新动能。 （二）基本原则 多元供给，优化布局。坚持多元发展路线，调动各类市场 2 主体积极性，构建通用、智能和超级算力协同发展的供给体系， 持续优化算力资源地域布局，加强集约化建设，强化算网存用 协调发展，推动新一代信息技术与算力设施融合应用，引导算 力运营智能化升级。 需求牵引，强化赋能。坚持市场需求导向，发挥区域比较 优势，进一步释放工业、金融等重点行业对算力应用的需求潜 EFLOPS，智 能算力占比达到 35%，东西部算力平衡协调发展。 运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高 于理论时延 1.5 倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网 （OTN）覆盖率达到 80%，骨干网、城域网全面支持 IPv6，SRv6 3 等创新技术使用占比达到 40%。 存储力方面，存储总量超过 1800EB，先进存储容量占比达 到 30%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到 作用。同步探索算力计量、感知、调度、互通、交易等方面标 准建设，支撑算网融合产业化发展。 专栏 1 算力供给提升行动 一是持续开展国家算力中心典型案例遴选，鼓励各方主体 创新探索智能计算中心建设运营模式和多方协同合作机制。二 是举办中国算力大会，凝聚产业共识，开展算力技术、产品、 应用的宣传推广，营造算力发展的良好氛围。三是持续发布《中 国综合算力指数》，对全国算网存能力进行综合评价。 （二）提升算力高效运载能力

算力+双碳政策，中国绿色算力提升新能源需求端消纳 与海外不同，中国电网更加稳定，并不需要大量分布式电源直连去实现稳定 供应。2023 年发改委、工信部《深入实施“东数西算”工程加快构建全国 一体化算力网的实施意见》首次提出到 2025 年底，国家枢纽节点新建数据 中心绿电占比超过 80%。在十四五期间我国单位 GDP 二氧化碳排放降低 18%的目标约束下，我们预计各地算力中心将积极消纳新能源。对应到数据 以及巴拿马电源和 SST 的发展机遇。产业链标的包括：欧陆通，中 恒电气，明阳电气，伊戈尔。最后，我们重申于《新型电力系统成本篇：多 维解决消纳问题，新能源迈入 2.0 时代》（2024.10.25）中对于配网建设， 储能平价和风电发展的看好，我们认为数据中心建设将加速国内能源转型和 提升新能源有效需求，绿色电源和数据中心耦合将成为趋势。 风险提示：AI 应用落地不及预期，供应链风险。 (12) 个新能源发电项目，年新增新能源发电量达 130 亿千瓦 时，满足其怀来科技产业园算力集群超 1GW 负荷规模。为稳定供电，新能源也计划配置储 能系统，合盈数据“源网荷储”一体化示范项目首期 540MW 风电光伏已于 2023 年并网发 电。项目通过电力市场化交易打通源网荷储的落地路径，达到了确保电能量与绿色环境权 益的转移、绿电消纳、显著降低能耗、提升能源利用效率的效果。 1. 国家政策逐步强化

3、计算资源需求高。由于参数规模庞大，AI 大模型的训练需要高性 能的计算资源，如GPU 集群、分布式训练框架等。 4能源行业部分大模型 （一） ◼ 国网光明电力大模型：（开源与闭源并举） 发输变配用、调度、交易 规划、建设、运行、检修、营销 ◼ 南网，大瓦特 ◼ 三峡集团“大禹”大模型 ◼ 中核集团龙吟大模型 ◼ 中国广核，“锦书”大模型 ◼ 中国石油，昆仑大模型 ◼ 中国石化，“胜小利”大模型 波动特性的动态安全域模型，将弃光率从19%降至3.2%，日前预测精度提高 至94.7%。 2、优化调度决策：基于精准的发电预测，AI 大模型可以综合考虑电网的负荷需求、不同新能源电站的发电能力、储能设备的状态等多 方面因素，制定出最优的电力调度方案。这有助于提高电网对新能源电力的消纳能力，降低弃风、弃光率，提高新能源发电的利用效率。 10 ◼ 能源管理： 1、电网状态监测与故障诊断：利用 时发出警报，并对故障进行诊断和 定位，帮助运维人员快速排除故障 ，提高电网的可靠性和稳定性。 2、储能设备的优化控制：对于电池储能、抽水蓄能等储能设备，AI 大模型可以根据能源 需求和供应的变化情况，优化储能设备的充放电策略。例如，在电价低谷时段，控制储能 设备充电，储存多余的电力；在电价高峰时段，控制储能设备放电，向电网供应电力，从 而实现削峰填谷，降低能源成本。 4一、能源生产与管理 （一）

节 屈伸的一个自由度以及模拟踝关节两个球形关节的自由度，这六个自 由度的活动关节赋予机器人与人腿相似的形态与功能特性。柔性构件 与肌腱材料的运用提升了人形机器人四肢的柔韧适应性和抵抗冲击负 荷的能力。足部作为机器人与环境交互的主要部位，其对非结构地形 的匹配适应程度直接影响人形机器人与环境的交互效果，从仿生学的 角度出发，参考人足的结构和功能设计人形机器人的仿生足部结构， 提高人形机 池技术支撑。复杂的任务决策往往需要依托网络边缘和云端部署更大 规模的模型和算力支持，同时结合云端信息输入、网络通信质量、终 端能耗限制等多方面因素进行综合推理计算和任务分配，因此需要通 过端-网-云充分协同和通算融合，实现按需动态的算力迁移与卸载， 46 以及系统性的算力资源调配与综合能耗优化。 近年来，人形机器人模型训练系统取得了显著进展，深度学习算 法能够处理大量的数据和信息并自动提取出有用的特征，从而实现对 人和机器安全、 自然地交互的计算系统相关标准。 数据：包括人形机器人在训练阶段的训练数据集采集、标注、存 储、检索和应用等过程中的相关标准。 通信：包括人形机器人通用的总线、远程通信协议接口、短距交 互通信接口相关标准，人形机器人通用的通信接口标准、基础设施网 络标准、端网云协同相关标准。 其他：包括人形机器人其他模块相关标准。 5.2.4 整机 通用：包括人形机器人通用的整机相关标准，包括整机本身的功

效果：质检指标比人工提升10倍；联 合发布《工业AI质检标准白皮书》。 面：云边端协同智能云平台 体：联合创新、人才与生态合作 电池材料筛选研究 AI 电池寿命预测 AI联合实验室 IDC光储能源 项目 项目/人才/生态 智能制造部 储能事业部 XX 创新实验室 端 端 边 设备监控、数据采集、模型应用 边缘设备管理、数据 存储、边缘推理训练 云 边 端 协 同 GPU 服务器 网络 计算 存储 集团工业互联网平台 B工厂-边缘云 企业骨干网 企业骨干网 企业骨干网 腾讯公有云 3 朵中心云-TCE 4 朵边缘云-TCS 1 朵腾讯公有云 边缘云-TCS AI平台 数据平台 安全平台 容器平台 智能产线设计与开发 工业物联网 数字化产线应用 泛在网络连接与智能终端 控制台 & 运营门户 企业级应用 行业级应用 某 集 团 工 业 互 联 网 腾 讯 云 G市 集团工业互联网平台

能力,还能够实现数据的高效流动和共享,为企业智能化应用提供坚实的底层支 混合 AI 数字底座的核心组成部分包括: • AI 基础设施: 以高性能异构 AI 算力为底座,构建算力网络协同、数据存 储融合的智能计算体系, 实现 AI 计算、通用计算、存储和应用需求的弹 性调度。 • 混合云平台: 以弹性、统一管理架构为底座, 构建云上资源与本地资源协 同、数据流转高效融合的云计算平台,满足企业多样化业务和数据合规的 三、智能化转型 2.0 :挑战与机遇并存 人工智能在 2024 年迎来 "应用元年" 。在政策指引下, 各行业加快探索 "人 工智能+产业发展" 新模式, 各种创新要素加速在人工智能领域集聚。从 "互联 网+" 到 "人工智能+" , 创新之变正在打开经济增长的更大空间。 自 2022 年开 始,我们在全国范围内,面向大中型企业客户发放《企业智能化成熟度评估量表》, 覆盖包括制造、 公共事业、 交通 泄露等安全风险显著增加。 最后, 三大行业作为关系国计民生的重要领域, 具有自然垄断性、公益性强 等特点,其运营和管理受到严格的政府监管。 智能化转型依赖于一系列新兴技术 的创新和应用, 如智能电网技术、新能源储能技术、碳捕获与封存技术等。这些 技术仍处于发展阶段,技术不成熟、 可靠性低等问题导致应用过程中存在较大的 创新风险。综上所述, 尽管存在上述挑战, 但通过合理的规划、持续的投资以及 多方协作,

挥数据要素作用的意见》(数据二十条) ����年��月��日 工信部等十六部委 发布《促进数据安全产业发展的指导意见》 ����年�月��日 中共中央 国务院 印发《数字中国建设整体布局规划》 ����年�月��日 网信办等七部委 联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》 ����年�月��日 �� 随着数字化进程的日益加快，企业管理者洞察到企业的发展正被一系列崭新的驱 动力所推动，这些动力源来自于三个方面的深刻变革：即新技术的进步、新环境 AI算力质量和性能：需要确保算力资源具有足够的可靠性和容错机制，以减 少因单节点故障而导致的训练任务异常中断，造成时间和资金的损失。为了 提高效率，发展AI应用，需要更高速率的RDMA 网络的支持，基于领先的组 网能力和高水平的智能调度能力获得稳定算力服务。此外，全球网络POP （Point of Presence，接入点）覆盖范围对企业也非常重要，同时，在企业 时延优化、并行存储吞吐率以及实时性能监控等指标上也具有相应的需求。 能计算、网络、存储 环境的部署和优化。 海量数据处理能力：提供全链路数据管理和数据处理能力，并依托高性能的 工具平台，帮助企业高效、弹性构建 AI 训练或推理任务。例如通过向量化存 �� 储数据库，大幅增强存储和检索时的访问性能，进而提升AI应用中的效率和 体验。 平台开放性：各类服务平台具备充分的开放性，例如支持对来自第三方的大 模型进行精调和开发，能够提供不同的大模型应用开发框架，能够基于不同

Galaxy A9s 2018年10月24日 四摄 VIVO NEX 双屏版 2018年12月11日 三摄 2018年以来发布的多摄手机 数据来源：国泰君安证券研究 数据来源：华为 数据来源：各品牌官网，国泰君安证券研究 29 电子行业2019年春季投资策略 摄像头趋势：提升用户体验为核心诉求，手机拍照升级持续  潜望式为下一代升级方向，多倍光学变焦有望实现 数字变焦（digital zoom）和光学变焦（optical 点灯检测系统、老化检测系统、模 组检测、AOI光学检测系统等 TP检测、ITO玻璃检测等 检测设备贯穿OLED制程 资料来源：国泰君安证券研究 OLED加工中需要的激光设备 资料来源：中华液晶网，国泰君安证券研究 资料来源：中华液晶网，国泰君安证券研究 OLED模组组装端使用的主要设备 1.5 60 电子行业2019年春季投资策略 激光：三重逻辑共振，短期因素不改长期增长趋势 短期激光设备受贸易战、宏 工业机器人和自动 化系统供应商 2018 高田（除SPAN 以外资产） 15.88亿美 元 日本 主被动安全系统供 应商 公司 业务 备注 汽车电子 Preh/PCC HMI+ 车 联 网 + 新 能 源 （电池管理系统） 进入宝马、奥迪、 奔驰等一线品牌 汽车安全 均胜安全JSS 被动安全（安全气囊， 安 全 带 ） 、 主 动 安 全 （ADAS，车辆碰撞防护） 全球市占率30%，

8%/1.2%/0.4%。 尽管在美国、英国、⽇本和中国等国家（例如⻉拉、天宫餐厅）有很多试点项⽬，尝试 使⽤机器⼈侍者为餐厅或酒吧提供⻝物和饮料，但规模化部署餐饮服务机器⼈尚未开始 。 鉴于机器⼈搬运储餐桌上的能⼒已经很强，我们相信只是时间和经济问题，这些试点项⽬最 终会转变为实际部署。 虽然机器⼈可能不适合⾼端餐厅，但如果它们能加快或改进其他餐饮领域的服务， 随着时间的推移它们可能会得到更多⽂化认可。我们假设到2035年，发达地区/中