序 全栈 AI, 跑步进入企业智能化转型 2.0 时代 站在 2025 年初启的当下, 回首被时代的飞轮带走的 2024 年, 可以清晰地 看到, 曾在金字塔顶端的 AI, 已经化身百模大战、自动驾驶、智能制造等场景和 应用, 以周计地改写着人类的未来, 也将中国企业的智能化发展之路,带至一个 全新的高度。 从 AI 1.0 到 AI 2.0 , 人类对 AI 的想象, 飞速从简单地识图、识字、辨音等 在今年的调研中, 我们将企业智能化成熟度量表做了刷新, 针对智能体转型 "领先者们" 的衡量标准 也即 L4 和 L5 水平的要求,进一步明确了企业智能 体的布局、探索、应用的水平,希望在 AI 2.0 时期的新要求、高要求,对企业利 用新 AI 技术实现跨越式发展提供一定面向未来的指引。 作为率先布局全栈 AI 的领军者, 企业聚焦数据、算力和算法, 积极投身 AI 带来的智能化变革的时代洪流。过去的近八年 独特的贡献。这是一场既漫长又高速的跋涉, 期待与众位的携手。 目录 Contents 序 全栈 AI, 跑步进入企业智能化转型 2.0 时代.................................................................................I 企业加速迈进智能化转型 2.0 时代 ............................................

会，以及技术迭代加速后 HVDC 以及巴拿马电源和 SST 的发展机遇。产业链标的包括：欧陆通，中 恒电气，明阳电气，伊戈尔。最后，我们重申于《新型电力系统成本篇：多 维解决消纳问题，新能源迈入 2.0 时代》（2024.10.25）中对于配网建设， 储能平价和风电发展的看好，我们认为数据中心建设将加速国内能源转型和 提升新能源有效需求，绿色电源和数据中心耦合将成为趋势。 风险提示：AI 应用落地不及预期，供应链风险。 寒武纪 天数智芯 FP16算力功耗比 INT8算力功耗比 （TFLOPS/W） 英伟达H100和AMD MI300X受美国芯片 禁令影响 国产芯片 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 0 5 10 15 20 25 DGX A100 DGX H100 DGX H200 DGX B100 DGX B200 MI210 MI300 X 英伟达 AMD 30%-50%。此外，由于巴拿马电源精简了中间环节，因此设备使用量亦相应减少，以 ODCC《巴拿马技术白皮书》案例来看，降本主要来自于线缆等配套设备的成本，投资成 本大大降低。 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 6kW机柜 12kW机柜 30kW机柜 万平方米 机房面积 配电房面积

到2024年底，特斯拉将投 资超10亿美元建设Dojo超算系统。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 特斯拉：纯视觉方案+一体化端到端先驱 23 硬件系统迭代了多个版本，包括HW1.0、HW2.0/HW2.5、 HW3.0以及最新的HW4.0。2019年，特斯拉在国内推出搭 载HW3.0的Model 3/Y，FSD为付费选装形式，只能实现自 动泊车、车道保持等基础功能。HW4.0的芯片算力提升五 0到2024年的ADS 3.0，硬件方案已历经三次迭代： ADS 1.0 基于13个摄像头（前视觉双目+长短距）、三个激光雷达、六 个毫米波，400TOPs算力的MDC，采用高精地图的方案； ADS 2.0 基于11个摄像头、一个激光雷达，200TOPs算力的MDC。相比 上一代，减去双目摄像头、两个激光雷达、三个毫米波，减去一块昇 腾610算力为200TOPs算力的MDC，减去高精地图； ADS 相比上一代，将一个激光雷达从128线换到了192线，其中一 个毫米波雷达换成了4D毫米波雷达。192线雷达采样频率已经达到20hz。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图23：算法从ADS 2.0升级至ADS 3.0 资料来源：华为乾崑智能汽车解决方案，国元证券研究所 华为鸿蒙智行：模块化端到端，聚焦生态整合与全域协同 25 2024年4月，华为推出了新品牌乾崑及其新一代智能驾驶解决方案ADS

优势，可以有效促进经济增 长和创造就业机会。在国家政策的大力支持引导下，人工智能产业的高质量发展，将进一步推动消费投资增长，助力中国经济的持续回温。 2.0% 1.4% 2.0% 1.6% 2.1% 2.9% 2.5% 0.9% 2.0% 0.2% 0.2% 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 AI：AI音乐创作公司，2022年成立， 基于Chirp模型为用户生成逼真的音乐和声音效果，目 前模型已更新到V4版本， • 2024年，Stability AI在音乐生成领域继续开源Stable Audio 2.0和Open等系列，可生成音频样本、音效、 制作素材和歌曲等。 • 2024年11月，NVIDIA 推出全新生成 AI 音频模型 Fugatto ，能够结合文本和音频输入，生成多种类型的 音乐、声音及语音。

优势，可以有效促进经济增 长和创造就业机会。在国家政策的大力支持引导下，人工智能产业的高质量发展，将进一步推动消费投资增长，助力中国经济的持续回温。 2.0% 1.4% 2.0% 1.6% 2.1% 2.9% 2.5% 0.9% 2.0% 0.2% 0.2% 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 AI：AI音乐创作公司，2022年成立， 基于Chirp模型为用户生成逼真的音乐和声音效果，目 前模型已更新到V4版本， • 2024年，Stability AI在音乐生成领域继续开源Stable Audio 2.0和Open等系列，可生成音频样本、音效、 制作素材和歌曲等。 • 2024年11月，NVIDIA 推出全新生成 AI 音频模型 Fugatto ，能够结合文本和音频输入，生成多种类型的 音乐、声音及语音。

2007 2008/2009 2010/2011 2012/2013 2014/2015/2016 2017/2018 2019 无线信号 2G WiFi（2.4GHz） Bluetooth 2.0 2G/3G WiFi（2.4GHz） Bluetooth 2.1 GPS 2G/3G WiFi（2.4GHz） Bluetooth 4.0 GPS/GlONASS 2G/3G/4G 2000年，夏普联合日本移动运营商 J-photo 推出了第一台真正的拍照手机——搭载一颗 11万像素摄像头。此后，手机摄像功 能的发展速度惊人，从 11 万像素到千万像素，只经历了短短5年时间。  2.0时代：引入算法感知世界，摄像头成为解密信息的钥匙 除了记录和分享生活这一常规应用外，图像识别技术的运用，使摄像头成为解密信息的钥匙。把摄像头对准某一未知事物，就 能得到预想的答案。  3.0时代：3D成像获取三维信息，引领智能交互 2 82 94 135 PCB细分 LDI 0.95 1.9 2.5 3.0 5.0 UV切+转 0.0 1.0 2.5 3.0 5.0 UV通（盲孔+通孔） 1.0 2.0 5.0 非激光设备（机械转+自动化 配套） 8.0 9.2 11.0 12.0 PCB合计 8.9 12.1 17.0 20.0 30.0 1.5 63 电子行业2019年春季投资策略

适合学术研究、解决问题的应用和决策 支持系统等需要深度推理的任务，也能 拿来当教育工具，帮学生锻炼逻辑思维 常见推理模型 DeepSeek R1 OpenAI o1 OpenAI o3-mini Gemini 2.0 Grok3 Kimi 1.5 18 为什么火：能力突破、开源、低成本、国产化 DeepSeek以“推理能力+第一梯队性能” 为核心基础，叠加：开源开放、超低成本、 国产自主研发三大优势，不仅实现技术代际

• 1X千台量产 2025 头部企业小批量测试 2027 标杆企业商业化尝试 搬 运 质 检 工 站 衔 接 基 础 组 装 当前适配工种 未来适配工种… 0.0 1.0 2.0 0.5 1.5 2.5 3.0 Mn RMB Y0 Y1 Y2 Y3 Y4 Y5 Y6 Y7 Y8 2025E全生命周期机器人总成本 2030E全生命周期机器人总成本 全生命周期人工总成本(美国为例)

中国研发中心，Oracle 中国研发中心等， 并担任多家互联网研发中心咨询顾问。曾任软件开发工程师，高级技术专家， 首席架构师等，主要负责客户项目的架构设计和项目开发，架构重构，技术 支持，AI2.0 时代软件研发，AI 赋能研发转型以及基于 ChatGPT 大模型的开发咨询，保证项 目的成功实施。 刘老师还是认证培训师，为多家大型软件中心做过培训。如 EMC、VMware、华为，中 兴通

亿级）通过模型压缩、蒸馏等技 术实现高效部署，尤其在移动端和实时性要求高的场景中占据主流。兼顾性能与成本，且能通过端侧计算降低云端负载，优化隐私保护和用户体验 参数数量 时间 Wu Dao 2.0 GPT-3 175B (davinci) Turing NLG T5-11B Megatron-LM (Original, 8.3B) T5-3B Meena Grover-Mega