政企、创业者必读 国内DeepSeek最前沿资料 政企、创业者必读 《DeepSeek给我们带来的创业机会》 360集团创始人 周鸿祎 3 政企、创业者必读 政企、创业者必读 一张图读懂一堂DeepSeek课 政企、创业者必读 AI给了一个比互联网更大的机会  互联网是连接平台，人工智能是生产力  互联网是赋能性技术，生产力属性较弱  人工智能既能单兵作战，也能外部赋能 结合场景才能发挥价值 • 中国拥有最完整的产业链、 最全的工业门类、最丰富 的场景 • 发挥场景优势，加速传统 产业数转智改，打赢弯道 超车之战 AGI是全球少数玩家的游戏，政府、企业、创业者更多创新的机会在应用之路 11 政企、创业者必读 把大模型拉下神坛！ 走入千家万户、百行千业，才能掀起新工业革命 • 当年IBM做出超级电脑，并没有带来工业 革命，因为只有少数人用 • IBM甚至声称，全世界只用5台电脑就够了 政企、创业者必读 DeepSeek的开源和低成本使得个人也能够拥有自有大模型，实现超能力， 成长为超级个体 DeepSeek六大应用方向之一 人人智能：人人都要用AI 39 政企、创业者必读 真正的机会是利用AI把所有的硬件重做一遍 DeepSeek六大应用方向之二 万物智能：所有智能硬件都用AI重做 40 政企、创业者必读 DeepSeek六大应用方向之三 数转智改：助力传统产业打造新质生产力

及负责任地使用AI，在客户和员工中建立对数字系统和 AI模型的信任。人们相信AI能够如预期和公正地运行— —超越任何技术方面——这是我们必须做对的一个基本 要素。 我们相信我们能够做到。我们将这个技术新时代视 为一个机会，通过系统化地注入对人工智能的信任 ，使企业和人们能够实现其不可思议的革新潜力。 共同合作，我们现在可以为人工智能自主且帮助我 们共同实现更多成就的勇敢未来做好准备。 领导者们意识到创造这一未来的挑战，其中包括对 我们今天拥有的，是无限增长和创新的火花——以及颠 覆的力量。随着组织内外的自主性不断增长，摩擦减少 ，我们可以更快地完成更多任务，先行者将能确保持续 数十年的优势。未能及时行动或等待过久，将让竞争对 手，无论是新的还是旧的，都有机会颠覆行业规范，正 如我们在数字化时代所看到的那样。再考虑一下这一点 ：今天全球互联网市值不到1%是在Netscape Navigato r将互联网推广给世界的前两年成立的。 13 现在，自ChatGPT发布以来已经超过两年。我们进入这 推动思考更进一步，提出一个 简单却至关重要的问题：如果世界由人工智能和增强自 主性塑造，并且将超凡的一致性带给它触及的一切，那 么这留给您的品牌和独特的企业个性何去何从？企业正 站在中介挑战的十字路口。他们有机会彻底改变与客户 互动的方式，并提高客户旅程的相关性，但要做到这一 点，他们必须认识到，他们公司的AI个性与经过时间沉 淀的传统品牌一样至关重要，后者是通过小型、个人化 的互动建立起来的。 为了帮助商业领袖为即将到来的变革之旅做好准备，今

经济-机器⼈可以解决劳动⼒短缺问题。随着⼈⼝⽼龄化和更为严格的移⺠政策加剧，短 缺问题变得更加棘⼿ 此外，对于功能强⼤的机器⼈来说，投资回报周期相对于⼈类的吸引⼒越来越⼤。劳动 ⼒在全球国内⽣产总值中占⽐超过50%。因此，市场机会可能是巨⼤的 3 改善-技术进步使⼈们摆脱了单调的任务，增加了休闲时间。继续这⼀趋势，⼈⼯智能机 器⼈将为⼈们提供机器⼈清洁⼯、管家、司机、助⼿和护理⼈员等服务 通过分析这些动因，本报告分为3个主要部分： 可以说，最复杂的领域之⼀是⾃动驾驶⻋辆（AVs），因为AV以每⼩时70英⾥的 速度⾏驶⽽⽆需监督存在很⾼⻛险，导致监管批准进展缓慢是可以理解的。现在这 ⼀情况正在改变。Waymo每周进⾏10万次AV乘⻋。其他试验和批准也正在进⾏中 ，有机会减少死亡⼈数（每年有140万⼈死于⻋祸），增加⽆法驾驶的⼈的出⾏机 会，以及解放⼈们的时间。我们的分析指出到2050年估计将有18亿辆AV。 AV⽬前⾮常昂贵。在价格和⻛险谱的另⼀端，AI智能机器⼈吸尘器已经在美国的20 %家庭和中国的9%家庭中活动。我们的分析显⽰到2050年将有12亿台家庭和2500 万台商业清洁机器⼈。 最新的机器⼈类别是⼈形机器⼈。这些机器⼈旨在适应⼈造环境，并在许多任务中提供多样性。在评估⼈形机器⼈的机会时， 我们⾸先在⼯业领域（即制造和仓储）看到最⼤潜⼒，然后是在家庭中。我们在家庭中看到的主要功能是清洁和照料。虽然这 个新领域需要时间建设，但我们预计到2050年将有6.48亿台单位和⼀个价值7万亿美元的⼈形机器⼈市场。

美国 中国 德国 日本 大韩民国 瑞士 英国 作为一种通用技术，人工智能与其他技术相互作用，正在改变研究和创新的方式，在各 个活动领域有着广泛的应用。人工智能为企业和国家提供了显著的增长机会，并有助于 实现可持续发展目标。然而，它也带来了各种风险和伦理问题。决策者需要更多地了解 人工智能，以便在可持续和包容性发展的承诺和风险中找到方向。 近几十年的经验表明，由人工智能驱动的转型涉及三个关键杠杆点——基础设施、数 势的潜力也更大， 因为通用人工智能 为劳动力增加提供 了更多机会。 图5 人工智能的使用可以提高企业的劳动生产率。 9 8 18 16 24 27 33 0.4 1.8 11.4 13.7 13.2 5.5 来源：联合国贸易和发展会议（UNCTAD）。 （人工智能暴露的就业份额，按国家分组；百分比） 更大的增强机会 （b）暴露于通用人工智能（GenAI）的就业份额 。政 策制定者应当理解这些动态，以确保人工智能益处的 公平分配，并支持劳动力平稳过渡。 财务驱动力——研发资金、战略公共采购和有针对性 的税收激励可以用来促进人机互补人工智能技术。改 善劳动力市场机会和建立清晰的职业发展路径可以减 轻人才流失的风险。 涉及并赋权工人——包容性人工智能需要强调工人及 其职业成长。这包括通过数字素养赋权他们，支持那 些转行的新工人进行再培训，并通过提升技能项目提

我们看好合成生物、农药创制药、新材料以及设备 端的投资机会。本周众多化工品涨价，比如：有机硅、香兰素、炭黑、金属铬、涤纶长丝、钾肥，我们继续看好金三 银四化工品涨价投资机会，具体到涨价品种排序，我们认为政策驱动的涨价行情确定性更强，比如：制冷剂、香兰素， 其次是需求快速增长带来的供需错配涨价机会，接着是行业市场化运行带来的景气上行投资机会，比如：有机硅。除 了涨价之外，我们近期观察到大化工产业 的情况。机器人行业，宇树科技的 Unitree H1 和 G1 人形机器人正式在京东线上首发开售，行业催化不断，我们继续看好机器人材料的投资机会。投资方面，我们 主要看好两个方向，一是涨价方向，建议关注制冷剂、有机硅、天然橡胶、涤纶长丝等产品的涨价投资机会，二是科 技材料方向，建议继续关注 AI 和机器人材料。 本周大事件 大事件一：本周国内 DMC 报价 13000-13500 元/吨

中心建设对新能源消纳的拉动，我们估算 2024-26 年每年 6~9GW 的数据中 心建设将带来 18~27GW 的本地新能源消纳能力。 投资建议： 看好国内数据中心建设带来的电源国产替代机会，以及技术迭代加速后 HVDC 以及巴拿马电源和 SST 的发展机遇。产业链标的包括：欧陆通，中 恒电气，明阳电气，伊戈尔。最后，我们重申于《新型电力系统成本篇：多 维解决消纳问题，新能源迈入 2.0 .................................................................................. 5 AI 数据中心供配电投资机会涌现 ................................................................................................ 需求驱动下突破渗透率瓶颈 ......................................................................... 16 供给侧：AI 数据中心相关设备厂商投资机会涌现 ....................................................................................... 19 新能源：与美国向气电核电右转不同，我国

侧管理，以维护能源市场的稳定。 14 ◼ 能源交易的辅助决策： 1、交易机会识别：Deepseek等AI大模型可以实时监测能源市场的各种信息，如价格波动、交易量变化、政策法规的发布等，从中识 别出潜在的交易机会。例如，当某个地区的能源价格由于突发事件而出现大幅波动时，模型可以及时发现并提示交易商抓住这个机会 进行交易 2、交易对手分析：在能源交易中，了解交易对手的情况对于制定合理的交易策略非常重要。

，新技术、新环境、新业务等 多元因素成为影响企业创新方向的关键。生成式人工智能技术快速发展，更 广泛的行业自动化用例已经无处不在。新的业务形态和商业模式正在持续出 现，企业既要高度关注新的市场机会，也要在面对存量市场竞争时，不断提 升客户体验；同时，一些企业还坚定地贯彻“走出去”战略，向外追求增量 空间。未来，数字化创新业务和数字化商业模式将成为企业发展的新动力源 泉，让企业能够始终保 线不断增加，IT系统 的复杂度也会持续加大，新老系统开始出现技术跨代现象，IT运维和运营难 度激增。 巩固期和新一轮探索期：当业务步入稳定期，企业在着手加固现有业务根基 的同时，会积极挖掘新机会，以期进入新一轮增长。在此阶段，企业往往会 利用中台建设等方式进行资源整合，以迁移、重构等方式更新已有系统，期 望通过对IT系统的升级带动企业上下的降本增效，并持续提升企业智能化水 平和创新能力，驱动企业迈入新的创新发展阶段。 了依据具体应用场景灵活调整算力的能力，有助于实现性能表现与成本控制 之间的最佳化。 不同的云服务提供商可以提供各具特色的AI工具和服务，实施多云策略则赋 予了企业根据自身业务需求，自由选取最适宜技术组合的机会。 使用多个云平台可以防止企业过度依赖单一的技术栈，从而能够在技术快速 迭代的时代保持灵活性。 伴随多云部署成为现代企业的常态化选择，在企业持续发展智能化和数字化业务 的过程中，其IT环境的

一方面，经济低迷导致投资减少、融资难度增加以及市场需求萎缩，对 人工智能产业的增长产生了一定的负面影响。另一方面，人工智能技术在提升生产效率和创新业务模式方面的优势，可以有效促进经济增 长和创造就业机会。在国家政策的大力支持引导下，人工智能产业的高质量发展，将进一步推动消费投资增长，助力中国经济的持续回温。 2.0% 1.4% 2.0% 1.6% 2.1% 2.9% 2.5% 0.9% 语音能力为教育陪伴类产品提供更好交互入口， 而生成式AI带来更多语义能力增强，各种教育陪 伴类硬件的语音助手升级为智慧助手，基于语音 交互的教育、陪伴及亲子类内容同样得以优化， 带来产品升级及创业机会。 结合生成式AI、大模型技术与可穿戴设备，完成 用户数据的实时收集与个性化服务，基于端侧硬 件性能，更多通过云端形式实现，与其他端侧设 备达成协同优化。 存在新一代可能性，借助AI功能， www.iresearch.com.cn 语音模态 语音生成类产品涌现更多创新机会，以海外创企为代表进行市场试水 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 传统市面AI语音产品可分为两类，在过往AI产业浪潮中走在产品化与商业化前列，一类是AI语音转写产品，应用在办公、翻译等领域，一

一方面，经济低迷导致投资减少、融资难度增加以及市场需求萎缩，对 人工智能产业的增长产生了一定的负面影响。另一方面，人工智能技术在提升生产效率和创新业务模式方面的优势，可以有效促进经济增 长和创造就业机会。在国家政策的大力支持引导下，人工智能产业的高质量发展，将进一步推动消费投资增长，助力中国经济的持续回温。 2.0% 1.4% 2.0% 1.6% 2.1% 2.9% 2.5% 0.9% 语音能力为教育陪伴类产品提供更好交互入口， 而生成式AI带来更多语义能力增强，各种教育陪 伴类硬件的语音助手升级为智慧助手，基于语音 交互的教育、陪伴及亲子类内容同样得以优化， 带来产品升级及创业机会。 结合生成式AI、大模型技术与可穿戴设备，完成 用户数据的实时收集与个性化服务，基于端侧硬 件性能，更多通过云端形式实现，与其他端侧设 备达成协同优化。 存在新一代可能性，借助AI功能， www.iresearch.com.cn 语音模态 语音生成类产品涌现更多创新机会，以海外创企为代表进行市场试水 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 传统市面AI语音产品可分为两类，在过往AI产业浪潮中走在产品化与商业化前列，一类是AI语音转写产品，应用在办公、翻译等领域，一