智能、 生物制造、卫星应用、低空经济、氢能及储能等未来产业，形成新质生产力。 2024.1 海南省 海南省政府工作报告 培育新质生产力。充分发挥气候温度、海洋深度、地理纬度和绿色生态“三度一色”优势， 聚 焦种业、深海、航天、绿色低碳 今年将深入推进新型工业化，加快构建体现江西特色和优势的现代化产业体系。大力实施产 业升级战略、科教强省战略，争创国家新型工业化示范区。实施未来产业培育发展三年行动 计划，努力在元宇宙、人工智能、新型显示、新型储能、低空经济等领域抢占先机。 2024.1 江苏省 江苏省政府工作报告 今年将大力推进新型工业化，持续壮大先进制造业集群。高标准建设 10 个国家先进制造业集 群和 16 个省重点集群，着力

• 空管系统 低空经济行业生态 02 11 产业链结构：以飞行器制造为核心，基础设施 及保障服务保驾护航 2.1 产业链图谱 13 上游-基础设施及保障服务 低空网络设施 起降枢纽 充换电设施 加氢站 低空数据设施 通信设施 导航设施 监视设施 低空监管设施 数据中心 数据平台 数据采集 低空配套物理设施 空中交通管理系统 运行调度系统 地面保障服务 飞前定检 飞行器检修 时，能够快速实 现应急恢复与安全降落。 智能自主性 相比传统飞机，乘坐eVTOL可实现数字化出行、城内及城际空中交通“门到 门”，无缝中转，行程时间更短，通勤效率更高，干扰噪音小，沉浸式空中观 光更佳，且环保可持续。 体验舒适性 14 eVTOL机型丰富，矢量推进型性能好、应用航 程长 2.3.1 重点细分赛道——eVTOL 13 图示：eVTOL分类 资料来源：36氪研究院根据公开资料整理

分子材料等）与核心零部件（包括电池、电机、飞控、机体等）；中游主要为航 空器制造（如无人机、eVTOL、飞行汽车、通航飞机等）、低空基础设施建设和 飞行保障服务等；下游主要为应用运营端，涵盖物流配送、交通出行、旅游观 光、农林植保、空中巡查、应急救援等多元化场景。完整的产业链是我国发展低 空经济的优势。 市场潜力与增长预测：2023 年我国低空经济规模 5059.5 亿元，同比增速 33.8%；预计到2026年 辅助监管和调度服务。 2. 起降场 起降场是低空航空器飞行作业的起点和终点，是支撑和辅助飞行作业的保障 性基础设施，是自动化和智能化低空航行的关键枢纽。除了提供起降平台，起降 场的主要功能包括：自动化充换电、自动装卸载荷、通信、导航定位、监视、气 象观测、组网协作等功能。 起降场技术演进路线规划如图7所示：  面向无人机飞行作 业的单一起降场和 保障服务  无人机进场规划自适 应作业负载均衡为大

安全高度告警及短期飞行冲突告警功能》、《民用机场信息集成系统技 术规范》等 中国商飞 《民用飞机气动外缘公差》、《民用飞机客户服务数据管理要求》、《航 空发动机碳烟颗粒排放测量方法》等 星逻智能 《民用无人机唯一产品识别码》、《光伏电站无人机系统监测标准》、 《无人机外部供电国际标准》、《架空输配电线路和变电站巡检用多旋 翼无人机系统的网格化部署标准》、《民用轻小型多旋翼无人机机巢— —试验方法》等 大疆 《民用无人机产品安 行控制、智能避障、反制以及抗干扰等核心技术领域开 展技术攻关" 中游环节政策覆盖率 （19 分） 19 分 条例详细规定了低空飞行基础设施建设、运营管理和服 务保障体系，如第十二条明确了低空飞行起降、中转、 充(换)电等物理基础设施和通信、导航、监视等信息基 础设施建设 21 下游环节政策覆盖率 （13 分） 13 分 条例全面覆盖物流、交通、公共服务、文旅等应用场景， 如第二十四至二十九条分别对应急救援、警务、环境监

本建成省内航空应急救援体系 , 打造精品低空旅游项目 6 个以上 , 通用航空产业经济规模超过 200 亿元。 2024 年 1 月 《2024 年 河 南 省 政 府 工 作 报 告》 拓展商业航天、低空经济、氢能储能、量子科技、生命科 学等领域 , 极开群新赛道 , 建设国家未来产业先导区。支 持开发区突出主业特色发展 , 培育 20 个转型升级示范区。 湖南 2024 年 1 月 《2024 年 湖 南 省人民政府工作 江西 2024 年 1 月 《2024 年江西省 政府工作报告》 实施未来产业培育发展三年行动 , 创建一批未来产业先导 试验区和未来技术产业 研究院 , 努力在元宇宙、人工智能、 新型显示、新型储能、低空经济等领域抢占 先机。 辽宁 2024 年 1 月 《2024 年辽宁省 政府工作报告》 着力推进新材料、航空航天、低空经济、机器人、生物医 药和医疗设备、新能源汽车、集成电路装备等战略性新兴 推动低空装备制造、场景应用、飞行服务保障体系、技术创新能力不断发展等多方面；并据此制定一系列发展 目标，包括技术研发与试点、构建产业生态体系、低空经济规模显著扩大等。 政策层面的高度关注与扶持，也令产业专业人才迎来就业的高光时刻。各地低空经济产业平均月薪数据显示， 广西百色以及云南曲靖，平均月薪均可达 3 万元 / 月；眉山、玉林等地平均月薪分别达 28,986 元 / 月、27,692 元 / 月，成功反超北上杭等地。

产业园区10个以上，基本建成省内航空应急救援体系，打造精品低空旅游 项目6个以上，通用航空产业经济规模超200亿元。 2024年1月 《2024年河南省政府工作报告》 拓展商业航空、低空经济、氢能储能、量子科技、生命科学等领域，积极开辟新赛道，建设国家未来产业先导区。支持开发区突出主业特色发展，培育20个转型 升级示范区。 湖南 2023年10月 《湖南省户外运动产业发展规划（2023-202 、低空经济等新兴产业。 江西 2024年1月 《2024年江西省政府工作报告》 是是未来产业培育发展三年行动，创建一批未来产业先导试验区和未来技术产业研究院，努力在元宇宙、人工智能、新型显示、新型储能、低空经济等领域抢占 先机。 山西 2024年1月 《山西省第十四届人民代表大会政府工作报告》 积极发展低空经济，建设通航机场，组建发展通航机队，拓展应用场景，推动通航全产业链发展，加快通航示范省建设。